股份制企业财务管理.docx

《股份制企业财务管理.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股份制企业财务管理.docx（34页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、食品添加剂股份制企业财务管理XX名目、公司的本钱、费用和利润管理3常见的或有事项有：商业票据背书转让或贴现、未决诉讼、未决仲裁、产 品质量保证等。因或有事项确认的负债也叫估计负债，应在资产负债表中单列工程 反映，并在会计报表附注中作相应披露，而与所确认负债有关的费用和支 出，应在扣除确认的补偿金额后，在利润表中反映。或有负债与估计负债 和负债都不同，它是潜在负债。极少会导致经济利益流出企业的或有负债 一般不予披露，但那些经常发生或对企业财务状况和经营成果有较大影 响的或有负债，即使其导致经济利益流出企业的可能性微小，也应予以披 露。或有资产一般不在附注中披露。四、股份公司的现金流量表从1998

2、年开头，我国财政部规定，国内企业在年度报表中应披露 现金流量表，以替代财务状况变动表，这是我国会计制度向国际管理 迈 进的一大步。现金流量表是具体说明企业肯定会计期间内现金流 入、现 金流出以及现金净流量的会计报表。它综合反映了企业在肯定时期与经 营活动、投资活动、筹资活动等有关的现金流转状况。现金 流量表所要 统计的现金流包括：（1）经营活动产生的现金流量；（2）投资活动产生的现金流量；（3）筹资活动产生的现金流量；（4）汇率变动对现金的影响；（5）现金及现金等价物净增加额。1 .现金流量表的有关概念。现金流量表中的现金，指的是货币资金 和现金等价物。货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币

3、资金等随时可以用于支付的存款和现金。其他货币资金包括外埠存款、银 行汇票存 款、银行本票存款和在途货币资金等。特殊需要留意的是，现金流量表中 的现金必需是随时可用于支付的，那些不能随时支取的定期存款，不能作 为现金，但假设提前通知银行便可支取的余额，那么可 包括在现金范围内。现金等价物指企业持有的期限短（一般指3个月）、流淌性强、易于 转化为金额现金和价值变动风险很小的投资。必需指出，公司现金形 式的转换，不会产生现金的流入和流出，如企业从银行提取现金，是企业 现金存放形式的转换，不构成现金流量。同样，现金与现金等价物之间的 转换，也不属于现金流量，如企业用现金购买短期 国债。现金流量是某段时

4、期企业现金流入和流出的数量。现金流量分为三 类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生 的现金流量。2 .现金流量表的作用。现金流量表因其可以弥补资产负债表和利润 表的局限性，使会计报表能更全面地反映企业的财务状况。利润表和资产 负债表的编制受人为因素的影响，如存货的计价及跌价损失的计提、固定 资产的折旧和无形资产的摊销等，编制者往往利用这些会 计政策来粉饰 会计报表，使投资者较难精确了解公司的经营状况。现金流量表可以弥补这一缺陷。从一项投资的整个投资年限看，净 利润与现金净流量的数额应全都，而在各投资年度的分布却不一致，这 样就会消灭有会计收益的年度而无可供利用的资金这

5、种不正常的现象。 而衡量企业经营状况是否良好，资产的变现力量是否强，是否有足够的现金归还债务等，现金流量表是格外重要的指标。评价经营收益质量可以采取两种方式：一是差额分析法，即用经营 现金净流量减净利润，如为正数，表示收益质量好；如为负数，那么表示 收益质量不好。二，是比率分析法，即用现金净流量除以净利 润，如大 于1,表示收益质量好；如小于1,表示收益质量不够好。现金流量表的作用具体表现在以下几方面：（1）供应企业在肯定 会 计期间内现金和现金等价物流入及流出的信息，使报表使用者了解 和评 价企业猎取现金及现金等价物的力量，并据以猜想将来的现金流量； （2）将现金流量信息与资产负债表和利润表

6、结合起来看，可以综合评价 企业的真实财务状况和潜在风险，是有关管理部门尤其是证券监管部门 对企业进行监督的重要依据；（3）有利于企业本身搞好资金调度，最大 限度地提高资金使用效率。3 .现金流量表反映的企业财务风险。通过对现金流量表的分析，可 以揭示企业的如下财务风险：（1）每股现金流量小于每股收益。每股现 金流量二经营活动产生的现金净流量/加权股本，它揭示了企业有 现金分红，但没有足够的现金保证。例如，1998年，厦新电子的中期 收 益为每股0. 72元，加上未安排利润，公司的可安排利润应当很多，但 公司现金却很拮据。（2）主营收入含金量过低。主营收入含金量二销售商 品及供应劳务的现金收入/

7、主营业务收入，这一指标等于或大于1,说明 企业当期主营业务收入能准时回笼；相反，那么说明企业现金回收慢。当 然，一些大量除销产品的企业如房地产业除外。有些企业收 益为正，即账面上有利润，而经营活动的现金流量却为负，投资者一定要警惕现金 能否保证债务特殊是短期债务的支付。例如，1998年的“ST苏三 山”（现为振新科技）面临摘牌压力，公司只好在账面上 扭亏，但现金不 足，由于通过经营活动产生现金流量并不简洁。五、产业环境分析从我市看，经济正在趋稳向好，结构调整初见成效，改革红利逐步释 放，特殊是经过十多年振兴进展积累的经济规模、产业基础日益壮大，新 经济增长点正在不断涌现。京津冀协同进展战略、国

8、家新一轮东北振兴战 略的深化实施是我市迎来的最大机遇；把沈阳确定为全面创新改革试验 区，更是我市改革开放30多年来最难得的机遇；“互联网+”行动方案、 “中国制造2025、“一带一路”及中蒙俄经济走廊建设等国家战略，为 沈阳老工业基地转型升级和扩大对外开放供应了最为有利的外部条件。食品添加剂是为了提高食品的外观和为了防腐，允许在一些需要 的 食品中加入一些自然 或合成物质。中国商品分类中的食品添加剂种 类 共有35类，包括增味剂、消泡剂、膨松剂、着色剂、防腐剂等。现阶段， 在我国食品市场中，含添加剂的食品数量已经到达了上万种。从产量来看，2018年，我国食品添加剂产量到达1150万吨，与上 一

9、年1020万吨的产量相比，增长了约12. 7个百分点。从市场规模来 看，2017年我国食品添加剂市场规模到达1050亿元以上，至2018年 市场规模增长到1160亿元左右，较上一年增长约10. 4个百分点。整 体来看，我国食品添加剂市场呈稳步进展趋势。食品防腐剂作为食品添加剂市场中一个重要领域，随着食品添加 剂 市场进展，食品防腐剂市场也呈现出良好的进展势头。目前我国食品防腐 剂生产企业主要集中在沿海经济较兴旺省市，主要企业包括南通奥凯、浙 江银象、山东瑞普、沈阳红梅等。国内食品防腐剂市场虽 取得了较快进 展，但与国外兴旺国家相比，仍存在肯定的技术和规模距差，市场将来仍 具有很大的提升空间。目

10、前在我国有关食品添加剂的法规条例主要有食品平安法、食品平安法实施条例、食品添加剂新品种管理方法、食品添 加剂生产监督管理规定等，但食品添加剂的具体领域仍缺少肯定的法律 规范。因此将来我国食品添加剂市场的进展，离不开国家有关政策的进一 少兀音。随着我国居民生活水平不断提高，食品添加剂作为能够改善食品品 质和调配食品色、香、味的重要食品配料，在近年来得到了较快开展。目 前我国有关食品添加剂行业的法律法规尚不完善，市场上经常消灭一些 假冒伪劣产品来危害人体健康，将来随着国家对市场监管的日益严格，我 国食品添加剂市场将会得到进一步的的进展。六、必要性分析现有产能已无法满足公司业务进展需求作为行业的领先

11、企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知 名度，产品销售形势良好，产销率超过100%。估计将来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务进展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场 需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但 仍难以从根本上缓解产能缺乏问题。通过本次工程的建设，公司将有效克 服产能缺乏对公司进展的制约，为公司把握市场机遇奠 定基础。1、 公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优 化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升 产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提

12、高生产 的机敏性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的 竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。七、工程概况工程基本状况1、承办单位名称：XX2、工程性质：扩建3、工程建设地点：xx （待定）4、工程联系人：潘xx（一） 主办单位基本状况公司秉承“诚恳、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理力量和风险把 握力量。公司以负责任的方式为消费者供应符合法律规定与标准要求的产品。在供应产品的过程中，综合考虑其对消费者的影响，确保产品平安。乐观 与消费者沟通，向消费者公开产品平安风险评估结果，努力维护消费者合 法权益。公司加

13、大科技创新力度，持续推动产品升级，为行业供应先进适 用的解决方案，为社会供应平安、牢靠、优质的产品和服务。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理 念， 秉承以人为本，始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为 道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用” 的人才理念，致力于为客户量身定制出完善解决方案，满足高端市场高 品质的需求。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为 导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户供应优质产品和 一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。（二）

14、工程建设选址及用地规模本期工程选址位于XX （待定），占地面积约99. 00亩。工程拟定 建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施 条件完备，格外适宜本期工程建设。（三） 工程总投资及资金构本钱期工程总投资包括建设投资、建设期利息和流淌资金。依据谨慎财务估算，工程总投资36995. 05万元，其中：建设投资29492. 25万元，占工程总投资的79. 72%；建设期利息591. 21万元，占工程总投 资的1. 60%；流淌资金6911. 59万元，占工程总投资的18. 68%o工程资本金筹措方案工程总投资36995. 05万元，依据资金筹措方案，xx方案 自筹资金（资本

15、金）24929. 36万元。（四） 申请银行借款方案依据谨慎财务测算，本期工程工程申请银行借款总额12065. 69万（五） 工程预期经济效益规划目标1、工程达产年预期营业收入（SP） : 70600. 00万元。2、年综合总本钱费用（TC） : 56815. 72万元。3、工程达产年净利润（NP） : 10089. 00万元。4、财务内部收益率（FIRR） : 19. 52%o5、全部投资回收期（Pt） : 6. 11年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP） : 25177. 91万元（产值）。（六） 工程建设进度规划工程方案从可行性争辩报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需

16、24个月的时间。八、进展规划分析（一）公司进展规划依据公司的进展规划，将来几年内公司的资产规模、业务规模、人 员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速进展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司快速扩大经营规 模后，公司的组织结构和管理体系将进一步简单化，在战略规戈I、组织 设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部把握等问题上都将面对新 的挑战。另外，公司将来的快速扩张将对高级管理人才、营销人才、服 务人才的引进和培育提出更高要求，公司需进一步提高管理应对力量， 才能保持持续进展，实现业务进展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项进展规划的资金需求。 在将来融资

17、方面，公司将依据资金、市场的具体状况，择时通过银行贷 款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理支配制定融资方案，进一 步优化资本结构，筹集推动公司进展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培育，同时加大对人才的资 金投入并建立有效的激励机制，确保公司进展规划和目标的实现。一方 面，公司将连续加强员工培训，加快培育一批素养高、业务强的 营销人 才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训， 对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不 断引进外部人 才。对于行业管理阅历杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才 的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业

18、生涯规划、长 期股权激励等多层次的激励机制，充分调发动工的乐观性、制造性，提升 员工对企业的忠诚度。公司将严格依据公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续 完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进 一步完善内部决策程序和内部把握制度，强化各项决策 的科学性和透亮 度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将依据客观条件和自身业务的 变化，准时调整组织结构和促进公司的机制创新。（二）保障措施1、加大人才培育鼓舞企业和园区更加重视人才培育和引进工作，依据企业和园区 进 展需要，树立战略眼光，加快培引各类人才，特殊是

19、加快产业化经营管理 人才培育。依据现代企业制度的要求，大力培育职业经理人和中层经营管 理人才，多种方式引进高层次技术人才，为龙头企业的开展供应更加强大 的人才支撑。2、创新招商模式完善招商信息。建立招商引资重点工程信息库，汇合符合产业功能定 位和进展方向的重点企业和重点工程信息，动态跟踪管理。优化招商方式。充分开掘行业内优势企业和潜在工程，建立重点工程 跟踪和工程动态储藏制度，高质量招商；优化工程落地服务，高 质量安 商。乐观推动产业链招商、组团招商等新模式，依据“龙头工程一产业链 一产业集群”的进展思路，开展“重点企业寻求配套、本地企业主动配 套、外来企业跟进配套、产业园区支撑配套”的专业化

20、 招商。加大引才引智。对接询问评估、职业教育等机构，汇合研发、设计、管理等方面的高端领军人才，建设高端人才集聚区。二、股份公司的资产管理4三、股份公司的财务报表附注7四、股份公司的现金流量表11五、产业环境分析14六、必要性分析16七、工程概况17八、进展规划分析20九、工程风险分析23十、工程风险对策26SWOT分析28（一）优势分析（S） 281、自主研发优势28公司在各个细分领域深化争辩的同时，通过整合各平台优势，构建全产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的进展趋势。通过 多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。283、创新管理机制完善产业管理机制，争辩建立产业监管

21、队伍，将产业化进展目标层层 分解，纳入产业目标考核，形成年初下达任务、年中进行推动、本文由随风飘落整理编撰可用于保藏阅读争辩学习禁止贩卖年末实施考核的管理机制。对工作突出的单位和个人赐予相关表彰和 嘉奖，推动各方形成工作合力，切实将产业各项政策措施落到实处。4、落实政策支持完善产业现代化进展的政策法规措施，结合产业进展等方面的政策, 加大对产业现代化进展的政策支持力度。相关部门应结合实际，加大重 点工程进展在有关产业进展、规划审批、土地供应、基础设施配套、财 政金融、行业监管等支持政策的落实力度，确保落实到位。5、加强宣扬培训充分发挥媒体、行业协会、产业联盟等社会组织的乐观作用，加大 对产业的

22、宣扬。广泛开展产业询问服务和宣扬。6、做好工程建设服务新建工程向重点区域集聚，建立工程跟踪服务制度，健全事中事后 监管制度。推行全天候、多方位的一站式服务，对产业工程实行能办即 办、急事急办、特事特办、繁事简办。九、工程风险分析（一）政策风险分析工程所处区域其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境较 好，改革开放以来，国内政局稳定，法律法规日臻完善，因此，该项目政策风险较小。该工程虽然临时拥有领先的竞争地位和优势，但仍需亲密关注市场, 加快产品产业化进程并尽早到达规模化生产，确保性价比优势，真正占 据国内较大比例市场份额，同时力争出口。因此，产业化进程的速度与 质量是本工程必需迎接的挑战与风险

23、。虽然今后几年该工程应用产品需 求将会持续一波增长趋势，但目前猛烈的市场竞争局面使得本工程存在 肯定的市场风险。（三） 技术风险分析技术风险的规避措施是采用先进的生产管理理念、先进的制造工艺 技术、完善的质量检测体系，使产品到达国内外领先水平。要进一步加 大技术开发的投入，乐观争辩吸取国际先进技术，完善并固化加工制造 工艺，挖掘自身潜力，打造自己核心竞争力。目前技术飞速进展，设备更新和产品技术升级换代快速。要使产品 和技术在行业内处于领先地位，就要不断加大科研开发投入，加强科研 开发力气，致力技术制造，保持技术领先。同时，重视人才竞争，学习 国外人才资料管理先进阅历，形成乐观进取的企业文化，建

24、立吸引和稳 定人才的内部激励和约束机制。（四） 产品风险分析该工程的几种产品都是比拟成熟的产品，但仍要依据市场不断改进。本工程产品的市场定价均比目前市场价要低，但随着竞争对手的 增 加，不行避开地会患病到最终的价格竞争，面临调低售价的压力；同时， 市场原材料价格的波动也将直接影响产品本钱，对产品价格带来不确定 影响。因此，应从形成规模化生产、降低生产本钱、加强内部管理、改进 生产工艺水平、提高产品质量、实施品牌方案生产方面实行措施，削减产 品价格风险。（六） 经营管理风险分析工程面临的经营风险主要是指企业运营不当造成大量存货、营运资金 短缺、产品生产支配失调等问题。对于经营管理风险，建议企业吸

25、引人才 加快机制及科技创新，尽快建立健全各项规章制度，全面提高管理人员和 宽敞职工的素养，制定严格的本钱把握措施和责任制；稳定原料供应渠 道；加速新品种的开发，准时依据形势调整产业结构，提高产品质量；完 善产、供、销网络管理系统，乐观开拓市场渠道，抢占市场先机；避开行 业风险，走可持续进展道路。高素养的人 才（包括技术人员和管理人员） 对公司的进展至关重要。（七） 财务及融资风险分析财务金融风险主要是利率风险和汇率风险。本工程资金由企业自筹 解决，只要确保资金快速到位、回收和资金的合理使用，加强资金的使 用管理，工程财务金融风险很小。本工程由于企业已经完成了资 金前期 自筹，加上良好的银行信用

26、等级，因此，工程投融资风险很 小。（八）经济风险分析从盈亏平衡点和售价降低对内部收益率的影响看，工程的抗风险力量 较强，但还需要企业不断加强内部管理，保持技术先进性，大力研发新产 品，提高市场占有率，只有较高的市场占有率，才是企业各方面水平的综 合反映，才能最终避开工程的经济风险。十、工程风险对策加强工程建设及运营管理本工程的建设采用招标方式选择工程设计承包商，在保证建设质量的 同时，努力降低建设投资和设备采购本钱。工程建设依据国家有关规定， 招标选择工程监理，确保工程的建设质量、建设工期和降低工程造价。建 成投入运营后，加强管理降低生产本钱，构成较大的价格变动空间，以增 加企业的市场竞争力量

27、。（一） 采取多元化融资方式选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓舞和支持行业开展的 大好机遇，乐观争取政府资金的支持和吸取社会其他资金投入，尽可能的 降低债务投资的比例，从而从根本上降低偿债压力和风险。（二） 政策风险对策为应对所得税优待、出口退税政策调整的风险，公司一方面应抓住时 机，加大力度实现销售和收入，加快回收投资。另一方面要留意把握本钱 和技术研发，保持公司的核心竞争力。（四）市场风险对策1、加强市场开拓。加强市场开发，建立有效的市场开拓网络和体制，实行必要的宣扬和市场开拓措施，扩大市场占有率，降低产品成本，以高质量和低本钱占据市场。通过以上措施扩大和稳定市场份额，抵挡市场变化

28、带来的风险。2、 加大产品宣扬力度，创新营销手段和方式，开拓新兴市场，建 立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素养的销售队伍。 企业方案通过产品宣扬、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣 传、呈 现公司产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风 险因素的影响。（五）技术风险对策公司将加大对技术研发高投入。工程运营过程中将进一步引进高素 养的专业人才，建立高水平的技术研发中心，供应先进的研发条件，加 强产学研合作和国内外专家的学术沟通，紧跟世界行业的前沿 信息，不 断开发把握新工艺、应用新技术、进展新产品，留意自主创 新和自主学 问产权管理，不断增加公司的核心竞争力，以化解

29、各种技术风险和将来 技术壁垒的冲击。（六）资金风险对策亲密关注汇率变化，利用各种金融工具防范汇率风险。签订产品 外 销合同时尽量选择人民币作为支付货币，或者选择币值相对稳定的外币 作为支付货币。SWOT分析（一）优势分析（S）1、自主研发优势公司在各个细分领域深化争辩的同时，通过整合各平台优势，构建全产品 系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的进展趋 势。通过多年积累，公司产品性能处于国内领先水平。公司多年来坚持技术创新，不断改进和优化产品性能，实现产品结 构升级。公司结合国内市场客户的共性化需求，不断升级技术，充分体 现了公司的持续创新力量。在不断开发新产品的过程中，公司已

30、有多项产品均为国内领先水 平。在留意新产品、新技术研发的同时，公司还格外重视自主学问产权 的保护。2、工艺和质量把握优势公司进口大量设备和检测设备，有效提高了精度、生产效率，为 产 品研发与确保产品质量奠定了坚实的基础。止匕外，公司是行业内较 早通 过IS09001质量体系认证的企业之一，公司产品依据市场及客户需要通 过了产品认证，说明公司产品不仅满足国内高端客户的要求，而且局部 产品能够与国际标准接轨，能够跻身于国际市场竞争中。在日常生产 中，公司严格依据质量体系管理要求，不断完善产品的研发、生产、检 验、客户服务等流程，保证公司产品质量的稳定性。3、产品种类齐全优势公司不仅能满足客户对标准

31、化产品的需求，而且能依据客户的个性化 要求，定制生产规格、型号不同的产品。公司齐全的产品系列，完备的产 品结构，能够为客户供应一站式服务。对公司来说，实现了对具有多种产 品需求客户的资源共享，拓展了销售渠道，增加了客户 粘性。公司产品价格与国外同类产品相比有较强性价比优势，在国内市场起到了逐步替代进口产品的作用。4、营销网络及服务优势依据公司产品服务的特点、客户分布的地域特点，公司营销掩盖了 华南、华东、华北及东北等下游客户较为集中的区域，并在欧美、日 本、东南亚等国家和地区初步建立经销商网络，准时了解客户需求，为 客户供应贴身服务，到达快速响应的效果。公司拥有一支行业阅历丰富的销售团队，在各

32、区域配备销售人员， 建立从市场调研、产品推广、客户管理、销售管理到客户服务的多维度 销售网络体系。公司的服务掩盖产品服务整个生命周期，公司多名销售 人员具有研发背景，可引导客户的技术需求并为其供应解决方案，为客 户供应准时、深化的专业技术服务与支持。公司与经销商互利共赢，结成了长期战略合作伙伴关系，公司经销 网络较为稳定，有利于深耕行业和区域市场，带动经销商共同成 长。（二）劣势分析（W）1、资本实力相对缺乏近年来，随着公司订单快速增加，生产规模不断扩大，各类产品市 场逐步翻开，公司对流淌资金需求增大；随着产品技术水平的提 升，公 司对先进生产设备及研发工程的投资需求也持续增加。公司规 模和业

33、务 的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需 转变以往主 要靠自有资金的进展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增加资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续开展。2、规模效益不明显历经多年进展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较 为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提 升空间。因此，公司拟通过加大优势工程投资，扩大产能规模，促进公司 向规模经济化方向进一步进展。（三）机会分析（0）1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着争辩领域的不断 扩 大，公司产品不断往精密化、智能化方向进展，投资

34、工程的建设，将支持 公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公 司研发实 力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业进展和市场竞争的 需求，巩固并增加公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发 平台供应充实保障。2、公司行业地位突出，工程具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域 已形成了包括自主研发、品睥 质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为工程的实施供应了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理 基 础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家 高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期 的合作关系，

35、已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造一、公司的本钱、费用和利润管理直接为生产商品和供应劳务等而发生的直接人工、直接材料、商品进价和其他直接费用，直接计入生产经营本钱；企业为生产商品和供应劳务 而发生的各项间接费用，应当按肯定标准分别计入生产经营本钱。企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的管理费用和 财务费用，为销售和供应劳务而发生的进货费用、销售费用，应当作为间 接费用，直接计入当期损益。利润是企业在肯定期间内的经营成果，包括营业利润投资净收益 和 营业外收支净额。营业利润为营业收入减去营业本钱、期间费用和各种流 转税及附加税费后的余额。投资收益是企业对外投资收入减去

36、投资损失 后的余额。营业外收支净额是指与企业生产经营没有直接关系的各种营 业外收入减营业外支出后的余额。企业发生亏损，应当按 规定的程序弥 补。股份制企业的利润在按规定弥补亏损和缴纳企业所得税后，按如下 程序安排：（1）提取法定盈余公积金，按当年税后利润（减弥补亏 损） 的10%提取法定盈余公积金，当它累积到注册资本的50%时可不再提取； （2）向优先股派发股利；（3）提取盈余公积金，提取比例由股东大会 打算；（4）向一般股派发股息，可以实行现金派息，也可以实行股票派 息，即送红股；（5）剩余的利润计入未安排利润。二、股份公司的资产管理的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年进展已建立了良好的

37、营销服 务体系，营销网络拓展具备可复制性。(四)威逼分析(T)1、技术风险(1) 技术更新的风险行业属于高新技术产业，对行业新进入者存在着较高的技术壁垒。 公司需要自行研制工艺以保证产成品的稳定性。作为新兴行业，其生产 技术和产品性能处于快速革新中，随着技术的不断更新换代，假如公司 在技术革新和研发成果应用等方面不能与时俱进，将可能被其他具有新 产品、新技术的公司赶超，从而影响公司进展前景。(2) 人才流失的风险行业属于技术密集型行业，其技术含量较高，产品技术水平和质量把 握对企业的进展格外重要。优秀的人才是公司生存和进展的基础，随着行 业竞争格局的变化，国内外同行业企业的人才竞争日趋激烈。假

38、设公司将来 不能在薪酬待遇、晋升体系、工作环境等方面持续提供有效的激励机制， 可能会缺乏对人才的吸引力，同时现有管理团队 成员及核心技术人员也 可能流失，这将对公司的生产经营造成重大不 利影响。(3)技术失密的风险公司在核心技术上均拥有自主学问产权。公司制定了严格的保密制度 并严格执行，但上述措施仍无法完全避开公司核心技术的失密风险。假如 公司相关核心技术的内控和保密机制不能得到有效执行，或因行业中可能的不正值竞争等使得核心技术泄密，那么可能导致公司核心技术失密的 风险，将对公司进展造成不利影响。2、经营风险宏观经济波动的风险公司的进展受行业整体景气指数影响较大。行业与我国乃至全球的宏 观经济

39、走势联系紧密，使得公司面临着肯定宏观经济波动的风 险。近年来，国际宏观经济复苏程度较为有限，且我国宏观经济也正处于 由高增长转向平稳增长的过渡时期。将来，假设国内外宏观经济形势无法好 转，将可能影响到行业的外部需求，从而使得公司面临产品需求、盈利力 量下降的风险。(1) 产业政策变化、下游行业波动及客户较为集中的风险行业作为战略新兴产业，受宏观经济状况、产业政策、产业链各环节 进展均衡程度、市场需求、其他能源竞争比拟优势等因素影响，呈现肯定 波动性。将来假设主要客户因产业政策变化、下游行业波动或自身经营状况变化 等缘由，削减对公司的选购而公司未能准时增加其他客户销售，将对公司 的生产经营及盈利

40、力量产生不利影响。(3)原材料价格波动与供应商集中的风险假设将来公司主要原材料市场价格消灭特别波动，公司产品售价未能作 出相应调整以转移本钱波动的压力，或公司未能准时把握原料市 场行情 变化并准时合理支配采购方案，那么有可能面临原料采购本钱大幅波动从而影响经营业绩的风险。公司与主要供应商形成较为稳定的合作关系，虽然该等合作关系能保 障公司原料的稳定供应、提升采购效率，但假设主要原料供应商未来在产品 价格、质量、供应准时性等方面无法满足公司业务进展需求，将对公司的 生产经营产生肯定的不利影响。3、市场竞争风险近年来相关行业进展快速，行业集中度较高，竞争优势进一步向头部 企业集中。业内企业将面临更

41、加激烈的市场竞争，竞争焦点也由原来的重 规模转向企业的综合实力竞争，包括产品品质、技术研发、市场营销、资 金实力、商业模式创新等。假如公司不能实行有效措施乐观应对日益增加 的市场竞争压力，不能充分发挥公司在技术、质量、营销、服务、品牌、 运营、管理等方面的优势，无法持续保持产品的领先地位，无法进一步扩 大重点产品以及新研发产品的市场份额，公司将面临较大的同业企业市 场竞争风险。4、内控风险近年来公司业务不断成长，资产规模持续扩大，管理水平不断提升。 但随着经营规模的快速增长，特殊是将来募集资金到位和投资 工程实施 后，公司的资产规模及营业收入将进一步上升，从而在公司管理、科研开 发、资本运作、

42、市场开拓等方面对管理层提出更高的要求，增加公司管理 与运作的难度。如果公司不能准时提高管理力量以及充实相关高素养人 才以适应公司将来成长和市场环境的变化，将可能对公司的生产经营带来不利的影响。5、财务风险毛利率波动及低于同行业的风险公司毛利率的变动主要受产品销售价格变动、原材料选购价格变动、 产品结构变化、市场竞争程度、技术升级迭代等因素的影响。假设将来行业竞争加剧导致产品销售价格下降；原材料价格上升，公司 未能有效把握产品本钱；公司未能准时推出新的技术领先产品有 效参与 市场竞争等状况发生，公司毛利率将存在波动加剧的风险，公司毛利率低 于行业平均水平的状况可能始终持续，将对公司盈利力量造成负

43、面影响。(1) 应收款项回收或承兑风险随着公司业务的快速进展，公司应收款项金额可能上升。假如客户信 用管理制度未能有效执行，或者下游客户因经营过程受宏观经济、市场需 求、产品质量不抱负等因素导致其经营消灭困难，将会导泓域/食品添加剂股份制企业财务管理致公司应收款项存在无法收回或者无法承兑的风险，从而对公司的收 入质量及现金流量造成不利影响。(3)坏账预备计提比例低于同行业的风险假如将来公司账龄半年以内的应收账款坏账实际发生比例超过坏 账预备计提比例，将对公司的业绩水平产生不利影响。6、法律风险学问产权保护风险假设公司被竞争对手诉诸学问产权争端，或者公司自身的学问产权被 竞争对手侵害而采取诉讼等

44、法律措施后仍无法对公司的学问产权进行 有效保护，将对公司的品牌形象、竞争地位和生产经营造成不利影响。(1) 产品质量、劳动纠纷责任等风险公司在正常生产经营过程中，可能会存在因产品质量瑕疵、劳动纠 纷等其他潜在事由引发诉讼和索赔风险。假如公司患病诉讼和索赔事项, 可能会对公司的企业形象与生产经营产生不利影响。资产是企业拥有或者把握的能以货币计量的经济资源，包括各种财 产、债权和其他权利。资产分为流淌资产、长期投资、固定资产、无形资 产、递延资产和其他资产。（一）流淌资产流淌资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或者 消耗的资产，包括现金及各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等。短

45、期投资是指各种能够随时变现、持有时间不超过1年的有价证 券 以及不超过1年的其他投资。有价证券应按取得时的实际本钱记 账。当 期的有价证券收益，以及有价证券转让所取得的收入与账面本钱的差额， 计入当年损益。应收及预付款项包括：应收票据、应收账款、其他应收款、预付货款、 待摊费用等。应收账款可以计提坏账预备金。坏账预备金在会计报表中作 为应收账款的备抵工程列示。各种预付款项应当准时清账、催收，定期与 对方对账核实。经确认无法收回的应收账款，已提坏账预备金的，应当冲 销坏账预备金；未提坏账预备金的，应当作为坏账损失，计入当期损益。 待摊费用应当按受益期分摊，未摊销余额在会计报表中应当单独列示。存货

46、是指在生产经营过程中为销售或者耗用而储存的各种资产，包 括商品、产成品、半成品、在产品以及各类材料、燃料、包装物、低值易 耗品等。各种存货应当按取得时的实际本钱核算。各种存货发出时，企业可以依据实际状况，选择先进先出法、加权平均法、移动平均 法、个别计价法、后进先出法等方法确定其实际本钱。（二） 长期投资长期投资是指不预备在1年内变现的投资，包括股票投资、债券 投 资和其他投资。股票投资和其他投资应当依据不同状况，分别接受本钱法 或权益法核算。债券投资应当按实际支付的款项记账。实际支付的款项中 包括应计利息的，应当将这局部利息单独记账。溢价或折价购入的债券， 其实际支付的价款与债券面值的差额，

47、应当在债券到期前分期摊销。债券 投资存续期内的应计利息，以及出售时收回的本 息与债券账面本钱及尚 未收回应计利息的差额，应当记入当期损益。1年内到期的长期投资，应 当在流淌资产下单列工程反映。（三） 固定资产固定资产是指使用年限在1年以上，单位价值在规定标准以上，并 在使用过程中保持原来物质形态的资产，包括房屋及建筑物、设备及工具 等。固定资产应当按取得时的实际本钱记账。在固定资产尚未交付使用 或者已投入使用但尚未办理竣工决算之前发生的固定资产的借款利 息和 有关费用，以及外币借款的汇兑差额，应当记入固定资产价值；在此之后 发生的借款利息和有关费用及外币借款的汇兑差额，应当记入当期损益。 融资

48、租人的固定资产应当比照自有固定资产核算，并在 会计报表附注中 说明。固定资产折旧应当依据固定资产原值、估计净残值、估计使用年限或 估计工作量，采用年限平均法或者工作法计算。如符合有关规定，也可以采取加速折旧法。固定资产应当定期清查盘点，对于固定资产盘盈、盘亏的净值以及报 废清理所发生的净损失，应当计入当期损益。（四）无形资产、递延资产和其他资产无形资产是指企业长期使用而没有实物形态的资产，包括专利杈、非 专利技术、商标权、著作权、土地使用权和商誉等。购入无形资产应当按 实际本钱记账；接受投资取得的无形资产，应当依据评估确认或者合同商 定的价格记账；自行开发的无形资产，应当按开发过程中实际发生的支出 数记账。各种无形资产应当在受益期内分期平均摊销，未摊销余额在会计 报表中列示。递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销 的各项费用，包括开办费用、租人固定资产的改良支出等。其他资产是指除以上各工程以外的资产。三、股份公司的财务报表附注财务报表附注用于显示财务报表内有关工程的附加信息和另外的 财 务信