功率半导体芯片项目危机管理.docx

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1、泓域/功率半导体芯片项目危机管理功率半导体芯片项目危机管理xx有限公司目录一、 企业危机管理的基本原则3二、 企业危机管理的类型8三、 衡量对待风险的态度17四、 对待风险的态度和行为19五、 风险形成的机制20六、 风险的基本分类23七、 几类主要的金融风险25八、 风险的含义29九、 风险的特征31十、 项目简介32十一、 产业环境分析36十二、 行业发展趋势36十三、 必要性分析38十四、 项目实施进度计划38项目实施进度计划一览表39十五、 经济效益分析40营业收入、税金及附加和增值税估算表41综合总成本费用估算表42利润及利润分配表44项目投资现金流量表46借款还本付息计划表49一、

2、 企业危机管理的基本原则（1）制度化原则。危机发生的具体时间、实际规模、具体态势和影响深度，是难以完全预测的。这种突发事件往往在很短时间内对企业或品牌会产生恶劣影响。因此，企业内部应该有制度化、系统化的有关危机管理和灾难恢复方面的业务流程和组织机构。这些流程在业务正常时不起作用，但是危机发生时会及时启动并有效运转，对危机的处理发挥重要作用。国际上一些大公司在危机发生时往往能够应付自如，其关键之一是制度化的危机处理机制，从而在发生危机时可以快速启动相应机制，全面而井然有序地开展工作。因此，企业应建立成文的危机管理制度、有效的组织管理机制、成熟的危机管理培训制度，逐步提高危机管理的快速反应能力。天

3、津史克面临康泰克危机事件时的沉着应对就是一个典型的危机处理成功范例。相反，阜阳奶粉事件发生后，危机处理的被动和处理缺乏技巧性，反映出一些企业没有明确的危机反应和决策机制，导致机构混乱忙碌，效率低下。（2）诚信形象原则。企业的诚信形象是企业的生命线。危机的发生必然会给企业诚信形象带来损失，甚至危及企业的生存。矫正形象、塑造形象是企业危机管理的基本思路。在危机管理的全过程中，企业要努力减少对企业诚信形象带来的损失，争取公众的谅解和信任。只要顾客或社会公众是由于使用了本企业的产品而受到了伤害，企业就应该在第一时间向社会公众公开道歉以示诚意，并且给受害者相应的物质补偿。对于那些确实存在问题的产品应该不

4、惜代价迅速收回，立即改进企业的产品或服务，以尽力挽回影响，赢得消费者的信任和忠诚，维护企业的诚信形象。“泰诺”中毒事件的处理维护了约翰逊公司的信誉，赢得舆论和公众的一致赞扬，为今后重新占领市场创造了极为有利的条件。相反，老字号南京冠生园原本也是个有竞争力的企业。2001年9月，中央电视台对其月饼陈馅的曝光，使南京冠生园遭到灭顶之灾，连带全国的月饼销量下降超过六成。（3）信息应用原则。随着信息技术日益广泛地被应用于政府和企业管理，良好的管理信息系统对企业危机管理的作用也日益明显。信息社会中，企业只有持续获得准确、及时、新鲜的信息资料，才能保证自己的生存和发展。预防危机必须建立高度灵敏、准确的信息

5、监测系统，随时搜集各方面的信息，及时加以分析和处理，从而把隐患消灭在萌芽状态。在危机处理时，信息系统有助于有效诊断危机原因、及时汇总和传达相关信息，并有助于企业各部门统一口径，协调作业，及时采取补救的措施。2003年8月的“进口假红牛”危机中，红牛维生素饮料公司及时查找信息来源，弄清事情真相。红牛公司立即同国内刊登该新闻的一些主要网站取得联系，向其说明事情真相。同时，红牛通知全国30多个分公司和办事处，要求它们向当地的经销商逐一说明事情真相，并坚定经销商对红牛的信心和信任。及时、准确的信息应用使“假红牛”的负面影响控制在一定范围之内，把危机对于品牌和公司的危害降低到了最低限度。（4）预防原则。

6、防患于未然永远是危机管理最基本和最重要的要求，危机管理的重点应放在危机发生前的预防，预防与控制是成本最低、最简便的方法。为此，建立一套规范、全面的危机管理预警系统是必要的。现实中，危机的发生具有多种前兆，几乎所有的危机都是可以通过预防来化解的。危机的前兆主要表现在产品、服务等存在缺陷、企业高层管理人员大量流失、企业负债过高长期依赖银行贷款、企业销售额连续下降和企业连续多年亏损等。因此，企业要从危机征兆中透视企业存在的危机，企业越早认识到存在的威胁，越早采取适当的行动，越可能控制住危机的发展。1985年，海尔集团总裁张瑞敏当着全体员工的面，将76台带有轻微质量问题的电冰箱当众砸毁，力求消除质量危

7、机的隐患，创造出了“永远战战兢兢，永远如履薄冰”的独具特色的海尔生存理念，给人一种强烈的忧患意识和危机意识，从而成为海尔集团打开成功之门的钥匙。（5）企业领导重视与参与原则。企业高层的直接参与和领导是有效解决危机的重要措施。危机处理工作对内涉及从后勤、生产、营销到财务、法律、人事等各个部门，对外不仅需要与政府与媒体打交道，还要与消费者、客户、供应商、渠道商、股东、债权银行、工会等方方面面进行沟通。如果没有企业高层领导的统一指挥协调，很难想象这么多部门能做到口径一致、步调一致、协作支持并快速行动。由于中国企业更多趋向于人治，企业高层的不重视往往直接导致整个企业对危机麻木不仁、反应迟缓。这一点在中

8、国表现得尤为突出。因此，企业应组建企业危机管理领导小组，担任危机领导小组组长的一般应该是企业一把手，或者是具备足够决策权的高层领导。在“非典”危机中，我国最高领导人的高度重视和参与对克服“非典”起到了重要的作用。（6）快速反应原则。危机的解决，速度是关键。危机降临时，当事人应当冷静下来，采取有效的措施，隔离危机，要在第一时间查出原因，找准危机的根源，以便迅速、快捷地消除公众的疑虑。同时，企业必须以最快的速度启动危机应变计划并立刻制定相应的对策。如果是内因就要下狠心处置相应的责任人，给舆论和受害者一个合理的交代；如果是外因要及时调整企业战略目标，重新考虑企业发展方向；在危机发生后要时刻同新闻媒体

9、保持密切的联系，借助公证、权威性的机构来帮助解决危机，承担起给予公众的精神和物质的补偿责任，做好恢复企业的事后管理，从而迅速有效的解决企业危机。在2003年的“进口假红牛”危机中，红牛公司临阵不慌，出手“快、准、狠”，将危机的负面影响减少到最小，从容地应对了这场关系品牌和产品的信任危机，体现出红牛危机管理的水平。（7）创新性原则。知识经济时代，创新已日益成为企业发展的核心因素。危机处理既要充分借鉴成功的处理经验，也要根据危机的实际情况，尤其要借助新技术、新信息和新思维，进行大胆创新。企业危机意外性、破坏性、紧迫性的特点，更需要企业采取超常规的创新手段处理危机。在遇到“非典”这种突发危机时，青岛

10、啤酒公司通过“两个创新”牢牢地抓住了商机。一是渠道的创新。青岛啤酒在许多城市通过与供水系统联合，利用它们的配送网络，实现了“非接触”式的送货上门。二是销售终端的创新。青岛啤酒改变以城市的酒店为重点的销售终端，把力量集中在小区、社区和农村市场，有计划、有步骤地进一步开发家庭消费市场这个终端。（8）沟通原则。沟通是危机管理的中心内容。与企业员工、媒体、相关企业组织、股东、消费者、产品销售商、政府部门等利益相关者的沟通是企业不可或缺的工作。沟通对危机带来的负面影响有最好的化解作用。企业必须树立强烈的沟通意识，及时将事件发生的真相、处理进展传达给公众，以正视听，杜绝谣言、流言，稳定公众情绪，争取社会舆

11、论的支持。在中美史克PPA遭禁事件中，中美史克在事发的第二天召开中美史克全体员工大会，向员工通报了事情的来龙去脉，宣布公司不会裁员。此举赢得了员工空前一致的团结，避免了将外部危机转化为内部危机。相反，三星集团主席李健熙是一个强势的领导者。在1997年决定进入汽车产业的时候，李健熙认为凭借三星当时的实力，做汽车没有问题。实际上，汽车工业早已经是生产大量过剩、生产能力超过需求的40%，世界级品牌正在为瓜分市场而激烈竞争。由于企业内部领导层缺乏沟通，部门经理不敢提出反对意见。结果是，三星汽车刚刚投产一年就关门大吉。李健熙不得不从自己的腰包里掏出20亿美元来安抚他的债主们。二、 企业危机管理的类型不同

12、性质的危机，处理方法有所差异。在处理危机前，企业首先应认清到底发生了什么性质的危机。关于危机的分类十分庞杂，出现这种情况的原因主要有：一是诱发危机的原因复杂而多变；二是不同的学者为了便于开展研究，根据不同的标准对危机进行了分类，不同的危机会对企业带来不同种类和程度的危害。对于食品企业来说，危机管理不同于日常管理，它具有管理难度大、风险高的特点，为了更好地进行危机管理，我们有必要对危机管理进行分类，使危机管理工作更具针对性，并认识到危机带来的危害，将其破坏性降低到最低程度。1、公共危机管理任何危机和突发事件均会不可避免地带来不同程度的公共问题，给人们带来生理上、心理上一定范围或一定时间的影响与危

13、害；同样公共危机事件如果处理不当或处理不及时，可能会诱发社会问题，影响社会稳定。现代食品企业的生产能力不断扩大，销售也日益全球化，危机的发生范围也日益扩大。要注意，当公共危机突然降临时，积极的行动要比单纯的广告和宣传手册中的华丽词汇更能够有效地恢复和建立公司的声誉，在当前这种强调企业责任的大环境中，仅仅依靠言辞的承诺，而没有实际行动，只能招来消费者和公众更多的质疑和谴责。对于公司处理公共危机方面的做法和立场，舆论赞成与否往往都会立刻见于传媒报道，如果公司在信息沟通上慢了一步，公共舆论就会将你淹没，并置你于死地。因此必须要当机立断，快速反应，果断行动，与媒体和公众进行沟通，从而迅速控制事态，否则

14、会扩大突发危机的范围，甚至可能失去对全局的控制。在食品商业活动中，经营管理不善、市场信息不足、同行竞争，甚至遭受恶意破坏等，加之自然灾害、事故，都使得现在大大小小的企业危机四伏。所有这些危机都将作为一种公共事件，任何组织和个人在危机中采取的行动，都会受到公共的审视，如果在公众危机处理方面采取的措施失当，将会使企业的品牌价值和信誉受到致命打击，难以生存。2、企业营销危机管理当今变化复杂的市场环境中，企业营销不仅要面对激烈的营销竞争，而且要应对各种突如其来的危机。忽视这些危机或不能对危机采取有效的防御和应对措施，都会对企业带来重大的损失。市场调研是危机管理的主要依据，它是必不可少且相当重要的，而市

15、场调研的关键就是针对性强，不然将会影响到决策的正确程度，还可能导致整个计划的失败。企业的竞争是市场的竞争。市场竞争是终端的竞争。企业营销作为一门实用科学必须遵从于市场规律。从科学角度出发，开发市场不是无序的。在任何一个行业或者同一个细分市场上都有多个产品或品牌在竞争。面对一个看似饱和、过度竞争的市场，新人或落后者的机会在哪里？如何与行业领导者对决？如何在强手如林的商战中赢得一席之地，生存、发展，并且壮大？这是众多企业面临的共同的和最重要的商业课题，同时也是避免企业营销危机必须要思考的重要课题。3、企业人力资源危机管理企业自身素质的提高是需要经过长期的培训与锻炼的，因此这就需要企业建立基于共享的

16、远景战略性人力资源管理体系，包括建立人力资源危机管理系统。不论是企业内部原因还是外部原因引发的危机，最终都会涉及企业的人力资源，人力资源要么成为企业危机产生的原因，要么成为危机的关联因素，我们可以通过对相关管理指标的衡量来判断人力资源管理危机的主要类型。当组织中的销售额、利润、人均劳动生产率等指标连续下降到低于行业平均水平时，说明组织雇佣过剩，员工收益和工作热情都会降低，人力资源效率危机就会出现。而人均成本、工资增长、人员流失率指标的不断增长，则意味着成本增高大于利润增长，可能出现薪酬调整危机和人才短缺等问题。而当出勤率、员工满意度明显降低则可能意味着组织中的离职危机倾向升高。在员工素质方面的

17、有关指标是，如果学历结构不合理，相当部分的员工基本素质可能与岗位要求不匹配，则组织中可能出现管理及企业文化方面的危机。人才结构合理性危机的出现还可以用员工年龄结构来衡量。另外的一个指标是工作效率，它的下降可能说明组织结构设计及工作流程设计不尽合理：而当员工的工作责任心持续降低时，组织可能出现了绩效考评或激励机制方面的危机。每一个优秀企业都有其领军人物，是公司管理层的核心，特别是公司的CEO、CO0、执行副总裁，甚至是高级技术人员、高级营销人员，这些主要领导人中的一位或几位突然跳槽或死亡也会引发危机。4、企业扩张危机管理企业向来都有“求大”情结，比较热衷于追求经济总量的扩张。面对经济全球化的趋势

18、，食品行业发展大企业和企业集团是非常必要的，但是片面追求大而全的经营方式，不考虑自身能力，盲目走扩张的道路，是不可取的。有人认为企业规模的扩大就是提高企业的规模效益。但是“规模效益”是有条件的，如果盲目扩张，企业的成本结构就会出现经济学上的“微笑曲线”，即随着产量的增加，成本不但不继续下降，反而升高。企业扩张，要防止过快发展，造成财务危机，避免失控发展是企业扩张中要注意的最重要的问题。要使企业持续、平稳发展，企业要将长期投资和短期发展结合起来，避免战线太长和无效投资。求大是所有企业的共同心态，兼并重组作为低成本扩张的一条捷径，常常成为企业倾向性的选择，但是“求大容易，避险难”，企业扩张之路并非

19、坦途，在扩张决策制定、实施以及扩张后的整合过程中，稍有不慎，便有可能带来种种风险，致使企业陷入进退两难的危机中。5、企业创新危机管理高度信息化的今天，“创新”已成为价值的源泉。曾任IBM大中华区董事长及首席执行总裁周伟焜说：“我们深刻地感受到，变平的世界将让每个个体都站在同一水平线上，任何企业、组织甚至个人都将参与到全球整合的业务环境中。在变平的世界中，无论业务规模是大是小，成功者将是那些将创新深植于其DNA中的企业，是那些不断重新审视正在发生的变化、创新的意义以及运营业务方式的企业。”奥斯卡王尔德曾说过：“没有风险的创意根本算不上一个创意。”企业创新危机，一方面表现为忽略新产品的市场潜力和新

20、技术的引进，抱着传统产品不放，最终导致产品缺乏市场竞争力，造成企业淘汰出局的局面；另一方面企业创新本身充满着危机，如缺乏对创新风险的认知，对于技术或者产品的发展趋势做出错误的预测，使得企业的产品完全偏离了企业总体发展方向和市场的需求。一些在行业中根基牢固，长期居领先地位的公司，常常会染上缺乏创新、竞争意识和进取心的3C（自满complacency.保守conservation，自负conceit）综合征。3C综合征对于出于领先地位的公司取得进一步成功是极为有害的。创新来自于与众不同的前瞻性的思考和行动，必须时时预防3C的思维模式影响企业的敏锐洞察力：阻碍系统性的思考，阻碍策略性的行动。企业的领

21、导者必须经常思考：我们所处的行业现状和未来发展趋势是怎样的？我们的市场如何变化？我们紧跟市场变化和需求了吗？我们如何利用自身优势改造市场？我们可以创造我们想要的未来市场吗？我们将以怎样的策略和行动来适应市场？我们依靠什么获得和保持市场竞争优势？对这些问题的回答可以帮助公司找到自己的位置，认清面临的威胁与自己的不足，保持积极进取的心态，确立自己的发展方向和经营策略，为公司的创新活动确定基调和基础，是避免创新危机的正道。6、企业信誉危机管理信誉是企业生命的支柱，企业信誉问题已经成为全球普遍关注的焦点。“信誉管理”这一说法在国外日益突出，并为大众所接受，甚至还创办了信誉管理杂志。很多学者认为企业之间

22、的竞争经历了价格竞争、质量竞争和服务竞争，当今已经开始进入一个新的阶段信誉竞争。丧失信誉等于丧失一切。信誉是企业竞争的有力武器。企业良好信誉能够激发员工士气，提高工作效率；能够吸引和荟萃人才，提高企业生产力；能够增强金融机构贷款、股东投资的好感和信心；能够以信誉形象细分市场，以形象力占领市场，提高企业利润；能够提高和强化广告、公关和其他宣传效果。企业信誉是在企业长期运营过程中形成的，分析和研究企业信誉危机及其产生根源，并从完善外部环境、作好战略定位、确立市场信誉机制及改善管理水平等方面，提出解决信誉危机的策略，是现代企业发展的重要保证。7、企业公关危机管理随着竞争环境的日益激烈，企业必须高度重

23、视公关危机管理工作。面对公关危机，企业必须从战略的高度认识和对待这一个问题。一般来说，危机发生后，企业可采用具有不同功能的方式：司法介入、广告反击、公关控制，但是最关键的是要建立防患于未然的危机公关管理机制。防止公关危机加剧的重要方法之一是采取开放的手段，向媒体和消费者提供关心问题的相关信息，通过扩大企业正面信息量的方法来防止歧义的产生，消除疑虑。还要了解组织的公众，倾听他们的意见，并确保组织能够把握公众的抱怨情绪，设法使受到危机影响的公众站到组织的一边。最重要的一点是要保持信息传播口径的一致。注意发挥舆论领袖的作用，如企业的最高领导者、行业协会、政府组织等，利用他们所具有的权威性消除影响。还

24、要从正面阐述真相，并在必要的情况下适时对公众做出必要的承诺。8、企业财务危机管理所谓的财务危机，是指企业不能偿还到期债务的困难和危机，其极端形式是企业破产，当企业资金匮乏和信用崩溃同时出现时，企业破产便无可挽回。因此，为防止财务危机与破产的发生，每个企业都在寻求防止财务危机的方法和挽救危机的措施，而加强财务危机的预警系统是每个企业危机管理的重中之重。财务控制是防范和化解危机的关键，失败的管理者最明显的失误往往表现在对公司财务的失控上，当一个公司缺乏对现金流的控制、没有完善的成本核算和会计信息系统时，往往会陷入财务控制不力的沼泽中。财权控制上的失误又将导致公司在投资方向、遭受损失的原因及应该采取

25、的对策等问题上处于混沌不清的状态，这是公司陷入困境的一个常见原因。健全财务危机管理的一项重要任务，是对公司的经理人员进行财务知识培训，要求经理们必须对财务知识所包含的内容有清楚的认识，以便做出周全的决策，优秀的财务审计系统是有效预防危机的天然屏障，利用有效的财务分析方法也能有效防范危机的发生。引入现金支持、改善财务构架、降低成本是公司摆脱危机的主要方法。9、企业品牌危机管理世界著名广告大师大卫奥格威增对品牌这样描述：“品牌是一种错综复杂的象征，它是品牌属性、名称、包装、价格、历史、声誉、广告方式的总和。”每一个品牌的成长都需要无数的磨砺，并能带来巨大的利润。企业无不把自己的品牌视为企业生命。品

26、牌危机管理一般包括危机预警和危机处理两个方面，既要建立品牌危机预警系统，做到未雨绸缪，又要建立和演练快速反应机制，一旦危机到来，必须全力以赴，迅速化解。全球知名企业都非常重视品牌危机管理，建立先进的危机防范预警机制，有的企业还设立首席问题官职位。强化品牌危机管理是防范品牌运营风险、保证品牌良性发展的有效手段，品牌危机管理是企业品牌管理的核心内容之一，无论是新创建品牌还是已经创建起来并在运营的品牌，要打造真正的强势品牌，都必须站在战略性高度做好品牌危机防范和管理工作，使品牌良性发展，进而推动企业良性发展。10、产品质量危机管理产品质量关系到公司的生死存亡。由产品质量问题所造成的危机是企业最常见的

27、危机，产品质量问题能够直接引发消费者的不信任和不购买，随之造成销售量的大幅下滑，引发企业经营危机和困境。有些公司虽然产品质量较高，但是因为竞争对手的产品质量提高了，或者消费者的要求提高了，也会产生危机。不断提高产品质量是公司避免和摆脱危机的重要手段之一，因产品质量问题而出现危机的公司必须依靠提高产品质量来摆脱困境。因此一旦发生质量危机，应不惜一切代价迅速回收市场的问题产品，并利用大众传媒告知公众事实真相和退回方法。三、 衡量对待风险的态度根据衡量角度的不同，主要有两种衡量对待风险的态度的方法。第一种方法是建立在标准赌博这一概念基础上的，它从经济上衡量对待风险的态度。第二种方法是指一些衡量技术，

28、它们并不是从经济的角度来衡量，更注重研究个人是如何认识风险的。对于风险管理来说，后一种方法可能更为重要。1、标准赌博衡量法假定抛硬币打赌：抛到硬币正面，可赢得40元；抛到硬币反面，则什么也得不到。这是一个简单的50%对50%的赌博，也即是赢得40元和什么也得不到的概率各占一半，再假定现在用一笔钱来代替这个赌博。换句话说，要么参与这个赌博，要么获得一笔钱，二者择其一、问题是要放弃赌博，至少应获得一笔多大数额的钱呢？对每个人来说都有一个特定的数额，接受这笔数额的钱和参加赌博对他们来说是无差别的。这笔数额即是赌博的等价物，通常被称为确定等价物。我们根据不同的人对同一个问题的回答所得出的确定等价物的数

29、额把这些人进行归类。除此以外，我们还可以估测出每个人在多大程度上背离了数学上的合理答案。这个数学上的或者客观的正确答案是以期望值为基础的。上例中，赌博的期望值为20元，也就是说50%的机会可赢得40元，另外50%的机会什么也得不到，因此在长期内就可希望获得20元，如果一个人愿意接受的数额小于这个期望值，那么他就更偏好于稳定，而如果一个人要求的数额大于这个期望值，那么它就属于风险承担者。2、技术衡量法标准赌博衡量法在风险管理中的运用是有限的，而技术衡量法对于风险管理就有更多的实践指导意义。许多技术都是通过考察个人对某个事件发生的可能性的判断，来研究个人对风险的态度。例如，列举各种可能致死的原因，

30、要求人们判断有多少人死于这些原因。这样我们不仅可以发现哪些原因没有得到正确的评价，还可以发现哪些人的估计不准确。分析比较员工所认为的意外事故的发生概率和实际的事故发生率，为安全工作或事故防范工作提供更适合的目标。四、 对待风险的态度和行为风险影响着人们生活的方方面面，面对无所不在的风险，我们每个人都必须对自己的行为做出选择。应对风险的方式多种多样，例如，有些人自愿承担风险，选择危险的职业；也有些人很少冒险，选择稳定的工作，并购买保险。在保险的专业术语中，上述两类人分别被称为风险偏好者和风险回避者。简而言之，对待风险的态度因人而异。各人应对风险均有自己的行为方式，这些行为方式没有优劣对错之分，同

31、样，用风险偏好者和风险回避者来形容企业也是恰当的。一些银行承担的贷款风险比另一些银行承担的要高，一些石油公司在钻井决策上比别的公司更倾向于冒险，一些出口商与那些高风险国家进行贸易，而另一些出口商却不愿与这些国家有贸易往来。在风险管理中应该把个人行为和企业行为结合起来考察。例如，从个人角度出发，面对人身伤害风险时，个人必须决定是否使用保护设施，是否戴安全帽，是否使用安全屏障等。而从企业角度出发，企业不仅要考虑员工的人身伤害，还必须考虑企业全部的风险成本。行为是人们的态度与所处环境相互作用的结果。如果环境允许我们做想要做的事，那么我们的行为就能准确地反应态度。否则，环境可能引起人们的行为和态度不一

32、致。就风险管理而言，我们可以设想一个对人们的态度不会产生太大影响的环境。不论发生什么风险，我们都要以某种方式加以解决，因而预先确定人们面对风险采取何种态度是有意义的。如果我们能做到这一点，我们就可以避免将那些想要规避风险的人置于需要承担风险的位置。五、 风险形成的机制1、风险因素风险因素是指促使和增加损失发生的频率或严重程度的条件，它是事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因。根据风险因素的性质，可以将其分为有形风险因素和无形风险因素。有形风险因素是指直接影响事物物理功能的物理性风险因素。例如，建筑物的结构及灭火设施的分布等对于火灾来说就属于有形风险因素。而无形风险因素是指文化、习俗和生

33、活态度等非物质的、影响损失发生可能性和受损程度的因素。无形风险因素主要与人的行为有关，所以也常将二者称为人为风险因素。在对风险进行管理时，不仅要注意那些有形的危险，更要严密防范无形的风险隐患。根据风险因素的来源，可以将其分为外部因素和内部因素。无数的外部和内部因素驱动着影响战略执行和目标实现的事项，作为公司风险管理的一部分，管理当局应当认识到了解这些外部和内部因素以及由此可能产生的事项类型的重要性，外部因素及其相关事项主要包括：经济因素、自然环境因素、政治因素、社会因素、技术因素等；而内部因素相关事项则主要包括基础结构、人员、流程等。识别影响事项的外部和内部因素对于有效的事项识别是很有用的，一

34、旦确定了起主要作用的因素，管理当局就能够考虑他们的重要性，并且集中关注那些能够影响目标实现的事项。2、风险事项事项是源于内部或外部的影响战略实施或目标实现的事故或事件。它可能带来正面或负面影响，或者两者兼而有之。而风险事项是造成风险损失的偶发事件，又称风险事件。风险事项是造成损失的直接或外在的原因，它是使风险造成损失的可能性转化为现实性以至引起损失结果的媒介，是从风险因素到风险损失的中间环节，风险只有通过风险事项的发生才有可能导致损失。例如汽车刹车失灵造成的车祸与人员损伤，其中刹车失灵是风险因素，车祸是风险事项。如果仅有刹车失灵而未发生车祸，就不会导致人员伤亡，又如，一段河堤年久失修，经不起洪

35、水的冲击，但如果这个区域没有大暴雨也不会导致水灾损失。除了识别主体层次的事项之外，还要识别活动层次的事项。这样有助于将风险评估集中于主要的业务单元或职能机构，例如销售、生产、营销、技术开发以及研究与开发。有时风险因素与风险事项很难区分，某一事件在一定条件下是风险因素，在另一条件下则为风险事项。如冰雹，使得路滑而发生车祸，造成人员伤亡，这时冰雹是风险因素，车祸是风险事项；若冰雹直接击伤行人则它就是风险事项。因此，应当以导致损失的直接性与间接性来区分，导致损失的直接原因是风险事项，间接原因则为风险因素。3、风险损失风险损失则是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少或消失。显然，它包含两方面的

36、含义：一方面，损失是经济损失，即必须能以货币来衡量；另一方面，损失是非故意、非预期和非计划的。上述两方面缺一不可。如折旧，虽然是经济价格的减少，但它是固定资产自然而有计划的经济价值的减少，不符合第二个条件，不在这里所讨论的损失之列。损失可以分为直接损失和间接损失两种，前者指直接的、实质的损失，强调风险事项对于标的本身所造成的破坏，是风险事项导致的初次效应：后者强调由于直接损失所引起的破坏，即风险事项的后续效应，包括额外费用损失和收入损失等。风险本质上就是由风险因素、风险事项和风险损失三者构成的统一体，这三者之间存在着一种因果关系：风险因素增加可能产生风险事项，风险事项则引起损失。换句话说，风险

37、事项是损失发生的直接与外在原因，风险因素为损失发生的间接与内在原因。三者的串联构成了风险形成的全过程，对风险形成机制的分析，以及风险管理措施的安排都以此为基础。六、 风险的基本分类风险可以用多种方式加以分类，但基本分类如下。1、经济风险和非经济风险以风险是否会带来经济损失来划分，可以把风险分为经济风险和非经济风险。这里阐述的主要是涉及经济损失后果的风险。2、静态风险和动态风险静态风险是一种在经济条件没有变化的情况下，一些自然行为和人们的失当行为形成的损失的可能性，例如，自然灾害和个人不诚实的品质会造成经济损失，静态风险对社会无任何益处，但它们具有一定的规律性，是可以预测的。动态风险则是在经济条

38、件变化的情况下造成经济损失的可能性。例如，价格水平和技术变化可能会使经济单位和个人遭受损失。从长期来看，动态风险使社会受益，它们是对资源配置不当所做的调整。与静态风险相比，动态风险因缺乏规律性而难以预测，保险较适合于对付静态风险。3、重大风险和特定风险重大风险和特定风险之间的区别在于损失的起因和后果不同。重大风险所涉及的损失在起因和后果方面都是非个人和单独的，它们属于团体风险，大部分是由经济、巨大自然灾害、社会和政治原因引起的，影响到相当多的人乃至整个社会。失业、战争、通货膨胀、地震、洪水都属于重大风险。特定风险所涉及的损失在起因和后果方面都是个人和单位的。住宅发生火灾和银行被盗窃属于特定风险

39、。既然重大风险或多或少是由遭受损失的个人无力控制的原因所引起的，社会而非个人对处理这里风险负有责任。例如，失业是使用社会保险来处理的重大风险，对付地震和洪水灾害也需要动用政府基金。对付特定风险主要是个人和单位自己的责任，一般使用商业保险防损和其他方法加以处理。4、纯粹风险和投机风险一个人购买了一辆汽车后，就会面临着汽车遭受损失和给他人人身财产带来损害的损失可能性，结果是发生损失或不发生损失，即纯粹风险，而购买股票既有可能损失也有可能盈利，所以属于投机风险。除了赌博以外，大多数投机风险属于动态风险，而大多数纯粹风险属于静态风险。一般而言，纯粹风险具有可保性，而投机风险是不可保的。七、 几类主要的

40、金融风险1、信用风险信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险是经济主体信用活动中的风险，即存在于企业、个人的商业信用中，更多存在于银行信用、国家信用当中。对大多数公司来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。此外，信用风险还存在于债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务及衍生产品交易中。但是，公司正面临着越来越多除贷款之外的其他金融工具中所包含的信用风险，包括承兑、同业交易、贸易融资、外汇交易、债券，股权、金融期权、互换、期权、承诺和担保以及交易的结算等。信用风险度量是现代

41、信用风险管理的基础和关键环节。信用风险度量经历了从专家判断、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。公司对信用风险的度量依赖于对借款人和交易风险的评估，前者是客户的评级信用评级，后者是债项信用评级。通过这两个维度度量单一客户/债项的违约概率和违约损失率之后，公司还必须构建组合信用风险度量模型，用以度量组合内各资产的相关性和组合的预期损失。2、市场风险市场风险是指由于市场供求和价格因素（如利率、汇率、证券价格、商品价格与衍生品价格）发生不利变动而使公司的表内和表外业务或公司价值发生损失的风险。根据风险因素的不同，市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、证券价格风险、商品价格风险与

42、衍生品价格风险，它们分别是指由于利率、汇率、证券价格、商品价格和衍生品价格的不利变动而使公司业务获价值遭受损失的风险。利率风险、汇率风险是最为主要的市场风险。利率风险是指由于利率水平或者利率结构的变化引起金融资产价格发生不利变动而带来损失的风险。按照来源的不同，利率风险可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。汇率风险是指由于汇率（外汇资产的本币价格）变动使某一经济主体以外币计量的资产、负债、赢利或预期未来现金流以本币度量的价值发生变动，从而使该经济主体蒙受经济损失可能性。根据表现方式，公司经营活动中所面临的汇率风险可以划分为三类：交易风险、折算风险、经济风险。市场风险评价可

43、以使用度量指标，也可以使用分析方法。市场风险度量指标主要包括绝对价值指标、收益率曲线、敏感性指标、波动率、风险价值VaR等。系数和风险因素敏感系数主要反映证券收益率对证券所在市场以及其他因素变化的敏感程度。市场风险的分析方法主要有缺口分析、久期分析、凸度分析、外汇敞口分析、盈亏平衡分析、敏感性分析、情景分析、决策树分析、压力测试，以及事后检验。3、操作风险2004年巴塞尔委员会综合各方意见，将操作风险定义为“由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件造成损失所带来的风险”，本定义所指操作风险包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。与信用风险、市场风险相比较，银行操作风险的表现形式多样、

44、涉及情况复杂、风险结果不确定，难以进行完整清晰的描述。但它们之间关系密切，并可能在一定条件下转化为或者导致信用风险、市场风险，所以也是十分重要的一类金融风险。操作风险的构成包括风险因素、风险事故和损失三个方面，操作风险因素通常可以分为两类：内部风险因素和外部风险因素。其中内部风险因素包括人员因素、程序因素和技术因素，外部风险因素包括人为事故和自然灾害。因此操作风险可以划分为人员因素操作风险、流程操作风险、技术操作风险和外部操作风险四大类别。操作风险识别的主要方法包括自我评估法、损失事件数据因果分析方法和流程图等。目前，国际先进银行普遍运用自我评估法、损失事件数据因果分析方法，并开发相应的信息系

45、统，成为提升操作风险管理水平不可或缺的重要基础。4、流动性风险流动性是企业获取现金或现金等价物的一种能力，是企业经营过程中的生命力所在。当企业面对预期的和非预期的现金支出时，流动性可以使企业日常的经营活动得以正常运转，而缺少充足的现金资源会危及企业活力，增加企业出现更严重的财务困境的可能性，甚至导致企业倒闭。那么企业流动性风险就可定义为由于缺乏可获取的现金和现金等价物而招致损失的风险。具体而言，企业流动性风险是由于企业不能在经济上以比较合理的成本进行筹资，或者不能以账面价值变卖或抵押资产以便偿还预期或非预期的债务而招致损失的风险。因此，稳定合理的流动性水平是一个企业赖以生存的基石，是企业正常生

46、产经营的保障，流动性风险管理对于企业的可持续发展有着重要意义。八、 风险的含义对于风险的定义，经济学家、统计学家、决策理论家和保险学者并未达成一个适用于他们各个领域的一致公认的结论。关于风险，目前有数种不同的定义。（一）损失机会把风险定义为损失机会，这表明风险是一种面临损失的可能性状况，也表明风险是在一定状况下的概率度。当损失机会（概率）是0或1时，就没有风险。对这一定义持反对意见的人认为，如果风险和损失机会是同一件事，风险度和概率度应该总是相等的。但是，当损失概率是1时，损失是确定的，但并没有风险，因为风险必须是有些结果不确定的。（二）损失的不确定性决策理论家把风险定义为损失的不确定性，这种

47、不确定性又可分为客观的不确定性和主观的不确定性。客观的不确定性是实际结果与预期结果的偏差，它可以使用统计学工具加以度量。主观的不确定性是个人对客观风险的评估，它同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面临相同的客观风险时会有不同的主观的不确定性。（三）实际与预期结果的离差长期以来，统计学家把风险定义为实际结果与预期结果的离差度。例如，一家保险公司承保10万幢住宅，按照过去的经验数据估计火灾发生的概率是1%，即1000幢住宅在一年中有一幢会发生火灾，那么这10万幢住宅在一年中就会有100幢发生火灾。然而，实际结果不太可能正好是100幢住宅发生火灾，它会偏离预期结果，保险公司估计可能的偏差

48、域为+10，即在90幢和110幢住宅之间，可以使用统计学中的标准差来衡量这种风险。（四）风险是实际结果偏离预期结果的概率有的保险学者认为把风险定义为一个事件的实际结果偏离预期结果的客观概率。在这个定义中风险不是损失概率。这个定义实际上是实际与预期结果的离差的变换形式。此外，保险业内人士常把风险这个术语用来指承保的损失原因，如火灾是大多数财产所面临的风险，或者指作为保险标的的人或财产，如把年轻的驾驶人员看作不好的风险，等等。九、 风险的特征风险不同于损失。损失是事后概念，风险则是明确的事前概念，两者描述的是不能同时并存的事物发展的两种状态。风险具有如下特性：（1）客观性，它是指风险是不以企业的意志为转移，独立于企业意志之外的客观存在，企业只能采取风险管理办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险。（2）普遍性。在现代社会，个体或企业面临着各式各样的风险，随着科学技术的发展和生产力水平的提高，还会不断产生新的风险，且风险事故造成的损失也越来越大。（3）损失性。只要风险存在，就一定有发生损失的可能。风险的存在，不仅会造成人员伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的损失和经济价值的减少，因此才使得个体或企业寻求应对风险的方法。（4）可变性，它是指在一定条件下风险可转化的特性，世界上任