唐德影视：非公开发行股票募集资金使用之可行性分析报告（2020）.PDF

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1、1 股票代码：300426 股票简称：唐德影视 浙江唐德影视股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用 之可行性分析报告 二二年六月 2 一、募集资金使用计划一、募集资金使用计划 公司本次非公开发行股票拟募集资金49,516.23万元，扣除发行费用后拟全部用于偿还借款及补充流动资金。其中35,000.00万元用于偿还借款，剩余部分用于补充流动资金。如本次非公开发行募集资金到账时间与公司实际偿还相应借款进度不一致，公司可以自有资金先行偿还，待本次非公开发行募集资金到账后予以置换，或对相关借款进行续借，待募集资金到账后再归还。在相关法律法规允许及公司股东大会决议授权范围内，公司董事会有权对募集资金偿

2、还的每笔借款及金额等具体使用安排进行确定或调整。二、本次募集资金二、本次募集资金偿还借款偿还借款及补充流动资金的必要性分析及补充流动资金的必要性分析 （一）（一）优化资产负债表结构，降低财务风险优化资产负债表结构，降低财务风险 近年来，公司业务发展较快，为保障公司经营性资金需求，公司通过经营性负债、银行借款等方式进行债务融资，增加了公司的债务规模及财务杠杆。截至2019年3月末，公司合并资产负债率为94.90%，流动比率、速动比率分别为1.14、0.58。公司资产负债率较高，流动比率、速动比率较低，偿债压力较大。本次非公开发行完成后，公司财务状况将得以较大改善，通过进一步优化资本结构，降低财务

3、风险，为公司未来业务发展提供保障和动力，符合公司及全体股东的利益。（二）（二）降低公司财务费用，改善盈利水平降低公司财务费用，改善盈利水平 近年来，公司通过筹措借款等方式筹集资金为公司扩大经营规模、提升市场竞争力提供了资金支持和保障，但由此产生的财务费用也相应降低了公司的盈利水平。2019年，公司产生利息费用1.04亿元，是当年业绩亏损的主要原因之一。本次非公开发行股票募集资金部分将用于偿还借款，将有效降低公司融资规模，减轻公司财务负担，进而提高公司持续盈利能力。（三）（三）补充营运资金，为公司业务快速发展提供动力补充营运资金，为公司业务快速发展提供动力 3 2019年，影视行业仍处于调整期，

4、产业链上下游价格逐步回归理性。展望未来，居民不断提升的文娱消费需求仍将支撑影视长期市场空间，中国影视市场仍有较大的潜力。为了在文化产业周期性发展中抢占战略制高点，公司需要投入更多的资金拓展产业布局，增强公司发展动力。通过本次非公开发行，募集部分资金用于补充流动资金，可以改善公司财务状况，为公司业务的进一步发展提供资金保障。三、本次募集资金使用的可行性分析三、本次募集资金使用的可行性分析 （一）（一）本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定 公司本次非公开发行募集资金使用符合相关政策及法律法规，具有可行性。本次非公开发行募集资金到位后，公司净资产和

5、营运资金将有所增加，有效缓解公司经营活动扩大的资金需求压力，确保公司业务持续、健康、快速发展。公司资产负债率将有所下降，资本结构将得到改善，财务风险将有所降低。（二）（二）本次非公开发行的发行人治理规范、内控完善本次非公开发行的发行人治理规范、内控完善 公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进与完善，形成了较为规范和标准的公司治理体系和完善的内部控制程序。公司在募集资金管理方面也按照监管要求，建立了募集资金管理制度，对募集资金的存储、使用与管理做出了明确的规定，确保募集资金使用的规范、安全和高效。本次非公开发行募集资金到位后，公司将按照制度要求将募集

6、资金存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专用，以保证募集资金的合理规范使用，防范募集资金使用风险。四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响 （一）本次发行对公司经营管理的影响（一）本次发行对公司经营管理的影响 本次非公开发行股票募集资金将使公司资本实力进一步增强，改善资产负债结构，有利于公司抓住行业发展的契机，扩大经营规模及市场占有率，为主营业务扩4 张奠定坚实基础。公司的核心竞争力和长期盈利能力也将得到提升，符合公司及全体股东的利益。（二）本次发行对公司财务状况的影响（二）本次发行对公司财务状况的影响 本次非公开发行募集资金到位后，公司的总

7、资产、净资产规模均将有一定程度的提高，公司资金实力将有所增强，为公司后续发展提供有力的资金保障。公司资产负债率将有所下降，财务结构将进一步优化，将有利于降低财务费用，提升公司盈利水平。通过本次募集资金的运用，公司可持续发展能力和盈利能力均将得到较大幅度的提升，有利于公司未来经营规模的扩大及利润水平的增长，使公司财务状况进一步优化。五、结论五、结论 本次非公开发行股票募集资金使用计划符合未来公司整体战略发展规划，以及相关政策和法律法规，具备必要性和可行性。本次非公开发行股票完成后，公司的资产总额和资产净额均将有较大幅度的提高，公司资金实力将显著增强，为公司的持续、稳定、健康发展提供有力的资金保障；公司的资产负债率将显著降低，资产结构将更加稳健，有利于减少财务费用，降低财务风险，提高偿债能力、后续融资能力和抗风险能力，为公司发展战略目标的实现奠定基础，符合公司及全体股东的利益。（以下无正文）5 （此页无正文，为浙江唐德影视股份有限公司非公开发行股票募集资金使用之可行性分析报告之签章页）浙江唐德影视股份有限公司 年 月 日