雄韬股份：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（2015）.PDF

《雄韬股份：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（2015）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《雄韬股份：非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（2015）.PDF（17页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 股票代码：002733 股票简称：雄韬股份 公告编号：2015-074 深圳市雄韬电源科技股份有限公司深圳市雄韬电源科技股份有限公司 非公开发行非公开发行A股股票股股票 募集资金使用可行性分析报告募集资金使用可行性分析报告 二一五年十月 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 2 一、本次募集资金使用计划 公司本次非公开发行股票募集资金总额不超过 93,520 万元，在扣除发行费后将全部用于如下项目：序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额(万元万元)募集资金拟投入金额募集资金拟投入金额（万元）（万元）1 10亿瓦时动力锂电池新能源建设项目 82,548.09 81,520.0

2、0 2 燃料电池等项目研发中心及能源互联网云平台开发项目 12,943.78 12,000.00 合计合计 95,491.87 93,520.00 本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以银行贷款、自有资金或其他方式自筹资金先行投入，待本次非公开发行募集资金到位后将以募集资金予以置换。本次非公开发行扣除发行相关费用后的实际募集资金净额低于募投项目总投资额的不足部分由公司自筹解决。二、本次募集资金投资项目情况（一）10 亿瓦时动力锂电池新能源建设项目 1、项目基本情况、项目基本情况 项目名称：10 亿瓦时动力锂电池新能源建设项目 项目实施单位：深圳市雄韬电源科技股份有限公司

3、 项目实施地点：深圳市大鹏新区雄韬科技园 项目投资总额：本项目总投资 82,548.09 万元，其中第一年投资 46,228.35 万元，第二年投资 36,319.73 万元，投资构成如下：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 第第1年年 第第2年年 合计合计 1 建设投资 1,176.00 2,024.00 3,200.00 2 设备投资 32,239.90 32,239.90 64,479.80 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 3 3 预备费 2,004.95 2,055.83 4,060.79 4 铺底流动资金 10,807.50 -10,807.50 总投资金额总投

4、资金额 46,228.35 36,319.73 82,548.09 生产规模和产品方案：项目计划建成年产 10 亿瓦时的锂电池生产线，其中动力锂电池产能达 7 亿瓦时，通讯锂电池产能达 2 亿瓦时，储能锂电池产能达 1亿瓦时。项目建设期：2 年。2、项目前景、项目前景（1）全球锂电池市场情况 根据花旗银行的最新研究报告，2014 年全球可充式锂电池市场高达 210 亿美元，其中 120 亿美元来自于消费类电子产品，35 亿美元来自于电动汽车。保守估计，2020 年全球可充式锂电池市场将达到 350 亿美元，包括 147 亿美元来自于消费类电子产品，100 亿美元来自于电动汽车，平均每年增长 1

5、0%。国家科技部在 2015 年 2 月颁布的 国家重点研发计划新能源汽车重点专项实施方案（征求意见稿）（以下简称“实施方案”）中对国内外新能源汽车的现状和发展趋势显示，从国际新能源汽车发展趋势来看，新型锂离子电池和新体系电池技术发展迅猛，以新一代电力电子器件为基础的电机驱动控制将在 2020 年实现规模产业化，智能化电动汽车技术下一个十年将有可能大大改变整个汽车工业格局。图 2：2013 年全球锂电池下游应用分布情况 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 4 数据来源：高工锂电产业研究所（GBII）为有效应对能源安全、环境污染和气候变化，作为新能源汽车驱动核心的锂电池在新能源汽车

6、的推动下发展迅速。在国际市场上，美国仍然是最大的新能源轿车销售国，2014 年累计销售 12 万辆，其中插电式和纯电动轿车约各占一半。日本仍然以混合动力为主要技术路线，是世界上最大的混合动力轿车销售市场，在纯电驱动方面年销量维持在 3 万辆左右水平。欧洲插电式混合动力轿车热潮迅速兴起，大众、宝马、奔驰、沃尔沃纷纷推出各自的量产插电式混合动力车型，预计 2015 年欧洲的插电式混合动力将进度快速增长期。（2）国内锂电池市场情况 消费类电子产品锂电池在经过长时间的发展后增速趋缓，但整体还是锂电池市场的主要消费领域；近几年，随着国内新能源汽车的大力推广，动力锂电池成为增长最快的锂电池消费领域；在储能

7、方面，国内 4G 通信基站的大量新建和智能电网、微网的兴起等扩大了锂电池在储能业务上的应用。根据高工锂电产业研究所（GBII）的统计显示，2014 年中国锂电池电芯产量为 29,868MWh，同比增长 31%，预计到 2017 年中国锂电池电芯产量将达到 69,514MWh，未来 3 年复合增长率为32.5%。其中，2014年应用于电动汽车的锂电池电芯产量为4,396MWh，占比 14.7%，预计到 2017 年电动汽车锂电池电芯产量将达到 25,458MWh，较之2014 年增长了 5 倍多，复合增长率达到 79.6%，占比也从 14.7%上升到 36.6%。手机,29.37%笔记本电脑,2

8、2.51%平板电脑,14.69%电动汽车,9.01%移动电源,8.93%储能装置,6.07%电动自行车,3.04%电动工具,3.03%其他,3.35%非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 5 受到政策、技术、市场等多方面影响，未来动力锂电池占比仍将持续增加，给动力锂电池行业带来巨大的市场。图 3：2014-2017 锂电池电芯产量（单位：MWh）数据来源：高工锂电产业研究所（GBII）根据高工锂电产业研究所（GBII）统计，2008 年仅有 10 家动力锂电池企业，到 2012 年中国动力锂电池企业数已增加了 95 家达到 105 家，而这 105 家企业中有一部产品只能满足电动自

9、行车需求而不能满足正大量兴起的电动汽车的需求。随着新能源汽车市场的继续升温，动力锂电池的需求量还将持续增加，市场在短期内仍为卖方市场。（2）锂电池下游市场情况 新能源汽车需求增加 根据中国汽车工业协会发布的统计数据，2014 年中国新能源汽车累计销售7.48 万辆，同比增长 323.8%，其中插电式混合动力汽车销售 2.97 万辆，同比大幅增长 878.1%。在新能源汽车正蓬勃发展的背景下，锂电池作为最适宜的动力电池，产能必将随着汽车销量的增长而迅速扩张。现阶段新能源汽车主要集中于公交大巴等大型汽车上，但随着锂电池技术的不断进步、成本的不断降低和配套充电设备的不断完善，未来新能源电动汽车还会更

10、多地扩展到家用乘用车领域。4396 25458 29868 69514 2014 2017E 电动汽车锂电池 锂电池 复合增长率 32.579.6%非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 6 通信基站加速建设 工信部发布的2014 年通信运营业统计公报显示，2014 年随着 4G 业务的发展，基础电信企业加快了移动网络建设，新增移动通信基站 98.8 万个，为上年同期净增数的 2.9 倍，总数达 339.7 万个。图 4：2009-2014 年移动电话基站发展情况（单位：万个）数据来源：工信部 根据高工锂电（GBII）和广发证券的研究数据，预计到 2018 年，国内通信基站锂电池的市

11、场规模将达到 62 亿元。表 1：通信基站锂电池储能市场规模测算情况 数据来源：高工锂电、广发证券 电力储能需求迫切 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 7 中国的电力消耗巨大，且各种发电方式并存，若各发电站没有储能系统的话，即时产生即时消耗的发电现状只会造成电源的浪费，高峰期电力供应不足而低峰期电力随意流失，弃电大，能源浪费。为使电网系统要实现能源的合理利用及储备，必须进行电力并网的建设并对余电进行存储。在中国，由于各个地区的经济发展不均及对能源需求的不同，更加需要对电力的生产及输送进行智能化的调配，因此，储能需求愈加迫切。2013 年国务院印发的 大气污染防治行动计划 指出，

12、积极有序发展水电，开发利用地热能、风能、太阳能、生物质能，安全高效发展核电。到 2017 年，运行核电机组装机容量达到 5000 万千瓦，非化石能源消费比重提高到 13%。由于风能、太阳能等清洁能源间歇性、波动性的特点，其发电也存在发电量不均衡的特性，针对这些特性，为了保证电力供应的稳定，就需要电力公司事先存储能量，进行电网调峰，这就促进了储能电池的发展。锂电池由于建设时间短，可以即到即用，且放置位置弹性大，锂电池将逐渐替代铅酸电池的作用，在电力并网的过程中得到较大的市场机会。3、项目必要性和可行性、项目必要性和可行性（1）项目必要性）项目必要性 发展锂电池业务，有利于公司由重污染的铅酸电池向

13、绿色电池转变，并形成新的利润增长点。公司现有主营业务构成中，主要为铅酸蓄电池的研发、生产和销售，产品主要销往中国、欧洲、东南亚和南美等区域。2014 年，铅酸电池产品销售收入为19.04亿元，占主营业务收入的96.40%，而锂离子电池产品销售收入为0.72亿元，仅占主营业务收入的 3.60%。在二次电池市场，由于锂电池不含镉、铅、汞等对环境有污染的元素，且锂电池具有高能量密度、高电压、循环寿命高、无记忆效应、快速充电等优点，在公司向绿色电池转变中，锂电池成为优质选择。随着锂电池开发成本的降低，它广泛用于消费类电子产品，火力、风力、水力和太阳能电站等储能电源系统，邮电通讯的不间断电源，电动汽车、

14、电动自行车等的动力系统，锂电池具有良好的 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 8 市场前景，发展锂电池业务有利于公司在调整产品结构的过程中仍然保持良好的发展能力。总体来说，公司在铅酸电池市场增速放缓且政策性鼓励发展锂电池的背景下，加快发展锂离子电池尤其是动力锂电池市场，将形成公司新的收入和利润增长点，并逐渐优化产品结构，提高公司抗风性能力。大力发展锂电池业务是公司发展战略的重要内容。从电池市场现状来看，锂电池由于其轻便、污染较少等优点逐渐被电池厂商及消费者认同，加上成本逐渐降低，大规模商用成为可能，因此被认为是未来取代铅酸电池的最好产品。在 3C 类电池市场中，锂电池的使用已成为

15、必然且目前不可替代；在动力电池市场中，由于锂电池能量密度高、充电快速等，在电动汽车行业已成为蓄电池的选用趋势；在储能电池方面，虽然仍然是铅酸电池占据领导地位，但随着智能电网、微网的兴起，铅酸电池作为备用电源已变得逐渐不适用，加上通信设备等对锂电池的采购力度加大，未来锂电池在储能方面也将得到越广泛的应用。在“使公司成为世界一流的电源产品制造厂商和技术领导者”的愿景以及“通过不断地技术及管理创新，使公司在蓄电池行业成为世界一流企业”的使命下，公司的发展重点是生产符合市场需求，努力提高蓄电池生产技术，优先进入新型高速发展市场。总体而言，公司快速加大锂电池产品的生产规模符合公司发展战略的要求。（2）项

16、目可行性）项目可行性 公司已在锂电池行业累积了丰富的市场和技术经验 公司主营业务包括锂电池业务，锂电池产品主要以磷酸铁锂电池为主。公司动力锂电池应用在电动巴士；通信锂电池用在通信基站，产品客户主要为国内三大电信运营商、东南亚及墨西哥等地的龙头电信公司；储能锂电池用以家庭储存及小型太阳能，产品主要销往澳大利亚、欧洲市场。公司全资子公司深圳市雄韬锂电有限公司负责现有锂电池的开发、生产、销 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 9 售，该子公司成立于 2003 年 8 月 14 日，注册地及主要生产经营地为深圳市大鹏新区大鹏镇同富工业区雄韬科技园，2014 年实现营业收入 7,119.1

17、8 万元，2015年上半年实现营业收入 4,292.03 万元。公司是高新技术企业，注重自主创新和科技开发，紧跟市场脉搏，开发用户需求的新产品，目前锂电池产品均为自主研发的新产品，具有完全知识产权，公司承担的“年产 15 万 KVAh 磷酸铁锂锂离子动力电池”项目是国家火炬计划重点项目和深圳市科技资助项目。目前公司动力锂电池产品正在配合国内几大主要客车厂商进行申请工信部汽车动力蓄电池行业规范条件企业及产品目录，申请完成后将可享受新能源汽车优惠政策。公司磷酸铁锂动力电池已通过国家机动车质量监督检验中心的强制性检验，产品符合电动汽车用锂离子蓄电池的相关要求。截至目前，公司在锂离子电池生产方面的拥有

18、的专利数为 10 项，其中 6 项为发明专利，4 项为实用新型专利；正在审查中的发明专利有四项。公司锂电池产品的核心技术包括：固定型锂离子电池技术（获得深圳市新产品新技术鉴定验收证书鉴字20086 号）该项技术采用经过改性处理的磷酸铁锂材料制作的电池运用于 UPS 电源系统，拓展了锂离子电池的使用范围，采用该项技术生产的电池有其独特的正负极活性物质配方和优化的极耳、卷芯结构设计，使产品具有高质量比能量、体积比能量和长的循环寿命、宽的使用温度范围等优点，可广泛用于中小型 UPS 不间断供电系统。该项技术可用于直接替换现有 UPS 中的铅酸电池，同样功率需求条件下，选取容量只有铅酸电池 57的磷酸

19、铁锂电池组合出 12V 电池包，并配合适合磷酸铁锂电池浮充使用的保护板，用户按照铅酸电池的方式使用。UPS 厂家可按照磷酸铁锂电池尺寸设计出电池箱，将配合保护板的磷酸铁锂电池做为备用电源使用。高性能 V18650 锂离子圆柱电池芯技术（获得新产品新技术鉴定验收证书200613 号）非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 10 该项技术采用国内独家拥有的封口化成技术。国内其它锂离子电池厂家都采用开口化成技术，这种化成方式严重污染生产环境、危害操作员工身体健康，浪费了劳动成本，化成过程长电芯内部长时间暴露在空气当中，将会对电池带来不可预知的安全隐患。雄韬锂电采用国内独家的封口化成技术，完

20、全解决了以上问题，并大大缩短了制程时间。另外，该项技术通过独特的极片设计工艺、帽中加有热敏电阻、在电解液中加入独特的电解液添加剂等提高电池的安全性能。关于该项技术，发行人获得一项发明专利（“防止电池外壳在生产中受损的方法”ZL200410027758.0）。公司铅酸蓄电池高市场占有率为锂电池扩张奠定了市场基础 公司作为全球最大的蓄电池生产企业之一，铅酸蓄电池业务连续多年位列中国密封铅酸蓄电池出口量第一，还在全球 100 多个国家和地区的通讯、电动交通工具、光伏、风能、电力、UPS、电子及数码设备等领域为客户提供完善的产品应用与技术服务。在发展锂电池业务中，公司完全可利用好现有的客户资源、市场基

21、础以及品牌优势，锂电池产品满足客户新需求和替代需求。公司研发投入能为锂电池的发展提供技术和资金支持 公司是以研发、生产和销售新型高能蓄电池为主业的高新技术企业，注重自主创新和科技开发，注重紧跟市场脉搏并开发满足用户需求的新产品。公司现有主营产品均为自主研发，具有完全知识产权，产品能力达到国内领先、国际先进水平。公司围绕铅酸蓄电池和磷酸铁锂动力电池两大核心产品，紧跟国际先进技术发展趋势，以项目管理的方式开展相关产品开发活动。2014 年度投入的研究开发支出为 4,172.94 万元，2013 年研发支出 4,516.99 万元，持续研发资金的投入保证了项目持续推进所需的固定资产、人员和流动资金的

22、需求。研发投入重视能为锂电池发展提供坚定的技术和资金支持。4、经济效益预测、经济效益预测 项目达产后，将实现年均销售收入 193,964.51 万元，年均净利润 25,034.45 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 11 万元，项目税前投资收益率 29.61，税后投资收益率 24.03，税前投资回收期（含建设期）4.74 年，税后投资回收期（含建设期）5.43 年。5、相关审批程序、相关审批程序 本项目涉及的项目备案文件、项目环境影响评价批文等尚在办理过程之中。该项目建设地点为公司现有厂房内，公司已取得国有土地使用权证用于募集资金项目使用地。（二）燃料电池等项目研发中心及能源互

23、联网云平台开发项目 1、项目基本情况、项目基本情况 项目名称：燃料电池等项目研发中心及能源互联网云平台开发项目 项目实施单位：深圳市雄韬电源科技股份有限公司 项目实施地点：深圳市大鹏新区雄韬科技园 项目投资总额：本项目总投资 12,943.78 万元，投资构成如下：序号序号 项目名称项目名称 金额（万元）金额（万元）1 场地投资 1,200.00 2 设备投资 7,322.44 3 预备费用 511.35 4 研发费用 3,910.00 总投资金额总投资金额 12,943.78 项目建设期：1 年。2、项目建设内容、项目建设内容 本项目建设内容包括能源互联网云平台开发、电池研发中心建设，具体内

24、容如下：（1）能源互联网云平台 公司能源互联网云平台建设项目是利用互联网应用软件和信息技术，将电池能源流动的信息数据通过传感器、物联网等工具，汇集至云平台，运用大数据处理、云计算等形式，为客户提供便利的电池使用服务，并提供分布式电源接入、非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 12 储能接入与调配、电动汽车接入、电能时段利用优化等专业的增值服务。开发能源互联网云平台可促进绿色能源的规模化利用，方便电力市场化运营，以及为用电用户提供精细化智能化用能服务。本平台有利于公司为用户建设储能系统，促进储能电池销售和提升客户服务水平。对于用户，通过实时监控电池或电池组使用状态，可方便实时查看和管

25、理用电信息，还可获得用能报告和节能建议；对于发电公司，可通过本平台和储能系统来合理储能弃电，高峰、低谷用电调配，能够减少能源的耗损，提高能源利用效率。（2）电池研发中心建设 电池研发中心建设重点研究的产品方向包括高效安全复合三元陶瓷动力锂电池、可充电锌离子电池、基于新型多孔 Pt-Pd/石墨烯阳极材料的质子交换膜燃料电池、超级蓄电池、具有恒温功能的高比能量及安全型锂离子动力电池组等新型电池产品。各研究产品的主要研究内容如下：序序号号 研究项目研究项目 研究内容研究内容 1 基于新型多孔 Pt-Pd/石墨烯阳极材料的质子交换膜燃料电池 以燃料电池的工作原理和已取得成功的技术为基础，扩建此燃料电池

26、的实验与测试平台，推广新型电池的应用，为能源互联网的建设提供技术和产品支持。2 高效安全复合三元陶瓷动力锂电池 基于三元体系的正极材料技术、隔膜材料与陶瓷涂布技术、凝胶态电解质的应用技术和 SEI 膜增强技术进行研究，再针对三元单体锂电池的应用可靠性与安全性进行设计研发，最后研究连续自动化生产工艺，以保证项目研究的产业化应用。3 可充电锌离子电池 以特殊隧道结构二氧化锰为正极，锌元素为负极，以含 Zn2+离子的中性水溶液为电解液，生产一种使用中性电解液（The mild electrolyte）的可充电锌离子电池。4 超级蓄电池 研究如何将活性炭等多孔炭材料引入到铅酸蓄电池中，发挥出电容效应，

27、使得超级蓄电池兼顾铅酸电池高容量、低成本，以及超级电容器高倍率、长寿命优点。5 具有恒温功能的高比能量及安全型锂离子动力电池组 高比能量密度的电池芯，轻量化防爆抗震的模组封装结构，良好的热屏蔽与高效散热的冷却方案等，以期为新能源载具行业提供性能优秀，质量可靠的动力电 非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 13 源产品 3、项目必要性和可行性、项目必要性和可行性（1）项目必要性）项目必要性 研发中心的建设有利于提升客户服务能力，满足公司未来发展需求 公司将在现有主营业务的基础上，以满足现有下游业务为目的，利用蓄电池生产商的优势和进一步利用互联网新技术提升客户服务深度和服务效率，并配套

28、促进新市场开发。例如利用公司的储能电池建立能源互联网云平台，通过收集、分析电网用户的流量数据，将产业扩充到电力产业和相关的数据产业。公司作为中国最大的铅酸蓄电池出口基地之一，阀控密封式铅酸蓄电池占着公司主要的收入份额，但随着电力信息化的发展和电动汽车等电池应用领域的扩展，现有的铅酸蓄电池产能及电池制造业务已不足以满足公司未来的发展需求，研发环保性更好、能量利用率更高的电池更加符合未来的发展趋势。研发中心的建设是公司布局新能源产业的重要切入点 随着政府加大发展分布式光伏发电，公司建设能源互联网云平台顺应了分布式光伏发电产业发展趋势，而对该行业的尽早涉入有利于建立先发优势。由于目前市场上大量光伏电

29、站并未配备储能设备和建立储能系统，存在大量弃电，能源利用率不够高等问题，因此，在储能设备提供的基础上加入能源互联网云平台，将加快公司业务切入新能源产业的步伐，实现公司的战略发展。研发中心的建设有利于公司对电网大数据的渗透 根据国内外产业资本布局能源互联网的实例来看，能源互联网的实现需要实现信息的互联，即在原有电网结构基础上，应用传感器、大数据分析以及云计算等技术，实现信息的多向流动。通过信息互联，输配电能不再依靠对用户端用电需求的预测来供电，而是通过对信息的采集、处理和运输，应用大数据分析及云计算技术实现电源端及用户端实时数据的分析及处理，以满足客户按需分配用电量的目的，提高客户能源利用效率。

30、非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 14 公司通过建设能源互联网云平台，并利用自身的储能设备制造优势，做到能源的及时储备和及时调配，实现能源由发电端到用户端的单向输出转变为发电端和用户端互相之间的双向输出，在此基础上，通过用户端发电并网售电获取终端的用电数据，再利用收集而来的数据实现电力的按需分配，从而形成供需的动态平衡，实现信息能源一体化。随着信息技术的发展和云时代的来临，大数据的收集和运用对企业把握行业发展动态、提高竞争能力越来越重要，公司在向新能源产业靠近的同时加强对产业数据的收集和整理有利于更好地深入产业并实现公司利益的最大化。（2）项目可行性）项目可行性 公司雄厚的研发

31、实力为研发中心的建设提供了技术保证 作为中国最早从事阀控密封铅酸蓄电池研发和生产的企业，公司先后评获“国家高新技术企业”、“国家火炬计划重点高新技术企业”、“深圳市民营企业 50强”、“中国优秀民营科技企业”、“深圳市高新技术企业”、“深圳市民营领军骨干企业”等殊荣，累计申请技术专利 115 项，并多次荣获广东省、深圳市科技进步奖、创新奖等。截至目前，公司拥有专利 100 项，其中 32 项为发明专利，55 项为实用新型专利，13 项外观设计专利；正在审查中的发明专利申请有 16 项。公司在研发技术的突破将给项目建设提供技术保证。公司始终注重新技术的开发，积极推动新技术的运用，并培养了专门的研

32、究人员。能源互联网云平台所涉及的储能电池均可来自公司自主研发和生产。公司管理团队和技术队伍是项目实施的人才保障 公司经过多年专业化发展，已拥有的高素质、高学历、学习能力强的职业化经营管理团队。公司的经营管理团队由行业内的技术研发人才、营销人才和各类管理人才组成，具有长期的从业经历和丰富的行业经验，经营管理团队分工明确，配合默契。除此之外，公司核心技术人员能深谙电池行业发展规律，透彻市场流行趋势，对产品设计有着独特理解，对行业及产品的技术发展方向、市场需求的变化有着前瞻性的把握能力。公司现有的专业人才队伍是项目成功实施的人才保障。非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 15 公司蓄电池

33、制造商背景为研发中心的建设提供了设备支持 公司经历超过 10 年的电池生产制造发展后，凭借成熟的电池生产制造经验和规模化的电池生产格局，已成为国内产品种类最为齐全的少数几家电池生产企业之一。公司在蓄电池行业的地位和设备资源将为项目实施提供良好的实验设备支持。公司蓄电池回收能力为能源互联网平台的建设增加了成本优势 无论是 UPS 还是应用于电动自行车等动力设备的动力电池，其通常在实际可使用寿命前提前弃用或被处置，但电池组仍存有剩余价值，可继续使用在其他领域。储能电池作为能源互联网建设云平台发挥作用的重要能量载体，电池本身的投入直接影响着公司新能源项目的建设成本。公司生产的铅酸蓄电池和锂离子电池在

34、用作储能电池时，公司可利用生产厂商的优势以低于市场价回收部分剩余蓄电池，电池成本节约和再利用均有利于公司发展储能项目和能源互联网云平台，进而提高了在新能源市场中的竞争能力。4、项目财务评价、项目财务评价 本项目属于研发项目，并不涉及生产具体的工业化产品，不产生直接财务效益。但通过本项目的实施，将为公司在能源互联网领域打下夯实的基础，增强公司电池生产及技术服务整体解决方案供应能力和研发能力，提升新型产品的开发能力，有利于公司品牌知名度和客户信任度的提升，加快客户需求反应速度，提高服务质量，进一步加强公司市场及品牌的推广，提升公司的品牌及市场优势，提升公司市场竞争力，巩固和提升公司市场份额，实现公

35、司中长远期的发展战略目标。5、相关审批程序、相关审批程序 本项目涉及的项目备案文件、项目环境影响评价批文等尚在办理过程之中。该项目建设地点为公司现有厂房内，公司已取得国有土地使用权证用于募集资金项目使用地。非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 16 三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响（一）本次发行对公司经营管理的影响 本次非公开发行募集资金投资项目符合国家产业政策和未来公司整体战略方向，具有良好的市场发展前景和社会效益。募投项目顺利投产后，将有助于公司在动力锂电池、3C 锂电池、储能锂电池领域和能源互联网领域获取竞争优势，从而提高公司综合竞争力，增强公司盈利能力。（二）本次

36、发行对公司财务状况的影响 1、解决公司未来营运资金周转较为紧张的状况 随着新能源汽车革命与“互联网+”时代的到来，公司未来在先进设备购买、管理系统升级、产品研发等方面的投入将会升高，公司目前的资金状况不足以支撑公司的这些行为，本次非公开发行完成后，公司的资本实力将得到进一步提升，这有利于提高公司的经营能力，增强公司抵御财务风险的能力。2、提升主营业务收入及净利润 本次非公开发行的募投项目风险较低，经济效益良好。项目完成后，公司在动力锂电池、3C 锂电池、储能锂电池领域的竞争力进一步增强，并进一步将产业链延伸至下游领域电站建设和能源交易领域，营业收入和盈利能力将进一步提升。四、可行性分析结论 综上，董事会认为：本次非公开发行募集资金将用于“锂电新能源新建项目”及“研发中心建设及能源互联网云平台开发项目”，符合公司发展业务发展规划，待项目建成和顺利投产后，将进一步提高公司锂电池业务收入，提升公司研发能力与竞争力，提高和巩固公司在行业中的地位，增强公司盈利能力。本次非公开发行募集资金的运用合理可行，符合公司及全体股东的利益。非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告 17 深圳市雄韬电源科技股份有限公司董事会 二一五年十月二十二日