光热储能材料项目管理_范文.docx

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1、泓域/光热储能材料项目管理光热储能材料项目管理目录一、 实施定量风险分析3二、 风险管理活动3三、 监控项目工作5四、 结束项目或阶段7五、 控制干系人参与9六、 规划干系人管理9七、 公司简介12公司合并资产负债表主要数据13公司合并利润表主要数据13八、 项目基本情况13九、 投资估算16建设投资估算表18建设期利息估算表18流动资金估算表20总投资及构成一览表21项目投资计划与资金筹措一览表22十、 项目经济效益23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27项目投资现金流量表29借款还本付息计划表32一、 实施定量风险分析风险定量分析常常在风险定性

2、分析之后进行，但也可以是一个独立而并行操作的过程。考虑到实施定量分析的复杂度和代价，很多项目可能只对风险进行定性分析。常用的风险定量分析技术包括决策树分析。决策树是一种图形方法，可以帮助选择在未来结果不确定的情况下最好的行动路径。和决策树分析相关联的一个概念是期望货币值。期望货币值是风险事件发生概率和用货币值表示的风险事件收益的乘积。下面用一个例子来说明：项目可以选择采用一项新的技术，它会显著地缩短项目进度，但一项新的技术也会带来一定程度失败的风险。为保险起见，项目也可以选择采用过去成熟的技术。我们考虑各种可能性和每一种选择的收益（损失）。最后我们可以看到，即使考虑失败的风险因素，选择“采纳新

3、技术”也会带来相对好的收益。事实上，决策树分析是一种考虑风险因素的决策技术，它并不代表最后的收益结果。二、 风险管理活动风险管理活动具有以下特征：第一，正视风险。我们应该正视风险的存在，主动识别出那些可能对项目产生不利影响的风险事件。第二，我们需要积极主动地采取措施，以消除不确定性所造成的影响，包括对风险进行分析，以及制订旨在降低风险影响的行动计划。但是不是我们需要尽可能确定所有的项目风险并采取相应的措施呢？回答当然是否定的。先不说我们不大可能识别出所有的项目风险，就是对识别出来的风险都采取应对措施也是行不通的，因为那会带来很高的成本。我们应该更关心那些对项目影响大的风险，这就是风险分析活动的

4、目的。第三，即使采取某些应对活动，风险仍然可能发生，这时我们应该采取措施来消除危害。这被称为问题处理。第四，风险的特征会随着某些因素变化。之所以会变化，一方面是因为所采取的措施改变了风险的特征因素，另一方面是因为项目所在的外部商业环境发生了改变而导致风险的特征因素发生变化。这些变化都会导致风险对项目产生的影响产生变化，我们需要监控这些变化，因为它可能会使得这些风险对项目影响程度的优先级顺序发生改变。原来影响大的风险可能不重要了，而新出来的风险可能对项目非常关键。所以风险监控活动是伴随着项目进展而持续不断、周而复始地进行的。这又被称作持续性风险管理活动。以上所有的风险管理活动都需要在做项目计划的

5、时候被确定：项目都需要进行哪些风险管理活动。谁是这些活动的执行者和责任者。为这些活动分配相应的资源。其中，资源就是为处理风险的相关活动准备的预算。按照风险类别的不同，这些预算种类和称呼也不一样。类别预算说明已知已知预算由于风险特征已知，将风险应对活动安排在项目活动当中实施已知一未知应急储备金由于风险特征未知，用于处理已知一未知风险发生后的影响未知一未知管理储备金由于风险本身未知，用于处理未知一未知风险发生后的影响。项目管理知识体系对项目风险管理定义了六个基本过程，规划风险管理，识别风险，实施定性风险分析，实施定量风险分析，规划风险应对计划，控制风险。三、 监控项目工作“人们不会做你期望的事情，

6、而只会做你检查的事情。”质量再高的计划，在具体实施过程中也不能简单期待会“自然而然地落实”，所以必须有某种机制时刻了解真实的状态。这里的“检查”就是“积极地跟进”，但会被很多人误解为不断地向下属询问，通过督促来促进工作进度。这种认识是片面的：一方面，信息来源于实施者主观的判断和估计，有时甚至会为取悦上级而掩盖真实的状态，导致问题被拖延发现。另一方面，积极跟进的最终目的是帮助项目的所有人员，包括项目管理者、下属以及干系人，真实地了解项目的当前状态，项目实施状态的透明有利于各方人员了解进展以及和目标之间的偏差，及时采取纠正措施。所以，我们需要一种客观的、准确的手段来表现项目的状态，这就是项目绩效的

7、度量。项目绩效度量，是指通过客观的数据来反映项目的真实状态。第，数据是事实的客观表达，它不依赖于人的主观判断。第二，在信息传递过程中，以数字表示的客观事实不会产生偏差，特别是在管理层级较为复杂的企业，这一点尤为重要。第三，量化的数据可以更加细致地反映执行中的偏差和未来趋势，及早作出准确的判断，避免决策的随意性和非客观性。具体来说，监控项目工作过程包括以下主要内容：产生反映项目执行绩效的报告（项目沟通管理中的绩效报告）。根据报告评估实施结果是否符合计划的要求，并及时采取纠正措施（核心知识领域中的范围控制、范围验证、进度控制、成本控制和质量控制）。项目进展及重大决策及时向干系人汇报（项目沟通管理中

8、的干系人管理）。管理项目团队，保持高绩效（项目人力资源管理中的团队管理）。监控项目遇到的不确定性因素（项目风险管理中的风险监控）。管理项目外购的子合同执行（项目采购管理中的合同管理）。为了确保项目计划被落实，“指导和管理项目执行”过程和“监控项目工作”过程是相辅相成的。前者活动主要体现在“项目实施”活动之间，后者则主要体现在“实施”活动之后。四、 结束项目或阶段当项目完成的时候，我们需要执行一个收尾的活动，这就是项目收尾过程。在最新版PMBOK中，这一活动被命名为结束项目或阶段。它包括以下几个目的：确认项目成果，干系人正式接受。总结和归纳项目文档和记录。进行项目经验总结。项目组正式解散。项目工

9、作主要是输出符合干系人期望和要求的项目成果。在经过了质量控制、范围确认等检查手段后，项目组和干系人在实施管理收尾活动中所提出的正式接受更多的是具有形式上的意义。它代表项目组正式向客户移交项目成果，项目所有有关产品的工程活动正式宣告完成。项目活动所产生的项目文档将作为项目的重要记录，并且可能会在项目结束以后的其他活动中被用到。所以，我们需要收集和归纳这些文档，并确保它们反映了项目的最终状态。这些文档需要被很好地收藏和保存，一般在组织层面上需要统一地进行约定和保管。虽然项目最终完成了目标，但项目在实施中会遇到各种各样的状况。这里面有一些有益的经验，也有一些需要吸取的教训。所有这些经验和教训都是项目

10、团队成员乃至整个组织的宝贵财富，需要把它们总结和记录下来。大多数组织可以针对这个问题组织一个专门的项目总结会，以防止这些花费了代价而取得的经验和教训流失。项目组的最后一项工作就是项目团队正式宣告解散，这意味着一个项目的正式终结。每个团队成员可能会被分配和参加到下一个不同的项目当中。是否需要保留完整的项目团队来实施下一个项目呢？我们知道，一个团队的形成需要一种默契，这种默契的形成需要一个过程。已经建立了默契的团队被解散就意味着重新建立默契需要花费代价，但是项目的独特性又可能不会有机会使用完全相同的团队，所以在现实中往往需要进行平衡。五、 控制干系人参与控制干系人参与是全面监督项目干系人之间的关系

11、，根据实际情况调整管理策略和实施计划，持续不断地提升干系人参与的效率和效果。这一活动和管理干系人参与联系紧密。对于持支持立场的干系人，需要维持并不断提升这种关系。但对于持负面立场的干系人，不断改进干系人参与的方式和方法，将其转化为正向或者降低其负面作用都是非常有益的。六、 规划干系人管理规划干系人管理是基于对干系人需要、利益及对项目成功的潜在影响的分析，制定合适的管理策略，以有效地调动干系人参与整个项目生命周期的过程。其结果就是规划一份为与项目干系人的互动提供可操作的计划，以支持项目的最终利益诉求。规划干系人管理工作过程：分析项目的目标、活动和结果将如何影响干系人。分析干系人对项目的目标、活动

12、和结果带来的影响可能会有什么样的反应或者期望。分析什么样的管理策略会利于有效调动干系人参与项目，或者引导干系人对项目产生正面影响。将这种管理策略具体化到可操作管理活动，形成干系人管理计划。干系人管理计划通常应包括以下内容：关键干系人所需要的参与程度和当前参与程度；干系人变更的范围和影响；干系人之间的相互关系；项目现阶段干系人的沟通需求；需要分发给干系人的信息；分发相关信息的理由，以及可能对干系人参与所产生的影响；向干系人分发所需信息的安排：干系人管理计划优化和更新的过程。持领导及支持立场的干系人大多是项目直接参与者，他们需要时刻关注项目的进展情况，特别是当发现项目偏离预期目标时，或对项目需求发

13、生变化时，都需要和项目组沟通。项目组和项目干系人之间必须有某种约定的固定渠道，以便于双方通过沟通共同应对项目进行中的各种情况，这包括：项目中间出现了重大问题，威胁到项目目标的实现，而这一问题又可能无法在项目内部解决，需要提交到项目干系人层面进行分析和协商，提出相应的解决措施和办法。由于项目实施活动的原因，使得预先约定的项目目标无法达成，从而导致项目变更。最常见的是进度拖延，费用超支。这些变更必须得到干系人的认可和批准。项目干系人由于某种原因需要对预定的项目目标提出新的要求，导致项目变更。项目组需要对变更的可行性及影响进行评估，提出新的项目计划供干系人最终决策。项目中对干系人的管理大多是多方参与

14、的正式沟通活动，所以是通过定期举行各个干系人参加的项目状态评审会，进行项目状态通报以及对项目重大目标进行决策来实施的。而对一些重大的突发事件，在进行应对处理的时候，也会邀请相关的干系人参与决策，这是项目问题解决会议。在一些项目中，相关干系人也会要求对关键性的技术问题进行评审。干系人管理的内容虽然大多数都是以定期的信息沟通形式展开，但其所包含的实质内涵要比仅仅改善沟通广泛得多。其核心目标是在项目团队和干系人之间建立并维护良好的、有利于项目目标的关系环境。随着项目的进展，干系人及其参与项目的程度可能发生变化，因此规划干系人管理也是一个反复定期开展的过程。大多数情况下，干系人管理计划具有某种敏感性内

15、容，所以项目经理应该注意对干系人管理计划内容可能带来的负面影响采取恰当的预防措施。例如，需要限定相关指定人员可以接触到干系人管理计划的目标和内容。七、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：方xx3、注册资本：1210万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-3-187、营业期限：2013-3-18至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士

16、光临指导和洽谈业务。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。（三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7235.765788.615426.82负债总额3937.293149.832952.97股东权益合计3298.472638.782473.85公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入34975.8527980.6826231.89营业利润5887.334709.864415.50利润总额5059.33404

17、7.463794.50净利润3794.502959.712732.04归属于母公司所有者的净利润3794.502959.712732.04八、 项目基本情况（一）项目投资人xx有限责任公司（二）建设地点本期项目选址位于xx园区。（三）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约43.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资20112.45万元，其中：建设投资16281.20万元，占项目总投资的80.95%；建设期利息182.04万元，占项目总投资的0.91%；流动资金3649.21万元，

18、占项目总投资的18.14%。（六）资金筹措项目总投资20112.45万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）12682.16万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额7430.29万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：44800.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：39020.85万元。3、项目达产年净利润（NP）：4200.32万元。4、财务内部收益率（FIRR）：13.57%。5、全部投资回收期（Pt）：6.60年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：22005.27万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表

19、序号项目单位指标备注1占地面积28667.00约43.00亩1.1总建筑面积53795.64容积率1.881.2基底面积17486.87建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩366.962总投资万元20112.452.1建设投资万元16281.202.1.1工程费用万元14107.832.1.2工程建设其他费用万元1787.592.1.3预备费万元385.782.2建设期利息万元182.042.3流动资金万元3649.213资金筹措万元20112.453.1自筹资金万元12682.163.2银行贷款万元7430.294营业收入万元44800.00正常运营年份5总成本费用万元39020.85

20、6利润总额万元5600.437净利润万元4200.328所得税万元1400.119增值税万元1489.2710税金及附加万元178.7211纳税总额万元3068.1012工业增加值万元10975.8913盈亏平衡点万元22005.27产值14回收期年6.60含建设期12个月15财务内部收益率13.57%所得税后16财务净现值万元-350.87所得税后九、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5

21、、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资16281.20万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14107.83万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7054.71万元。2、

22、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6671.85万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为381.27万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1787.59万元。（五）预备费本期项目预备费为385.78万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7054.716671.85381.2714107.831.1建筑工程费7054.717054.711.2设备购置费6671

23、.856671.851.3安装工程费381.27381.272其他费用1787.591787.592.1土地出让金684.08684.083预备费385.78385.783.1基本预备费191.75191.753.2涨价预备费194.03194.034投资合计16281.20（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7430.29万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息182.04万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息182.04182.040.001.1.1期初借款余额7430.291.1.2当期借款7430.2974

24、30.290.001.1.3当期应计利息182.04182.040.001.1.4期末借款余额7430.297430.291.2其他融资费用1.3小计182.04182.040.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计182.04182.040.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动

25、资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3649.21万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产18416.8719833.5624083.6028333.651.1应收账款8287.598925.1010837.6212750.141.2存货6445.916941.758429.269916.781.2.1原辅材料1933.772082.522528.782975.031.2.2燃料动力96.69104.13126.44148.751.2.3在产品2965.123193.203877.46

26、4561.721.2.4产成品1450.331561.901896.592231.281.3现金1473.351586.681926.692266.691.4预付账款2210.032380.032890.033400.042流动负债16044.8917279.1120981.7724684.442.1应付账款5776.166220.487553.448886.402.2预收账款10268.7311058.6313428.3315798.043流动资金2371.992554.453101.833649.214流动资金增加2371.99182.46547.38547.385铺底流动资金5525.0

27、65950.067225.088500.09（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资20112.45万元，其中：建设投资16281.20万元，占项目总投资的80.95%；建设期利息182.04万元，占项目总投资的0.91%；流动资金3649.21万元，占项目总投资的18.14%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资20112.45100.00%1.1建设投资16281.2080.95%1.1.1工程费用14107.8370.14%1.1.1.1建筑工程费7054.7135.08%1.1.1.2设备购置费6671.85

28、33.17%1.1.1.3安装工程费381.271.90%1.1.2工程建设其他费用1787.598.89%1.1.2.1土地出让金684.083.40%1.1.2.2其他前期费用1103.515.49%1.2.3预备费385.781.92%1.2.3.1基本预备费191.750.95%1.2.3.2涨价预备费194.030.96%1.2建设期利息182.040.91%1.3流动资金3649.2118.14%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资20112.45万元，其中申请银行长期贷款7430.29万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1

29、总投资20112.45100.00%1.1建设投资16281.2080.95%1.2建设期利息182.040.91%1.3流动资金3649.2118.14%2资金筹措20112.45100.00%2.1项目资本金12682.1663.06%2.1.1用于建设投资8850.9144.01%2.1.2用于建设期利息182.040.91%2.1.3用于流动资金3649.2118.14%2.2债务资金7430.2936.94%2.2.1用于建设投资7430.2936.94%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 项目经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期

30、物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入44800.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入29120.0031360.0038080.

31、0044800.002增值税876.88964.371226.821489.272.1销项税3785.604076.804950.405824.002.2进项税2908.723112.433723.584334.733税金及附加105.23115.73147.22178.723.1城建税61.3867.5185.88104.253.2教育费附加26.3128.9336.8044.683.3地方教育附加17.5419.2924.5429.79（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年

32、应缴增值税=销项税额-进项税额=1489.27万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用39020.85万元，其中：可变成本33441.85万元，固定成本5579.00万元。达产年项目经营成本37781.90万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1

33、年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费20371.6521938.7026639.8531341.002工资及福利费2100.852100.852100.852100.853修理费367.67367.67367.67367.674其他费用3972.383972.383972.383972.384.1其他制造费用239.99239.99239.99239.994.2其他管理费用361.23361.23361.23361.234.3其他营业费用3371.163371.163371.163371.165经营成本26812.5528379.6033080.7537781.906折旧费861.198

34、61.19861.19861.197摊销费13.6813.6813.6813.688利息支出364.08364.08364.08364.089总成本费用28051.5029618.5534319.7039020.859.1其中：固定成本5579.005579.005579.005579.009.2可变成本22472.5024039.5528740.7033441.85（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加178.72万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO

35、）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5600.43（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5600.4325.00%=1400.11（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5600.43万元，缴纳企业所得税1400.11万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5600.43-1400.11=4200.32（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入29120.0031360.0038080.0044800.00

36、2税金及附加105.23115.73147.22178.723总成本费用28051.5029618.5534319.7039020.854利润总额963.271625.723613.085600.435应纳所得税额963.271625.723613.085600.436所得税240.82406.43903.271400.117净利润722.451219.292709.814200.328期初未分配利润0.00650.211682.553953.129可供分配的利润722.451869.494392.368153.4410法定盈余公积金72.25186.95439.24815.3411可供分配的

37、利润650.211682.553953.127338.1012未分配利润650.211682.553953.127338.1013息税前利润1568.172396.234880.437364.62（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=13.57%。本期项目投资财务内部收益率13.57%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项

38、目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-350.87（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-350.87万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.60年。本期项目全部投资回收期6.60年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这

39、表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0029120.0031360.0038080.0044800.001.1营业收入0.0029120.0031360.0038080.0044800.002现金流出16281.2029289.7728677.7936147.3438690.462.1建设投资16281.200.002.2流动资金2371.99182.462919.37729.842.3经营成本26812.5528379.6033080.7537781.902.4税金及附加105.231

40、15.73147.22178.723所得税前净现金流量-16281.20-169.772682.211932.666109.544累计所得税前净现金流量-16281.20-16450.97-13768.76-11836.10-5726.565调整所得税392.04599.061220.111841.156所得税后净现金流量-16281.20-410.592275.781029.394709.437累计所得税后净现金流量-16281.20-16691.79-14416.01-13386.62-8677.19计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：19.12%；2、项目投资财务内部收益率（

41、所得税后）：13.57%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：4457.71万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：-350.87万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.84年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.60年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为20.23。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为18.79。根据约定的还款方式对本期项目