2022年个股期权投资者知识测试题库-进阶知识部分.docx

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1、精品_精品资料_个股期权学问测试题库-进阶学问部分使用说明：1.此题库及参考答案为测试投资者对期权学问的懂得之目的,仅供会员参考使用.2. 会员用于个人投资者培训测试的试卷,题目来源、难度、数量以及测试次数由会员自行把握, 可抽取此题库中的部分题目,也可以自行出题组成测试卷使用,但每张试卷的题目数量建议不少于10 题.同时,相关考卷应当留存备查.3.使用此题库题目组织的测试,不代表本所对投资者投资才能、学问水公平的评判,也不具有任何认证成效.单项挑选题1. （ A ）指投资者未持有该合约时开头买入或卖出期权合约,或者投资者增加同向头寸.A. 开仓B. 平仓C. 认购D. 认沽2. 备兑开仓也称

2、为（B）.A. 备兑买入认购期权开仓B. 备兑卖出认购期权开仓C. 备兑买入认沽期权开仓D. 备兑卖出认沽期权开仓3. （ A ）指投资者在拥有足额标的证券的基础上,卖出相应数量的认购期权合约.A. 备兑开仓B. 卖出开仓C. 开仓D. 平仓4. 备兑开仓指投资者在拥有足额标的证券的基础上,（ B ）相应数量的认购期权合约.A. 买入B. 卖出C. 持有D. 舍弃5. 备兑开仓需要（A）合约标的进行担保.A. 足额B. 部分C. 一半D. 不确定6. 投资者程大叔目前持有X 股票,目前X 股票价格为9 元 /股.程大叔认为该股票将来股价上涨的可能性较大,但近期却有可能下跌.为了防范近期的下跌风

3、险,那么程大叔可以实行的正确交易策略是（B ） .A. 卖出认沽期权B. 卖出认购期权可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_C. 买入认购期权D. 买入认沽期权7. 程大叔认为股票X 与股票 Y 的价格在将来都将显现上涨,但近期却有下跌的风险.程大叔手中持有股票X ,目前他假如实行备兑开仓策略,可以买卖的期权合约是（B ） .A. 只能卖出股票Y 的认购期权B. 只能卖出股票X 的认购期权C. 可以卖出股票X 与股票 Y 的认购期权D. 不确定8. 本质上来说,备兑开仓策略的实质是设定了一个股票的（B）,即锁定了投资收益,同时通过卖出认购期权获得权益金的额外收入.A. 止损价位B.

4、止盈价位C. 买入价位D. 买卖价差9. 备兑开仓策略是估计股票价格（A）或者小幅上涨时才应实行的策略.A. 变化较小B. 变化较大C. 上涨较大D. 下跌较大10. 备兑开仓策略估计行情大幅上涨或者大幅下跌时（B ）此策略.A. 可以实行B. 不应实行C. 可能实行D. 可能不实行11. 备兑开仓策略,可能会产生（B ） .A. 无限的缺失B. 有限的收益C. 无限的收益D. 以上说法均不对12. 备兑股票认购期权组合的收益来源于（C ） .A. 持有股票的收益B. 卖出认购期权的收益C. 持有股票的收益和卖出认购期权的收益D. 不确定13. 备兑股票认购期权组合的总收益为（A ） .A.

5、股票收益 +期权收益B. 股票收益 -期权收益C. 期权收益 -股票收益D. 股票收益与期权收益中的较大者14. 投资者持有 10000 股 X 股票, 现时股价为 34 元,以期权金每股 0.48 元卖出股票行权价格 36 元的 10 张股票认购期权（假设合约乘数 1,000 股）,收取 4800 元权益金.当股票价格为 24 元每股时,备兑开仓策略总收益为（ D ）.A. -8 万元B. -10 万元可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_C. 0 元D.-9.52 万元15. 投资者估计标的证券价格将要上涨,但又不期望承担价格下跌带来的缺失,这时投资者可以挑选的策略是（A ） .

6、A. 做多股票认购期权B. 做多股票认沽期权C. 做空股票认购期权D. 做空股票认沽期权16. 投资者估计标的证券价格下跌幅度可能会计较大,假如价格上涨, 也不情愿承担过高风险,这时投资者可以挑选的策略是（B ） .A. 做多股票认购期权B. 做多股票认沽期权C. 做空股票认购期权D. 做空股票认沽期权17. 做多股票认购期权时,盈亏平稳点的股价是（A ）.A. 行权价格 +权益金B. 行权价格C. 权益金D. 行权价格 -权益金18. 做多股票认购期权, （ B）.A. 缺失有限,收益有限B. 缺失有限,收益无限C. 缺失无限,收益有限D. 缺失无限,收益无限19. 做多股票认购期权的最大缺

7、失是（A ） .A. 权益金B. 权益金 +行权价格C. 行权价格 -权益金D. 股票价格变动之差+权益金20. 做多股票期权,买方终止合约的方式不包括（D）.A. 行驶权益B. 平仓C. 舍弃权益D. 卖出标的证券21. 做多股票认沽期权的盈亏平稳点是（A ） .A. 行权价格 -权益金B. 行权价格 +权益金C. 权益金D. 行权价格 -权益金22. 做多股票认沽期权, （ A ）.A. 缺失有限,收益有限B. 缺失有限,收益无限C. 缺失无限,收益有限D. 缺失无限,收益无限可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_23. 做多股票认沽期权,最大收益是（A）.A. 行权价格 -权益

8、金B. 权益金 +行权价格C. 权益金D. 行权价格24. 做多股票认沽期权,最大缺失是（A ） .A. 权益金B. 行权价格 -权益金C. 行权价格 +权益金D. 行权价格25. 有效行权价格是假设在期权溢价既定的前提下,（ A ） .A. 支付标的股票的实际价格B. 期权的权益金C. 期权的行权价格D. 期权的行权价格-权益金26. 投资者估计标的证券价格可能略微下降,也可能在近期维护现在价格水平,这时投资者可以挑选的策略是（C ） .A. 做多股票认购期权B. 做多股票认沽期权C. 做空股票认购期权D. 做空股票认沽期权27. 投资者估计标的证券短期内会小幅上涨或者维护现有水平,期望通过

9、做空期权增厚收益,这时投资者可以挑选的策略是（D ） .A. 做多股票认购期权B. 做多股票认沽期权C. 做空股票认购期权D. 做空股票认沽期权28. 做空股票认购期权的盈亏平稳点是（A ）.A. 行权价格 +权益金B. 行权价格C. 行权价格 -权益金D. 权益金29. 做空股票认购期权, （ C ）.A. 缺失有限,收益有限B. 缺失有限,收益无限C. 缺失无限,收益有限D. 缺失无限,收益无限30. 做空股票认购期权的最大收益是（A ） .A. 权益金B. 行权价格 +权益金C. 行权价格 -权益金D. 行权价格31. 做空股票认沽期权的盈亏平稳点是（A ） .A. 行权价格 -权益金可

10、编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_B. 权益金C. 行权价格 +权益金D. 行权价格32. 做空股票认沽期权, （ A ）.A. 缺失有限,收益有限B. 缺失有限,收益无限C. 缺失无限,收益有限D. 缺失无限,收益无限33. 做空股票认沽期权的最大收益是（A）.A. 权益金B. 行权价格 -权益金C. 行权价格 +权益金D. 行权价格34. 做空股票认沽期权的最大缺失是（A ） .A. 行权价格 -权益金B. 权益金C. 行权价格 +权益金D. 行权价格35. 假如期权买方买入了认购期权,那么在期权合约的有效期限内假如该期权标的股票价格上涨,就 C .A. 买方不会执行该认购期权

11、B. 买方会获得盈利C. 当买方执行期权时, 卖方必需无条件的以较低价格的行权价格卖出该期权所规定的标的物D. 由于执行期权而必需卖给买方带来缺失36. 下面交易中,损益平稳点等于行权价格加权益金的是 A.A. 买入认购期权B. 卖出认购期权和买入认沽期权C. 买入认沽期权D. 卖出认沽期权37. 当到期时标的物价格等于 B 时,该点为卖出认购期权的损益平稳点.A. 行权价格B. 行权价格 +权益金C. 行权价格 -权益金D. 权益金38. 备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上,（ A ）相应数量的（）期权合约.A. 卖出.认购B. 卖出.认沽C. 买入.认购D. 买入.认沽39. 以

12、下关于备兑股票认购期权合约策略说法不正确选项（D）.A. 估计股票价格变化较小或者小幅上涨时,使用该策略B. 使用该策略的主要目的是赚取权益金C. 备兑开仓策略可以在总体风险可控的前提下提高组合收入可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_D. 实施备兑股票认购期权策略不需要购买（或者拥有）股票40. 爱护性股票认沽期权组合策略是指（A ） .A. 买入标的股票 +买入股票认沽期权B. 卖出标的股票 +卖出股票认沽期权C. 买入标的股票 +卖出股票认沽期权D. 卖出标的股票 +买入股票认沽期权41. 爱护性股票认沽期权策略,（ B ）.A. 缺失有限,盈利有限B. 缺失有限,盈利无限C.

13、 缺失无限,盈利有限D. 缺失无限,盈利无限42. 爱护性股票认沽期权策略的最大亏损是（B）.A. 无限的B. 有限的C. 行权价格 -权益金D. 股票价格 -权益金43. 双限策略,（ A ）.A. 缺失有限,盈利有限B. 缺失有限,盈利无限C. 缺失无限,盈利有限D. 缺失无限,盈利无限44. 估计股票价格小幅震荡,并期望从拥有股票中猎取额外收入的最优挑选是（B ）.A. 爱护性策略B. 备兑开仓策略C. 双限策略D. 买入认购期权策略45. （ C）既可以规避风险,又可以相对降低成本.A. 爱护性策略B. 备兑开仓策略C. 双限策略D. 买入认沽期权策略46. 双限策略的最大亏损是（A

14、） .A. 有限的B. 无限的C. 无法确定D. 以上说法均不对47. 投资者对将来股票价格趋势看跌,进而卖出与该股票相关的认购期权,期间并不需要持有标的股票.这种策略称为（A ） .A.卖出开仓B.备兑开仓C. 爱护性策略D. 抵补性策略48.卖出开仓的收益（B ） .A.无限可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_B. 有限C. 行权价格D. 无法确定49. 卖出开仓的缺失（A ） .A. 无限B. 有限C. 行权价格D. 无法确定50. 投资者认为将来X 股票价格将下跌,但并不持有该股票.那么该投资者可以实行的策略为（B ） .A. 买入认购期权B. 卖出开仓（卖出认购期权）C.

15、 卖出认沽期权D. 备兑开仓51. 实行卖出开仓的投资者,（ B ） .A. 必需持有标的股票B. 不必持有标的股票C. 持有股票即可D. 未作详细规定52. 杠杆性是指（A ） .A. 收益性放大的同时,风险性也放大B. 收益性放大的同时,风险性缩小C. 收益性缩小的同时,风险性放大D. 以上说法均不对53. 牛市中,买入认购期权,（ B ） .A. 风险有限,盈利有限B. 风险有限,盈利无限C. 风险无限,盈利有限D. 风险无限,盈利无限54. 牛市中, 投资者估计后市股票上涨幅度有限,或股价回涨只是跌势反弹,此时投资者最好的操作策略是（A）.A. 牛市价差期权策略B. 买入认购期权C.

16、卖出认购期权D. 卖出认沽期权55. 以下关于牛市行情期权交易策略的说法中不正确选项（D ） .A. 看涨股票,买入认购期权B. 剧烈看涨,合成期货多头C. 温顺看涨,垂直套利D. 温顺看涨,买入蝶式期权56. 根据不同的行权价格同时买进和卖出同一合约月份的认购期权或认沽期权,称为（ A ） .A. 垂直价差套利策略B. 备兑开仓可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_C. 蝶式期权策略D. 卖出开仓策略57. 牛市价差期权策略详细操作方式是指买入具有较（D）行权价的股票认购期权,并卖出同样数量具有相同到期日、较（）行权价的股票认购期权.A. 高.低B. 高.高C. 低.低D. 低.高

17、58. 牛市中认购期权垂直套利策略,（ A ） .A. 风险有限,盈利有限B. 风险有限,盈利无限C. 风险无限,盈利有限D. 风险无限,盈利无限59. 合成期货多头是指（A）一份平价股票认购期权,（ ）一份具有相同到期日的平价股票认沽期权.A. 买入.卖出B. 买入.买入C. 卖出.买入D. 卖出.卖出60. 合成期货多头策略, （ A ）.A. 盈利无限B. 缺失无限C. 盈利有限D. 以上说法均不对61. 以下说法错误选项（D ） .A. 剧烈看涨,合成期货多头B. 合成期货多头的盈利没有上限C. 合成期货多头的亏损是有限的D. 温顺看涨,合成期货多头62. 牛市买入认购期权垂直套利的详

18、细操作方式是（A ） .A. 买入行权价格较低的认购期权,同时卖出行权价格较高的认购期权B. 买入行权价格较高的认购期权,同时卖出行权价格较低的认购期权C. 卖出行权价格较高的认购期权,同时卖出行权价格较低的认购期权D. 买入行权价格较高的认购期权,同时买入行权价格较低的认购期权63. 以下不符合牛市中期权的垂直套利组合交易特点的是 D .A. 期权的标的物相同B. 期权的到期日相同C. 均为股票认购或股票认沽期权D. 期权的行权价格相同64. 在垂直套利组合中,对不同期权合约描述不正确选项 C .A. 期权的标的物相同B. 期权的到期日相同C. 期权的买卖方向相同D. 期权的类型相同可编辑资

19、料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_65. 熊市中,投资者估计标的证券价格将要下跌,但是又不期望缺失股价上涨带来的收益,这时他可以进行的操作是（C ） .A. 买入认购期权B. 卖出认购期权C. 买入认沽期权D. 卖出认沽期权66. 熊市中,买入认沽期权,（ A）.A. 风险有限,盈利有限B. 风险有限,盈利无限C. 风险无限,盈利有限D. 风险无限,盈利无限67. 以下关于熊市行情期权交易策略的说法中不正确选项（D）.A. 一般看跌,买入认沽期权B. 剧烈看跌,合成期货空头C. 温顺看跌,垂直套利D. 剧烈看跌,买入蝶式期权68. 合成期货空头是指买入一份平价股票（A ）期权,售出一份具

20、有相同到期日的平价股票（ ）期权.A. 认沽.认购B. 认购.认购C. 认沽.认沽D. 认购.认沽69. 以下说法错误选项（D ） .A. 剧烈看跌,合成期货空头B. 合成期货空头的亏损是无限的C. 合成期货空头的最大盈利：期权行权价格+净权益金D. 温顺看涨,合成期货空头70. 在熊市中通过买、卖行权价格不同的期权来谋求盈利的策略称为（A ） .A. 熊市价差期权组合B. 买入认购期权C. 买入认沽期权D. 牛市价差期权组合71. 熊市价差期权策略详细操作方式是指购买具有较（A）行权价的股票认购期权,并卖出同样数量具有相同到期日、较（）行权价的股票认购期权.A.高.低B.高.高C.低.低D.

21、低.高72.熊市价差期权策略, （ A ）.A.风险有限,盈利有限B. 风险有限,盈利无限C. 风险无限,盈利有限D.风险无限,盈利无限73.熊市价差期权策略的最大亏损是（B）.可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_A. 无限的B. 固定的有限缺失C. 标的股票价格D. 以上说法均不对74. 熊市中,程大叔预期后市股票价格下跌幅度有限,这时对程大叔来说最有利的操作是（ D）.A. 卖出认沽期权B. 买入认沽期权C. 卖出认购期权D. 利用认沽期权垂直套利75. 盘整行情下投资者可进行的期权交易策略有（D ） .A. 卖出跨式期权B. 买入跨式期权C. 买入蝶式期权D. 卖出跨式期权或

22、买入蝶式期权76. 卖出跨式期权是指（A ） .A. 卖出同月份、同行权价格的认购期权和认沽期权B. 买入同月份、同行权价格的认购期权和认沽期权C. 卖出同月份、同行权价格的两份认购期权和一份认沽期权D. 卖出同月份、同行权价格的一份认购期权和两份认沽期权77. 卖出跨式期权, （ C ）.A. 风险有限,收益有限B. 风险有限,收益无限C. 风险无限,收益有限D. 风险无限,收益无限78. 投资者估计行情陷入整理,股价会在肯定期间内波动,这时投资者的交易策略是（ A）.A. 卖出跨式期权B. 买入跨式期权C. 买入认购期权D. 买入认沽期权79. 买入蝶式期权是指（）两手平价认购期权（中间行

23、权价格）,同时（ A ）一手虚值认购期权（较高行权价格）和（）一手实值认购期权（较低行权价格）.A. 做空.做多.做多B. 做空.做空.做多C. 做多.做空.做多D. 做多.做多.做多80. 买入蝶式期权是（C ）行情下进行的期权交易策略.A. 牛市B. 熊市C. 盘整行情D. 突破行情81. 买入蝶式期权, （ A）.A. 风险有限,收益有限B. 风险有限,收益无限可编辑资料 - - - 欢迎下载精品_精品资料_C. 风险无限,收益有限D. 风险无限,收益无限82. 买入跨式期权的最大亏损是（B ） .A. 无限的B. 权益金之和C. 权益金之差D. 行权价格之差 +权益金之差83. 买入跨式期权组合和卖出跨式期权组合的最大区分在于 C .A. 行权价格B. 到期日C. 买卖方向D. 标的物可编辑资料 - - - 欢迎下载