2022年投资项目评估习题集 .pdf

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1、投资项目评估课程习题集一、多项选择题1.投资具有以下特征（）A 长期性B风险性C 可操作性D 收益性2.项目按性质分为（）A工业项目B基 本 建 设 项 目C 更 新 改 造 项 目D 非工业项目3.项目发展周期包括三个阶段，即（）A投资前期B 建设期C 生 产（经 营）期D 计算期4.投资环境按其表 现 形 态 分 为（）A 软环境B硬环境C 国内环境D 国外环境5.投资者的信用程度包括（）A筹资能力B金融信用C 经营信用D 可靠性6.市场调查的方法有（）A 典型市场调查法B 普遍市场调查法C几 率 抽 样 法D 非几率抽样法7.产品生命周期包括（）A 投入期B成长期C 成熟期D衰退期8.项

2、目生产规模的 确 定 方 法 有（）A 经验法B比较系数C 规 模 效 果 曲 线 法D 分步法9.规模经济可区分为（）A 生产上的和经营上 的 规 模 经 济B 规模的内部经济性和外部经济性C 数量上的和质量上 的 规 模 经 济D 以 上 答 案 中 只有 AB 正确10.厂 址 选 择 常用的技术分析方法有（）A方 案 比 较 法B评 分 优 选 法C 最小运输费用法D 分步法11.项 目 技 术 条件 评 估 的 原 则（）A 先进性B 适用性C 经济性D 安全性12.项 目 总 投 资估 算 包 括 三 个 部分，即（）A建 设 投 资 估 算B 固定资产投资估算C 流动资产估算D

3、建设期利息估算13.在 国 际 贸 易中，根据交货方式的不同，设备的交货价主要有（）A 离岸价格B离岸价加运费价格C 到岸价格D到岸价格加运费价格14.流 动 资 金 分项详细估算法包括（）A储 备 资 金 估 算B 生 产 资 金 估 算C 成 品 资 金 估 算D 销售资金估算15.项 目 评 估 报告包括（）A 正文B 主要附表C附 图D 附件16.建 设 项 目 财务数据估算的主要内容包括（）A 总成本费用估算B 销售收入、销售税金及附加、利润总额及其分配估算C 建 设 期 估 算D 生产期估算17.生 产 成 本 包括（）A 直接材料B直接工资C 制造费用D 期间费用18.期 间 费

4、 用 包括（）A 财务费用B管理费用C 销售费用D 制造费用19.固 定 资 产 原值包括（）A 固定资产投资额B 预备费C 投 资 方 向 调 节 税D 建设利息20.销 售 税 金 包括（）A 增值税B 营业税C 城市维护建设税D 消费税和资源税21.经 营 成 本 不包括（）A 折旧费B 摊销费C 管理费D 利息支出22.财 务 评 价 的目标（）A盈利能力B筹资能力C 清偿能力D 财务外汇平衡23.项 目 财 务 效益评估的基本财务报表包括（）A现 金 流 量 表B 损益表C资产负债表D 资金来源与运用表和财务外汇平衡表24.在 项 目 财 务评价指标中，反映项目盈利能力的动态 分 析

5、 指 标 有（）A投 资 利 润 率B资 本 金 利 润 率C 财 务 净 现 值D 财务内部收益率25.项 目 清 偿 能力 分 析 主 要 有（）A 投资回收期分析B 借款偿还期分析C 项目运营期内资 金 流 动 性 分 析D 财务净现值分析26.国 民 经 济 盈利能力分析指标有（）A 经济内部收益率B 经济净现值C 财务内部收益率D 财务净现值27.国 家 参 数 主要包括（）A货 物 影 子 价 格B影子工资C 影子汇率D 社会折现率28.社 会 评 价 与经济评价的主要区别在于（）A评 价 角 度 不 同B评 价 目 标 不 同C 评价采用的价格不同D 采用的折现率不同29.项 目

6、 社 会 评价的定量分析指标有（）A 就业效益指标B 收入分配效益指标C 环境影响指标D 节约自然资源指标30.项 目 后 评 价的 方 法 主 要 有（）A资 料 收 集 法B过 程 评 价 法C 指 标 对 比 法D 因素分析法二、论述题31.投资项目评估的内容32.评价净现值指标和内部收益率指标33.现金流量表的类型及其各自的特点和用途34.国民经济评价与财务评价的主要区别35.项目后评价与项目评估的主要区别文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:

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13、7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7三、计算题36.某项目计算期15 年，其中，建设期2 年，投产期1 年（生产负荷60%），达到设计能力生产期12 年。（1）该项目的建筑工程投资如下表所示：项目投资（万元）项目投资（万元）主要生产车间500 公用设施150 辅助车间200 厂区道路和管网

14、100 公用工程200 其他建筑工程50 该项目主要生产车间引进国外设备，全部设备报价（F.O.B）为 400 万美元（预计成交价比报价低15%），汇率为：1美元=8.3 元人民币。关税税率和进口增值税税率分别为20%和 10%，海运费、海运保险费率、外贸手续费率、银行手续费率和国内运杂费率分别为6%、2%、1.5%、0.4%、3%。辅助生产车间、公用工程公用设施和其他建筑工程的设备购置费分别为 500 万元、200 万元、100 万元和 30 万元。安装工程费率均为设备购置费的10%。计入固定资产原值的工程建设其他费用共八项，合计金额500 万元。（2）该项目是以1000 万元的土地出让金获

15、得了200 亩土地的使用权，以200 万元购得若干项非专利技术。（3）项目筹办期间的开办费合计为100 万元，预备费率为15%，投资方向调节税率为10%。（4）该项目达产期每年的产量为100 万台，单价为100 元/台（不含增值税），每年需要流动资金按销售收入的15%考虑。要求：估算建设投资、流动资金。37.某水泥项目建设期为3 年，第一年投入1000 万元，全部是自有资金；第二年投入1000万元，全部是自有资金；第三年投入1200 万元，全部是银行贷款。建设投资贷款利率为10%。该项目可使用20 年。从生产期第三年开始，达到设计生产能力的100%。正常年份生产水泥100000 吨，总成本费用

16、1000 万元。销售税金为产品销售收入的10%。产品销售价格为 250 元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为500 万元，由银行贷款解决。试计算该项目的静态盈利指标。38.某项目建设期为两年，建设投资第一年1600 万元，第二年2400 万元，流动资金投资1000 万元。项目第三年年初开始投产，并达到80%的生产能力，销售收入为8000 万元，文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2

17、C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL

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21、 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y1

22、0 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y

23、10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7第四年起达到设计生产能力的100%，销售收入为10000 万元，销售税金共计为销售收入的 9%。生产正常年份的所得税第三年为200 万元，第四年起每年为300 万元。第三年的经营成本为5000 万元，第四年起为7000 万元，该项目可使用15 年，15 年后有固定资产净残值 800 万元。项目的基准收益率为12

24、%。问项目全部投资财务净现值是多少？39.某项目的建设期为两年，第一年投资200 万元，第二年投资180 万元，第三年开始生产，当年的生产负荷为三分之二，第四年开始正常生产。正常生产年份的销售收入为400万元，经营成本与销售税金之和为250 万元，第八年项目结束，有50 万元的残值收入。不考虑所得税，求该项目的投资回收期。40.某项目建设期为两年，建设投资第一年为1500 万元，第二年为2000 万元，流动资金投资 1000 万元。项目第三年年初开始投产，每年的销售收入为10000 万元，销售税金为销售收入的9%，每年的所得税为300 万元，每年的经营成本为6000 万元，该项目可使用 10

25、年，10 年后有固定资产净残值600 万元。项目的基准收益率为12%。试计算项目全部投资财务净现值，并判断项目是否可行。四、简答题41.简述项目评估与可行性研究的关系42.对投资者的经济技术实力进行考察和评估的内容43.投资环境评估的内容44.项目必要性评估的内容45.项目评估中市场分析的作用是什么？46.市场分析的内容47.决定和制约项目生产规模的因素48.建厂地区选择需要鉴定的影响和要求49.项目生产条件评估的内容50.技术评估的原则51.什么叫投资项目？一个投 资 项 目 一 般 包括 哪 些因素？52.投资项目评估的程序53.进口设备购置费一般包括的内容54.销售税金及附加包括的内容5

26、5.财务评价的主要目标56.现金流量表的类型及其各自的特点和用途57.反映项目盈利能力的指标58.净现值指标的优缺点59.内部收益率的优缺点60.反映项目清偿能力的指标61.国民经济评价的意义62.国民经济评价与财务评价的主要区别63.社会评价的特点64.社会评价与经济评价的主要区别65.项目总评估的必要性五、名词解释题答案一、多项选择题1.ABD 2.BC 3.ABC 4.AB 5.BC 6.ABCD 7.ABCD 8.ACD 文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G

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31、B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C

32、6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2

33、C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O79.ABD 10.ABC 11.ABCD 12.ACD 13.ABC 14.ABC 15.ABCD 16.ABD 17.ABC 18.ABC 19.ABCD 20.ABCD 21.ABD 22.ACD 23.ABCD 24.CD 25.A

34、BC 26.AB 27.ABCD 28.ABCD 29.ABC 30.ABCD 二、论述题31.要点：（1）投资项目概况与必要性评估（2）投资项目市场分析（3）投资项目生产规模确定（4）投资项目建设和生产条件评估（5）投资项目技术评估（6）建设项目投资估算与资金筹措（7）建设项目财务数据估算（8）建设项目财务评价（9）建设项目国民经济评价（10）建设项目社会评价（11）项目总评价（12）项目后评价32.要点：（1）财务净现值指标计算简便，计算结果稳定。缺陷：需要事先确定折现率，是一个绝对数指标，只能反映拟建项目是否盈利，并不能反映拟见项目的实际盈利水平。（2）财务内部收益率和财务净现值的表达式

35、基本相同，但计算程序却截然不同。财务内部收益率指标克服了财务净现值指标的缺陷，表明项目的实际盈利能力或所能承受的最高利率，是一个比较可靠的评价指标，也是主要的评价指标。缺陷：多根与无解是内部收益率的重要特性。如果拟建项目有多根内部收益率或无实数内部收益率，则运用内部收益率指标将会使投资决策误入歧途。33.要点：现金流量表分为现金流量表（全部投资）和现金流量表（自有资金）两类。现金流量表（全部投资）在计算现金流量时，假定全部投资均为自有资金，因而不必考虑借款本金的偿还和利息的支付，为各个投资项目或投资方案（不论其资金来源如何）进行比较建立了共同的基础；现金流量表（自有资金）主要考察自有资金的盈利

36、能力和向外部借款对项目是否有利。34.要点：评价角度不同:财务评价是从企业财务角度考察收支和赢利状况,国民经济评价是从国家整体角度考虑评价目的：财务评价的目的是项目货币收支和盈利状况及贷款偿还能力，国民经济评价是项目对国民经济的净贡献即国民经济净效益费用效益划分不同:财务是根据直接发生的收支来确定,国民经济评价着眼于项目所耗费的全社会有用资源来考察项目的费用评价参数：财务评价的参数有市场价格、官方汇率、基准收益率；国民经济评价的参数有影子价格、影于汇率、社会折现率国民经济评价不考虑物价变动因素、税收和补贴、折旧、贷款和归还；财务评价考虑。国内主要评价指标：财务评价财务净现值、财务内部收益串、借

37、款偿还期、投资回收期等；国民经济评价经济净现值、经济内部收益率、经济换汇成本、经济投资回收期等35.要点：项目后评价与项目前期准备阶段的评估，在评价原则和方法上没有太大的区别。都采用定量与定性相结合的方法。但是，由于两者的评价时点不同，目的也不完全相同，因此存在一些区别。前评估的目的是确定项目是否可以立项，它是站在项目的起点，主要应用预测技术来分析评价项目未来的效益，以确定项目投资是否值得及可行。后评价则是在项目建成之后，总结文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O

38、7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5

39、O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G

40、5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10

41、G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B1

42、0G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B

43、10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6

44、B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7项目的准备，实施，完工和运营，并通过预测对项目的未来进行新的分析评价，其目的是为了总结经验教训，为改进决策和管理服务。所以后评价是站在项目完工的时点上，一方面检查总结项目实施过程，找出问题，分析原因；另一方面，要以后评价时点为基点，预测项目未

45、来的发展。前评估的重要判别标准是投资者要求获得的效益率或基准收益率，而后评价的评价标准侧重点是前评估的结论，主要采用对比的方法，这就是后评价与前评估的主要区别。三、计算题36.（1）建设投资10754.56 万元表 1 建设投资估算表序号项目估算价值（万元）1 固定资产投资7201.63 1.1 建设工程1200.00 1.2 设备购置5001.48 1.2.1 主要生产车间进口设备4171.48 1.2.1.1 离岸价（FOB）2822.00 400（1-15%）8.3 1.2.1.2 海运费、海运保险费 225.76 2822（6%+2%）1.2.1.3 关税 609.55 （2822+2

46、25.76）20%1.2.1.4 增值税 365.73 （2822+225.76）+609.55 10%1.2.1.5 外贸手续费 45.72 （2822+225.76）1.5%1.2.1.6 银行手续费 11.29 （28220.4%）1.2.1.7 国内运杂费 91.43 （2822+225.76）3%1.2.2 辅助生产车间等设备 830.00 （500+200+100+30）1.3 安装工程费 500.15 （5001.48 10%）1.4 工程建设其他费用 500.00 2 无形资产1200.00 2.1 土地使用权1000.00 2.2 非专利技术 200.00 3 开办费 100

47、.00 4 预备费1275.24 （7201.63+1200+100）15%5 固定资产投资方向调节税 977.69（7201.63+1200+100+1275.24）10%合计建设投资10754.56（2）流动资金投产期900 万元，达产期1500 万元37.销售收入=100000250/10000=2500（万元）利润=250010002500 10%=1250（万元）总投资=3200+1200 10%+500=3820（万元）投资利润率=1250/3820=32.72%投资利税率=（1250+250010%）/3820=39.27%文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y

48、10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7

49、Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K

50、7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1K7Y10 ZL2C6B10G5O7文档编码:CO5L7N6J10N1 HA5G4U1