投资顾问探讨短线操作实战交流.ppt

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1、投资顾问探讨短线操作实战交流 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望一、短线操作及操作思路一、短线操作及操作思路 n n1、短线操作 n n请每人描述下 n n2 2、短线择股应注意以下三个方面：、短线择股应注意以下三个方面：n nA A、成交量、成交量n n n nB B、图形走势、图形走势 n nC C、技术指标、技术指标 n nDD、均线、均线n n但要值得注意的是：但要值得注意的是：n n建议：建议：n n1 1、学会割肉、学会割肉 ！n n2 2

2、、勇气认输。、勇气认输。“留得青山在，不怕没柴烧留得青山在，不怕没柴烧”。n n3 3、善于总结判断失误的原因，也算是对割肉的一、善于总结判断失误的原因，也算是对割肉的一种补偿。种补偿。n n4 4、止损位。、止损位。5%5%，也可，也可10%10%。n n5 5、股价跌破止损位，一定要果断卖出，不要再抱、股价跌破止损位，一定要果断卖出，不要再抱幻想，即便是股价还有上涨可能，也应回避风险幻想，即便是股价还有上涨可能，也应回避风险出局，严格按照止损位操作。出局，严格按照止损位操作。A、成交量、成交量n n股谚日股谚日“量为价先导量为价先导”，量是价的先行者，股价，量是价的先行者，股价的上涨，一定

3、要有量的配合。成交量的放大，意的上涨，一定要有量的配合。成交量的放大，意味着换手率的提高，平均持仓成本的上升，上档味着换手率的提高，平均持仓成本的上升，上档抛压因此减轻，股价才会持续上涨。有时，在庄抛压因此减轻，股价才会持续上涨。有时，在庄家筹码锁定良好的情况下，股价也可能缩量上攻，家筹码锁定良好的情况下，股价也可能缩量上攻，但缩量上攻的局面不会持续太久，否则平均持仓但缩量上攻的局面不会持续太久，否则平均持仓成本无法提高，抛压大增，股票缺乏持续上升动成本无法提高，抛压大增，股票缺乏持续上升动能。因此，短线操作一定要选择带量的股票，对能。因此，短线操作一定要选择带量的股票，对底部放量的股票尤其应

4、加以关注。底部放量的股票尤其应加以关注。B、图形走势、图形走势n n短线操作，除了应高度重视成交量外，还应留意图形的变化。短线操作，除了应高度重视成交量外，还应留意图形的变化。n n有几种图形值得高度关注：有几种图形值得高度关注：WW底、头肩底。圆弧底、平台、上升通道底、头肩底。圆弧底、平台、上升通道等。等。WW底、头肩底、圆弧底放量突破颈线位时，应是买入时机。这里底、头肩底、圆弧底放量突破颈线位时，应是买入时机。这里有两点必须高度注意，一是必须放量突破方为有效突破。没有成交量有两点必须高度注意，一是必须放量突破方为有效突破。没有成交量配合的突破是假突破，股价往往会迅速回归启动位。二是在低价位

5、的配合的突破是假突破，股价往往会迅速回归启动位。二是在低价位的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是庄家营造的突破可靠性更高，高位放量突破很可能是庄家营造的“多头陷附多头陷附”，引诱散户跟风，从而达到出货目的。许多时候，突破颈线位时，往往引诱散户跟风，从而达到出货目的。许多时候，突破颈线位时，往往有个回抽确认，这时也可作为建仓良机；股价平台整理，波幅越来越有个回抽确认，这时也可作为建仓良机；股价平台整理，波幅越来越小，特别是低位连收几根十字里或几根小阳线时，股价往往会选择向小，特别是低位连收几根十字里或几根小阳线时，股价往往会选择向上突破；采取上升通道的股票，可在股价触及下轨时买入，特别是下上突

6、破；采取上升通道的股票，可在股价触及下轨时买入，特别是下轨是十日、三十日均线时，在股价触及上轨时卖出。此外，还有旗形轨是十日、三十日均线时，在股价触及上轨时卖出。此外，还有旗形整理。箱形整理两大重要图形，其操作诀窍与整理。箱形整理两大重要图形，其操作诀窍与WW底差不多，这里不再底差不多，这里不再赘述。赘述。C、技术指标、技术指标 n n股票市场的各种技术指标数不胜数，至少有一千以上，它们各有侧重，投资者不可能面面俱到，只需熟悉其中几种便可。常用的技术指标有KDJ、RSI等。一般而言，K值在低位(20%左右)2次上穿D值时，是较佳的买入时机；在高位(80%以上)2次下穿D值时，形成死叉，是较佳的

7、卖出时机。RSI指标在0-20时，股票处于超卖，可建仓；在80-100时属超买，可平仓。值得指出的是，技术指标最大的不足是滞后性，用它作唯一的参照标准往往会带来较大误差。n n许多强势股，指标高位钝化，但股价仍继续飙升；许多弱许多强势股，指标高位钝化，但股价仍继续飙升；许多弱势股，指标已处低位，但股价仍阴跌不止。而且庄家利用势股，指标已处低位，但股价仍阴跌不止。而且庄家利用技术指标，往往进货时指标做得一塌糊涂，出货时指标近技术指标，往往进货时指标做得一塌糊涂，出货时指标近乎完美，利用指标进行骗钱几乎是庄家通用的做市手法，乎完美，利用指标进行骗钱几乎是庄家通用的做市手法，因此，在应用技术指标时，

8、一定要综合各方面情况尤其是因此，在应用技术指标时，一定要综合各方面情况尤其是量价关系进行深入分析。所以现在市场上已然有很多超前量价关系进行深入分析。所以现在市场上已然有很多超前于走势的一些资金指标，如于走势的一些资金指标，如DDXDDX大单动向，它反映的是大大单动向，它反映的是大资金的操作方向，当资金的操作方向，当DDXDDX红柱时表示大资金流入，当红柱时表示大资金流入，当DDXDDX绿柱时表示大资金流出，并且绿柱时表示大资金流出，并且DDX1DDX1，DDX2DDX2，DDX3DDX3不同位置也反映了不同的资金形式，三线多头表示不同位置也反映了不同的资金形式，三线多头表示多方强势继续持有，空

9、头表示资金的持续流出。多方强势继续持有，空头表示资金的持续流出。DDX1DDX1黄黄线上穿线上穿DDX2DDX2紫线或者紫线或者DDX3DDX3绿线为金叉，是一个比较好绿线为金叉，是一个比较好的买入时机，反之下穿成为死叉是一个卖出时机。的买入时机，反之下穿成为死叉是一个卖出时机。D、均线、均线n n短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均短线操作一般要参照五日、十日、三十日三条均线。五日均线上穿了十日、三十日均线，十日均线。五日均线上穿了十日、三十日均线，十日均线上穿三十日均线，称作金叉，是买进时机；反线上穿三十日均线，称作金叉，是买进时机；反之则称作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排之则称

10、作死叉，是卖出时机。三条均线都向上排列称为多头排列，是强势股的表现，股价缩量回列称为多头排列，是强势股的表现，股价缩量回拍五日、十日、三十日均线是买入时机拍五日、十日、三十日均线是买入时机(注意，一注意，一定要是缩量回抽定要是缩量回抽)。究竟应在回抽哪一条均线时买。究竟应在回抽哪一条均线时买入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下入，应视个股和大盘走势而定；三条均线都向下排列称为空头排列，是弱势的表现。不宜介入。排列称为空头排列，是弱势的表现。不宜介入。二、机构出货的几种形态二、机构出货的几种形态n n有句话，会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是n n卖出的技术分析，希望大家能够快速掌握股

11、价涨跌的基本规律，在今后的投资旅程中把握准上涨趋势、强势波段、追求收益最大化的同时，也要适时地回避下跌趋势、出货波段、规避市场风险。n n由于基金、保险、券商、私募、大户等投资者，资金量大、持股量大，其向上或向下的操作，都会对股价形成重要冲击。当他们积极买入时，往往会对股价形成向上的推动，当他们主动卖出时，则往往造成股价的连续下跌。他们是决定市场走势的主力军，所以，在操作的时候，我们不仅要从基本的技术分析上判断趋势，还要从主力资金流向的层面上把握方向。n n一般而言，机构出货的操作动作很多，每个基金经理、每个操盘手的操作风格各不相同，所以，任何总结都只是大概率的分析。n n一般而言，机构出货的

12、动作可以归纳为一下几种典型形态：n n1、短线快速拉高出货2、砸盘式短线放量出货n n3、中线搭建高位平台出货n n4、整数位价格关口前出货 n n5、重大利好兑现出货n n6、重大利空打击下直接出货1、短线快速拉高出货、短线快速拉高出货n n这是经常能够看到的形态，短线上经常出现。当某只股票处于连续上升趋势、连续受到市场关注，且短线买入情绪高涨的时候，早已提前埋伏的主力往往会借助市场短线追高情绪浓厚，买盘（一般是散户买盘）比较多的时候进行派发，获利之后全身而退。2、砸盘式短线放量出货、砸盘式短线放量出货n n当基金当机构在低位大量买入，达到控盘的程度后，往往已经没有大举卖出的主力。然后连续的

13、锁仓拉升和对倒拉升，使股价一路上涨。经过可观的中线涨幅之后，现价已经远离成本区，获利丰厚。然后寻找适当的时机直接卖出。股价呈现高位放量下跌的态势。短线呈现砸盘态势。3、中线搭建高位平台出货、中线搭建高位平台出货n n相对于直接的砸盘式出货，机构在低位买入后连续拉升，高位搭建平台卖出的形态则比较稳健，机构往往能够把利润锁定在最高点。而当机构主力基本完成卖出动作后，股价往往会出现阶段性的大跌。而高位接盘的散户则被长期套牢。而从长期而言，该高位平台往往是长期大顶。4、整数位价格关口前出货、整数位价格关口前出货 n n从交易心理而言，整数位往往是一个心理关口。从交易心理而言，整数位往往是一个心理关口。

14、当股价连续上涨的时候，市场关注度一般极其高当股价连续上涨的时候，市场关注度一般极其高涨，例如从涨，例如从5 5元涨到元涨到1010元的时候，市场看多心态已元的时候，市场看多心态已经形成，都以为它会再上一层，上涨到经形成，都以为它会再上一层，上涨到2020元。而元。而精明的主力则在市场情绪极高的时候选择卖出，精明的主力则在市场情绪极高的时候选择卖出，当他卖出之后，股价再也未能突破整数关口。当他卖出之后，股价再也未能突破整数关口。在我们的市场上这样的例子不少。最典型的例子在我们的市场上这样的例子不少。最典型的例子是中国船舶，当股价从是中国船舶，当股价从1515元一路上涨到元一路上涨到298298元

15、的时元的时候，仍然有部分券商研究员看涨到候，仍然有部分券商研究员看涨到400400元，元，600600元。元。而事实呢，在股价逼近而事实呢，在股价逼近300300元的时候不断有基金卖元的时候不断有基金卖出，出，300300元成为了该股难以逾越的鬼门关。元成为了该股难以逾越的鬼门关。n n下面的例子是下面的例子是20092009年的经典例子，招商银行。在经过年的经典例子，招商银行。在经过6-76-7月月的大涨之后，股价已经从的大涨之后，股价已经从9 9元上涨到元上涨到1919元高位。而基金则元高位。而基金则开始卖出，资金连续流出、开始卖出，资金连续流出、DDXDDX连续出现大绿柱，显示基连续出现

16、大绿柱，显示基金等主力已经没有了突破金等主力已经没有了突破2020元的意愿，反而选择则股价阶元的意愿，反而选择则股价阶段涨幅最大，市场关注度最高的时候卖出筹码。段涨幅最大，市场关注度最高的时候卖出筹码。7 7月月2727日日最高价定在最高价定在19.9219.92，离，离2020元大关仅仅元大关仅仅8 8分钱。分钱。第二次是在从第二次是在从19.9219.92元快速下跌到元快速下跌到13.6313.63元的时候，出现了一元的时候，出现了一波快速反弹。但上涨到波快速反弹。但上涨到2020元下方的时候同样遇到了主力资元下方的时候同样遇到了主力资金做空，最高价锁定在了金做空，最高价锁定在了19.38

17、19.38元上。元上。从这些心理关口出货的例子上看，我们应该明白。当股价从这些心理关口出货的例子上看，我们应该明白。当股价涨幅巨大的时候我们应该保持理性，获利后择机卖出往往涨幅巨大的时候我们应该保持理性，获利后择机卖出往往才是上策。才是上策。5、重大利好兑现出货、重大利好兑现出货n n由于有太多个股在停牌之后公布利好，出现连续涨停的情由于有太多个股在停牌之后公布利好，出现连续涨停的情况，比如资产重组、经营利好消息等等。一旦停牌，复牌况，比如资产重组、经营利好消息等等。一旦停牌，复牌之后就是连续的涨停。但是，并非所有个股都如此，有些之后就是连续的涨停。但是，并非所有个股都如此，有些基金就比较喜欢

18、在利好消息公布之后出货。这就是所谓的基金就比较喜欢在利好消息公布之后出货。这就是所谓的“利好兑现即利空利好兑现即利空”。往往在阶段涨幅较大的个股身上出。往往在阶段涨幅较大的个股身上出现。现。n n如下的例子是振华重工，在如下的例子是振华重工，在20092009年年7 7月月2121日公布振华重工：日公布振华重工：签定签定2222亿美元海工产品供货合同的重大利好后，反而出亿美元海工产品供货合同的重大利好后，反而出现了资金巨额流出的现象，换手率新高，现了资金巨额流出的现象，换手率新高，SVZJSVZJ（超赢资金（超赢资金流）净流出超过流）净流出超过3.53.5亿元，此后连续下跌。亿元，此后连续下跌。可见，在重大利好发布的时候，我们先应看市场主力资金可见，在重大利好发布的时候，我们先应看市场主力资金的反应，而不是盲目冲动追高。的反应，而不是盲目冲动追高。6、重大利空打击下直接出货、重大利空打击下直接出货n n当个股基本面的重大利空发布后，往往是卖出意愿最强的时候。特别是公布的信息对上市公司经营造成巨大负面影响时候，很可能走势就变坏了。例如2009年末的房地产板块，国家为了抑制房地产价格上涨过快，连续出台了一系列政策。而基金也连续大幅做空卖出，板块、个股纷纷大跌。在操作上，对于重大利空消息我们应该保持高度谨慎，不可逆势而动。等跌势趋缓再择机回补。