过滤分离设备公司风险管理分析.docx

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1、泓域/过滤分离设备公司风险管理分析过滤分离设备公司风险管理分析目录一、 产业环境分析2二、 行业壁垒2三、 必要性分析4四、 项目简介4五、 公司概况9公司合并资产负债表主要数据9公司合并利润表主要数据10六、 风险识别方法10七、 风险分析概述16八、 衡量对待风险的态度17九、 对待风险的态度和行为18十、 纯粹风险管理19十一、 人力资本损失度量20十二、 财产损失度量25十三、 纯粹风险概念28十四、 风险管理决策的含义和内容29十五、 风险管理决策的意义和原则30十六、 SWOT分析35十七、 发展规划分析41十八、 项目风险分析49十九、 项目风险对策51一、 产业环境分析总体来看

2、，“十三五”时期是贯彻落实国家“四个全面”战略的重要时期，是长沙转型创新发展的关键时期，也是率先建成全面小康的决战时期，既面临重大机遇，也面临诸多挑战。我们必须立足市情，顺势而为，引领新常态，培育新动力，厚植新优势，推动长沙实现新一轮较快发展。二、 行业壁垒1、人才壁垒过滤行业应用技术要求较高，需要企业在工艺技术和设计研发能力方面持续积累经验，专业的生产、技术团队对企业的竞争力有着至关重要的作用。为满足不同行业客户对产品过滤效果和不同适用工况环境的要求，企业需要较多的具有丰富行业经验的人才以维持和不断提升企业的研发、技术和定制化生产能力，人才队伍的培养和积累亦会对新进企业形成一定的壁垒。2、技

3、术壁垒过滤设备应用范围较广，不同行业的下游客户对过滤设备的需求呈差异化、非标准化等特点，本行业企业需要针对客户不同工况环境以及不同过滤效果要求综合考虑和设计过滤解决方案，并对产品的用料、规格、型号进行定制，对滤料生产企业的研发实力、工程实践经验、专业技术服务能力以及对客户需求的响应速度提出了较高要求；另一方面，过滤设备和部件直接影响过滤设备运行效率，关系到客户环保处理能力及产品质量等，客户对过滤设备的质量及其稳定性提出了较高要求，需要生产企业在原材料的选择、设备的改造、生产工艺的优化、质量控制等方面长时间的积累及优化。3、规模壁垒随着工业精细化专业分工程度的不断提升，客户对过滤设备需求的差异化

4、、精细化程度不断提升，具备规模的行业企业在技术研发、工艺改进、产品品种丰富程度、设备投入、人才吸引及培养、客户精细服务等各方面都拥有相对明显的竞争优势，规模企业在行业和客户覆盖，提高交期效率，降低生产成本，维持较高的利润率方面更容易保持良性循环态势，这对于中小规模企业和新进入企业构成了较高的规模壁垒。4、客户及品牌壁垒过滤设备和部件对客户降低能耗、提高产品质量和成本节约起着重要作用，甚至如果过滤设备选用不当或质量不过关，将导致客户环保不达标而遭致损失甚至导致停工和重大经济损失，因此下游行业的大型客户对产品的质量要求高，倾向于选择具备技术实力和生产经验丰富的供应商，部分国内大型终端客户在过滤设备

5、的招投标过程中会列出相应的滤料技术指标并指定达标滤料供应商作为候选；国外客户在引入供应商时要进行严格的审核程序，包括前期咨询、现场调研、小批量试货再至大规模采购等流程，认证周期较长，然而一旦达成合作，往往能建立长期合作关系。因此，企业需要较长时间积累品牌影响力才能拥有稳定的客户群，新进企业在短时间内与具有品牌和客户优势的企业争夺客户将处于不利地位。三、 必要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业

6、服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。四、 项目简介（一）项目单位项目单位：xx有限责任公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约27.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积18000.00（折合约27.00亩），预计场区规划总建筑面积27462.90。其中：主体工程17319.91，仓储工程3078.00，行政办公及生活服务设施3556.07，公共工程3508.92。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx有限责任公司将项目工程的建设

7、周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自

8、主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。随着我国经济的持续快速发展，政府、企业和居民的环保责任意识不断增强，环境保护已成为我国的一项基本国策。“十四五”期间，我国将全面开启现代化国家建设新征程，壮大环保产业进而推进绿色发

9、展关系到国家现代化建设的全局和长远发展。中共中央在关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议中指出，加快推动绿色低碳发展，支持绿色技术创新，发展环保产业，推进重点行业和重要领域绿色化改造，这为我国绿色环保产业未来发展提出了重要目标与方向。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11155.48万元，其中：建设投资8980.21万元，占项目总投资的80.50%；建设期利息236.79万元，占项目总投资的2.12%；流动资金1938.48万元，占项目总投资的17.38%。2、建设投资构成本期项目建设投

10、资8980.21万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用7643.64万元，工程建设其他费用1103.14万元，预备费233.43万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入22200.00万元，综合总成本费用18156.84万元，纳税总额1968.23万元，净利润2953.31万元，财务内部收益率19.27%，财务净现值1723.55万元，全部投资回收期6.13年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积18000.00约27.00亩1.1总建筑面积27462.90容积率1.531.2基底面积10

11、260.00建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩318.722总投资万元11155.482.1建设投资万元8980.212.1.1工程费用万元7643.642.1.2工程建设其他费用万元1103.142.1.3预备费万元233.432.2建设期利息万元236.792.3流动资金万元1938.483资金筹措万元11155.483.1自筹资金万元6323.203.2银行贷款万元4832.284营业收入万元22200.00正常运营年份5总成本费用万元18156.846利润总额万元3937.757净利润万元2953.318所得税万元984.449增值税万元878.3810税金及附加万元105.4

12、111纳税总额万元1968.2312工业增加值万元6583.4313盈亏平衡点万元9597.29产值14回收期年6.13含建设期24个月15财务内部收益率19.27%所得税后16财务净现值万元1723.55所得税后五、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx有限责任公司2、法定代表人：姚xx3、注册资本：1090万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-11-77、营业期限：2011-11-7至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月20

13、18年12月资产总额4538.493630.793403.87负债总额1539.291231.431154.47股东权益合计2999.202399.362249.40公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入11738.029390.428803.51营业利润2530.072024.061897.55利润总额2142.841714.271607.13净利润1607.131253.561157.13归属于母公司所有者的净利润1607.131253.561157.13六、 风险识别方法特定的风险识别方法对一些企业比对另一些企业更有用。以流程图为例，对一个涉及许多产品或原

14、料在不同环节上流动的生产过程来说，流程图是一个是合适的风险识别方法。而在一个不是以流动为主要特征的地方，如办公室，使用其他形式的风险识别工具可能会更好。风险识别的方法可以以不同的方式分类。按工作方式分类，可以分为案头工作和现场调查工作；按时间先后分类，可以分为损前的风险识别和损后的风险识别；按分析的方式分类，可分为定量分析的风险识别和定性分析的风险识别。不论怎样分类，关键问题都在于识别风险。下面介绍几种主要的风险识别方法。1、现场调查法现场调查法是指风险管理部门、保险公司等方面的工作人员，就风险管理单位可能面临的损失进行调查。风险管理人员亲临现场，通过直接观察风险管理单位的设备设施操作和流程等

15、，了解风险管理单位的生产经营活动和行为方式，调查其中存在的风险隐患。现场调查法的实际做法灵活多样，风险经理应确保采取合理的风险识别技术，以防遗漏某些重要事项。其中一种方法就是制作好调查项目表，在现场进行调查的同时对调查项目填写表格或做记录。这不仅为现场调查提供了指导，也节省了时间。同时，调查项目表的制作也应该参考过去的记录，重点检查是否存在仍然没有解决的问题。现场调查法优缺点明显，其优点在于风险经理通过现场调查可以获得第一手的资料，而不必依赖别人的报告。现场调查还有助于风险经理与基层人员以及车间负责人建立和维持良好的关系。缺点则是现场调查耗费时间多，这种时间成本抵减了现场调查的收益。而且，定期

16、的现场调查可能使其他人忽视风险识别或者疲于应付调查工作。2、审核表调查法一种可以代替现场调查的方法就是填写审核表或其他形式的调查表。风险经理制定的审核表，既可以由工厂其他人员填写，也可以在现场调查时由他亲自填写。在大多数情况下，审核表是由工作现场的人填写，因此审核表的细节要清晰，内容要明确，以确保人们能准确地回答问题。另外，风险经理为了完善审核表，还需要请其他部门负责人提供指导意见。审核表调查法的优点包括：第一，它是一种能获取大量风险信息，且能进行成本核算的方法。与现场调查相比，它在时间和费用上都更为节省。第二，审核表调查法执行起来简单迅速。第三，它有利于对企业进行逐年的有效的跟踪监测。第四，

17、审核表易于修改，其内容能随企业的变动而调整，或考虑到审核表本身的改进而进行修订。同时，其不足之处在于由于制定审核表的标准难以确定，可能造成描述不清，填写不准确、不客观，以及回复率低和难以控制表格完成的过程。3、组织结构图示法组织结构图示法与审核调查法一样，是一种以案头工作方式为基础的风险识别方法。这些组织结构图用于描述公司的活动及结构的不同组成部分。审核表调查法和现场调查法的目的在于识别实际的风险，而组织结构图示法旨在描述风险发生的领域。从绘制企业的组织结构简图到描绘整个集团的组织结构，不仅仅是为了风险识别，还有助于认识复杂的集团组织结构。组织结构图示法结构清晰、层次分明，可以系统直观地呈现企

18、业整个组织架构的潜在风险，还可以揭示出潜在的由集中引起的风险。但组织结构图示法缺点在于该方法旨在描述风险发生的领域，并未涉及识别具体的风险源，缺乏定量分析是它的一个缺点。4、流程图法流程图法是一种识别公司面临的潜在风险的常用方法。它可以用来描绘公司内任何形式的流程。比如产品流程、服务流程、财务会计流程、市场营销流程、分配流程等，对风险经理来说，最重要的应该是生产流程，从生产流程图中，风险经理可以看到原料的来源、加工、包装、存储、装配、运输等不同的生产阶段和产品的最终销路。绘制生产流程图就是为了便于风险经理对每一个生产环节的风险因素、风险事故及可能的损失后果进行识别和分析。流程图法的优点是能把一

19、个问题分成若干个可以进行管理的部分。虽然这是一件繁琐的工作，但一旦一个大问题被划分成若干个小部分，工作就容易开展了。流程图法可以使风险经理通过一幅图就认识到整个生产过程，免去阅读大量冗长的描述生产过程的文字资料，简洁高效。缺点包括：首先，需要耗费大量的时间。从了解生产过程到绘制图表需要相当多的时间，随后还要对图表进行解释。其次，流程图可能过于笼统，仅描述了整个生产过程，但它却不能描述任何生产的细节，这就可能遗漏一些潜在风险，最后，流程图无法对事故发生的可能性进行评估。5、危险因素和可行性研究危险因素和可行性研究是项目计划采取的风险识别的定性方法。它是从风险的角度对工厂的生产经营进行研究。遵循的

20、原则是：将许多极端复杂的问题分解为可以处理的部分，然后对每一部分分别进行仔细研究，以发现所有与之相关的风险。整个研究过程主要解决四个问题：受检部分的目的、与目的之间的偏差、偏差产生的原因及偏差产生的后果。危险因素和可行性研究的优点在于：以一种广阔的思路识别所有的风险，而极少会忽略任何重要事件；风险识别工作由小组共同完成，可以发挥集体的智慧；通过事先的组织安排，能对复杂系统的所有部分开展细致的研究工作。缺点包括：一是所需花费时间很多，包括风险经理和小组其他成员的大量工作时间：二是为了画出指导工作的图表，必须将系统简单化，这势必会忽略某些风险。6、事故树法事故树法最早是由美国贝尔电话实验室在20世

21、纪60年代研究空间项目时发明的，现在对这一领域的研究已经取得了长足的进展，广泛应用于国民经济各个部门。事故树法用图表来表示所有可能引起主要事件（事故）发生的次要事件（原因），揭示了个别事件的组合可能会形成的潜在风险状况。事故树法在风险识别时有突出的优点，包括对风险识别的结构方法、将复杂系统简单化、对事故原因及影响的描绘等。但是，我们也应该看到该方法的缺点：一是同其他技术相同的缺点，即掌握该技术和使用其进行研究需要大量的时间。二是概率数据的偏差，如果概率数据不精确，那么计算出的主要事件的发生概率就值得怀疑了。7、风险指数风险指数是用具体的数值来表示风险程度的方法，最常用的是道氏火灾与爆炸指数（简

22、称道指），它的基本原理是：衡量损失可能性并以数值表示出来，用于比较并对每年的变化进行管理。指数编制及分析的步骤主要有：首先，确定对火灾影响最大或者最可能导致火灾或爆炸的那些加工单位，分别计算出原材料系数；其次，考虑一些额外风险，主要指会扩大损失程度的因素，包括对原材料的处置和转移、加工过程中化学反应的类型、传送通道、排水装置等。再次，将一般风险系数和特殊风险系数相乘得到单位风险系数。最后，引入损害系数的概念并考虑置信系数得到最终火灾和爆炸指数。在编制指数方面相关经验十分重要，小组开展工作也是不可或缺的，但是指数方法并不能识别各个具体的风险，他只能衡量工厂活动所产生的可能的风险程度风险经理能使用

23、指数对本公司那个工厂或车间进行比较，并对每年的变化进行管理。七、 风险分析概述风险分析包含风险识别、风险衡量和风险管理多个方面的任务。首先，分析潜在的损失原因，不能仅局限于识别已知的损失原因，还要求对未知的损失原因进行分析，其次，分析已知损失原因与风险的关系，最后，分析评价风险对于整个组织的影响。风险分析可以分为三大部分：风险和人的行为、风险分析的方法和统计分析。分析人的行为特点主要是为了了解人们是如何应对风险的，再以不同的方式为其提供建议。进行风险分析的时候，风险经理不能脱离技术的帮助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技术。在风险管理中，数字的运用也变得越来越重要。如何运用数据统计分析是一

24、个现代风险管理经理的必要掌握技能。研究风险分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。风险分析的收益在于通过风险分析能够发现那些尚未被识别的风险，并有助于敦促人们采取控制措施以减少损失，最终降低损失成本。但风险分析的收益并不能立竿见影，甚至在短期至中期内都难以见效。结果就是风险经理很难确定在什么时候风险分析不再产生收益，而这个时候，在风险分析上每多花费一元钱实际意味着浪费。随着风险分析成本的增加，风险分析的收益也由正值变成负值。控制好风险成本管理，确保风险分析在合理的财务范围内进行是风险经理的重要职责。八、 衡量对待风险的态度根据衡量角度的不同，主要有两种衡量对待风险的态度的方法。第一种方法是

25、建立在标准赌博这一概念基础上的，它从经济上衡量对待风险的态度。第二种方法是指一些衡量技术，它们并不是从经济的角度来衡量，更注重研究个人是如何认识风险的。对于风险管理来说，后一种方法可能更为重要。1、标准赌博衡量法假定抛硬币打赌：抛到硬币正面，可赢得40元；抛到硬币反面，则什么也得不到。这是一个简单的50%对50%的赌博，也即是赢得40元和什么也得不到的概率各占一半，再假定现在用一笔钱来代替这个赌博。换句话说，要么参与这个赌博，要么获得一笔钱，二者择其一、问题是要放弃赌博，至少应获得一笔多大数额的钱呢？对每个人来说都有一个特定的数额，接受这笔数额的钱和参加赌博对他们来说是无差别的。这笔数额即是赌

26、博的等价物，通常被称为确定等价物。我们根据不同的人对同一个问题的回答所得出的确定等价物的数额把这些人进行归类。除此以外，我们还可以估测出每个人在多大程度上背离了数学上的合理答案。这个数学上的或者客观的正确答案是以期望值为基础的。上例中，赌博的期望值为20元，也就是说50%的机会可赢得40元，另外50%的机会什么也得不到，因此在长期内就可希望获得20元，如果一个人愿意接受的数额小于这个期望值，那么他就更偏好于稳定，而如果一个人要求的数额大于这个期望值，那么它就属于风险承担者。2、技术衡量法标准赌博衡量法在风险管理中的运用是有限的，而技术衡量法对于风险管理就有更多的实践指导意义。许多技术都是通过考

27、察个人对某个事件发生的可能性的判断，来研究个人对风险的态度。例如，列举各种可能致死的原因，要求人们判断有多少人死于这些原因。这样我们不仅可以发现哪些原因没有得到正确的评价，还可以发现哪些人的估计不准确。分析比较员工所认为的意外事故的发生概率和实际的事故发生率，为安全工作或事故防范工作提供更适合的目标。九、 对待风险的态度和行为风险影响着人们生活的方方面面，面对无所不在的风险，我们每个人都必须对自己的行为做出选择。应对风险的方式多种多样，例如，有些人自愿承担风险，选择危险的职业；也有些人很少冒险，选择稳定的工作，并购买保险。在保险的专业术语中，上述两类人分别被称为风险偏好者和风险回避者。简而言之

28、，对待风险的态度因人而异。各人应对风险均有自己的行为方式，这些行为方式没有优劣对错之分，同样，用风险偏好者和风险回避者来形容企业也是恰当的。一些银行承担的贷款风险比另一些银行承担的要高，一些石油公司在钻井决策上比别的公司更倾向于冒险，一些出口商与那些高风险国家进行贸易，而另一些出口商却不愿与这些国家有贸易往来。在风险管理中应该把个人行为和企业行为结合起来考察。例如，从个人角度出发，面对人身伤害风险时，个人必须决定是否使用保护设施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而从企业角度出发，企业不仅要考虑员工的人身伤害，还必须考虑企业全部的风险成本。行为是人们的态度与所处环境相互作用的结果。如果环境允许

29、我们做想要做的事，那么我们的行为就能准确地反应态度。否则，环境可能引起人们的行为和态度不一致。就风险管理而言，我们可以设想一个对人们的态度不会产生太大影响的环境。不论发生什么风险，我们都要以某种方式加以解决，因而预先确定人们面对风险采取何种态度是有意义的。如果我们能做到这一点，我们就可以避免将那些想要规避风险的人置于需要承担风险的位置。十、 纯粹风险管理纯粹风险具有可保性，因而财产损失风险、责任风险和人力资本风险这三大类纯粹风险主要是通过保险进行管理，保险的具体方法在第6章详细介绍。现代公司无一不是把追求股东价值最大化作为自己的最高目标和企业生存的宗旨。但是，大多数公司都在全力以赴地提高公司营

30、业额，和利润，忽略了努力降低企业风险也是扩大股东价值的重要一环。商业决策和投资总是与冒险相伴而行，有些企业家因为敢于冒险、抓住机遇；而企业管理则不然，保证稳健运营才是制胜的关键。然而，商业经营永远处于种种威胁之中：计算机故障、火灾、环境污染、财务欺诈、决策失误、产品被迫招回等。风险的存在要求企业管理者必须严肃对待企业风险。怎样界定商业经营中哪些是最重要的危险、如何减少这些危险发生的概率一如果真的发生的话，又该如何把危险的影响控制在最低限度之内？商业风险范围很广，这里只讨论纯粹风险。纯粹风险管理的本质是将未来不确定的损失以最经济的方式转变为现实的成本，诺基亚公司关于纯粹风险管理的案例将揭示这个如

31、此简单的道理是如何通过最科学有效的管理手段来实施的。十一、 人力资本损失度量人力资本损失风险的大小需要从损失频率和损失幅度两个方面来考虑。1、损失频率的估算（1）死亡。死亡的频率即处在各年龄段的人的死亡频率，一般从寿险业的生命表中可以得到各年龄段有关死亡概率的信息。（2）健康状况恶化。健康状况恶化是一个非常笼统的说法，很难用某一个指标来描述健康状况恶化，只能从某一个角度侧面来看，比如致残率和同医疗保健机构的接触等。致残率可以反映比较严重的健康状况恶化，集体来说，活动受限天数、病人卧床天数及误工天数（耽误工作或耽误上学的天数）都不同程度地反映致残率。而同医疗保健机构的接触主要是指看医生的频率，一

32、般可以从历史平均数据得到。（3）年老和退休。年老和退休是每个人都会面临的问题，这意味着收入减少，而医疗费用、护理费用可能会增加，而且这个数量非常不确定。有关平均剩余寿命的数据可以由中国经验生命表编制委员会所制“中国人寿保险业经验生命表”查到。（4）失业。失业是指有劳动能力、愿意接受现行工资水平但仍然找不到工作的现象，指的是非自愿失业。它不是由健康状况恶化引起的，也不是由死亡和年老引起的，而是由经济原因引起的。失业是另一个威胁个人收入能力的重要因素。很多公司，都会通过政府强制的失业保险为员工提供失业方面的保障；国外也有一些公司为员工提供了间接的保险项目，常常是在员工离开公司时一次性支付失业补偿和

33、在员工的薪水中连续支付一定金额的补偿金。失业还有一个重要特征，即每个人所经历的失业的本质不尽相同，大致可以分为这样几种类型，可以分为摩擦性失业、结构性失业和周期性失业。摩擦性失业是指生产过程中难以避免的、由于转换职业等原因而造成的短期、局部失业。这种失业的性质是过渡性的或短期性的。它通常起源于劳动的供给一方，因此被看作是一种求职性失业，即一方面存在职位空缺，另一方面存在着与此数量对应的寻找工作的失业者，这是因为劳动力市场信息的不完备，厂商找到所需雇员和失业者找到合适工作都需要花费一定的时间，摩擦性失业在任何时期都存在，并将随着经济结构变化而有增大的趋势，但从经济和社会发展的角度来看，这种失业存

34、在是正常的。结构性失业是指劳动力的供给和需求不匹配所造成的失业，其特点是既有失业，也有职位空缺。失业者或者没有合适的技能，或者居住地点不当，因此无法填补现有的职位空缺。结构性失业在性质上是长期的，而且通常起源于劳动力的需求方。结构性失业是由经济变化导致的，这些经济变化引起特定市场和区域中的特定类型劳动力的需求相对低于其供给。造成特定市场中劳动力的需求相对低可能由以下原因导致：一是技术变化，原有劳动者不能适应新技术的要求，或者是技术进步使得劳动力需求下降；二是消费者偏好的变化。消费者对产品和劳务的偏好的改变，使得某些行业规模扩大而另一些行业规模缩小，处于规模缩小行业的劳动力因此而失去工作岗位：三

35、是劳动力的不流动性。流动成本的存在制约着失业者从一个地方或一个行业流动到另一个地方或另一个行业，从而使得结构性失业长期存在。周期性失业是指经济周期中的衰退或萧条时，因社会总需求下降而造成的失业，当经济发展处于一个周期中的衰退期时，社会总需求不足，因而厂商的生产规模也缩小，从而导致较为普遍的失业现象，周期性失业对于不同行业的影响是不同的，一般来说，需求的收入弹性越大的行业，周期性失业的影响越严重。风险管理者必须清楚地了解公司员工所面临的失业情况，因为每种失业引起的问题都各不相同，降低这些失业概率的措施也各不相同。2、损失幅度的估算人力资源风险的损失主要来源于收入的减少和费用（主要是医疗费用）的增

36、多，但精确估计这种损失非常困难，因为我们无法准确预计如果继续工作，我们的收入会是多少。所以人力资本风险的损失幅度都是一个近似的估计。（1）生命价值法。生命价值法是从收入的角度来评价雇员的损失。当雇员死亡或永久性残疾时，其损失主要是收入损失，并且是永久性的，与时间长短呈正相关。这样就可以通过计算雇员在继续工作的情况下所得到的收入来估计员工或其亲属所遭受的损失，即计算每年的税后收入减去员工自身消费后所剩金额的现值总和，这就是生命价值其具体计算步骤为：第一步，预测雇员在退休前每年能得到的税后收入。第二步，如果损失原因是死亡，就要减去用来支付雇员自身消费的那部分收入。第三步，把每年的收入贴现后相加。生

37、命价值是一个近似的估计值，之所以这样说，原因有几点：第一，收入贴现和的估计是近似的。员工的年收入有很大的不确定性。它受到员工职业生涯发展的影响，同时还受总体工资水平的影响，但在计算生命价值时，必须事先预计出年收入，这个预计值和实际值之间就可能存在差异。第二，消费的估计是近似的。员工自身的消费也是近似的估计值实际中可能会发生变化。第三，利率的估计是近似的。在贴现中所用的利率也是一个平均的估计值。第四，收入流与消费流发生的时间是近似的。（2）需求法，需求法是从支出的角度来评价损失，它是指雇员为保持家属当前的生活水平所需支出的现值。用需求法来估计损失，不需要考虑雇员的收入以及家属能使用的部分所占的比

38、例，只需考虑家属的正常支出，以及这种正常支出如何受员工死亡的影响。需求法在计算时考虑到了家庭收入的补偿因素，如社会保障计划中为死者家属提供的福利，其具体的计算步骤和生命价值法类似。两种方法相比较，从理论上说，生命价值法是一种更为正确的方法，因为它主要考虑潜在的损失，而非不同家庭的消费水平和消费偏好。但在实际中，人们更喜欢用需求法，因为需求法更简洁明了，并且能直接描述雇员家庭的经济福利。十二、 财产损失度量在风险度量中，对直接损失幅度的估算有时候并不是直接应用实际直接损失金额，而是用财产的价值乘以损失率。因为损失率相对于各项财产的损失金额来说，更容易有一个大致的标准，因此，在对公司财产进行风险分

39、析时，就要评估其财产的价值。财产价值的评估方法有很多，常见的方法包括重置成本法、收益现值法和清算价格法等。本章重点讲述重置成本法。运用重置成本法评估资产的价值，就是用这项资产的现时特价完全重置成本（简称重置全价）减去应扣损耗或贬值，即：资产评估价值=资产重置成本资产实体性贬值资产功能性贬值资产经济性贬值1、重置成本的估算（1）重置核算法。它是指按资产成本的构成，把以现行市价计算的全部购建支出按其计入成本的形式，将总成本区分为直接成本和间接成本来估算重置成本的一种方法。直接成本是指直接可以构成资产成本支出的部分，间接成本是指为建造、购买资产而发生的管理费，总体设计制图等项支出。（2）物价指数法。

40、这种方法是在资产历史成本基础上，通过现时物价指数确定其重置成本。物价指数法估算的重置成本，仅考虑了价格变动因素，因而确定的是复原重置成本；而重置核算法既考虑了价格因素，也考虑了生产技术进步和劳动生产率的变动因素，因而可以估算复原重置成本和更新重置成本。同时，物价指数法建立在不同时期的某一种或某类甚至全部资产的物价变动水平上：而重置核算法建立在现行价格水平与购建成本费用核算的基础上，一项科学技术进步较快的资产采用物价指数法估算的重置成本往往会偏高。物价指数法和重置核算法也有其相同点，都是建立在利用历史资料的基础上。（3）功能价值法，也称生产能力比例法。这种方法是寻找一个与被评估资产相同或相似的资

41、产为参照物，计算其每一单位生产能力价格或参照物与被评估资产生产能力的比例，据以估算被评估资产的重置成本。前提条件和假设是资产的成本与其生产能力呈线性关系，生产能力越大，成本越高，而且是呈正比例变化。（4）规模经济效益指书法。由于规模经济效益作用的结果，资产生产能力和成本之间只呈同方向变化，而不是等比例变化。（5）统计分析法。在用成本法对企业整体资产及某一项同类型资产进行评估时，为了简化评估业务，还可以采用统计分析法确定某类资产重置成本。第一，在核实资产数量的基础上，把全部资产按照适当标准化分为若干类别：第二，在各类资产中抽样选择适量具有代表性的资产，估算其重置成本：第三，依据分类抽样估算资产的

42、重置成本额与账面历史成本，计算出分类资产的调整系数。根据调整系数估算被评估资产的重置成本。2、实体性贬值的估算实体性贬值的估算，一般可以采取以下几种方法：（1）观察法。（2）公式计算法。3、功能性贬值的估算功能性贬值是由于技术相对落后造成的贬值。功能性贬值的估算可以按下列步骤进行：（1）将被评估资产的年运营成本与功能相同但性能更好的新资产的年运营成本进行比较。（2）计算二者的差别，确定净超额运营成本。净超额运营成本是超额运营成本扣除所得税以后的余额。（3）估计被评估资产的剩余寿命。（4）以适当的折现率将被评估资产在剩余寿命内每年的超额运营成本折现，这些折现值之和就是被评估资产功能性损耗（贬值）

43、。4、经济性贬值的估算经济性贬值是由于外部环境变化引起资产闲置、收益下降等而造成的资产价值损失。十三、 纯粹风险概念纯粹风险是指只有损失机会而无获利可能的风险。一般而言，危害性风险，如房屋所有者面临的火灾风险、汽车发生碰撞，几乎都是纯粹风险。纯粹风险通常是静态风险，即在社会、经济、政治、技术以及组织等方面正常的情况下，自然力的不规则变化或人们的过失行为所致的损失或损害的风险，如地震、暴风雨与意外伤害事故等造成的损失或损害。纯粹风险通常也是非系统性风险，即风险效应能被抵消的风险。如在保险公司的运行中，保险人通过汇集被保险人或投保人转移的风险，利用大数法则和风险自发机制的作用，可以分散或互相抵消一

44、些风险效应。企业所面临的纯粹风险主要包括财产损失风险、责任风险和人力资本风险。十四、 风险管理决策的含义和内容风险管理决策是指根据企业风险管理的目标和总体方针，通过分析企业所处的环境和条件，选择风险管理的技术和方法的活动和过程。具体地说，对于一种或一组特定的风险，企业一般面临多种可行的风险管理方案，从中选择一种符合给定条件的最佳方案就是风险管理决策的核心内容。按照风险管理过程的内容，风险管理决策所要解决的是如何从总体角度，根据风险管理的目标和风险的程度，综合选择各种风险管理技术，以最低的费用制订总体方案或总体计划。从严格意义上讲，风险管理决策应包括以下四个基本内容。（1）信息决策过程。了解和识

45、别各种风险的存在及风险的性质，估计风险的大小。（2）方案计划过程。针对某一具体的客观存在的风险，拟订风险处理方案。（3）方案选择过程。根据决策的目标和原则，运用一定的决策手段选择某一个最佳处理方案或几个方案的最佳组合。（4）风险管理方案评价过程。由于风险具有随机性和不确定性，因此，应该对所选择的方案进行评价和修正。十五、 风险管理决策的意义和原则为达到以最小投入获得最大安全保障的目标，必须在所有的对策中选择最佳组合，这就是风险管理决策过程的工作内容。风险管理决策在整个风险管理过程中是重要的一环，是贯穿各个程序的一条主线。没有科学的风险管理决策，也就无法实现风险管理的目标。同时，前期工作如风险识

46、别和风险衡量是风险管理决策的基础。决策工作在风险管理中的关键作用可从决策本身的内涵中得到体现：其一，风险管理决策取决于风险管理的宗旨，风险管理决策对应风险管理目标，是实现风险管理目标的保障和基础，必须确保所采取的风险管理决策能达到以最少的费用支出获得最大的安全保障这一管理目标。其二，风险管理决策是对各种风险管理方法的优化组合和综合运用，从宏观的角度制订总体行动方案。风险管理计划的编制要依据风险管理目标，分析风险因素、风险程度，了解可供选择的方法的利弊及成本，在综合评价后做出合理的选择和组合。事实上，人们在面对风险时都在有意识或无意识地运用不同的风险管理方法，如避免风险、转移风险、自留风险，采用

47、防损技术或者综合运用各种方法。作为一门新兴学科的重要组成部分，风险管理决策着重强调的是如何更科学、更有效地将各种方法结合起来，把处置风险从无意识行为上升为有意识的组织行动，从盲目的试探、碰运气转化为建立在科学基础上的合理选择。风险所具有的一些特性，如客观存在性、偶然性和多变性，是风险管理决策区别于其他一般管理决策的特点。为保证风险管理目标的实现，风险管理决策应该坚持以下原则：（1）全面周到原则。经过调查分析，每一个经济单位面临的风险多种多样，风险管理的目标也可细分为多个目标，如损前目标、损后目标等，对不同风险的处置，要实现不同的目标，往往需要采用多种措施，每一种措施都有各自的适用范围和局限性。风险管理决策就是要把所有可供选用的对策仔细分析，权衡比较，在全面周到的基础上寻找对策的最佳组合。（2）量力而行原则。风险管理提供了一种与损失风险做斗争的科学武器，但这个武器的应用是需要付出一