健盛集团：2015年非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.docx

《健盛集团：2015年非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《健盛集团：2015年非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.docx（20页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 浙江健盛集团股份有限公司 2015 年非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告 二 0 一五年六月 2015 年非公开发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告 一、 募集资金使用计划 公司本次非公开发行股票数量不超过 28,200,000 股，拟募集资金总额不超过人民币 100,194.60 万元，本次非公开发行股票募集资金总额扣除发行费用后将用于以下项目： 序号 项目名称 项目总投资（万元） 募集资金拟投资额（万元） 1 “健盛之家”贴身衣物O2O营销网络建设项目 31,000.00 30,194.602 年新增6,000万双棉袜智慧工厂技改项目 30,000.00 30,0

2、00.003 年新增5,200万双丝袜生产线技改项目 15,000.00 15,000.004 年新增6,000万双丝袜生产线项目 25,000.00 25,000.00合计 101,000.00 100,194.60若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投资额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金投入的优先顺序及各项目的具体募集资金投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。为把握市场机遇，尽快完成募集资金投资项目，在本次募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自有资金、银行贷款等资金先行投入，并在募集资金到位之

3、后予以置换。 二、 本次募集资金投资项目可行性分析 （一）“健盛之家”贴身衣物 O2O 营销网络建设项目 1、 项目基本情况 “健盛之家”是公司全新打造的以袜子、文胸、内衣等贴身衣物为主要产品的“一站式”零售终端品牌，其融合“智能制造+新营销”的新型商业模式，将开启贴身衣物全产业链经营模式的变革和创新，目的就是为消费者提供品质最优、性价比最高的贴身衣物平价商品，满足消费者“一站式”采购贴身衣物的需求。 本项目初期拟建立 300 家直营实体店，并通过国内电商、跨境电商、微商等电子商务平台，打造线上线下无缝对接的营销网络体系，并采用先进的“数据驱动营销”理念，建立起以满足消费者需求为目标，以数据驱

4、动商业的价值链为核心的独具竞争力的业务模式。 （1） 项目名称：“健盛之家”贴身衣物 O2O 营销网络建设项目 （2） 项目投资：本项目总投资额 31,000 万元，其中 18,000 万投资建设直营门店，8,000 万元投资建设自有电商平台及第三方平台，2,000 万元用于建设 O2O 信息化管理平台，3,000 万元用于品牌宣传推广。 （3） 项目选址：浙江省县级以上城市及全国发展较好的二、三线城市。 （4） 项目实施主体：健盛集团 2、 项目实施背景及必要性 （1）是公司抓住机遇，实现企业从制造业向“智能制造+品牌运营+O2O 营销”战略转型的需要 最近几年，中国电子商务迅猛发展，空间巨

5、大，O2O 模式已成为纺织服装行业发展的方向。O2O 模式在颠覆零售业传统的门店销售模式的同时，也为零售商品制造业企业提供了快速切入零售终端的大好机遇。 本公司二十多年以来，一直以 ODM、OEM 模式为世界知名品牌制造棉袜。公司上市后，除了继续坚持和巩固原有的业务外，又顺应市场需求和行业发展趋势，提出了“智能制造+新营销”的企业转型发展战略，希望抓住电子商务迅猛发展、国内消费需求升级的大好机遇，创建以“健盛之家”为品牌核心，以棉袜、丝袜、文胸、内衣为主打产品，辅以家居服等其他品类的贴身衣物集合零售 O2O 营销网络。 “健盛之家”将以公司“智能制造”为供应链基础，主要产品以自主生产为主，生产

6、环节将通过采用互联网技术、物联网技术、机器人设备等运用，减少用工人数，提高运行效率，从而有效降低成本。在营销端，将实体店和电子商务平台相结合的模式，减少中间流通环节，实现低成本销售，最终为消费者提供品质最优、性价比最高的平价商品。通过三年的努力，实现企业向以“健盛之家”品牌为核心的“智能制造+品牌运营+O2O 零售”新型商业模式转型。 （2）是公司大力开拓国内市场的需要 中国有着近 14 亿人口，而袜子的消费水平，尚不及欧美、日本等发达国家的六分之一到三分之一，市场潜力巨大。其他贴身服饰如文胸、内衣等的市场潜力也仍未充分发掘。目前，中国的内衣市场年销售额已在 1000 亿元以上，且每年以近 2

7、0%的速度增长。其中 60%以上为女性内衣，年销售额在 600 亿元以上，是内衣市场的重中之重。 根据国家统计局的数据，2010 年-2014 年，我国城镇居民家庭人均可支配收入从19,109元增长到28,844元，农村居民家庭人均纯收入从5,919元增长到9,892 元；城镇居民人均衣着类消费性支出从2010年的1,444.3元增长到2012年1,823.4 元，农村居民人均衣着类消费性支出从 2010 年 264.2 元增长到 396.4 元。随着中国居民收入持续提高，人们在衣着类消费方面的支出也相应地增长。而且，高收入群体的扩大，还带动了贴身衣物消费的升级，中高档贴身衣物的消费比例正逐步

8、提高。巨大的市场潜力和高速增长的消费需求，吸引了大量外资品牌进入中国市场。在市场启蒙较早的女性内衣领域，德国黛安芬、日本华歌尔等专业内衣品牌企业早已在中国占据一席之地；而主营袜子、文胸、内衣等综合零售的趣趣安娜（Tutuanna），于 2009 年 12 月才在上海开设第 1 家门店，至 2014 年底门店数量已达 160 家。 本项目的建设，是公司抓住机遇，大力拓展国内市场的需要。 （3）是公司积极借鉴国外行业经验，做大做强主业的需要 贴身衣物由于其穿戴特性，消费需求的敏感度不及其他服装，人们只有在生活水平提升到一定程度，更加重视生活品质的细节时，才会注重贴身衣物的品牌和品质。而生活水平的提

9、升与国家或地区的经济发展水平息息相关。 自 1970 年代以来，在高度追求生活品质细节的欧美、日本等地，除了成就风靡全球、引领时尚的专业女性内衣品牌维多利亚的秘密（Victorias Secret），还培育了如日本趣趣安娜（Tutuanna）、意大利 Calzedonia 为代表的袜子、文胸、内衣等贴身衣物集合零售业国际知名企业。 国内的贴身衣物集合零售才刚刚起步，但发展迅速，以趣趣安娜为例，2009 年-2014 年，其在中国大陆的门店数为 1 家、4 家、11 家、26 家、73 家和 160家，呈加速扩张态势。本公司专业制造袜子二十多年，积极探索和学习国外同行业的成功经验，通过 O2O

10、营销网络的建设，大力拓展国内贴身衣物集合零售市场，是做大做强公司主业，实现跨越式发展的需要。 （4） 是公司顺应行业发展趋势，建设贴身衣物集成化营销平台的需要。 传统的贴身衣物零售一般采用单一产品实体店形式进行销售。而在当前人力成本不断上升，商铺租金又居高不下的情况下，零售企业经营成本水涨船高，无论是袜子还是内衣等贴身衣物，单一品种的实体店零售模式已面临巨大挑战。而采用 O2O 模式，通过袜子、文胸、内衣、家居服等品类进行集成化营销，将有利于降低经营成本，提高销售平效和店效，是服装零售行业的发展必然趋势。本项目的建设，是公司顺应行业发展趋势，建设贴身衣物集成化营销平台的需要。 （5） 是公司凭

11、借地域优势和行业影响力，实施产业横向整合战略的需要 公司地处浙江省杭州市，而浙江、上海、江苏等长三角地带，是我国纺织服装行业聚集地，汇聚了大量具有一定规模和知名度的纺织服装企业。本公司建设 O2O 营销网络，打通零售终端渠道，一方面可以便捷、高效地与合适的文胸、内衣等配套产品生产厂家实现产品和销售渠道的互通互换；另一方面，通过产品、销售渠道等方面的合作，能够增进了解和互信，为公司发挥地域优势和行业影响力，进一步实施产业横向整合战略提供有利条件。 3、 项目建设方案 本项目建设期三年，拟在健盛集团总部建设 O2O 网上营销平台和综合管理平台，同时在浙江省及全国发展较好的二三线城市开设实体店 30

12、0 家，通过线上线下的共同推广，初步形成 O2O 营销网络基础。 4、 项目投资估算 序号 投资内容 投资金额（万元） 1 “健盛之家”自营实体店 18,000.00 2 电子商务平台及电商推广 8,000.00 3 总部系统软件及信息工程建设 2,000.00 4 品牌推广费 3,000.00 合计 31,000.00 5、 项目备案及环评情况本项目不涉及新增土地，目前正在履行备案及环评手续。 6、 本项目的市场前景 我国国内袜子、胸衣、内衣等贴身服饰市场潜力巨大，消费升级需求旺盛，而目前袜子、胸衣、内衣等贴身服饰行业的品牌、品质建设、消费者培养等已远远落后于消费需求。公司通过健盛之家贴身衣

13、物 O2O 营销网络建设，打造以“健盛之家”为核心的线上线下贴身服饰零售终端销售网络，为消费者提供品质最优、性价比最高的平价商品，具有良好的市场前景。 7、 本项目经济效益测算 本项目预计达产后年新增销售收入 125,000.00 万元，净利润 5,000.00 万元。 （二）年新增 6000 万双棉袜智慧工厂技改项目 1、项目基本情况 本项目拟在杭州健盛袜业有限公司现有生产线的基础上运用互联网、物联网技术，引进全球先进的智能化生产设备和生产管理信息系统，对现有的生产流程进行再造升级，建设智能化、信息化的智慧工厂。将公司的生产技术和设备、工艺、管理提升到世界先进水平，以增强公司国际竞争实力。

14、（1） 项目名称：年新增 6,000 万双棉袜智慧工厂技改项目 （2） 项目投资：总投资额 30,000 万元，其中新增建设投资 26,500 万，铺底流动资金 3,500 万元。 （3） 项目选址：浙江省杭州市萧山经济开发区 （4） 项目实施主体：杭州健盛袜业有限公司 2、项目实施背景及必要性 （1）全球袜业市场规模巨大，但行业集中度很低，实施本项目是提升公司国际竞争实力，扩大市场份额的必要举措。 袜子是人们生活中必须的小件快速消费品，虽然单价较低，但消耗更新快，由此形成巨大的消费市场。根据 OXYLANE 统计，2010 年全球袜子销售量达到 620 亿双，销售额达 920 亿欧元。 中国

15、是世界袜子制造中心。国内的袜子生产企业数量庞大，大多数为小微型企业，行业集中度很低，绝大多数企业在规模、工艺技术、管理水平、产品质量和品种等方面难以形成国际竞争力。目前，公司已具有一定的规模和国际竞争力，已完全具备通过产业升级和扩充产能，提升国际竞争力，扩大市场份额的基础和条件。近年来，袜子产能不断向中国等发展中国家转移，特别是高技术、高附加值的棉袜，形成了国内棉袜的出口数量和出口单价逐年上升的态势。公司目前的产能利用已经饱和，而主要客户向公司的采购的订单量仍在不断增长，产能扩充需求迫切。 （2）建设智能化、信息化的智慧工厂，是公司实施产业升级战略的关键步骤。 自动化技术和互联网、物联网等信息

16、技术的高速发展，推动了“第四次工业革命”到来，传统制造业如果能够抓住新一轮的机遇，迅速实现产业升级，建立起符合本行业特点的“工业 4.0”体系，将有机会实现跨越式发展，真正成为具有国际竞争优势的“中国制造”。此外，随着人工成本增加、土地供应趋紧、环保要求提高、消费需求提升等外部环境的变化，制造业原有的扩张路线已面临挑战，如不抓住机遇实现产业升级，发展将越来越受到制约。 本项目的实施，将使公司的生产技术和工艺、设备以及生产管理等实现智能化、信息化，大幅度降低人工成本，提高生产效率，丰富产品种类，大大改善公司的精细化管理水平，是公司实施产业升级战略的关键步骤。 3、 项目建设方案本项目拟引进国外先

17、进自动化设备，结合丰富的袜业生产实践经验，通过大数据信息技术、物联网技术和机器人设备的运用，对现有生产过程进行整合与优化配置，形成新增 6,000 万双棉袜的自动化生产线。同时通过引进信息技术软件和硬件，对生产计划、物料信息、库存信息、设备信息等生产数据进行管理，达到整个生产过程信息能够及时、准确地采集和分析，并作出自动判断和提示，从而实现整个生产过程的智能化。 本项目建设期两年，建成后将新增 6,000 万双棉袜生产能力。 4、 项目投资估算 序号 投资内容 投资金额（万元） 1 设备购置费 21,548.80 2 厂房改造装修工程费 2,000.00 3 信息化改造及其他工程支出 2,65

18、1.20 4 安装工程支出 300.00 5 铺底流动资金 3,500.00 合计 30,000.00 5、 项目备案及环评情况本项目不涉及新增土地，现已履行备案手续，正在进行环境影响评价程序。 6、 本项目的市场前景 全球袜子市场规模巨大，但行业集中度很低，发展中国家新兴市场的市场需求快速增长。公司目前的产能利用已经饱和，主要客户向公司的采购量仍在不断增长。本项目建成投产后，将主要依托现有的销售渠道进行销售，同时大力开拓包括国内市场的发展中国家市场，确保项目产能顺利消化。 7、 本项目经济效益测算本项目预计达产后年销售收入 32,400.00 万元，净利润 5,677.00 万元。 （三）年

19、新增 5,200 万双丝袜生产线技改项目 1、项目基本情况 本项目拟在浙江健盛集团江山针织有限公司部分棉袜车间的基础上，引进先进丝袜生产设备进行技术改造，建成年产 5,200 万双丝袜生产线，以丰富公司产品种类，增强公司综合竞争实力。 （1） 项目名称：年新增 5,200 万双丝袜生产线技改项目 （2） 项目投资：总投资额 15,000 万元，其中新增建设投资 11,500 万，铺底流动资金 3,500 万元。 （3） 项目选址：浙江省江山市 （4） 项目实施主体：浙江健盛集团江山针织有限公司 2、项目实施背景及必要性 （1） 中国丝袜的生产和出口仍处于很低水平，还有很大的提升空间，抓住机遇开

20、拓袜业市场，是公司发展壮大主业的需要。 国内的丝袜生产厂家众多，但产品的工艺、质量、品牌等都落后于国外水平，中国丝袜的生产和出口还有很大的提升空间。单从丝袜消费大国日本市场来看，其绝大部分棉袜是从中国进口，少量由本国生产；而与之相反，只有少量丝袜是从中国进口，绝大部分由本国生产。本公司专注袜业生产和销售二十多年，一直以棉袜产品为主，但丝袜一直是公司产品和市场研究的重点之一，公司顺利进入资本市场后，资本实力增强，融资渠道打开，抓住发展机遇抢占国内外丝袜市场，是公司发展壮大主营业务的需要。 （2） 本项目是公司丰富产品线，增强综合竞争实力的需要 多年来公司产品一直以棉袜为主，虽然在棉袜制造和销售领

21、域优势明显，但从公司长远发展来看，产品线仍显单一。通过本项目的建设，公司建立起先进的丝袜生产线，将丰富公司产品的种类，提高公司在袜业领域的品牌知名度，扩大市场份额，满足“健盛之家”发展的战略需要，使公司的综合竞争实力有效提升。 （3） 本项目实施有利于充分发挥公司在袜业领域的竞争优势，扩大企业规模，增强盈利能力。 本公司专注于袜业二十多年，在棉袜生产精细化管理、市场客户群体等方面具有明显的竞争优势。而丝袜的生产和管理与棉袜具有高度的相似性，客户群也具有一致性，公司能够充分发挥优势，保证本项目的顺利实施，并消化其产能。在公司的主要客户中，冈本、伊藤忠、太平洋、家乐福、麦德龙等每年均采购大量丝袜产

22、品，本项目顺利实施后，公司可依托前述客户，迅速拓展丝袜市场形成销售收入，有利于公司扩大企业规模，增强盈利能力。 3、 项目建设方案 本项目建设期两年，拟在浙江健盛集团江山针织有限公司部分棉袜车间的基础上，引进国内外先进丝袜生产设备进行技术改造，建成年产能 5,200 万双丝袜生产线。 4、 项目投资估算 序号 投资内容 投资金额（万元） 1 设备购置费 10,305.72 2 安装工程费 680.00 3 其他工程费 514.28 4 铺底流动资金 3,500.00 合计 15,000.00 5、 项目备案及环评情况本项目不涉及新增土地，现已履行备案手续，正在进行环境影响评价程序。 6、 本项

23、目的市场前景 全球袜子市场规模巨大，发展中国家新兴市场的市场需求快速增长。在丝袜领域，中国的制造和出口水平还有很大提升空间。本项目建成投产后，将主要依托现有的销售渠道进行销售，同时大力开拓包括国内市场的发展中国家市场，确保项目产能顺利消化。本项目具有良好的市场前景。 7、 本项目经济效益测算本项目预计达产后将年新增销售收入 33,800.00 万元，利润 5,472.30 万元。 （四）年新增 6,000 万双丝袜生产线项目 1、项目基本情况 本项目拟在浙江健盛集团江山针织有限公司现有土地上新建厂房，并引进先进丝袜生产设备，建成年产 6,000 万双丝袜生产线，以丰富公司产品种类，形成丝袜产品

24、规模优势，增强公司综合竞争实力。 （1） 项目名称：年新增 6,000 万双棉袜智慧工厂技改项目 （2） 项目投资：总投资额 25,000 万元，其中新增建设投资 20,500 万，铺底流动资金 4,500 万元。 （3） 项目选址：浙江省江山市 （4） 项目实施主体：浙江健盛集团江山针织有限公司 2、项目实施背景及必要性 （1） 中国丝袜的生产和出口仍处于很低水平，还有很大的提升空间，抓住机遇开拓袜业市场，是公司发展壮大主业的需要。 国内的丝袜生产厂家众多，但产品的工艺、质量、品牌等都落后于国外水平，中国丝袜的生产和出口还有很大的提升空间。单从丝袜消费大国日本市场来看，其绝大部分棉袜是从中国

25、进口，少量由本国生产；而与之相反，只有少量丝袜是从中国进口，绝大部分由本国生产。本公司专注袜业生产和销售二十多年，一直以棉袜产品为主，但丝袜一直是公司产品和市场研究的重点之一，公司顺利进入资本市场后，资本实力增强，融资渠道打开，抓住发展机遇抢占国内外丝袜市场，是公司发展壮大主营业务的需要。 （2） 本项目是公司丰富产品线，增强综合竞争实力的需要 多年来公司产品一直以棉袜为主，虽然在棉袜制造和销售领域优势明显，但从公司长远发展来看，产品线仍显单一。通过本项目的建设，公司建立起先进的丝袜生产线，将丰富公司产品的种类，提高公司在袜业领域的品牌知名度，扩大市场份额，满足“健盛之家”发展的战略需要，使公

26、司的综合竞争实力有效提升。 （3） 本项目实施有利于充分发挥公司在袜业领域的竞争优势，扩大企业规模，增强盈利能力。 本公司专注于袜业二十多年，在棉袜生产精细化管理、市场客户群体等方面具有明显的竞争优势。而丝袜的生产和管理与棉袜具有高度的相似性，客户群也具有一致性，公司能够充分发挥优势，保证本项目的顺利实施，并消化其产能。在公司的主要客户中，冈本、伊藤忠、太平洋、家乐福、麦德龙等每年均采购大量丝袜产品，本项目顺利实施后，公司可依托前述客户，迅速拓展丝袜市场形成销售收入，有利于公司扩大企业规模，增强盈利能力。 （4） 是公司保证客户需求和供货及时性，形成丝袜领域规模优势的需要。 本公司客户均为国际

27、知名企业，其采购要求严格，通常需要实地验厂，一旦成为其供应商建立长期合作关系，将会大批量采购，并对供货的及时性要求很高。根据公司对整体市场和客户需求的判断，本次募集资金投资项目之一“年新增5,200 万双丝袜生产线技改项目”的新增产能，仍无法满足未来丝袜产品客户的需求。建设本项目，是公司保证客户需求和供货及时性，形成丝袜领域规模优势的需要。 3、 项目建设方案 本项目建设期两年，拟在浙江健盛集团江山针织有限公司现有土地上新建厂房，并引进先进丝袜生产设备，建成年产 6,000 万双丝袜生产线。 4、 项目投资估算 序号 投资内容 投资金额（万元） 1 设备购置费 12,808.00 2 厂房基建

28、投入 6,000.00 3 安装工程费 1,000.00 4 其他工程费 692.00 5 铺底流动资金 4,500.00 合计 25,000.00 5、 项目备案及环评情况本项目不涉及新增土地，现已履行备案手续，正在进行环境影响评价程序。 6、 本项目的市场前景 全球袜子市场规模巨大，发展中国家新兴市场的市场需求快速增长。在丝袜领域，中国的制造和出口水平还有很大提升空间。本项目建成投产后，将主要依托现有的销售渠道进行销售，同时大力开拓包括国内市场的发展中国家市场，确保项目产能顺利消化。本项目具有良好的市场前景。 7、 本项目经济效益测算 本项目预计达产后年新增销售收入 39,000.00 万

29、元，净利润 6,145.10 万元。 三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响 （一） 本次发行对公司经营管理的影响 本次非公开发行后，有利于扩大公司生产规模，提升管理水平，丰富产品结构，提高公司市场份额，拓展市场空间，增强公司的持续盈利能力。 （二） 本次发行对公司财务状况的影响 本次发行后，公司的总资产及净资产将相应增加，资产负债率相应下降，财务结构进一步改善；募集资金投资项目顺利实施后，公司的盈利水平将有较大幅度提升，经营活动的现金流量将进一步增加。 四、结论 公司本次非公开发行的募集资金投资项目符合公司战略发展的需要，拟投资项目具有良好的市场前景和较强的盈利能力。通过本次募集资金投资项目的实施，公司的综合竞争实力和持续盈利能力将进一步增强，符合公司及全体股东的利益。本次募集资金投资项目是必要、可行的。 浙江健盛集团股份有限公司董事会二 O 一五年六月十七日