爱施德：非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告（2020）.PDF

《爱施德：非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告（2020）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《爱施德：非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告（2020）.PDF（3页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、深圳市爱施德股份有限公司深圳市爱施德股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告 一、本次非公开发行股票募集资金的使用计划一、本次非公开发行股票募集资金的使用计划 本次非公开发行募集资金总额为40,705.67万元，扣除发行费用后募集资金净额将全部用于补充公司流动资金。二、使用募集资金补充流动资金的可行性和必要性分析二、使用募集资金补充流动资金的可行性和必要性分析 1、引入战略投资者，促进公司长远发展 在5G时代的发展潮流之下，公司拟通过本次非公开发行向阿里巴巴（中国）网络技术有限公司（“阿里巴巴”）发行股份，引进阿里巴巴作为公司的战略投资

2、者。本次非公开发行后，阿里巴巴将成为公司持股 5%以上股东。公司将在自身强大的服务能力和销售网络的优势基础之上，通过与阿里巴巴的战略合作，充分发挥双方各自优势，实现公司更加持续和稳定的发展。2、增强资金实力，为公司下一阶段战略布局提供充分保障 公司自上市以来为做大做强主营业务，积极推进公司发展，实施了一系列股权、债权融资等资本运作项目，为投资者实现了良好的投资回报。目前，公司正处于 5G 时代的关键发展时期，公司拟通过本次非公开发行募集资金，进一步提高公司资本实力，以抓住行业发展机遇，积极做大做强公司主营业务，引入战略投资者，为公司各项业务的持续发展提供资金保障。3、降低资产负债率，优化资本结

3、构 近年来，为了满足公司主营业务快速扩张的需要，公司主要通过向银行借款获得发展所需资金，公司的资产和负债规模增长幅度较大。2017 年末、2018 年末和 2019 年末，公司合并财务报表口径的资产负债率分别为 55.55%、50.14%和 51.21%，公司资产负债率总体较高。同时，2019 年 12月 31 日，流动负债占公司负债总额比重为 99.94%，公司负债结构以短期债务为主，资产负债结构有待进一步优化。因此，公司当前需要适当降低资产负债率，改善财务状况，优化资本结构。本次非公开发行股票完成后，公司的资本金得到补充，以 2019 年 12 月 31日公司财务数据模拟测算，合并报表口径

4、的资产负债率将从 51.21%降至 49.25%，公司资产负债率有所下降，偿债能力增强，公司的资本结构将得到一定改善，财务状况得以优化，为公司的健康、稳定发展奠定基础。本次非公开发行资金到位后对公司各项财务指标影响如下：单位：万元 项目项目 2019 年年 12 月月 31 日日 发行后发行后 货币资金 343,876.00 384,581.67 资产总额 1,022,420.01 1,063,125.68 负债总额 523,584.02 523,584.02 净资产 498,835.99 539,541.66 资产负债率（%）51.21%49.25%注：发行后资产总额、负债总额和资产负债率为

5、募集资金全额补充流动资金后数值。依据上表测算，本次募集资金到位后，资产负债率由 51.21%下降至 49.25%，货币资金增加 40,705.67 万元，净资产增加 40,705.67 万元。综上，在考虑未来的资本性支出及流动资金需求，充分分析营运资金状况与盈利能力的基础上，公司提出了本次非公开发行股票计划。通过本次非公开发行股票募集资金，将会进一步充实公司运营资金、改善公司资本结构，以提升整体盈利能力，强化公司竞争优势，符合公司股东特别是中小投资者的长期利益。三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 1、本次非公开发行对公司经营管理的影响 本次非公

6、开发行完成后，公司资本实力有所增加，抗风险能力将得到进一步增强，有利于提高公司持续发展能力。募集资金补充流动资金，有利于满足日常经营活动对流动资金的需求，提升公司可持续发展能力。2、本次发行对公司财务状况的影响 本次非公开发行募集资金到位并投入使用后，公司资产总额和净资产额同时增加，营运资金得到进一步充实，债务融资及财务费用金额有所减少，从而优化公司的财务结构，降低财务风险，进一步提升公司的盈利能力。四、募集资金使用的可行性分析结论四、募集资金使用的可行性分析结论 综上所述，本次非公开发行股票募集资金使用计划符合相关政策和法律法规，以及未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，改善公司财务状况，提高公司的核心竞争力，增强公司后续融资能力，符合全体股东的利益。深圳市爱施德股份有限公司 董事会 2020 年 4 月 27 日