乳清蛋白项目财务分析【范文】.docx

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1、泓域/乳清蛋白项目财务分析乳清蛋白项目财务分析xx投资管理公司目录一、 产业环境分析2二、 增肌货品占主流，乳清蛋白市场供给相对中规中矩3三、 必要性分析3四、 项目基本情况4五、 财务分析的意义与作用7六、 财务分析的方法9七、 净资产收益率（股东权益报酬率）13八、 每股收益13九、 经济效益评价14营业收入、税金及附加和增值税估算表15综合总成本费用估算表16利润及利润分配表18项目投资现金流量表20借款还本付息计划表22十、 投资估算及资金筹措23建设投资估算表25建设期利息估算表26流动资金估算表28总投资及构成一览表29项目投资计划与资金筹措一览表30一、 产业环境分析综合判断，我

2、省正处于重要战略机遇期、区域发展黄金期、创新活力迸发期和转型升级关键期，只要我们适应新变化、把握新机遇、引领新常态，坚持变中求新、变中求进、变中突破，必能开拓发展新境界。二、 增肌货品占主流，乳清蛋白市场供给相对中规中矩乳清蛋白市场供给主要面向有增肌等具体目标的人群，相关货品卖点占主流；对多元化、追求全营养健康的人群关注尚不能构成成交倾斜，对细分市场挖掘不够深入。然而在淘宝天猫站内蛋白粉/乳清蛋白品类人群热搜词中，“女性”搜索词有极高的热搜度和最高的搜索增长率，却在搜索后有高于平均的流失率面对女性日益增长的蛋白粉/乳清蛋白需求，市场供给未能充分满足。三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业

3、务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领

4、先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。四、 项目基本情况（一）项目投资人xx投资管理公司（二）建设地点本期项目选址位于xx。（三）项目选址本期项目选址位于xx，占地面积约68.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28546.14万元，其中：建设投资21912.65万元，占项目总投资的76.76%；建设期利息317.22万元，占项目总投资的1.11%；流动资金6316.27万元，占项目总投资的22.

5、13%。（六）资金筹措项目总投资28546.14万元，根据资金筹措方案，xx投资管理公司计划自筹资金（资本金）15598.44万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额12947.70万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：58900.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：50058.11万元。3、项目达产年净利润（NP）：6437.73万元。4、财务内部收益率（FIRR）：15.05%。5、全部投资回收期（Pt）：6.43年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：26842.04万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备

6、注1占地面积45333.00约68.00亩1.1总建筑面积87082.71容积率1.921.2基底面积28559.79建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩309.922总投资万元28546.142.1建设投资万元21912.652.1.1工程费用万元19095.992.1.2工程建设其他费用万元2391.642.1.3预备费万元425.022.2建设期利息万元317.222.3流动资金万元6316.273资金筹措万元28546.143.1自筹资金万元15598.443.2银行贷款万元12947.704营业收入万元58900.00正常运营年份5总成本费用万元50058.116利润总额万元8

7、583.647净利润万元6437.738所得税万元2145.919增值税万元2152.1310税金及附加万元258.2511纳税总额万元4556.2912工业增加值万元16432.9613盈亏平衡点万元26842.04产值14回收期年6.43含建设期12个月15财务内部收益率15.05%所得税后16财务净现值万元2431.76所得税后五、 财务分析的意义与作用对企业财务状况进行分析的主体包括：投资者、债权人、经理人员、供应商、政府部门、雇员和工会、中介机构等。财务分析对不同的信息使用者具有不同的意义。具体说来，财务分析的意义主要体现在如下方面：（1）可以判断企业的财务实力。通过对资产负债表和利

8、润表有关资料进行分析，计算相关指标，可以了解企业的资产结构和负债水平是否合理，从而判断企业的偿债能力、营运能力及获利能力等财务实力，揭示企业在财务状况方面可能存在的问题。（2）可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题。通过指标的计算、分析和比较，能够评价和考核企业的盈利能力和资产周转状况，揭示其经营管理的各个方面和各个环节问题，找出差距，得出分析结论。（3）可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径。企业进行财务分析的目的不仅仅是发现问题，更重要的是分析问题和解决问题。通过财务分析，应保持和进一步发挥生产经营管理中成功的经验，对存在的问题应提出解决的策略和措施，以达

9、到扬长避短，提高经营管理水平和经济效益的目的。（4）可以评价企业的发展趋势。通过企业各种财务分析，可以判断企业的发展趋势预测其生产经营的前景及偿债能力，从而为企业领导层进行生产经营决策、投资者进行投资决策和债权人进行信贷决策提供重要的依据，避免因决策错误给其带来重大的损失。财务分析的作用主要体现在如下方面：向投资人提供有关企业的盈利能力和股利分配政策等方面的信息，便于他们做出正确的投资决策。向债权人提供有关企业的资本结构、资产状况和盈利能力等方面的信息，便于他们做出正确的信贷决策。向政府提供有关企业的盈利状况和纳税等方面的信息，为国家的宏观决策提供依据。向企业管理人员提供有关企业某一特定日期财

10、务状况以及某一特定期间经营业绩和现金流量方面的信息，为今后进行企业的生产经营决策和改善经营管理提供依据。便于考核各部门、单位工作业绩、总结经验、揭示问题。向雇员和工会提供有关企业盈利等方面的信息，便于分析判断企业盈利与雇员收入：保险：福利之间是否相适应。向供应商提供有关企业财务状况等方面的信息，看是否与企业进行合作，是否应对企业延长付款期。六、 财务分析的方法（一）比较分析法比较分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。采用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展趋势。比

11、较分析法的具体运用主要有重要财务指标的比较、会计报表的比较和会计报表项目构成的比较三种方式。1.重要财务指标的比较这种方法是指将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行纵向比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。不同时期财务指标的比较主要有以下两种方法：（1）定基动态比率，是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。（2）环比动态比率，是以每一分析期的数据与上期数据相比较计算出来的动态比率。2.会计报表的比较会计报表的比较是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较各指标不同期间的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。具

12、体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。3.会计报表项目构成的比较会计报表项目构成的比较是在会计报表比较的基础上发展而来的，是以会计报表中的某个总体指标作为100%，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。采用比较分析法时，应当注意以下问题：（1）用于对比的各个时期的指标，其计算口径必须保持一致；（2）应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。（二）比率分析法比率分析法是通过计算各种比率指标来确

13、定财务活动变动程度的方法。比率指标的类型主要有构成比率、效率比率和相关比率三类。1.构成比率构成比率又称结构比率，是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。利用构成比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。比如，企业资产中流动资产、固定资产和无形资产占资产总额的百分比（资产构成比率），企业负债中流动负债和长期负债占负债总额的百分比（负债构成比率）等。利用构成比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。2.效率比率效率比率，是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失

14、比较，考察经营成果，评价经济效益。比如，将利润项目与销售成本、销售收入、资本金等项目加以对比，可以计算出成本利润率、销售利润率和资本金利润率指标，从不同角度观察比较企业获利能力的高低及其增减变化情况。3.相关比率相关比率，是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业相互关联的业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行。比如，将流动资产与流动负债进行对比，计算出流动比率，可以判断企业的短期偿债能力；将负债总额与资产总额进行对比，可以判断企业长期偿债能力。采用比率分析法时，应当注意以下几点：（1）对比项目的相关性；（2）对比口径

15、的一致性；（3）衡量标准的科学性。（三）因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。因素分析法具体有两种：连环替代法和差额分析法。1.连环替代法连环替代法，是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。2.差额分析法差额分析法是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。采用因素分析法时，必须注意以下问题：（1）因素分解的关联性。构成经济指标的因素，

16、必须是客观上存在着的因果关系，要能够反映形成该项指标差异的内在构成原因，否则就失去了应用价值。（2）因素替代的顺序性。确定替代因素时，必须根据各因素的依存关系，遵循一定的顺序并依次替代，不可随意加以颠倒，否则就会得出不同的计算结果。（3）顺序替代的顺序性。因素分析法在计算每一因素变动的影响时，都是在前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定因素变化影响结果。（4）计算结果的假定性。由于因素分析法计算的各因素变动的影响数，会因替代顺序不同而有差别，因而计算结果不免带有假定性，即它不可能使每个因素计算的结果，都达到绝对的准确。为此，分析时应力求使这种假定合乎逻辑，具有实际经济意义。这样，计算

17、结果的假定性，才不至于妨碍分析的有效性。七、 净资产收益率（股东权益报酬率）净资产收益率等于净利润与股东权益的比值。以上四个比率是上市公司财务分析的主要指标。此外，还有每股股利、市净率等指标也是上市公司经常用到的。八、 每股收益我国现在要求上市公司，一方面要用净利润除以普通股的股数，还要提供摊薄后的每股收益。所谓摊薄后的每股收益就是在净利润中把非经营的收益扣除掉，即把营业外收支的净额、投资收益扣除掉。因为每股收益比较高，但是收益若是通过关联方的关系，做了大量的营业外收入，或者说通过关联方的关系增加了很多投资收益那都是不正常的，所以现在要求既要提供一个基本的每股收益指标，还要提供一个扣除非经营收

18、益的每股收益指标，这样对企业的衡量更准确一些。九、 经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入58900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加

19、和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35340.0041230.0050065.0058900.002增值税1156.631405.511778.822152.132.1销项税4594.205359.906508.457657.002.2进项税3437.573954.394729.635504.873税金及附加138.79168.67213.46258.253.1城建税80.9698.39124.52150.653.2教育费附加34.7042.1753.3664.563.3地方教育附加23.1328.1135.5843.04（二）达产年增值税估算根据中华人民

20、共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2152.13万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用50058.11万元，其中：可变成本42654.82万元，固定成本7403.29万元。达

21、产年项目经营成本48265.01万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费23853.4927829.0733792.4439755.812工资及福利费2899.012899.012899.012899.013修理费746.83746.83746.83746.834其他费用4863.364863.364863.364863.364.1其他制造费用402.30402.30402.30402.304.2其他管理费用296.98296.98296.98296.984.3其他营业费用4164.084164.084

22、164.084164.085经营成本32362.6936338.2742301.6448265.016折旧费1135.561135.561135.561135.567摊销费23.1023.1023.1023.108利息支出634.44634.44634.44634.449总成本费用34155.7938131.3744094.7450058.119.1其中：固定成本7403.297403.297403.297403.299.2可变成本26752.5030728.0836691.4542654.82（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算

23、，本期项目达产年应纳税金及附加258.25万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8583.64（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8583.6425.00%=2145.91（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8583.64万元，缴纳企业所得税2145.91万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8583.64-2145.91=6437.73（万元）。利润及利

24、润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35340.0041230.0050065.0058900.002税金及附加138.79168.67213.46258.253总成本费用34155.7938131.3744094.7450058.114利润总额1045.422929.965756.808583.645应纳所得税额1045.422929.965756.808583.646所得税261.36732.491439.202145.917净利润784.062197.474317.606437.738期初未分配利润0.00705.652612.816237.379可供分配的

25、利润784.062903.126930.4112675.1010法定盈余公积金78.41290.31693.041267.5111可供分配的利润705.652612.816237.3711407.5912未分配利润705.652612.816237.3711407.5913息税前利润1941.224296.897830.4411363.99（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.05%。本期项目投资财务内部收益率15.05%，高于行业基准内部收益率，表

26、明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=2431.76（万元）。以上计算结果表明，财务净现值2431.76万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投

27、资回收期：投资回收期（Pt）=6.43年。本期项目全部投资回收期6.43年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0035340.0041230.0050065.0058900.001.1营业收入0.0035340.0041230.0050065.0058900.002现金流出21912.6536291.2437138.5747252.3050102.332.1建设投资21912.650.002.2流动资金3789.76

28、631.634737.201579.072.3经营成本32362.6936338.2742301.6448265.012.4税金及附加138.79168.67213.46258.253所得税前净现金流量-21912.65-951.244091.432812.708797.674累计所得税前净现金流量-21912.65-22863.89-18772.46-15959.76-7162.095调整所得税485.311074.221957.612841.006所得税后净现金流量-21912.65-1212.603358.941373.506651.767累计所得税后净现金流量-21912.65-231

29、25.25-19766.31-18392.81-11741.05计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：20.95%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.05%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：10179.39万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：2431.76万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.69年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.43年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参

30、数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为17.91。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为16.36。

31、根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额12947.7012947.7012947.7012947.701.2当期还本付息317.22634.44634.44634.44634.441.2.1还本1.2.2付息317.22634.44634.44634.44634.441.3期末借款余额12947.7012947.7012947.7012947.7012947.702利息备付率17.913偿债备付率1

32、6.36（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入58900.00万元，综合总成本费用50058.11万元，税金及附加258.25万元，净利润6437.73万元，财务内部收益率15.05%，财务净现值2431.76万元，全部投资回收期6.43年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十、 投资估算及资金筹措（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审

33、规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资21912.65万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19095.99万元。1、建筑工程费估算根据估算，

34、本期项目建筑工程费为10600.78万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为8062.93万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为432.28万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2391.64万元。（五）预备费本期项目预备费为425.02万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10600.788062.93432.2819095.991.1建筑工程费10

35、600.7810600.781.2设备购置费8062.938062.931.3安装工程费432.28432.282其他费用2391.642391.642.1土地出让金1155.181155.183预备费425.02425.023.1基本预备费225.37225.373.2涨价预备费199.65199.654投资合计21912.65（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款12947.70万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息317.22万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息317.22317.220.001.1.1期初

36、借款余额12947.701.1.2当期借款12947.7012947.700.001.1.3当期应计利息317.22317.220.001.1.4期末借款余额12947.7012947.701.2其他融资费用1.3小计317.22317.220.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计317.22317.220.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根

37、据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6316.27万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产25256.2329465.6035779.6642093.721.1应收账款11365.3013259.5216100.8418942.171.2存货8839.6810312.9612522.8814732.801.2.1原辅材料2651.903093.893756.864419.841.2.2燃料动力132.59154.691

38、87.84220.991.2.3在产品4066.254743.965760.536777.091.2.4产成品1988.932320.422817.653314.881.3现金2020.502357.252862.383367.501.4预付账款3030.753535.884293.565051.252流动负债21466.4725044.2130410.8335777.452.1应付账款7727.939015.9210947.9012879.882.2预收账款13738.5416028.3019462.9322897.573流动资金3789.764421.395368.836316.274流动

39、资金增加3789.76631.63947.44947.445铺底流动资金7576.878839.6810733.9012628.12（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28546.14万元，其中：建设投资21912.65万元，占项目总投资的76.76%；建设期利息317.22万元，占项目总投资的1.11%；流动资金6316.27万元，占项目总投资的22.13%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28546.14100.00%1.1建设投资21912.6576.76%1.1.1工程费用19095.9966.90%

40、1.1.1.1建筑工程费10600.7837.14%1.1.1.2设备购置费8062.9328.25%1.1.1.3安装工程费432.281.51%1.1.2工程建设其他费用2391.648.38%1.1.2.1土地出让金1155.184.05%1.1.2.2其他前期费用1236.464.33%1.2.3预备费425.021.49%1.2.3.1基本预备费225.370.79%1.2.3.2涨价预备费199.650.70%1.2建设期利息317.221.11%1.3流动资金6316.2722.13%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资28546.14万元，其中申请银行长期贷款12947.70

41、万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28546.14100.00%1.1建设投资21912.6576.76%1.2建设期利息317.221.11%1.3流动资金6316.2722.13%2资金筹措28546.14100.00%2.1项目资本金15598.4454.64%2.1.1用于建设投资8964.9531.41%2.1.2用于建设期利息317.221.11%2.1.3用于流动资金6316.2722.13%2.2债务资金12947.7045.36%2.2.1用于建设投资12947.7045.36%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金