药物洗脱球囊项目工程网络计划技术方案.docx

《药物洗脱球囊项目工程网络计划技术方案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《药物洗脱球囊项目工程网络计划技术方案.docx（31页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域/药物洗脱球囊项目工程网络计划技术方案药物洗脱球囊项目工程网络计划技术方案xx（集团）有限公司目录一、 项目基本情况3二、 公司概况5公司合并资产负债表主要数据6公司合并利润表主要数据6三、 工程网络计划中的逻辑关系7四、 工程网络计划的技术特点和分类7五、 关键工作及关键线路的确定9六、 时间参数计算方法9七、 产业环境分析12八、 血管疾病介入医疗器械市场概况13九、 必要性分析14十、 项目投资计划14建设投资估算表16建设期利息估算表17流动资金估算表19总投资及构成一览表20项目投资计划与资金筹措一览表21十一、 项目经济效益22营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费

2、用估算表24利润及利润分配表26项目投资现金流量表28借款还本付息计划表30一、 项目基本情况（一）项目投资人xx（集团）有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（待定）。（三）项目选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约61.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31012.64万元，其中：建设投资25384.44万元，占项目总投资的81.85%；建设期利息299.64万元，占项目总投资的0.97%；流动资金5328.56万元，占项目总投资的17.18%。（六）资金筹措项目

3、总投资31012.64万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）18782.37万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12230.27万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：56200.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：46765.69万元。3、项目达产年净利润（NP）：6881.87万元。4、财务内部收益率（FIRR）：15.39%。5、全部投资回收期（Pt）：6.31年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24147.60万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积40667

4、.00约61.00亩1.1总建筑面积78936.51容积率1.941.2基底面积26026.88建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩399.752总投资万元31012.642.1建设投资万元25384.442.1.1工程费用万元22046.022.1.2工程建设其他费用万元2605.172.1.3预备费万元733.252.2建设期利息万元299.642.3流动资金万元5328.563资金筹措万元31012.643.1自筹资金万元18782.373.2银行贷款万元12230.274营业收入万元56200.00正常运营年份5总成本费用万元46765.696利润总额万元9175.827净利润万

5、元6881.878所得税万元2293.959增值税万元2154.1610税金及附加万元258.4911纳税总额万元4706.6012工业增加值万元16700.0313盈亏平衡点万元24147.60产值14回收期年6.31含建设期12个月15财务内部收益率15.39%所得税后16财务净现值万元4554.30所得税后二、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：熊xx3、注册资本：780万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-4-57、营业期限：2014-4-5至无固定期限8、注册地址：xx市

6、xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额11222.828978.268417.11负债总额5103.754083.003827.81股东权益合计6119.074895.264589.30公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入25710.0620568.0519282.55营业利润4681.183744.943510.89利润总额4388.283510.623291.21净利润3291.212567.142369.67归属于母公司所有者的净利润3291.212567.142369.67

7、三、 工程网络计划中的逻辑关系工程网络计划中工作之间的先后顺序关系被称为逻辑关系。逻辑关系是由各项工作之间的工艺关系和组织关系决定的。（一）工艺关系与组织关系（1）工艺关系。工艺关系是指生产性工作之间由工艺过程决定的、非生产性工作之间由工作程序决定的先后顺序关系。在所示某混凝土工程双代号网络计划中。（2）组织关系。组织关系是指工作之间由于组织安排需要或资源（劳动力、原材料、施工机具等）调配需要而确定的先后顺序关系。四、 工程网络计划的技术特点和分类（一）工程网络计划的技术特点工程网络计划技术是指用网络图表示工程计划任务中各项工作的进度安排，并在计划执行过程中实施动态控制，以保证实现预定工程任务

8、的管理技术。它与传统的甘特横道计划相比，具有以下优点。（1）根据管理需要，工程网络计划可清楚地表达工程任务分解后各项工作之间的先后顺序（逻辑关系）从而为计划执行过程中的动态控制奠定了良好基础。（2）通过计算网络计划中各种时间参数，确定影响工程总工期的关键工作，识别出具有机动时间的非关键工作，以便明确工程进度控制的重点对象。（3）根据网络计划时间参数计算结果，工程网络计划可根据资源约束条件和各项工作目标，在保证工程质量和安全的前提下优化资源配置，从而降低成本、缩短工期，当目标无法实现时，提出科学合理的目标调整方案。（4）将工程网络计划与计算机技术相结合，开发有关项目管理软件，能够提高工程进度计划

9、编制效率，提升工程进度计划可视化程度，进行时间参数自动计算和资源优化配置，也有利于工程进度计划实施中的动态比较分析与监控。与甘特横道计划相比，尽管工程网络计划不够简单明了和形象直观，但借助计算机技术和有关项目管理软件可以最大限度地弥补工程网络计划的不足。如可以将网络计划表现形式自动转化为横道计划，还可以通过绘制带有时间坐标的网络计划（时标网络计划）直观表达工程进度计划安排。（二）工程网络计划的分类工程网络计划是建立在网络图基础上的工程进度计划。所谓网络图，是指由箭线和节点组成，用来表示工作流程的有向、有序网状图形。工程网络计划种类繁多，可从不同角度进行分类。（1）按网络计划中工作性质进行划分，

10、工程网络计划可分为肯定型网络计划和非肯定型网络计划。（2）按网络计划表达形式进行划分，工程网络计划可分为双代号网络计划和单代号网络（3）按网络计划目标进行划分，工程网络计划可分为单目标网络计划和多目标网络计划。（4）按网络计划有无时间坐标进行划分，工程网络计划可分为双代号时标网络计划和双代号非时标网络计划。5）按网络计划层级进行划分，工程网络计划可分为单级网络计划和多级网络计划。6）按网络计划中工作搭接关系进行划分，工程网络计划可分为普通网络计划、搭接网络计划和流水网络计划。五、 关键工作及关键线路的确定如前所述，总时差最小的工作为关键工作。将这些关键工作相连，并保证相邻两项关键工作之间的时间

11、间隔为而构成的线路就是关键线路。六、 时间参数计算方法双代号网络计划时间参数既可以按工作计算，也可按节点计算。（一）时间参数基本概念1、工作持续时间和工期（1）工作持续时间。工作持续时间是指一项工作从开始到完成的时间。这是计算网络计划其他时间参数的基础。工作持续时间通常用D表示。2、工作时间参数除工作持续时间外，网络计划中最常用到的工作时间参数有六个，即最早开始时间、最早完成时间、最迟完成时间、最迟开始时间、总时差和自由时差。（1）最早开始时间和最早完成时间。工作的最早开始时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能开始的最早时刻。工作的最早完成时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有

12、可能完成的最早时刻。（2）最迟完成时间和最迟开始时间。工作的最迟完成时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须完成的最迟时刻。工作的最迟开始时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须开始的最迟时刻。（3）总时差和自由时差。工作的总时差是指在不影响总工期的前提下，本工作可以利用的最大机动时间。工作的自由时差是指在不影响其后期工作最早开始时间的前提下，本工作可以利用的机动时间。工作的总时差和自由时差分别用TF和FF表示。在网络计划的执行过程中，工作的自由时差是该工作在前期工作完成后可以自由使用的时间。但是，如果利用某项工作的总时差，则有可能使该工作后续工作的总时差减小。3、节点

13、最早时间和节点最迟时间（1）节点最早时间。节点最早时间是指在双代号网络计划中，以该节点为开始节点的各项工作的最早开始时间。节点最早时间用ET表示。（2）节点最迟时间。节点最迟时间是指在双代号网络计划中，以该节点为完成节点的各项工作的最迟完成时间。节点最迟时间用LT表示。4、相邻两项工作之间的时间间隔相邻两项工作之间的时间间隔是指本工作的最早完成时间与其后期工作最早开始时间之间可能存在的差值。相邻两项工作之间的时间间隔用LAG表示。（二）按工作计算法所谓按工作计算法，就是以网络计划中的工作为对象，直接计算各项工作的时间参数。为了简化计算，网络计划时间参数中的开始时间和完成时间都应以时间单位的终结

14、时刻为标准。如第3日开始即是指以第3日终结（下班）时刻开始，实际上是从第4日上班时刻才开始；第5日完成即是指以第5日终结（下班）时刻完成。下面以所示双代号网络计划为例，说明按工作计算法计算时间参数的过程。（三）关键工作及关键线路的确定网络计划中，从起点节点开始，沿箭头方向顺序通过一系列箭线与节点，最后到达终点节点的通路被称为线路。在关键线路法（CPM）中，线路上所有工作的持续时间总和称为该线路的总持续时间。总持续时间最长的线路称为关键线路，关键线路的长度就是网络计划的总工期。在网络计划中，关键线路可能不止一条。而且在网络计划执行过程中，由于工作进度加快或延误，以及逻辑关系的改变，关键线路还会发

15、生转移。关键线路上的工作称为关键工作。在网络计划的实施过程中，关键工作的实际进度提前或拖后，均会对总工期产生影响。因此，关键工作的实际进度是工程进度控制工作中的重点。此外，非关键工作也可能会因为延误过多而转化为关键工作，从而影响工程总工期。七、 产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。八、 血管疾病介入医疗器械市场概况随着生活条件改善，人口老龄化程度提高，血管疾病患病率提高。根据世界卫生组织发布的2018世界卫生统计报

16、告，2016年全球死于心血管疾病的人数占全球死亡人数的比例约31.40%，占慢性非传染性疾病死亡人数44.0%。根据国家心血管病中心中国心血管病健康和疾病报告2020，中国心血管病现患人数约3.30亿人，城市与农村心血管病死亡分别占全部死因的43.81%和46.66%，心血管疾病已经成为威胁人类健康的第一大危险因素。多数血管疾病是动脉粥样硬化引起的血管狭窄或阻塞。动脉粥样硬化是动脉内壁斑块的积聚。当血脂含量高时，胆固醇及其他物质易于沉积在动脉壁上并形成斑块，该等斑块积聚可引起动脉狭窄，可能严重干扰血流并产生病变。人口老龄化等导致中国心血管疾病发病率上升，介入治疗以其微创、高效的特点日益获得临床

17、青睐，且医生的临床实践提升，亦加大了介入手术的可及性。此外，我国患者经济负担能力提高、集采政策扩大、国家城乡居民医保补助提高等因素叠加，将带来血管介入医疗器械的需求大大释放。根据中国医疗器械蓝皮书2020，2019年我国医疗器械市场规模约6,259亿元，其中血管介入器械市场规模近467亿元，较上年增长20.05%。九、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产

18、流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。十、 项目投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包

19、括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资25384.44万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘

20、察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计22046.02万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9660.42万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为11735.44万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为650.16万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2605.17万元。（五）预备费本期项目预备费为733.25万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费

21、用合计1工程费用9660.4211735.44650.1622046.021.1建筑工程费9660.429660.421.2设备购置费11735.4411735.441.3安装工程费650.16650.162其他费用2605.172605.172.1土地出让金1299.351299.353预备费733.25733.253.1基本预备费323.12323.123.2涨价预备费410.13410.134投资合计25384.44（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款12230.27万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息299.64万元。建设期利息估算表单位：万

22、元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息299.64299.640.001.1.1期初借款余额12230.271.1.2当期借款12230.2712230.270.001.1.3当期应计利息299.64299.640.001.1.4期末借款余额12230.2712230.271.2其他融资费用1.3小计299.64299.640.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计299.64299.640.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料

23、、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为5328.56万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产24886.7529034.5433182.3441477.921.1应收账款11199.0413065.5414932.0518665.061.2存货8710.3610162.0911613.8214517.271.2.1原辅材料261

24、3.113048.633484.144355.181.2.2燃料动力130.66152.43174.21217.761.2.3在产品4006.764674.565342.356677.941.2.4产成品1959.832286.472613.113266.391.3现金1990.942322.762654.583318.231.4预付账款2986.413484.143981.884977.352流动负债21689.6225304.5528919.4936149.362.1应付账款7808.269109.6410411.0213013.772.2预收账款13881.3516194.9118508

25、.4723135.593流动资金3197.143729.994262.855328.564流动资金增加3197.14532.86532.861065.715铺底流动资金7466.038710.379954.7012443.38（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资31012.64万元，其中：建设投资25384.44万元，占项目总投资的81.85%；建设期利息299.64万元，占项目总投资的0.97%；流动资金5328.56万元，占项目总投资的17.18%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资31012.64100.

26、00%1.1建设投资25384.4481.85%1.1.1工程费用22046.0271.09%1.1.1.1建筑工程费9660.4231.15%1.1.1.2设备购置费11735.4437.84%1.1.1.3安装工程费650.162.10%1.1.2工程建设其他费用2605.178.40%1.1.2.1土地出让金1299.354.19%1.1.2.2其他前期费用1305.824.21%1.2.3预备费733.252.36%1.2.3.1基本预备费323.121.04%1.2.3.2涨价预备费410.131.32%1.2建设期利息299.640.97%1.3流动资金5328.5617.18%（

27、九）资金筹措与投资计划本期项目总投资31012.64万元，其中申请银行长期贷款12230.27万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资31012.64100.00%1.1建设投资25384.4481.85%1.2建设期利息299.640.97%1.3流动资金5328.5617.18%2资金筹措31012.64100.00%2.1项目资本金18782.3760.56%2.1.1用于建设投资13154.1742.42%2.1.2用于建设期利息299.640.97%2.1.3用于流动资金5328.5617.18%2.2债务资金12230.2

28、739.44%2.2.1用于建设投资12230.2739.44%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十一、 项目经济效益（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入56200.00

29、万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入33720.0039340.0044960.0056200.002增值税1169.421415.611661.792154.162.1销项税4383.605114.205844.807306.002.2进项税3214.183698.594183.015151.843税金及附加140.33169.87199.42258.493.1城建税81.8699.09116.33150.793.2教育费附加35.0842.4749.8564.623.3地方教

30、育附加23.3928.3133.2443.08（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2154.16万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用4676

31、5.69万元，其中：可变成本39658.08万元，固定成本7107.61万元。达产年项目经营成本44786.04万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费22357.6926083.9729810.2637262.822工资及福利费2395.262395.262395.262395.263修理费736.65736.65736.65736.654其他费用4391.314391.314391.314391.314.1其他制造费用333.08333.08333.08333.084.2其他管理费用431.3143

32、1.31431.31431.314.3其他营业费用3626.923626.923626.923626.925经营成本29880.9133607.1937333.4844786.046折旧费1354.381354.381354.381354.387摊销费25.9925.9925.9925.998利息支出599.28599.28599.28599.289总成本费用31860.5635586.8439313.1346765.699.1其中：固定成本7107.617107.617107.617107.619.2可变成本24752.9528479.2332205.5239658.08（四）税金及附加本期

33、项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加258.49万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9175.82（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9175.8225.00%=2293.95（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9175.82万元，缴纳企业所得税2293.95万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总

34、额-企业所得税=9175.82-2293.95=6881.87（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入33720.0039340.0044960.0056200.002税金及附加140.33169.87199.42258.493总成本费用31860.5635586.8439313.1346765.694利润总额1719.113583.295447.459175.825应纳所得税额1719.113583.295447.459175.826所得税429.78895.821361.862293.957净利润1289.332687.474085.596881

35、.878期初未分配利润0.001160.403463.086793.809可供分配的利润1289.333847.877548.6713675.6710法定盈余公积金128.93384.79754.871367.5711可供分配的利润1160.403463.086793.8012308.1112未分配利润1160.403463.086793.8012308.1113息税前利润2748.175078.397408.5912069.05（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（

36、FIRR）=15.39%。本期项目投资财务内部收益率15.39%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=4554.30（万元）。以上计算结果表明，财务净现值4554.30万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（

37、累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.31年。本期项目全部投资回收期6.31年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0033720.0039340.0044960.0056200.001.1营业收入0.0033720.0039340.0044960.0056200.002现金流出25384.4433218.3834309.91412

38、62.9046643.092.1建设投资25384.440.002.2流动资金3197.14532.853730.001598.562.3经营成本29880.9133607.1937333.4844786.042.4税金及附加140.33169.87199.42258.493所得税前净现金流量-25384.44501.625030.093697.109556.914累计所得税前净现金流量-25384.44-24882.82-19852.73-16155.63-6598.725调整所得税687.041269.601852.153017.266所得税后净现金流量-25384.4471.844134

39、.272335.247262.967累计所得税后净现金流量-25384.44-25312.60-21178.33-18843.09-11580.13计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.22%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.39%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：13334.57万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：4554.30万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.59年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.31年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿

40、还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为20.14。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的

41、资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为18.61。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额12230.2712230.2712230.2712230.271.2当期还本付息299.64599.28599.28599.28599.281.2.1还本1.2.2付息299.64599.28599.28599.28599.281.3期末借款余额12230.2712230.2712230.2712230.2712230.272利息备付率20.143偿债备付率18.61（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入5620