工程经济学课件第2章讲课稿.ppt

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1、工程经济学课件第2章第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念 一、基本概念一、基本概念1.1.现金流出现金流出：相对相对某个系统，指在某一时点上流出某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。(CO)(CO)2.2.现金流入现金流入：相对相对一个系统，指在某一时点上流入一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。系统的资金或货币量，如销售收入等。(CI)(CI)3.3.净现金流量净现金流量 =现金流入现金流入-现金流出现金流出(NCF)(NCF)4.4.现金流量现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或：指各个

2、时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）称）现金流量的三要素：时点、大小、方向现金流量的三要素：时点、大小、方向二、现金流量的表示方法二、现金流量的表示方法1.1.现金流量表现金流量表：用表格的形式描述不同：用表格的形式描述不同时点时点上发上发生的各种现金流量的生的各种现金流量的大小大小和和方向方向。第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念(续续)年末年末 0 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 56 6现金流入现金流入100100200200200200200200300300现金流出现金流出20020020

3、02000 00 00 00 00 0净现金流量净现金流量-200-200-200-200100100200200200200200200300300项目寿命周期：建设期试产期达产期项目寿命周期：建设期试产期达产期+稳产稳产期期+衰退期衰退期+回收处理阶段回收处理阶段2.2.现金流量图现金流量图时间时间时间时间 t t0 1 2 3时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年时点，表示这一年的年末，下一年的年初末，下一年的年初末，下一年的年初末，下一年的年初200150现金流量现金流量现金流量现金流量现金流入现金流入现金流入现金流入现金流出现金流出现金流出现金流出注意：若无特别

4、说明注意：若无特别说明注意：若无特别说明注意：若无特别说明 时间单位均为年；时间单位均为年；时间单位均为年；时间单位均为年；投资一般发生在年初投资一般发生在年初投资一般发生在年初投资一般发生在年初;销售收入、经营成本及残值回销售收入、经营成本及残值回销售收入、经营成本及残值回销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末收等发生在年末收等发生在年末收等发生在年末现金流量的现金流量的现金流量的现金流量的大小及方向大小及方向大小及方向大小及方向2.2.现金流量图（续）现金流量图（续）现金流量图的几种简略画法现金流量图的几种简略画法0 1 2 3 4 5 6 时间（年）时间（年）200 200100200

5、 200 200300例例例例n例：某房地产公司有两个投资方案例：某房地产公司有两个投资方案A和和B。A方案方案的寿命期为的寿命期为4年，年，B方案的寿命期为方案的寿命期为5年。年。A方案的初期投资为方案的初期投资为100万元，每年的收益为万元，每年的收益为60万元，每年的运营成本为万元，每年的运营成本为20万元。万元。B方案的初期投资为方案的初期投资为150万元，每年的收益为万元，每年的收益为100万元，每年的运营成本为万元，每年的运营成本为20万元，最后回万元，最后回收资产残值为收资产残值为50万元。万元。绘制两方案的现金流量图。绘制两方案的现金流量图。第二节第二节 现金流量的构成现金流量

6、的构成v投资投资v成本费用成本费用v销售收入销售收入v税金税金v利润利润一、投资一、投资广广义义的的投投资资是是指指人人们们的的一一种种有有目目的的的的经经济济行行为为，即即以以一一定定的的资资源源投投入入某某项项计计划划，以以获获取取所所期期望望的的报报酬酬。投投资资可可分分生生产产性性投投资资和和非非生生产产性性投投资资，所所投投入入的的资资源源可可以是人力、技术或其它资源。以是人力、技术或其它资源。狭狭义义的的投投资资是是指指人人们们在在社社会会经经济济活活动动中中为为实实现现某某种种预预定的生产、经营目标而预先垫付的定的生产、经营目标而预先垫付的资金资金。包括：包括：1）固定资产投资）

7、固定资产投资 2）无形资产投资）无形资产投资 3）递延资产投资）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备）预备费用（基本预备、涨价预备）5）建设期利息及汇兑损益）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资）流动资金投资投资的构成及形成的资产投资的构成及形成的资产总总总总投投投投资资资资固定资产投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资无形资产投资无形资产投资无形资产投资无形资产投资其他资产投资其他资产投资其他资产投资其他资产投资建设期利息、汇兑损益建设期利息、汇兑损益建设期利息、汇兑损益建设期利息、汇兑损益预备费用（预备费用（预备费用（预备费用（基本预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费基本

8、预备费、涨价预备费基本预备费、涨价预备费）固定资产固定资产固定资产固定资产无形资产无形资产无形资产无形资产递延资产递延资产递延资产递延资产建设投资建设投资建设投资建设投资流动资金流动资金流动资金流动资金投资投资投资投资流动资产流动资产流动资产流动资产一、投资一、投资或称：或称：固定投资固定投资固定资产的有关概念及计算固定资产的有关概念及计算固定资产原值固定资产原值：购建固定资产的实际支出，包括建设期的利息。：购建固定资产的实际支出，包括建设期的利息。折旧折旧：固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到：固定资产在使用过程中会逐渐磨损和贬值，其价值逐步转移到产品中去。这种伴随固定资产

9、损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。产品中去。这种伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本。转移的价值以折旧费的形式计入产品成本。固定资产净值固定资产净值 =固定资产原值固定资产原值-累计折旧额累计折旧额期末残（余）值期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入。：寿命期末的固定资产残余价值，现金流入。一、投资一、投资固定资产折旧的计算固定资产折旧的计算利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可

10、以分配的利润。算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对提折旧费，现行财务制度对折旧方法折旧方法和和折旧年限折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为3 3大部分，大部分，2222类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。限和最低限。折旧的计算折旧的计算1）平均年限法：）平均年限法：每年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等1 1、直线折旧法、直线折旧法、直线折旧法、直线折旧法注：注：注：注：固定资产净残值是固

11、定资产净残值是固定资产净残值是固定资产净残值是预计的折旧年限终了时的固定资产预计的折旧年限终了时的固定资产预计的折旧年限终了时的固定资产预计的折旧年限终了时的固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产原值之比称为原值之比称为原值之比称为原值之比称为净残值率净残值率净残值率净残值率，净残值率一般为，净残值率一般为，净残值率一般为，净残值率一般为3%5%3%5%，各类，各类，各类，各类固定资产的折旧年限由财政部统一规定。固定资产的折旧

12、年限由财政部统一规定。固定资产的折旧年限由财政部统一规定。固定资产的折旧年限由财政部统一规定。DL2 2）工作量法：）工作量法：对于某些专业设备或交通运输车辆的折旧，是对于某些专业设备或交通运输车辆的折旧，是以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、以固定资产完成的工作量（行驶里程、工作小时、工作台班、产品数量等）为单位计算折旧额：产品数量等）为单位计算折旧额：折旧的计算（续）折旧的计算（续）1 1）双倍余额递减法：）双倍余额递减法：各年折旧额是在不考虑固定资产净残各年折旧额是在不考虑固定资产净残值的情况下，用年初固定资产净值（固定资产价值余额）乘值的情况下，用年初固定资产净值（固

13、定资产价值余额）乘以直线折旧率的以直线折旧率的2 2倍，倍，特点特点:年折旧率不变，年折旧额递减。年折旧率不变，年折旧额递减。2 2 2 2、加速折旧法、加速折旧法、加速折旧法、加速折旧法递减折旧费用法递减折旧费用法递减折旧费用法递减折旧费用法2）年数总和法：）年数总和法：折旧基数不变，年折旧率递减折旧基数不变，年折旧率递减例例2-1一台设备原值一台设备原值12000元，预计使用年限为元，预计使用年限为5年，年，寿命终了时净残值收入预计为寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折元，计算设备年折旧额。旧额。一、平均年限法一、平均年限法一、平均年限法一、平均年限法二、双倍余额递减法二、双倍

14、余额递减法三、年数总和法三、年数总和法三、年数总和法三、年数总和法无形资产无形资产摊销费摊销费无形资产投资无形资产投资：无形资产的获取费用：无形资产的获取费用无形资产：无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。物形态的资产。物形态的资产。物形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本一、投资一、投资递延资产递延资产摊销费摊销费递

15、延资产投资递延资产投资递延资产投资递延资产投资：集中发生但在会计核算中不能全部记：集中发生但在会计核算中不能全部记：集中发生但在会计核算中不能全部记：集中发生但在会计核算中不能全部记入当年损益，应当在以后年度分期分摊的费用。入当年损益，应当在以后年度分期分摊的费用。入当年损益，应当在以后年度分期分摊的费用。入当年损益，应当在以后年度分期分摊的费用。递延资产递延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资项目筹建期内，集中发生除固定资产投资项目筹建期内，集中发生除固定资产投资项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。和无

16、形资产投资以外的各项费用所形成的资产。和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等璜、装修费等在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本建设期利息建设期利息建设期利息建设期利息：如果建设投资中有贷款的话，则贷款利息也应计如果建设投资中有贷款的话，则贷款利息也应计如果建设投资中有贷款的话，则贷款利息也应计如果建设投资中有贷款的话，则贷款利息也应计入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有关的入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有关的入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有关的入总

17、投资。凡与购建固定资产或无形资产有关的计入相应的购建资产的价值，其余的都计入递延计入相应的购建资产的价值，其余的都计入递延计入相应的购建资产的价值，其余的都计入递延计入相应的购建资产的价值，其余的都计入递延资产资产资产资产。预备费用预备费用预备费用预备费用：主要用于投资过程中因不确定因素而造成的投资主要用于投资过程中因不确定因素而造成的投资主要用于投资过程中因不确定因素而造成的投资主要用于投资过程中因不确定因素而造成的投资额的变化。包括基本预备费和涨价预备费。额的变化。包括基本预备费和涨价预备费。额的变化。包括基本预备费和涨价预备费。额的变化。包括基本预备费和涨价预备费。流动资金投资流动资金投

18、资 流动资金：流动资金：为维持一定规模生产所占用的全部周转资金为维持一定规模生产所占用的全部周转资金。储备资金储备资金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等）生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（在制品、半成品、待摊费用）成品资金成品资金（产成品、外购品等）（产成品、外购品等）结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预付帐款等）货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等）一、投资一、投资在在生产经营活动生产经营活动中，流动资金以现金及各种存中，流动资金以现金及各种存款、存货、应收及预付款项等款、存货、应收及预付款项等流动资产的形态流动资产的形态出现。出现。流

19、动资产：在一年内或超过一年的营业周期内流动资产：在一年内或超过一年的营业周期内变现或耗用的资产。变现或耗用的资产。整个项目生命周期结束时，全部流动资金才能整个项目生命周期结束时，全部流动资金才能退出生产和流通，以货币资金的形式被回收。退出生产和流通，以货币资金的形式被回收。流动资金流动资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债流动负债：正常生产情况下平均的应付帐款流动负债：正常生产情况下平均的应付帐款流动负债总额流动负债总额=流动负债流动负债+短期借款短期借款流动资产总额流动资产总额=流动资产流动资产+累计盈余资金累计盈余资金投资来源投资来源自有资金自有资金 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额

20、(包括包括资本金资本金和和资本溢价资本溢价)，是企，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。n 负债资金负债资金银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入等。包括包括长期负债长期负债(长期借款、应付长期债券和融资租长期借款、应付长期债券和融资租赁的长期应付款项等赁的长期应付款项等)和和短期负债短期负债(短期借款、应付短期借款、应付账款等账款等)。一、投资一、投资自有资金自有资金负负 债资金债资金流动资产流动资产固定资产

21、固定资产无形资产无形资产递延资产递延资产投资投资资金来源资金来源资金使用资金使用资产资产投资构成投资构成二、成本费用二、成本费用 总成本总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗的货币表现。币表现。活劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。（包括脑力劳动和体力劳动）。物化劳动物化劳动：由物资形态表现的劳动。：由物资形态表现的劳动。工程经济分析中不严格区分费用与成本。工程经济分析中不严格区分费用与成本。为现金的流出为现金的流出1、总成本费用（会计成本）1 1）以成本中心

22、分类）以成本中心分类总总成成本本费费用用生生产产成成本本直接费用直接费用包括直接材料费用包括直接材料费用(指在生产中用来形成产品主要部分的材料指在生产中用来形成产品主要部分的材料)、直接、直接工资工资(指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员指在产品生产过程中直接对材料进行加工使之变成产品的人员的工资的工资)和其它直接费用。和其它直接费用。制造费用制造费用指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或指为组织和管理生产所发生的各项间接费用，包括生产单位（车间或分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检费、维修费及分厂）管理人员工资、职工福利费、折旧费、矿山维检

23、费、维修费及其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。其它制造费用（办公费、差旅费、劳保费等）。期期间间费费用用销售费用销售费用指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸费、指销售商品过程中发生的费用，包括由企业承担的运输费、装卸费、包装费、保险费、差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资及福包装费、保险费、差旅费、广告费以及专设销售机构的人员工资及福利费、折旧费和其它费用利费、折旧费和其它费用管理费用管理费用指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包括指企业行政管理部门为管理和组织经营活动所发生的各项费用，包括管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、

24、办公费、管理部门人员工资和福利费、折旧费、修理费、物料消耗、办公费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨询费、差旅费、保险费、工会经费、职工教育经费、技术开放费、咨询费、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销、诉讼费、房产税、车船税、土地使用税、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待费及其它管理费用。业务招待费及其它管理费用。财务费用财务费用指指企企业业在在筹筹集集资资金金等等财财务务活活动动过过程程中中发发生生的的费费用用，包包括括生生产产经经营营期期间间发发生生的的利利息息净净支支出出、汇汇兑兑净净损损失失、银银行行手手续续费费意意见见为为筹筹集集资资金

25、金所所发发生生 的其它费用。的其它费用。1 1、成本费用的分类（续）、成本费用的分类（续）2 2）工程经济学工程经济学中，为了便于计算按中，为了便于计算按经济性质经济性质将成本将成本费用费用分为九类：分为九类：外购材料；外购材料；外购燃料；外购燃料；外购动力；外购动力；工资工资及福利费；及福利费；折旧费；折旧费；摊销费；摊销费；利息支出；利息支出；修理费；修理费；其他费用。其他费用。二、成本费用二、成本费用总成本（费用）总成本（费用）注意注意折旧折旧和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会计手段，把以前发生的一次性支出在生产经营期各计手段，把以前发生的一

26、次性支出在生产经营期各年度中进行分摊，以核算当年应缴纳的所得税和可年度中进行分摊，以核算当年应缴纳的所得税和可分配的利润。分配的利润。所以在投资项目寿命期的现金流量表中，折旧费和所以在投资项目寿命期的现金流量表中，折旧费和摊销费并不构成摊销费并不构成现金流出现金流出。但是，在估算利润总额和所得税时，它们是总成本但是，在估算利润总额和所得税时，它们是总成本费用的组成部分。费用的组成部分。按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金流入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计流入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计算现金流出时必须把折旧费和摊销费从总

27、成本费用算现金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。中剔除。2、经营成本、经营成本经营成本经营成本是工程经济中特有的术语是工程经济中特有的术语,是工程项目在生是工程项目在生产经营期的经常性的实际支出。产经营期的经常性的实际支出。借款利息借款利息是借贷资金的代价，对于企业来说是实际的是借贷资金的代价，对于企业来说是实际的现金流出。现金流出。但在评价项目的全部投资效果时，并不考虑资但在评价项目的全部投资效果时，并不考虑资金的来源问题，且利息不属于经常性支出。金的来源问题，且利息不属于经常性支出。因此，在技术经济分析中，为计算于分析方便，通常因此，在技术经济分析中，为计算于分析方便，通常把经

28、营成本作为一个单独的现金流出项；如果分析中需要把经营成本作为一个单独的现金流出项；如果分析中需要考虑借贷利息支出，则另列一个现金流出项。考虑借贷利息支出，则另列一个现金流出项。工程经济分析中的费用与成本工程经济分析中的费用与成本不同于不同于会计中的费用与成本会计中的费用与成本1 1）数据来源不同：会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生）数据来源不同：会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中产过程中已经发生已经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分析中的费用和成本是对经济分析中的费用和成本是对未来的预测未来的预测结果，结果，有不确定性。有

29、不确定性。2 2）考察对象不同：会计中对费用和成本的计量是分别）考察对象不同：会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会针对特定会计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的计期间，企业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分；工程经济分析中，对费用和成本的计量则析中，对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方一般针对某一投资项目或技术方案的实施结果。案的实施结果。3 3）概念不同：工程经济分析强调对现金流量的分析，）概念不同：工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本费用和成本具有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程具有相同的本质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经

30、济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如经营成本经营成本）；会）；会计中，费用与成本是不同的概念。计中，费用与成本是不同的概念。二、成本费用二、成本费用三、营业（销售）收入三、营业（销售）收入营业收入营业收入是企业生产经营阶段的主要收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。的货币收入。销售收入产品销售量销售收入产品销售量价格价格 或或 销售收入销售收入(产品销售量产品销售量i价格价格i)四、税四、税 金金税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收

31、的位和个人征收的财政资金财政资金。税收税收是国家凭借政治权力参与国民收入是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有分配和再分配的一种方式，具有强制性、强制性、无偿性无偿性和和固定性固定性的特点。的特点。税收税收是国家对各项经济活动进行是国家对各项经济活动进行宏观调宏观调控的重要杠杆控的重要杠杆。六大税类、24税种1流转税类流转税类：增增值值税税、消费税、营业税、消费税、营业税2所得税类所得税类：企业所得税、外资、外国企业所 得税、个人所得税3特定目的税类特定目的税类：如车辆购置税，城乡维护建 设税4资源税类资源税类 5财产和行为税财产和行为税 6关税关税四、税金四、税金利息对税

32、金的影响利息对税金的影响企业选择借贷的理由：企业选择借贷的理由：l自有资金有限；自有资金有限；l通过借贷获得比利息更高的收益；通过借贷获得比利息更高的收益；l获得税务抵扣，即利息计入期间费用，获得税务抵扣，即利息计入期间费用，从而减少所得税支出。从而减少所得税支出。利息与折旧对税金的影响利息与折旧对税金的影响【例题】某投资项目需要资金【例题】某投资项目需要资金100万元，预计年销万元，预计年销售收入为售收入为100万元，经营成本为万元，经营成本为54万元，年折旧费万元，年折旧费为为10万元，销售税金及附加万元，销售税金及附加6万元。所得税税率为万元。所得税税率为33%。现有两个融资方案：方案。

33、现有两个融资方案：方案A全部运用自有资全部运用自有资金；方案金；方案B则贷款则贷款50万元，贷款利率为万元，贷款利率为15%。试比。试比较两个方案应交的所得税、税后利润和净资本收益较两个方案应交的所得税、税后利润和净资本收益率。率。项目项目方案方案A方案方案B项目项目方案方案A方案方案B自有资金自有资金100.0050.00利息利息0.007.50贷款金额贷款金额0.0050.00税前利润税前利润30.0022.50销售收入销售收入100.00100.00所得税所得税9.907.425经营成本经营成本54.0054.00税后利润税后利润20.0115.075折旧费折旧费10.0010.00净资

34、本收净资本收益率益率%20.0130.15销售税金销售税金6.006.00折旧与摊销的影响折旧与摊销的影响固定资产的折旧方法不同，会影响项目各固定资产的折旧方法不同，会影响项目各年的所得税额，适当加速折旧可以延缓交年的所得税额，适当加速折旧可以延缓交税，提高项目整体效益。税，提高项目整体效益。【例题】某项目固定资产投资【例题】某项目固定资产投资98万元。预计年营业收入万元。预计年营业收入100万元，经营成本万元，经营成本55万元，营业税金及附加万元，营业税金及附加6万元，万元，利息利息5万元。项目计算期为万元。项目计算期为7年，预计固定资产期末残年，预计固定资产期末残值为值为7万元。试分别计算

35、按平均年限法和双倍余额递万元。试分别计算按平均年限法和双倍余额递减法折旧固定资产时，项目各年的应纳所得税及全投减法折旧固定资产时，项目各年的应纳所得税及全投资净现金流量。资净现金流量。按平均年限法和双倍余额递减法计算按平均年限法和双倍余额递减法计算出的项目在出的项目在7 7年内年内折旧率之和折旧率之和、税后利税后利润之和润之和、净现金流量之和净现金流量之和均相等。均相等。考虑资金的时间价值，运用考虑资金的时间价值，运用双倍余额双倍余额递减法折旧递减法折旧固定资产可以获得更好的固定资产可以获得更好的项目整体效益。项目整体效益。五、利五、利 润润利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现。的集

36、中表现。销售利润销售利润营业收入总成本费用营业收入总成本费用 营业税金及附加营业税金及附加 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税 税后利润的分配顺序税后利润的分配顺序 税后利润税后利润减：没收、支付各种税收的滞纳金、罚款减：没收、支付各种税收的滞纳金、罚款减：弥补以前年度的亏损减：弥补以前年度的亏损减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的10%）减：公益金（扣除前两项后的减：公益金（扣除前两项后的5%）减：应付利润减：应付利润未分配利润未分配利润五、利五、利 润润销销销销售售售售收收收收入入入入利息支出利息支出利息支出利息支出外购原材料、燃料、外购原材料、燃料、外购

37、原材料、燃料、外购原材料、燃料、动力费动力费动力费动力费工资及福利费工资及福利费工资及福利费工资及福利费未分配利润未分配利润未分配利润未分配利润应付利润应付利润应付利润应付利润总成本费用总成本费用总成本费用总成本费用利润总额利润总额利润总额利润总额盈余公积金盈余公积金盈余公积金盈余公积金销售税金及附加销售税金及附加销售税金及附加销售税金及附加销费税销费税销费税销费税销售收入销售收入销售收入销售收入、营业税营业税营业税营业税、资源、资源、资源、资源税、城市维护建设税及教育费附税、城市维护建设税及教育费附税、城市维护建设税及教育费附税、城市维护建设税及教育费附加加加加折旧折旧折旧折旧、摊销费、摊销

38、费、摊销费、摊销费修理费修理费修理费修理费其它费用其它费用其它费用其它费用所得税所得税所得税所得税税后利润税后利润税后利润税后利润经经经经营营营营成成成成本本本本习题习题1：某工程项目期初投资某工程项目期初投资130万元，年营业收万元，年营业收入为入为100万元，年折旧费为万元，年折旧费为20万元，销售万元，销售税金为税金为2万元，年经营成本为万元，年经营成本为50万元，所万元，所得税税率为得税税率为33%，不考虑固定资产残值。，不考虑固定资产残值。计算该工程项目的年净现金流量。计算该工程项目的年净现金流量。净现金流量净现金流量=税后利润税后利润+折旧折旧 =(100-20-2-50)*(1-

39、33%)+20 =38.76万元万元习题习题2：一套用于生产轮胎的设备售价为一套用于生产轮胎的设备售价为35000元，使元，使用年限为用年限为5年，期末残值为年，期末残值为1750元。使用该设元。使用该设备后每年能获得利润备后每年能获得利润14000元，设所得税税率元，设所得税税率为为33%，计算每年税后现金流量。，计算每年税后现金流量。1）按平均年限法计提折旧；）按平均年限法计提折旧；2）按双倍余额法计提折旧；）按双倍余额法计提折旧；3）按年数总和法计提折旧。）按年数总和法计提折旧。1）按平均年限法计提折旧；）按平均年限法计提折旧；每年折旧额每年折旧额=(35000-1750)/5=6650

40、(元元)前四年每年的税后现金流量前四年每年的税后现金流量=(14000-6650)(1-33%)+6650=11575(元元)第五年的税后现金流量第五年的税后现金流量=11575+1750 =13325(元元)2）按双倍余额法计提折旧；）按双倍余额法计提折旧；年折旧率年折旧率=2/5100%=40%第一年折旧额第一年折旧额=3500040%=14000(元元)第一年税后现金流量第一年税后现金流量 =(14000-14000)(1-33%)+14000=14000(元元)同理可得第二年和第三年每年的税后现金流量分别为同理可得第二年和第三年每年的税后现金流量分别为12152元和元和11043元。元

41、。第四、五年折旧额第四、五年折旧额=(35000-14000-8400-5040-1750)/2 =2905(元元)第四年税后现金流量第四年税后现金流量=(14000-2905)(1-33%)+2905=10339(元元)第五年税后现金流量第五年税后现金流量=10339+1750=12089(元元)3）按年数总和法计提折旧。）按年数总和法计提折旧。第一年折旧额第一年折旧额=第一年的税后现金流量第一年的税后现金流量=(14000-11083.33)(1-33%)+11083.33=13038(元元)同理可得第二年至第五年的税后现金流量为：同理可得第二年至第五年的税后现金流量为：12306元，元，11575元，元，10843元，元，11862元。元。此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！此课件下载可自行编辑修改，仅供参考！感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢感谢您的支持，我们努力做得更好！谢谢