六国化工：嘉合科技资产评估报告（股权转让）（2020）.PDF

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1、 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 安徽六国化工股份有限公司拟转让安徽六国化工股份有限公司拟转让 铜陵嘉合科技有限公司铜陵嘉合科技有限公司股权股权评估评估项目项目 资产评估报告资产评估报告 中水致远评报字2020第 020107 号（共 1 册，第 1 册）中中中中水水水水致致致致远远远远资资资资产产产产评评评评估估估估有有有有限限限限公公公公司司司司 二二二二二二二二年年年年四四四四月月月月二二二二十十十十七七七七日日日日 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -2-本本 册册 目目 录录 本本 册册 目目 录录 .-2 2-声

2、声 明明 .-3 3-摘摘 要要 .-5 5-正正 文文 .-7 7-一、一、委托人、被评估单位和资产评估委委托人、被评估单位和资产评估委托托合同约定的其他资产评估报合同约定的其他资产评估报告使用人概况告使用人概况 .-7 7-二、二、评估目的评估目的 .-10 10-三、三、评估对象和评估范围评估对象和评估范围 .-11 11-四、四、价值类型及其价值类型及其定定义义 .-13 13-五、五、评估基准日评估基准日 .-13 13-六、六、评估依据评估依据 .-14 14-七、七、评估方法评估方法 .-16 16-八、八、资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用资产基础法中各类资产和负债的

3、具体评估方法应用 .-17 17-九、九、评估程序实施过程和情况评估程序实施过程和情况 .-27 27-十、十、评估假设评估假设 .-30 30-十一、十一、评估结论评估结论 .-32 32-十二、十二、特别事项说明特别事项说明 .-33 33-十三、十三、评估报告使用限制说明评估报告使用限制说明 .-35 35-十四、十四、资产评估报告日资产评估报告日 .-36 36-资产评估报告附件资产评估报告附件 .-38 38-安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -3-声声 明明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评

4、估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。三、资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行

5、政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、我们已对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中

6、水致远资产评估有限公司 -4-对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -5-安徽六国化工股份有限公司安徽六国化工股份有限公司拟转让拟转让 安安铜陵嘉合科技有限公司股权铜陵嘉合科技有限公司股权评估评估

7、项目项目 资产评估报告资产评估报告 中水致远评报字2020第 020107 号 摘摘 要要 中水致远资产评估有限公司接受铜陵化学工业集团有限公司和安徽六国化工股份有限公司的共同委托，对安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权事宜所涉及的铜陵嘉合科技有限公司股东全部权益在评估基准日 2020 年 2 月 29 日的市场价值进行了评估。现将本资产评估报告的主要内容摘要如下：一、评估目的：一、评估目的：根据安徽六国化工股份有限公司总经理办公会议决议文件内容：安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权事宜。本次评估目的旨在反映铜陵嘉合科技有限公司的股东全部权益于评估基准日的市

8、场价值，为此经济行为提供价值参考。二、二、评估对象和评估范评估对象和评估范围围：评估对象为铜陵嘉合科技有限公司股东全部权益价值。评估范围为经过审计后铜陵嘉合科技有限公司申报的全部资产和负债，具体包括流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债。三、价值类型：三、价值类型：本报告评估结论的价值类型为市场价值。四、评估基准日：四、评估基准日：2020 年 2 月 29 日。五、评估方法：五、评估方法：采用资产基础法。安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -6-六、评估结论：六、评估结论：经评估，于评估基准日 2020 年 2 月 29 日，铜

9、陵嘉合科技有限公司股东全部权益价值评估值为 2,976.39 万元人民币，金额大写：人民币贰仟玖佰柒拾陆万叁仟玖佰元整。与账面净资产 826.15 万元相比评估增值 2,150.24 万元，增值率 260.27%。七、评估七、评估结论结论使用有效期：使用有效期：根据有关规定，本报告评估结论有效使用期为一年，即自 2020 年 2 月 29 日至 2021 年 2 月 28 日期间有效。八、八、对评估结论产生影响的特别事项对评估结论产生影响的特别事项：在使用本评估结论时，提请评估报告使用人关注报告正文中的评估假设和限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响，并在使用本报告时给予充分考虑。以上内容

10、摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文和正确理解评估结论，应当阅读资产评估报告正文。安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -7-安徽六国化工股份有限公司安徽六国化工股份有限公司拟拟转转让让 安安铜陵嘉合科技铜陵嘉合科技有有限公司股权限公司股权评估评估项目项目 资产评估报资产评估报告告 中水致远评报字2020第 020107 号 正正 文文 安徽六国化工股份有限公司安徽六国化工股份有限公司：中水致远资产评估有限公司接受贵公司的委托

11、，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权之经济行为所涉及的铜陵嘉合科技有限公司股东全部权益在评估基准日 2020 年 2 月 29 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、一、委托人委托人、被评估单位和、被评估单位和资产评估委托合同资产评估委托合同约定的其他约定的其他资产评估报资产评估报告告使用人使用人概况概况（一）委托人一概况（一）委托人一概况 公司名称：铜陵化学工业集团有限公司（以下简称“铜化集团”）统一社会信用代码：913407001511150245

12、注册地址：安徽省铜陵市翠湖一路 2758 号 法定代表人：袁菊兴 注册资本：185526.33 万元人民币 公司类型：其他有限责任公司 成立日期：1991 年 11 月 12 日 经营范围：化肥、农资（除危险品）、有机化工、无机化工及颜料产品生产与销售，矿山采选及矿产品销售，对化工行业投资、咨询，化 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -8-工设计，自营和代理各类商品及技术进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（二二）委托人委托人二二概况概况 1.注册登记

13、情况 公司名称：安徽六国化工股份有限公司（以下简称“六国化工”）统一社会信用代码：91340700726323933H 证券代码：600470.SH 注册地址：安徽省铜陵市铜港路 法定代表人：陈胜前 注册资本：52160 万元人民币 公司类型：其他股份有限公司(上市)成立日期：2000 年 12 月 28 日 经营范围：化肥（含氮肥、磷肥、钾肥）、肥料（含复合肥料、复混肥料、水溶肥料、掺混肥料、缓控释肥料、生物肥料及有机肥料）、化学制品（含精制磷酸、磷酸盐、车用尿素、磷酸脲、碘及碘盐、氢氧化镁、日用化学产品）、化学原料（含无水氢氟酸、无机盐、无机酸、无机碱、聚酰胺-6 切片）、土壤调理剂、微生

14、物菌剂、磷石膏、矿渣的生产、加工和销售及网上销售，煤炭、矿石、棉花、农业机械的销售及网上销售，自产产品的出口，公司所需的机械设备、零配件、原辅材料、仪器仪表及技术的进出口业务，土地租赁、不动产租赁、技术咨询服务业务，硫酸、盐酸、氢氟酸、氢氧化钠溶液、甲醇、硝酸、农药（限许可证所列项目）、农作物种子（不再分装的包装种子）的批发，粮食收购、在厂区范围内销售本企业生产的磷酸、氟硅酸、合成氨、氨溶液（含氨 20%）、食品级液体二氧化碳。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -9-展经营活动）。（三三

15、）被评估单位被评估单位概况概况 1.简介 名 称：铜陵嘉合科技有限公司（以下简称“嘉合科技”）注册地址：安徽省铜陵市西湖二路与长山大道交口向北 300 米 法定代表人：胡启根 注册资本：17676 万元人民币 公司类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）成立日期：2016 年 6 月 1 日 社会统一信用代码：91340700MA2MWNPL9W 经营范围：化工原料(聚酰胺-6 切片,除危险品)研发、生产、销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2.历史沿革 铜陵嘉合科技有限公司于2016年6月成立，为六国化工全资子公司，六国化工为铜化集团控股子公司。截止评估基

16、准日 2020 年 2 月 29 日股东出资金额及出资比例如下：序号序号 股东名称或姓名股东名称或姓名 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例（%）1 安徽六国化工股份有限公司 17,676.00 100.00 合计合计 17,676.00 100.00 3.历史年度资产、负债及经营状况介绍 根据嘉合科技提供的财务报表，截止评估基准日，嘉合科技历年财务状况和经营业绩情况如下表：嘉合科技财务报表数据 金额单位：人民币万元 项项 目目 2019 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 2 月月 29 日日 总资产 27,808.41 26,226.47 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜

17、陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -10-负债 26,427.27 25,400.32 净资产 1,381.14 826.15 项项 目目 2019 年度年度 2020 年年 1-2 月月 营业收入 19,648.52 2,475.04 利润总额-15,801.92-554.98 净利润-15,801.92-554.98 备注：上述数据业经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了编号为容诚审字2020230Z1754 号的审计报告。4.组织架构 嘉合科技根据公司法及铜陵嘉合科技有限公司章程的有关规定，建立了董事会领导下的总经理负责制，下设市场销售部、品质部、

18、财务部、供应部、行政人事部、生产部等多个职能部门。5.公司经营业务介绍 铜陵嘉合科技主要业务为化工原料（聚酰胺-6 切片）的研发、生产、销售已建成的项目是年生产能力为 7 万吨/年聚酰胺切片项目。（四四）委托）委托人与被人与被评估单位之间的关系评估单位之间的关系 委托人持有被评估单位 100%股权。（五五）资产评估委托合同资产评估委托合同约定的其他约定的其他资产评估报告使用人资产评估报告使用人 本评估报告的使用人为委托人、资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人。除国家法律法规另有规定外，任何未经资产评估机构和委托人确认的机构或个人不能由于得到评估报

19、告而成为资产评估报告使用人。二、二、评估目的评估目的 根据安徽六国化工股份有限公司总经理办公会议决议文件内容：安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权事宜。安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -11-本次评估目的旨在反映嘉合科技的股东全部权益于评估基准日的市场价值，为此经济行为提供价值参考。三、三、评估对象和评估范围评估对象和评估范围（一）评估对象（一）评估对象 本项目评估对象为嘉合科技股东全部权益价值。（二）评二）评估范围估范围内资产和负债内资产和负债基本情况基本情况 本项目评估范围为经过审计后嘉合科技的全部资产和负债

20、。于评估基准日 2020 年 2 月 29 日企业的资产总额账面值 26,226.47 万元，负债总额账面值为 25,400.32 万元，净资产账面值为 826.15 万元。评估范围内的资产包括流动资产和非流动资产，其中流动资产包括货币资金、应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收款、存货和其他流动资产；非流动资产包括固定资产和无形资产。评估范围内的负债包括流动负债和非流动负债，其中流动负债包括应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费和其他应付款；非流动负债包括长期借款和递延收益。具体如下表:金额单位：人民币万元 项目项目 账面价值账面价值 流动资产合计 13,189.38 非流动资产合计

21、 13,045.60 其中：固定资产 10,963.31 无形资产 2,082.29 资产资产总计总计 26,226.47 流动负债 3,805.16 非流动负债 21,595.16 负债总计负债总计 25,400.32 净净 资资 产产 826.15 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -12-评估范围内全部资产及负债的具体情况详见本报告附件资产评估明细表。以上委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致，经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了容诚审字2020230Z1754 号的审计报告。（三）（三）企业

22、申报的无形企业申报的无形资产类型、数量资产类型、数量、法、法律权属律权属状况状况 截止评估基准日，企业申报的无形资产为土地使用权，具体明细如下：土地权证编号 土地位置 取得日期 土地用途 用地性质 他项权利 准用年限 开发程度 面积(m2)皖（2017）铜陵市不动产权第 0011810 号 长山大道以东、城北污水处理厂以西 2017-3-1 工业 出让 有 50年 五通一平 65,522.58 （四四）评估范围内主要）评估范围内主要实物资产情况实物资产情况 1.存货账面余额为 52,139,009.87 元，计提跌价准备 3,123,451.00 元，账面价值 49,015,558.87 元，

23、包括原材料和库存商品。主要为已加工完成的聚酰胺（PA6）切片等，存放在公司仓库。2.固定资产-房屋建筑物类账面原值合计 60,398,598.92 元，账面净额合计为 30,320,518.78 元，委估的房屋建筑物类资产主要为聚合厂房、办公楼、仓库及配套的道路、管网等构筑物，分布在嘉合科技厂区内。3.固定资产-设备类资产账面原值合计 177,412,095.36 元，账面净额合计 79,312,606.35 元，委估的设备类资产分为机器设备、办公车辆及电子设备等；机器设备主要为聚酰胺-6 切片项目生产用的切片干燥机、切片筛分器、萃取塔、蒸发器、氮气冷却塔、氮气脱氧器、液体己内酰胺储罐等以及高

24、低压配电柜等公共设备等；车辆主要为办公用小型汽车等；安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -13-办公电子设备如电脑、打印机、空调及监控设备等。设备类资产主要分布在位于嘉合科技厂区。（五五）利用）利用专业专业报告工作报告工作 本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的无保留意见审计报告（报告号:容诚审字2020230Z1754 号）的审计结果。四、四、价值类型及价值类型及其其定义定义 根据本次评估目的，价值类型确定为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对

25、象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。选择市场价值作为本次评估的价值类型，是遵照价值类型与评估目的相一致的原则，并充分考虑市场条件和评估对象自身条件等因素，在本次资产评估机构接受委托人评估委托时所明确的评估结论价值类型。五、五、评估基准日评估基准日 本项目评估基准日是2020年2月29日。该评估基准日是由委托人确定的。选择该评估基准日的理由是：（一）该评估基准日，符合相关经济行为的需要，有利于评估目的的实现。（二）该评估基准日为被评估单位会计月末报表日，也是审计报告的资产负债表日，便于资产评估机构充分利用企业现有的财务资料，有利于评估工作的完成。安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科

26、技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -14-六、六、评估依据评估依据 本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、资产权属依据，及评定估算时采用的取价依据和其他参考资料等，具体如下：（一一）经济行为经济行为依据依据 1.六国化工总经理办公会议决议 2.六国化工与中水致远资产评估有限公司签订的资产评估委托合同。（二二）法）法律法律法规依据规依据 1.中华人民共和国资产评估法（2016 年 12 月 1 日起施行）；2.中华人民共和国公司法（2018 年修订）；3.国有资产评估管理办法（国务院第 91 号令，1991 年）；4.中华人民共和国企业

27、国有资产法（主席令第五号）；5.企业国有资产评估管理暂行办法(国务院国有资产监督管理委员会令第 12 号)；6.关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知(国资委产权2006274 号)；7.其他相关法律、法规、通知文件等。（三三）评估准则依据评估准则依据 1.资产评估基本准则（财资201743 号）；2.资产评估职业道德准则（中评协201730 号）；3.资产评估执业准则资产评估报告（中评协201835 号）；4.资产评估执业准则资产评估程序（中评协201836 号）；5.资产评估执业准则资产评估委托合同（中评协201733 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评

28、估报告 中水致远资产评估有限公司 -15-号）；6.资产评估执业准则资产评估档案（中评协201837 号）；7.资产评估执业准则企业价值（中评协201838 号）；8.资产评估执业准则不动产（中评协201738 号）；9.资产评估执业准则机器设备（中评协201739 号）；10.企业国有资产评估报告指南（中评协201742 号）；11.资产评估机构业务质量控制指南（中评协201746 号）；12.资产评估价值类型指导意见（中评协201747 号）；13.资产评估对象法律权属指导意见（中评协201748 号）。（三三）资产权属依据）资产权属依据 1.企业法人营业执照；2.企业出资证明文件（公司章

29、程等）；3.重要资产购置合同或凭证；4.机动车行驶证；5.不动产权证；6.其他与企业资产的取得、使用等有关的合同、会计凭证、会计报表及其他资料。（四四）取价依据）取价依据 1.国家宏观经济、行业、区域市场及企业统计分析数据；2.评估基准日及历史年度的财务报表及财务明细账；3.企业提供的财务管理、产品生产、原材料采购、市场销售等经营的资料；4.2020 年版机电产品报价手册；5.机动车强制报废标准规定(商务部、国家发展和改革委员会、公安部、环境保护部联合发布第 12 号令)；安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -16-6.资产评估专业人

30、员调查了解到的其他资料。（五五）其他其他参考资料参考资料 1.容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的无保留意见审计报告（报告号:容诚审字2020230Z1754 号）；2.企业提供的资产清单和评估申报表；3.资产评估常用数据与参数手册；4.资产评估专业人员现场勘察及询证的相关资料；5.企业相关部门及人员提供的相关材料。七、七、评评估估方法方法（一一）评估方法的选择评估方法的选择 根据资产评估基本准则和资产评估执业准则企业价值等有关资产评估准则规定，资产评估的基本评估方法可以选择市场法、收益法和成本法（资产基础法）。企业价值评估中的市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确

31、定评估对象价值的评估方法。市场法常用的两种具体方法是上市公司比较法和交易案例比较法。考虑到我国目前的产权市场发展状况和被评估企业的特定情况以及市场信息条件的限制，我们很难在市场上找到与此次被评估企业相类似的参照物及交易情况。因此，本次评估未采用市场法进行评估。企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法。股利折现法是将预期股利进行折现以确定评估对象价值的具体方法。现金流量折现法通常包括企业自由现金流折现模型和股权自由现金流折现模型。由于化纤行业内过剩的产能、产品销售价格的持 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜

32、陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -17-续低迷等因素影响，企业管理层对企业未来经营无法进行合理分析和预测，从企业的财务资料分析，企业未来收益及经营风险无法量化，不具备采用收益法进行评估的基本条件。因此，本次评估未采用收益法进行评估。企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。本项目对委估范围内的全部资产及负债的资料收集完整，适宜采用资产基础法进行评估。根据三种评估方法的适用前提，以及被评估单位的具体资产状态、行业性质、收益状况等因素，结合评估目的、评估对象、价值类

33、型、资料收集情况等相关条件，本项目采用资产基础法进行评估。八、八、资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用（一）（一）关于流动资产关于流动资产的的评估评估 1.货币资金 货币资金为现金和银行存款。对于货币资金的评估，资产评估专业人员通过对申报单位评估基准日库存现金进行盘点、对银行存款查阅银行对账单、调节表并对银行存款余额进行函证。对于人民币现金、银行存款以核实后的账面值确认为评估值。2.应收账款和其他应收款 对应收账款、其他应收款的评估，资产评估专业人员通过查阅账簿、报表，在核实业务内容和账龄分析的基础上，对大额款项进行了函证，并了解其发生时间、

34、欠款形成原因及单位清欠情况、欠债人资金、信用、经营管理状况，在具体分析后对各项应收款收回的可能性进行判断。资 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -18-产评估专业人员通过审核相关账簿及原始凭证，发现没有出现债务人破产、倒闭、死亡、失踪或其他不可抗力而导致的坏账。以应收款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。坏账准备按评估有关规定评估为零。3.应收款项融资 应收款项融资主要为应收票据，资产评估专业人员通过查阅相关合同、协议和原始凭证，在核实应收票据的发生时间、账面余额、收款人、出票人、付款人、承兑人的基础上对账龄分析和变现可行性进行

35、判断。通过核查，资产评估专业人员认为企业票据变现能力强，发生坏账的可能性很小，以核实后账面值确定评估值。4.预付账款 对预付账款的评估，资产评估专业人员查阅并收集了相关材料采购合同或供货协议，了解了评估基准日至评估现场作业日期间已收到的货物情况。预付账款多数为近期发生，未发现出现债务人破产、倒闭、死亡、失踪或其他不可抗力而导致的坏账。对能收回相应的资产或获得相应的权利的款项，按照账面值确定评估值。5.存货（1）原材料 原材料账面值由购买价和合理费用构成，对于周转相对较快，随用随购买的材料，账面值与基准日市场价值基本相符，则以实际数量乘以账面单价确定评估值。（2）产成品 对于产成品，首先根据盘点

36、结果以及账面记录，确定产成品在评估基准日的实存数量，其次通过了解相关产品的销售市场情况和公司在市场的占有率，确定产成品的销售情况和畅滞程度，资产评估专业人员依 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -19-据调查情况和企业提供的资料分析，对于产成品以其售价为基础确定评估值。评估价值=实际数量 不含税销售单价（1销售费用率税金及附加率所得税费用率净利润率 r）r为一定的率，畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销售的产品为100%。6.其他流动资产 主要系待抵扣税款等，评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其次

37、核查了纳税申报表等，抽查相关凭证，以核对的账面值作为评估值。（二）（二）关于关于固定资产固定资产-房屋建筑物房屋建筑物类资产的类资产的评估评估 房屋建筑物类固定资产的评估方法主要有以下几种：重置成本法、市场法、收益法。重置成本法是求取估价对象在估价时点的重置价格或重建价格，并按建筑物的使用年限和对建筑物现场勘察的情况综合确定成新率，进而估算委估建筑物合理价格或价值的方法。市场法是将评估对象与在评估基准日近期有过交易的可比对象进行比较，对这些可比对象的已知价格作适当的修正，以此估算评估对象的客观合理价格或价值的方法。所谓收益法，是指预计评估对象未来的正常净收益，选择适当的资本化率将其折现到评估时

38、点后进行累加，以此估算评估对象客观合理价格或价值的方法。对于委评生产性及配套房屋，当地市场上交易案例较少，不宜直接用市场法求取评估对象的市场价值；委评房屋建筑物的收益价格难以单独获取，使用收益法难以准确的计算出委评对象的市场价值。因此，根 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -20-据评估目的和委评的建筑物类固定资产的特点，以持续使用为假设前提，对其采用重置成本法进行评估。重置成本法是用现时条件下重新购置或建造一个全新状态的被评估资产所需的全部成本，减去被评估资产已发生的实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，得到的差额作为评估资产的评估

39、值的一种资产评估方法。基本计算公式：评估价值=重置全价成新率（1-经济性贬值率）重置全价=建安造价前期及其他费用资金成本-可抵扣增值税 1.重置全价的确定（1）建筑安装工程造价：建筑安装工程造价根据待估建筑物的实际情况结合收集的资料综合确定采用以下方法进行评估：预（决）算调整法：建筑安装工程造价包括土建工程、装饰工程和水电安装工程造价的总价。对建筑和装饰工程造价采用预决算调整法。先把本次委托评估范围内的房屋建筑物按结构类型分类，选择每种结构类型中的一项或两项有代表性的建筑物，依据其竣工图纸、竣工决算资料和工程验收报告等资料，核实其工程数量，无竣工资料的依据房屋建筑物的实际状况重新测算其主要工程

40、数量，然后套用评估基准日现行建筑安装工程预算定额，并依据当地政府建设主管部门公布的现行定额人工费、材料费、机械费调价指数，计算出其评估基准日定额直接费，然后再套用现行费用定额计算出重置建筑工程造价。类比法：选取与被评估建筑物的结构类似、构造基本相符的、建筑面积、层数、层高、装修标准、设备配套完备程度基本一致的近期结算工程或近期建成的类似建筑物单位平方米造价为参考，将类似工程建 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -21-安造价调整为评估基准日造价，与被评估建筑物进行比较，对其构造特征差异采用“综合调整系数”进行差异调整，得出建筑安装工

41、程造价。（2）前期及其他费用：前期费用包括工程项目前期工程咨询、勘察设计费等；其他费用包括建设单位管理费，工程监理费等费用。委评建筑物的前期及其他费用，按照国家和建筑物所在地政府的有关规定，依据委评建筑物评估基准日的资产规模确定系数。（3）资金成本：对于项目建设期在三个月以上的项目计算其资金成本，按评估基准日中国人民银行公布的贷款利率计算，资金投入方式按照均匀投入考虑。2.成新率的确定 本次评估对房屋建筑物主要采用使用年限法和观察法综合判定成新率。（1）使用年限法 使用年限法是依据建筑物的使用状况和维修情况，预计尚可使用年限，以尚可使用年限与其总使用年限的比率确定成新率。其计算公式为：（2）观

42、察法 观察法是对评估房屋建筑物的实体各主要部位进行技术鉴定，并综合分析资产的设计、建造、使用、磨损、维护、改造情况和物理寿命等因素，将评估对象与其全新状态相比较，考察由于使用磨损和自然损耗对资产的功能、使用效率带来的影响，判断被评估房屋建筑物的成新率。（3）成新率 成新率=使用年限法成新率40%+观察法成新率60%（4）对以下情况，采用合理方法确定成新率：对于能够基本正常、安全使用的房屋建筑物，其成新率一般不应 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -22-低于30%；如果观察法和使用年限法计算成新率的差距较大，经评估人员分析原因后，凭

43、经验判断，取两者中相对合理的一种；对于条件所限无法实施观察鉴定的项目，一般采用使用年限法确定成新率。3.经济性贬值的确定 经济性贬值是指外部经济环境变化造成资产价值损失。如生产的产品滞销、原材料价格上升，或开工不足、停止生产等，其最终表现为资产收益额减少。经济性贬值最终表现为资产的利用率下降、资产收益率低于同行业资产平均收益率。（三）（三）关于关于固定资产固定资产-设备类资产的评估设备类资产的评估 根据本次评估目的，按照持续使用原则，以市场价格为依据，结合委估设备的特点和收集资料情况，采用重置成本法进行评估。1.机器设备 评估值=重置全价-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值（1）机器设备重置全

44、价的确定 机器设备重置全价由设备购置价、运杂费、安装调试费等构成。在计算含税重置全价基础上，扣减可抵扣增值税，得出不含税重置全价。重置全价=购置价（含税）+运杂费+安装调试费-可抵扣增值税 机器设备购置价 设备购置价格的确定主要是通过以下方法确定：通过查询中国机械工业信息研究院编写2020 机电产品报价手册（中国机械工业出版社）以及生产厂商的报价资料等，或通过市场调查，直接或以电话方式与设备供应商联系，索取评估基准日的价格，并考虑其交易折扣确定设备的现行市场价格；安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -23-对于查不到现行市场价格的订制

45、设备和非标设备，经过规格型号、性能产能和功能差别的分析比较，合理确定设备的现行市场价格。运杂费 设备运杂费用取值主要参考中国统计出版社最新资产评估常用数据与参数手册，综合考虑设备的价值、重量、体积以及距离等的因素决定费率大小。如供货条件约定由供货商负责运输和安装时，则不计运杂费。运杂费=设备购置价（含税价）运杂费率 安装调试费 设备安装调试费用取值主要参考中国统计出版社最新资产评估常用数据与参数手册及其他同类行业的概算资料，结合安装难易复杂程度决定费率大小。对于无需安装即可使用或安装简便的机器设备不考虑安装调试费率。安装调试费=设备购置价（含税价）安装费率 设备防腐费 根据设备的特点，以设备购

46、置价为基础，结合企业实际的防腐工程按不同费率计取。设备基础费 资产评估专业人员参考不同专业性质的生产设备按不同行业规定的取费标准确定，或者调查了解企业设备实际设备基础费用水平确定。工程前期及其他费用 前期及其他费用主要取费项目有建设单位管理费、工程建设监理费、勘察设计费、工程招标代理费、环境影响咨询费等。参照国家、地方及行业有关收费规定。资金成本 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -24-资金成本的计算基础为设备购置价、运杂费、安装调试费和工程建设其他费用，根据合理建设工期和基准日执行的贷款利率计算确定。可抵扣增值税 可抵扣增值税=

47、设备购置价（含税）/1.1313%+运杂费/1.099%+安装费/1.099%+基础费/1.09*9%+（工程建设其他费用-建设单位管理费）/1.066%（2）实体性贬值 设备的实体性贬值是指资产在存放或者使用过程中，由于使用磨损和自然力的作用，造成实体损耗而引起的贬值。计算公式：设备实体性贬值=重置全价（不含税）（1-成新率）其中，成新率的计算思路如下：成新率N0K1K2K3K4K5K6K7 N0为年限法成新率 年限法成新率尚可使用年限(尚可使用年限+已使用年限)100%K1K7为对设备在原始制造质量、设备负荷利用、设备时间利用、维护保养、修理改造、故障情况、环境状况等方面的修正系数。（3）

48、功能性贬值 功能性贬值是指由于无形损耗而引起资产价值的损失。估算功能性贬值时，主要根据设备的效用、生产能力和工耗、物耗、能耗水平等功能方面的差异造成的成本增加和效益降低，相应确定功能性贬值额。（4）经济性贬值 经济性贬值是指外部经济环境变化造成资产价值损失。如生产的产品滞销、原材料价格上升，或开工不足、停止生产等，其最终表现为资产收益额减少。经济性贬值最终表现为资产的利用率下降、资产收益率 安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -25-低于同行业资产平均收益率。经济性贬值=（资产重置全价-实体性贬值）经济性贬值率 经济性贬值率根据聚酰胺

49、资产组剩余经济寿命期经济损失额与资产组重置价扣除实体性贬值后的净额的比例确定。2.运输车辆（1）运输车辆重置全价确定 重置全价的选取参照当地汽车交易市场评估基准日的最新市场报价及成交价格资料并综合考虑车辆购置税和其他费用（新车牌照工本费等）后予以确定重置全价。运输设备类重置全价计算：重置全价购置价（不含税）+车辆购置税+新车上户牌照手续费等（2）运输车辆成新率的确定 对于运输车辆，按商务部、发改委、公安部、环境保护部令2012年第12号机动车强制报废标准规定的有关规定，按以下方法分别确定使用年限成新率和行驶里程成新率后，按孰低原则取较小者为其理论成新率，即：年限法成新率=（1-2/经济使用年限

50、）已使用年限100%行驶里程成新率(1已行驶里程规定行驶里程)100%理论成新率Min(使用年限成新率，行驶里程成新率)3.办公电子设备（1）办公电子设备重置全价 对于办公电子设备一般价值量小、不需安装即可使用，其重置成本通过市场询价直接确定。重置全价电子设备现行市场价格（不含税）（2）办公电子设备成新率 采用年限法成新率并根据现场勘察情况进行调整确定最终成新率。安徽六国化工股份有限公司拟转让铜陵嘉合科技有限公司股权.资产评估报告 中水致远资产评估有限公司 -26-（四）（四）关于关于无无形资产的评估形资产的评估 根据城镇土地估价规程（GB/T18507-2014），通行的估价方法有市场比较法