科森科技：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（2020）.docx

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1、 股票简称：科森科技 股票代码：603626 转债简称：科森转债 转债代码：113521 转股简称：科森转股 转股代码：191521 昆山科森科技股份有限公司 Kunshan Kersen Science & Technology Co.,Ltd. （江苏省昆山市开发区新星南路 155 号） 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 二二年四月 目录 一、本次募集资金的使用计划2 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析2 三、本次募资资金投资项目具体情况6 四、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响9 四、募集资金投资项目可行性分析结论 . 9 1 昆山科森科技股份有限公司

2、（以下简称“公司”）为贯彻实施公司整体发展战略，紧抓行业发展机遇，做大做强公司主营业务，进一步巩固和提升核心竞争力，拟非公开发行股票（以下简称“本次非公开发行股票”或“本次发行”）。公司对本次发行募集资金使用的可行性分析如下： 一、本次募集资金的使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额不超过 160,000.00 万元，扣除发行费用后，计划投资于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 计划投资总额 募集资金投资额 1 高精密模具扩建项目 45,013.00 45,000.00 2 微创手术器械零部件生产项目 20,120.00 20,000.00 3 智能穿戴、智能家居类产品部件制造项目 50

3、,548.00 50,000.00 4 补充流动资金项目 45,000.00 45,000.00 合计 160,681.00 160,000.00 在上述募集资金投资项目范围内，发行人董事会可根据项目进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。本次募集资金到位前，公司可根据市场情况利用自筹资金对募集资金项目进行先期投入，并在募集资金到位后予以置换。如实际募集资金净额低于项目需要量，不足部分将由公司通过银行贷款或其他途径解决。 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 （一）本次募集资金投资项目的必要性 1、抓住市场机遇，进一步开拓业务 近年来，5G、物

4、联网、人工智能、虚拟现实、新型显示等新兴技术与消费电子产品的融合，不断加速产品更新换代，催生新的产品形态，进一步刺激产品服务需求，推动产品服务和内容质量提高，实现产品附加值提升，推动消费电子产业升级。 从消费电子产品细分领域来看，以智能穿戴设备、智能家居产品为代表的新兴消费电子类产品市场逐渐发力，并保持了良好的发展势头。根据 IDC 公布数 据显示，2019 年全球智能穿戴设备出货量为 3.37 亿台，相较于 2018 年的 1.78 亿台，增幅高达 89.04% IDC， 。根据 STATISTA 公布数据显示，2019 年全球智能家居市场规模已达到737.19亿美元，2017年至2019年

5、年均复合增长率达到30.21% STATISTA， 。 随着智能穿戴、智能家居市场的高速发展，上游产品部件供应商也将迎来新的发展机遇。发行人深耕消费电子类产品结构件制造领域多年，以出众的产品质量和专业的服务能力广受客户好评，但是公司在智能穿戴、智能家居类产品部件的生产规模还有待提高，相关产品收入还较为有限。 智能穿戴、智能家居类产品部件制造项目将构建独立的生产线以及配套管理体系，扩大公司在智能穿戴和智能家居产品产能规模，有助于公司把握下游智能穿戴、智能家居类产品市场发展的机遇，并促进公司在主营业务上的拓展与深化，保持公司在消费电子类产品部件制造及服务领域的知名度与影响力。 同时，随着全球人口数

6、量的持续增加、社会老龄化程度的提高，人们对高质量的医疗需求越来越大，促进医疗卫生事业不断发展，从而带动了医疗手术器械结构件需求的不断增长。目前，发行人医疗器械类产品销售额处于快速增长期，微创手术器械零部件生产项目将有效缓解公司医疗产品结构件产能瓶颈问题，以便抓住市场发展机遇，增强公司市场地位，进一步实现收入和利润的快速增长。 2、优化收入结构，提高公司盈利能力 精密金属加工行业产品种类繁多，发行人产品主要包括消费电子类结构件、医疗手术器械结构件等产品，其中医疗手术器械结构件毛利率一直处于较高水平。为了增强科森科技的盈利能力，本次募投项目加大了生产微创手术器械部件的投资规模，进一步加大公司医疗器

7、械类产品收入比重，从而在一定程度上提高科森科技整体毛利率水平。 同时，本次募投的智能穿戴、智能家居类产品的精密部件制造项目可以提供由独立零部件生产加工到成套产品组装的综合服务，并拟运用行业领先的高精密外壳制造技术、包布制成技术、内置转轴成套制造技术等核心技术，有助于提高产品性能并降低生产成本，有效提高产品毛利率和公司盈利水平。 募投项目建设将促进公司净资产大幅度增长，优化财务结构，增强防范财务风险的能力，同时可扩大公司及相关子公司的整体运营规模，增强盈利能力，提高行业竞争力，在激烈的市场竞争中继续做大做强。 3、提高公司生产能力，加强订单获取能力 发行人主要服务于全球领先的消费电子、医疗器械跨

8、国企业，上述企业出于自身供应链管理的需要和产品品质的保证，非常注重供应商零部件的质量稳定性和提供及时性，因此更倾向于与规模较大且研发能力较强的供应商长期合作。 此外，随着物联网、人工智能、虚拟现实等新兴技术的发展，消费电子产品更新换代速度也在不断加快，产品往往具有非标和多品类特性，要求相关结构件生产工艺的发展可以满足终端产品制造商对结构件的要求。精密结构件行业是典型的模具应用行业，模具的质量高低直接影响着产品质量的高低，模具生产的工艺水平及技术含量在很大程度上决定着产品的质量、效益和新产品的开发能力。基于消费电子类产品、医疗手术器械等终端产品的定制化、多品类、快速更迭、规模生产等特性以及模具在

9、产品制造过程中的重要作用，提高公司模具制造能力对公司提高订单获取能力和可持续发展具有重要意义。 同时，经过多年的发展与积累，公司已具备完整的精密金属结构件制造能力，但在精密塑胶结构件制造方面仍有待进一步提高。在智能穿戴、智能家居类产品市场规模快速增长的背景下，公司需要补充精密塑胶结构件的生产能力，增强智能穿戴、智能家居的综合生产能力，提高获取订单能力和客户粘性。 通过此次募投项目，公司规模化运用生产管理经验及专业技术，扩大生产规模，提高生产能力，可以满足客户更多的产品种类、更多批次订单、更快供货期及更高品质结构件的要求。 （二）本次募集资金投资项目的可行性 1、 稳定的客户资源为项目产品的销售

10、提供保障 公司客户主要是消费电子、医疗器械等行业的国际知名企业，如苹果、亚马逊、捷普、富士康、美敦力、强生等。上述国际知名企业一般有着悠久的发展历史和行业内领先的销售规模，对供应商采取严格、复杂、长期的认证过程，以保证供应的持续、稳定性；为了保证其自身产品质量的可靠性、运行的稳定性、经营成本的可控性，企业一般不会轻易变更供应商，因此发行人都会与客户结成长期稳定的合作关系。 发行人与众多知名客户建立的良好合作关系可使公司获得长期、稳定、大量的优质订单，保证长期销售业绩。同时，发行人以较高的产品质量、较强的研发生产能力和可靠的交货期保证在世界知名客户中获得普遍认可，良好口碑的传播将为本项目进一步开

11、拓市场、获得新的高端客户奠定基础。 2、 强大的研发创新能力为项目提供技术支撑 发行人拥有一支实力雄厚的专业研发团队，涉及机械电子工程、机械设计制造及其自动化、材料成型及控制工程、过程装配与控制工程、医疗器械工程、机电一体化、机械工程及自动化、测控技术与仪器等多个专业，技术创新及研发能力较高。 另外，不同行业对精密结构件制造服务的要求不同，需要提供精密结构件制造服务的企业所具备的技术方法也不尽相同。与目前国内其他同类制造服务企业大多专注于某一种技术方法、服务于某一个行业不同，发行人充分掌握了精密机械加工、精密冲压、精密切削、精密锻压等一整套完备的精密结构件制造服务的技术方法。 发行人共拥有各类

12、专利二百余项，可以满足众多行业对精密结构件加工制造服务的要求。同时，发行人自成立以来，始终有意识地通过将现有技术方法的横向叠加，衍生出了多种新颖、独特的新工艺，造就强大的核心竞争力。近年来，公司进一步加大研发投入，通过不断引进经验丰富的技术人员、工程师、设计师等方式，提高科技创新能力，有效提升了公司技术研发、产品设计、工艺优化、批量生产等生产服务能力。公司强大的研发创新能力将为项目的顺利实施提供有力的技术支撑。 3、 完善的质量管理体系为项目产品的品控提供保障 在产品及服务方面，公司始终坚持“品质第一、服务一流”的质量方针和“始于客户需求，终于客户满意”的服务方针，制定了完善的质量管理体系，并

13、在生产过程中严格执行。 在生产管理制度方面，公司已制定了采购控制制度、生产与仓储管理控制及销售控制制度，明确了各部门和岗位对质量管控的权力与责任，进一步提高从原材料采购到产品生产及仓储再到产品销售整个生产活动过程的规范性。针对生产过程中影响产品质量的工序，公司加强细化了相关质量控制制度，其中包括KS-QM-0001 质量手册、生产或服务提供过程控制程序、监视和测量设备控制程序、生产过程验证程序等。与此同时，公司已通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系、IECQ QC080000 有害物质过程管理体系认证等一系列认证。 在一

14、系列质量管控和客户要求下，公司产品质量持续多年保持稳定并获得客户的不断好评。因此，公司严格规范的管理体系将为本项目的顺利实施提供有力的支撑。 三、本次募资资金投资项目具体情况 （一）高精密模具扩建项目 1、 项目实施主体 本项目实施主体为昆山科森科技股份有限公司。 2、 项目投资概算 本项目建设期为 3 年，项目总投资为 29,935.42 万元。其中，土地购置费用839.67 万元，建设投资 29,095.75 万元。 3、 项目核准情况 本项目已经取得江苏昆山经济技术开发区管理委员会下发的投资项目备案证，目前尚需取得环保部门下发的环评批复文件。 4、 项目建设地点 本项目建设地点为江苏省苏

15、州市昆山开发区新星路东侧、瘦西湖路北侧。 5、 项目经济效益情况 本项目财务测算期为 10 年，预计年均营业收入 17,976.86 万元，年均净利润2,115.44 万元，项目投资财务所得税前内部收益率 13.60%，所得税后内部收益率11.90%。 （二）微创手术器械零部件生产项目 1、 项目实施主体 本项目实施主体为江苏科森医疗器械有限公司。 2、 项目投资概算 本项目建设期为 3 年，项目总投资为 35,197.58 万元。其中，土地购置为 1,259.46 万元，工程建设及其他费用投资为 13,818.12 万元，设备及工器具购置费用为 20,120.00 万元。 3、 项目核准情况

16、 本项目已经取得江苏昆山经济技术开发区管理委员会下发的投资项目备案证，目前尚需取得环保部门下发的环评批复文件。 4、 项目建设地点 本项目建设地点为江苏省苏州市昆山开发区新星路东侧、瘦西湖路北侧。 5、 项目经济效益情况本项目建设期为 3 年 本项目财务测算期为 10 年，预计年均营业收入 20,462.13 万元，年均净利润4,931.31 万元，项目投资财务所得税前内部收益率 28.91%，所得税后内部收益率25.57%。 （三）智能穿戴、智能家居类产品部件制造项目 1、 项目实施主体 本项目实施主体为江苏金科森电子科技有限公司。 2、 项目投资概算 本项目建设期为 3 年，项目总投资为

17、50,548.00 万元。其中，建筑工程及其他费用投资为 8,500.00 万元，硬件设备购置投资为 42,048.00 万元。 3、 项目核准情况 本项目已经取得盐城东台市发展改革委员会下发的投资项目备案证，目前尚需取得环保部门下发的环评批复文件。 4、 项目建设地点 本项目建设地点为江苏省盐城市东台市经济开发区迎宾大道 88 号和江苏省盐城市东台市经济开发区开发大道 888 号。 5、 项目经济效益情况 本项目财务测算期为 10 年，预计年均营业收入 52,656.80 万元，年均净利润4,983.59 万元，项目投资财务所得税前内部收益率 21.70%，所得税后内部收益率18.77%。

18、（四）补充流动资金项目 本次募集资金中 45,000.00 万元将用于补充流动资金。近年来，随着消费电子产品等行业的快速迭代且竞争加剧，精密结构件制造业的竞争也日趋激烈，各公司不断扩大规模抢占市场以提升其行业竞争力。目前公司坚持巩固核心竞争优势，不断打造、推出新的产品和服务，不断加大市场开拓力度，丰富业务布局，处于夯实企业发展的核心阶段。 公司所从事行业属于资金和技术密集型产业，随着公司经营规模的扩大，以及本次募集资金投资项目的推进实施，公司生产经营的流动资金需求也随之上升，仅依靠自有资金及银行贷款将较难满足公司快速发展的需求。本次发行募集资金用于补充公司流动资金，将增强公司财务稳健性和风险抵

19、御能力，为公司人才引进、技术研发等方面提供强有力的支持，为公司抓住市场黄金发展期，巩固行业地位提供有力支持。 四、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响 （一）本次非公开发行对公司经营业务的影响 本次募投项目符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具有广阔的市场发展空间和良好的投资效益。本次募集资金投入后，公司将进一步提升其在消费电子、医疗器械领域精密结构件研发与生产的综合实力。公司将增强智能穿戴、智能家居设备、医疗器械产品结构件细分领域的技术优势，同时提供公司生产过程中模具开发与设计的整体实力，实现公司不同细分业务间的协同发展，持续提高公司核心竞争力，为巩固市场地位和拓展业

20、务规模提供有利保障。 （二）本次非公开发行对公司财务状况和盈利能力的影响 本次发行募集资金到位后，公司的总资产及净资产规模相应增加，资产质量得到提高，资产结构得到改善，整体资金实力和抗风险能力得到显著增强。 由于本次非公开发行完成后公司总股本将有所增加，而募集资金投资项目产生经营效益需要一定的时间才能体现，因此短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降。随着本次募投项目逐步投产，公司的运营规模、营业收入将逐步增加，未来盈利能力将得到进一步增强。同时，随着募集资金补充流动资金到位，公司的财务费用及风险将得到进一步的控制，公司的抗风险能力与财务稳健性得到进一步的提高。 五、募集资金投资项目可行性分析结论 综上所述，本次募集资金所投资项目符合产业发展方向，与目前上市公司的主营业务形成进一步补充，符合公司发展的战略方向。同时，募投项目能够帮助上市公司实现公司可持续发展，提高公司核心竞争力。因此本次募集资金的用途合理、可行，符合本公司及本公司全体股东的利益。昆山科森科技股份有限公司 董 事 会 2020 年 4 月 16 日 13