LED显示驱动芯片项目竞争力核心竞争力分析.docx

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1、泓域咨询/LED显示驱动芯片项目竞争力核心竞争力分析LED显示驱动芯片项目竞争力核心竞争力分析目录一、 生产率的计算及改良1二、 生产率的概念3三、 KANO模型4四、 企业竞争力5五、 项目基本情况7六、 公司简介9七、 经济收益分析10营业收入、税金及附加和增值税估算表11综合总成本费用估算表13利润及利润分配表14项目投资现金流量表16借款还本付息计划表19八、 进度实施计划20项目实施进度计划一览表20一、 生产率的计算及改良（一）生产率的计算生产率可按单一投入、两种以上的投入或者全部投入来度量。与这三种度量方法相对应的是三种生产率，即单要素生产率、多要素生产率和全要素生产率。（二）影

2、响生产率的因素影响生产率的因素有很多，主要有管理、资本、质量和技术等。除了这四个主要影响因素外，还有其他影响因素，如标准化、工作场所的设计与布置、激励制度等。一个错误观点是：工人是生产率的主要决定因素。照此观点，让工人更卖力地工作是提高生产率的途径。然而，事实上，历史上很多生产率的提高是技术改进的结果。技术是影响生产率的主要因素，但是，技术本身并不能保证生产率的提高。事实上，没有先进的管理，反而会降低生产率。早些年，中国在引进外资时就有过沉痛的教训：要么引进了过时的设备和技术；要么只引进了先进的设备和技术，而没有引入软件和管理。如果把管理和技术比作企业发展的两个车轮，那么这两个车轮一定要匹配。

3、否则，企业不可能向前发展，只会原地打转。（三）提高生产率的步骤生产率度量可用于很多方面。通过度量生产率，可以评定企业在一定时期内的经营业绩，分析取得的成绩和不足，并针对不足采取改进措施。企业可采取以下步骤来提高生产率：（1）确定生产率测评指标；（2）识别影响整体生产率的“瓶颈”环节；（3）以管理、资本、质量、技术等为切入点提高“瓶颈”环节的生产率；（4）巩固提高生产率的成果，进行宣传和推广。二、 生产率的概念生产率即投入产出比。生产率反映了产出（产品和服务）与生产过程中的投入（劳动、材料、能量及其他资源）之间的关系，是一个相对指标。生产率既可以从国家或行业宏观层面上来度量，也可以从企业微观层面

4、上来度量。当从国家或行业宏观层面上来度量时，般用总产值或国民收入来计量产出。当从企业微观层面上来度量时，一般用企业产量或创造的价值来计量产出。投入和产出可以是实物量，也可以是价值量。所以，生产率有多种表现形式。以实物表示投入与产出，生产率所表示的结果直接、明了，可以在不同企业间进行比较，也可以在不同国家之间进行比较。但是，实际中企业所生产的产品或提供的服务不是单一的，这时，通常是选取某一代表产品，利用换算系数把其他产品或服务折算为代表产品。当涉及的投入不是单一的时，只能以价值来统计投入。事实上，当以价值来表示投入与产出时，生产率就与企业的效益建立起了联系。此时，就体现出了计算生产率的意义，即企

5、业可以借助分析生产，率水平来改进自身的管理和技术。实际运用中，企业通常使用生产率的倒数来评价资源的利用情况，此即单位消耗。当把单位消耗与劳动定额、机时定额、原材料消耗定额等进行比较时，就在一定程度上反映了企业的管理和技术水平。生产率对营利性组织、非营利性组织和国家都有重要的意义。对营利性组织，较高的生产率意味着较低的成本及较高的利润；对非营利性组织，较高的生产率意味着利用较少的社会投入为公众提供更好的服务；对国家，提高生产率意味着经济运行状况更加良好，国家的实力得到增强。美国20世纪90年代长时期经济持续增长的一个主要因素是它的生产率提高了。值得指出的是，生产率不同于效率。生产率反映出资源的有

6、效利用程度，效率是指在给定的资源下实现的产出。三、 KANO模型KANO模型是由日本的狩野纪昭提出的。KANO模型是按照影响顾客满意的模式把顾客需求分为基本型需求、期望型需求和兴奋型需求三类，并描述每类需求与顾客满意之间辑关系的一种模型。基本型需求是指使顾客达到基本满意而必须满足的需求。值得注意的是，过度满足这类需求未必使顾客很满意；可一旦不能满足基本型需求，顾客会极不满意。相比之下，期望型需求是可以持续地提高顾客满意度的需求。然而，兴奋型需求是能最显著地增加顾客满意度的需求。虽然不能满足兴奋型需求，顾客不会很不满意，但是，一旦某种兴奋型需求得到了满足，就会刺激顾客的购买欲望，极大地提高产品的

7、营业收入和利润，从而使企业赢得订单，获得竞争优势。例如，如果烤肉机不但易于清洗、操作简便，而且具有人工智能，不会把肉烤烟，用户就会争相购买。值得注意的是，今天的兴奋型需求将成为明天的期望型需求或基本型需求。在企业制定运营战略时，应确保满足基本型需求，即确保订单资格要素，然后把关注点集中在期望型需求和兴奋型需求上，以此来识别并培植企业的订单赢得要素，进而形成企业现实竞争力。四、 企业竞争力企业制定并实施运营战略就是要通过运营管理提升竞争力。竞争力是企业在自由和公平的市场环境下生产优质产品或提供优质服务，创造附加价值，从而维持和增加企业实际收入的能力。企业竞争力是决定企业成败的关键因素。企业之间的

8、竞争体现在很多方面，但归根结底表现在质量、成本、准时交货率的差异上。1、质量质量是产品或服务的“一种固有特性满足要求的程度”。质量与原材料、设计和生产过程密切相关。德国的机械制品、日本的家用电器等的高品质在世界上享有普遍的赞誉。2、成本成本是为获得收益已付出或应付出的资源代价。低成本意味着企业可以在价格上有更大的选择空间。价格是顾客为了得到某一产品或接受某项服务所必须支付的金额。在其他所有因素均相同的情况下，顾客将选择价格较低的产品或劳务。价格竞争的结果可能会降低企业的利润，但大多数情况下会促使企业降低产品或劳务的成本。沃尔玛以其“天天平价”策略成为全球零售业的大鳄。3、准时交货率准时交货率是

9、在一定时间内准时交货的次数占其总交货次数的百分比。准时交货率反映的是企业在承诺交货的当日提供产品或服务的能力。在某类市场上，企业交货的速度是竞争的首要条件。联邦快递因其“使命必达”而唱响全球。联邦快递每晚都从位于孟菲斯、田纳西州和达拉斯等地的处理中心向世界上210个国家发送超过500万份的包裹。由于满足了顾客对快递速度以及可靠的隔夜递送的需求，其资产增至140亿美元，成为世界上最大的快递服务公司。今天，能否应对顾客在产品品种、数量、交货时间上的变化，反映在企业提供定制化产品或服务的能力、快速更新工艺或技术的能力以及运营系统是否富有柔性三个方面。宝洁公司因其更高的产品广度而使进入洗化市场的企业退

10、避三舍，戴尔公司和日本松下公司成了大规模定制的楷模。五、 项目基本情况（一）项目投资人xx集团有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xx。（三）项目选址本期项目选址位于xx，占地面积约65.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资25305.68万元，其中：建设投资21108.55万元，占项目总投资的83.41%；建设期利息249.11万元，占项目总投资的0.98%；流动资金3948.02万元，占项目总投资的15.60%。（六）资金筹措项目总投资25305.68万元，根据资金筹措方案，x

11、x集团有限公司计划自筹资金（资本金）15137.86万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额10167.82万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：46400.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：40368.71万元。3、项目达产年净利润（NP）：4383.93万元。4、财务内部收益率（FIRR）：10.26%。5、全部投资回收期（Pt）：7.17年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：23431.84万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积43333.00约65.00亩1.1总建筑面积69939.23

12、容积率1.611.2基底面积25566.47建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩315.522总投资万元25305.682.1建设投资万元21108.552.1.1工程费用万元18434.342.1.2工程建设其他费用万元2110.892.1.3预备费万元563.322.2建设期利息万元249.112.3流动资金万元3948.023资金筹措万元25305.683.1自筹资金万元15137.863.2银行贷款万元10167.824营业收入万元46400.00正常运营年份5总成本费用万元40368.716利润总额万元5845.247净利润万元4383.938所得税万元1461.319增值税万

13、元1550.3810税金及附加万元186.0511纳税总额万元3197.7412工业增加值万元11568.8313盈亏平衡点万元23431.84产值14回收期年7.17含建设期12个月15财务内部收益率10.26%所得税后16财务净现值万元-1843.88所得税后六、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xx集团有限公司2、法定代表人：李xx3、注册资本：1070万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-10-237、营业期限：2012-10-23至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司秉承“诚实、信用

14、、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。七、 经济收益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期

15、及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入46400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入27840.0032480.0037120.0046400.002增值税821.731003.891186.061550.382.1销项税3619.204222.404825.606032.

16、002.2进项税2797.473218.513639.544481.623税金及附加98.60120.47142.32186.053.1城建税57.5270.2783.02108.533.2教育费附加24.6530.1235.5846.513.3地方教育附加16.4320.0823.7231.01（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1550.38万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、

17、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用40368.71万元，其中：可变成本34215.66万元，固定成本6153.05万元。达产年项目经营成本38736.42万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费19432.4922671.2425909.9932387.492工资及福利费1828.171828.1

18、71828.171828.173修理费526.70526.70526.70526.704其他费用3994.063994.063994.063994.064.1其他制造费用368.02368.02368.02368.024.2其他管理费用360.87360.87360.87360.874.3其他营业费用3265.173265.173265.173265.175经营成本25781.4229020.1732258.9238736.426折旧费1117.091117.091117.091117.097摊销费16.9816.9816.9816.988利息支出498.22498.22498.22498.2

19、29总成本费用27413.7130652.4633891.2140368.719.1其中：固定成本6153.056153.056153.056153.059.2可变成本21260.6624499.4127738.1634215.66（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加186.05万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5845.24（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

20、得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5845.2425.00%=1461.31（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5845.24万元，缴纳企业所得税1461.31万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5845.24-1461.31=4383.93（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入27840.0032480.0037120.0046400.002税金及附加98.60120.47142.32186.053总成本费用27413.7130652.4633891.2140368.714利

21、润总额327.691707.073086.475845.245应纳所得税额327.691707.073086.475845.246所得税81.92426.77771.621461.317净利润245.771280.302314.854383.938期初未分配利润0.00221.191351.343299.579可供分配的利润245.771501.493666.197683.5010法定盈余公积金24.58150.15366.62768.3511可供分配的利润221.191351.343299.576915.1512未分配利润221.191351.343299.576915.1513息税前利润9

22、07.832632.064356.317804.77（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=10.26%。本期项目投资财务内部收益率10.26%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-1843.88（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-184

23、3.88万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.17年。本期项目全部投资回收期7.17年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入

24、0.0027840.0032480.0037120.0046400.001.1营业收入0.0027840.0032480.0037120.0046400.002现金流出21108.5528248.8329535.4435164.8640106.872.1建设投资21108.550.002.2流动资金2368.81394.802763.621184.402.3经营成本25781.4229020.1732258.9238736.422.4税金及附加98.60120.47142.32186.053所得税前净现金流量-21108.55-408.832944.561955.146293.134累计所得税

25、前净现金流量-21108.55-21517.38-18572.82-16617.68-10324.555调整所得税226.96658.011089.081951.196所得税后净现金流量-21108.55-490.752517.791183.524831.827累计所得税后净现金流量-21108.55-21599.30-19081.51-17897.99-13066.17计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：14.98%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：10.26%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：3395.11万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=

26、12%）：-1843.88万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.38年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.17年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为15.67。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常

27、运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为15.01。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额10167.8210167.8210167.82101

28、67.821.2当期还本付息249.11498.22498.22498.22498.221.2.1还本1.2.2付息249.11498.22498.22498.22498.221.3期末借款余额10167.8210167.8210167.8210167.8210167.822利息备付率15.673偿债备付率15.01（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入46400.00万元，综合总成本费用40368.71万元，税金及附加186.05万元，净利润4383.93万元，财务内部收益率10.26%，财务净现值-1843.88万元，全部投资回收期7.17年。本期项目具有较强的财

29、务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。八、 进度实施计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施本期项目计划在获得

30、土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。