雪人股份：2020年非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告.PDF

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1、雪人股份 2020 年非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 证券代码：002639 证券简称：雪人股份 上市地点：深圳证券交易所 福建福建雪人雪人股份有限公司股份有限公司（福州滨海工业区（松下镇首祉村）2020 年年非公开发行股票非公开发行股票 募集资金使用可行性分析报告募集资金使用可行性分析报告 二二二二年年四四月月 雪人股份 2020 年非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 一、一、本次非公开发行募集资金使用计划本次非公开发行募集资金使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额不超过 50,000 万元（含本数），募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。二二、本次募集资金的必要性

2、及可行性分析本次募集资金的必要性及可行性分析（一）本次募集资金的必要性（一）本次募集资金的必要性 1、保障公司实现产业布局对流动资金的需求保障公司实现产业布局对流动资金的需求 公司以制冰设备及制冰系统的研发、生产及销售为起点，经过多年发展，成长为以高端压缩机技术为核心，向围绕压缩机的各种应用领域延伸的成套解决方案提供商，形成了覆盖传统工业制冷、商业冷藏等应用领域，并逐步延伸到油气技术服务、氢燃料电池等多领域业务齐头并进的产业布局。公司将持续以压缩机技术为核心，加大投入打造冷库资产一体化平台，构建物联网运营服务平台，提供一站式冷链温控解决方案，进一步扩大油气技术服务业务规模，同时向更为广阔的氢燃

3、料电池领域延伸。上述各个项目相对于一般制造企业而言，资金成本及时间成本均相对较高，从投资到达产、实现预期收益到获得业内认同直至占据一定市场份额，需要公司接受较长时间的运营、管理及资金压力的考验，预期资金投入将不断增加。因此，公司目前仍处于资金投入期，本次非公开发行募集资金的到位，将为公司持续发展提供有力保障，为公司新技术的研发、产能的提升和市场的拓展等各项经营活动的开展提供资金支持，满足公司持续发展的需要。2、改善公司偿债能力指标，提高公司偿债能力，为后续配套建设提供资金改善公司偿债能力指标，提高公司偿债能力，为后续配套建设提供资金环境环境 本次发行募集资金到位后，将显著增加公司的流动资产，提

4、升公司财务速动比率，提高公司偿债能力，降低公司财务风险，使财务结构更为安全、合理，从而为公司未来持续稳定发展及现有项目后续挖潜、配套项目建设提供有力的资金支持。（二）本次募集资金的可行性（二）本次募集资金的可行性 雪人股份 2020 年非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告 1、优化资本结构，提高公司风险抵御能力、优化资本结构，提高公司风险抵御能力 通过本次非公开发行补充流动资金，可为公司的产能扩张和服务能力增强提供资金支持，有利于增强公司实力，提升公司盈利能力。2017年末、2018年末和2019年末，公司资产负债率（按合并报表计算）分别为34.73%、41.23%和41.54%。按募集资

5、金上限50,000万元测算（不考虑发行费用及其他相关事项），且以最近一期2019年末财务数据为参照依据，本次发行完成后公司的资产负债率将从41.54%降至36.94%，流动比率将从1.26升至1.59，速动比率将从0.83升至1.17。本次非公开发行将优化公司的资本结构，减轻公司流动资金压力，提升公司短期偿债能力和整体风险抵御能力，有利于公司未来持续稳健发展。2、降低财务成本，改善公司盈利水平、降低财务成本，改善公司盈利水平 公司所处压缩机产业属于资本密集型行业，公司需要较多经营活动现金支出以维持正常经营，随着公司营运资金需求日益增大，公司主要通过短期借款的方式进行弥补。2017年末、2018

6、年末和2019年末，公司短期借款金额分别为69,516.00万元、89,270.00万元和80,813.34万元；2017年度、2018年度和2019年度，公司利息费用支出分别为3,565.44万元、5,254.21万元和6,636.86万元。如本次非公开发行募集资金补充流动资金后，公司营运资金压力将得到一定程度缓解，可相应降低债务规模和财务成本。假设按6%借款利率水平大致测算，本次非公开发行募集资金上限50,000万元（不考虑发行费用）用于补充流动资金，公司每年可节约利息费用约3,000万元。3、维护公司中小股东利益，实现公司股东利益的最大化维护公司中小股东利益，实现公司股东利益的最大化 为

7、进一步巩固公司既有优势地位、促进业务发展，公司通过非公开发行的方式引入战略投资者，支持公司业务持续发展，将补充公司流动资金需求，有效优化公司财务结构、提高公司盈利能力和抗风险能力，有利于公司未来业务的持续性发展，符合公司股东的长远利益。此外，本次非公开发行股份的认购对象的限售期为18个月，体现了认购对象对公司支持的态度，也表明其看好公司的长期发展，有利于维护公司中小股东利益，实现公司股东利益的最大化。综上所述，公司本次非公开发行股票募集资金用于补充流动资金，符合公司业务运营及发展需要，可在一定程度上满足公司业务发展中的资金需求，有利于雪人股份 2020 年非公开发行股票募集资金使用可行性分析报

8、告 优化资本结构、提高盈利能力和抗风险能力。本次募集资金使用计划符合公司的发展战略，符合全体股东的利益，因此是必要、可行的。三三、本次、本次发行发行对公司经营管理、财务状况的影响对公司经营管理、财务状况的影响（一）本次发行对公司经营管理的影响（一）本次发行对公司经营管理的影响 本次非公开发行所募集的资金，在扣除相关发行费用后，将全部用于补充流动资金。本次募集资金投向符合国家有关产业政策和公司经营方针，有利于缓解公司营运资金压力，改善公司的财务状况及资本结构，推动公司业务持续健康发展，进一步提升公司的综合竞争力。本次发行募集资金的使用符合公司实际情况和发展需要。（二）本次发行对公司财务状况的影响（二）本次发行对公司财务状况的影响 本次发行完成后，公司的总资产和净资产金额将相应增加，整体资产负债率水平得到降低；同时公司流动比率和速动比率将提高，短期偿债能力得到增强。综上，本次发行将优化资本结构、提高偿债能力、降低财务风险，为公司持续稳定发展奠定坚实的基础。综上所述，公司以本次发行募集资金补充流动资金符合相关法律、法规的要求，符合公司的实际情况，符合公司及全体股东的利益，有利于提高公司的核心竞争能力和抗风险能力，促进公司的长远健康发展。福建雪人股份有限公司董事会 二二年四月二十四日