CRM服务项目风险管理分析.docx

《CRM服务项目风险管理分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《CRM服务项目风险管理分析.docx（70页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域/CRM服务项目风险管理分析CRM服务项目风险管理分析目录一、 项目基本情况2二、 产业环境分析6三、 进入行业的主要障碍8四、 必要性分析13五、 财产的暴露后果14六、 财产的类型15七、 功能性损耗的估算16八、 有形损耗的估算17九、 员工福利的形式18十、 员工福利的界定21十一、 中国的企业年金计划22十二、 国外的退休计划29十三、 客观风险源33十四、 主观风险源35十五、 风险清单是指一些由专业人员设计好的标准的表格和问卷，上面非常全面地列出了一个企业可能面临的风险。这些清单都很长，因为它们试图将所有可能的损失暴露全部囊括在内，清单中的项目包括修理或重置资产的成本，伴随资

2、产损毁的收入损失以及承担法律责任的可能性等。使用者对照清单上的每一项都要回答：“我们公司会面临这样的风险吗？”在回答这些问题的过程中，风险管理者逐渐构建出本公司的风险框架。37十六、 在运用风险清单的过程中，还需要配合以其他辅助方法作为补充，才能识别出风险清单中没有包括的一个企业的特殊风险。风险识别的辅助方法有很多，常用的有财务报表分析法、流程图法、事故树法、现场检查法和风险形势估计法等。在实践中，这些方法也都不是面面俱到，各种方法是相互补充的。39十七、 SWOT分析说明48十八、 组织机构及人力资源配置57劳动定员一览表57十九、 法人治理结构59一、 项目基本情况（一）项目承办单位名称x

3、xx投资管理公司（二）项目联系人朱xx（三）项目实施的可行性1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实

4、施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。行业的CRM服务公司根据品牌客户的需求结合其所在行业特点制定整体CRM策略，在和品牌客户沟通并得到认可后制定CRM执行计划和具体方案。在执行方案过程中，CRM服务公司会根据实际需求向外部供应商采购短彩信资源、活动现场物料、劳务服务等内容以确保方案顺利落地。

5、（四）项目选址项目选址位于xx园区，区域设施条件完备，非常适宜项目建设。（五）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资29374.56万元，其中：建设投资23583.67万元，占项目总投资的80.29%；建设期利息314.52万元，占项目总投资的1.07%；流动资金5476.37万元，占项目总投资的18.64%。2、建设投资构成项目建设投资23583.67万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用20176.63万元，工程建设其他费用2813.37万元，预备费593.67万元。（六）资金筹措方案项目总

6、投资29374.56万元，其中申请银行长期贷款12837.61万元，其余部分由企业自筹。（七）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：47700.00万元。2、综合总成本费用（TC）：42165.01万元。3、净利润（NP）：4005.39万元。4、全部投资回收期（Pt）：8.09年。5、财务内部收益率：6.25%。6、财务净现值：-6690.54万元。（八）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元29374.561.1建设投资万元23583.671.1.1工程费用万元20176.631.1.2其他费用万元2813.371.1.3预备费万元593.671.2建设期利

7、息万元314.521.3流动资金万元5476.372资金筹措万元29374.562.1自筹资金万元16536.952.2银行贷款万元12837.613营业收入万元47700.00正常运营年份4总成本费用万元42165.015利润总额万元5340.526净利润万元4005.397所得税万元1335.138增值税万元1620.519税金及附加万元194.4710纳税总额万元3150.1111盈亏平衡点万元26829.71产值12回收期年8.0913内部收益率6.25%所得税后14财务净现值万元-6690.54所得税后二、 产业环境分析“十三五”时期，从国际看，和平与发展仍是当今时代主题。世界经济在

8、曲折中复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，新产业、新业态、新模式不断涌现，孕育着新的发展空间和机会。同时，国际和区域经贸规则主导权争夺加剧，发达国家加快实施再工业化和“制造业回归”步伐，新兴经济体开始依靠资源、劳动力等优势吸纳低端制造业，低成本竞争和先进技术竞争将日趋激烈。从国内看，我国仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。经济发展进入新常态，呈现速度变化、结构优化、动力转换三大特点，增长速度从高速转向中高速，发展方式从规模速度型转向质量效率型，经济结构调整从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举，发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动。虽然面临着诸多矛盾叠加、风险隐患增

9、多的严峻挑战，但经济稳定发展的基本面没有变，具有巨大的韧性、潜力和回旋余地，发展前景仍然广阔。从省内看，“十三五”时期是我省重大战略机遇叠加期，关于京津冀协同发展的战略部署，使京津冀城市群成为带动全国发展的主要空间载体，吸引了全国乃至世界的目光，为我省加快转型、加快发展注入了前所未有的动力和活力，为我省扩大对外开放、聚集国内外先进要素搭建了更高更大的平台，为我省闯过改革深水区、解决深层次矛盾问题提供了强有力的政策支持，必将在缩小我省与京津发展落差、优化经济结构、改善生态环境、改变城乡面貌、提升人民生活水平等方面，带来全方位历史性的变化，使我们有信心有条件扭转东部区位、中部水平的发展状态，实现跨

10、越赶超。国务院批复实施环渤海地区合作发展纲要，为我省在更大区域参与生产力布局调整和产业链重构，加快沿海地区率先发展提供了重要机遇。北京携手张家口成功获得冬奥会举办权，为促进我省区域协调发展，培育壮大冰雪产业等新兴产业，提高河北知名度、美誉度、开放度提供了重要机遇。国家实施“一带一路”战略，为我省打通开放新通道，打造国际产能合作新样板，实现新一轮高水平对外开放提供了重要机遇。国家实施创新驱动发展战略，特别是实施“中国制造2025”“互联网+”行动计划，为我省加快传统产业改造升级，促进新产业新业态加速成长提供了重要机遇。国家“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”的系列政策措施，为河北供给侧结构

11、性调整提供了有利条件。与此同时，要清醒认识到，未来五年征程中，我省经济社会发展还面临着许多矛盾和挑战，主要表现在：一是发展的质量效益不高，新旧动能转换不快，产能过剩等结构性矛盾突出，科技创新能力不强，全社会研发投入不足，财政收支矛盾加剧，部分市县地方债务存在风险，经济下行压力仍然较大，转型升级尤为迫切。二是资源环境约束日益凸显，大气、水污染问题突出，污染治理和生态修复还需付出极大努力。三是改革开放相对滞后，市场在资源配置中的决定性作用尚未充分发挥，对外开放总体水平不高，城市经济、沿海经济、县域经济仍是明显短板，制约经济社会发展的体制机制障碍亟待破解。四是保障和改善民生任务艰巨，城乡居民收入水平

12、不高，310万农村人口尚未脱贫，基本公共服务供给不充分，就业社保、教育医疗等事关群众切身利益的问题解决得还不够好。五是政府职能转变还存在越位、错位、缺位的问题，法治政府建设仍需进一步加强，一些地方和部门服务意识不强、行政效能不高、工作落实不到位，部分工作人员素质能力与经济发展新常态的要求还不相适应，消极腐败现象依然存在，惯性思维、路径依赖、传统办法的束缚严重。我们必须用新的发展理念、改革创新的办法、务实管用的举措，有效加以解决。三、 进入行业的主要障碍CRM服务具有一对一精准触达用户、品牌可以自主掌控客户资源、沟通效果可以追踪、客户体验较好、服务效果明显、投资回报率较高等特性，近年来受到越来越

13、多的品牌企业的重视。CRM服务以客户为中心，利用前沿的信息技术、移动互联网技术、大数据以及人工智能武装企业的业务流程，通过对用户的数据分析，借助各种数字化平台和沟通渠道，通过千人千面的个性化沟通提升客户体验，从而为客户创造价值，整体业务具有较为复杂。CRM服务行业对CRM整合能力、成功CRM服务案例、跨多专业人才组合能力、CRM策略咨询能力、CRM数字化能力、大数据分析能力和创意能力等均具有较高要求。1、CRM整合能力壁垒CRM是创新的企业管理模式和运营机制，它是以客户为中心，利用前沿的信息技术、移动互联网技术、大数据以及人工智能升级客户的业务流程，CRM服务商需要具备较为多种CRM的专业能力

14、，包括策略能力、技术实力、数据处理能力、创意能力以及CRM运营执行落地能力，并对这些能力进行有机的整合，为客户提供一体化的CRM解决方案，最终达成品牌客户设定的效果目标。仅仅拥有一项或部分业务能力的CRM服务商往往无法提供“贯穿用户全生命周期”的、“覆盖线下到线上全渠道CRM”的整合服务，因此也很难成为品牌企业的核心CRM供应商。而具备技术、数据、运营多能力的有机整合需要CRM服务商长时间的磨合和积累。因此，技术、数据、运营多项能力整合对于新进入CRM服务行业的公司形成了一定壁垒。2、成功CRM服务案例壁垒大型品牌客户对于CRM服务商的要求比较高，一般倾向于选择在行业中拥有丰富服务经验和成功行

15、业案例的服务商。品牌客户会综合参考CRM服务商现有服务的客户案例以及过往服务的成功案例选择适合自己的CRM服务商，那些拥有丰富成功CRM案例的服务商将拥有更多的机会获取客户的青睐。对于新进入行业的服务商通常很难获取优秀的案例所以很难去打动品牌客户，故成功服务案例对新进入行业者而言形成了壁垒。3、跨多专业的人才壁垒CRM主要依靠专业人才为品牌客户提供策略咨询、技术开发、数据分析、创意策划、项目落地执行、培训辅导等专业服务，其服务的各环节均需要大量的跨专业的人才，属于人才密集性行业。例如在CRM策略咨询环节，需要阅历丰富的创意人才以及对行业业务精湛的咨询人才为品牌客户规划符合需求的CRM策略；在C

16、RM项目落地执行环节，要达到高质、高效地贯彻CRM策略并执行项目，需要具有对CRM的策略深入理解、对品牌企业的业务流程思路清晰、对技术开发的项目管理了如指掌、对创意的产出有把关能力和对数据有理解能力的专业人才，而且该专业人才还需要具备统筹规划能力、危机处理能力、团队管理能力、沟通协调能力、商务谈判能力及预算管理能力。在这样的多能力跨专业人才的管理下，能够有机整合创意、技术和数据等各个细分专业的团队，形成合力，才能事半功倍。企业需要培养一批这样的多能力跨专业的人才，并且建设优秀的策略咨询、技术开发、数据分析、创意策划、项目执行到培训辅导等多个专业的具备规模的团队，需要大量的时间、大量的磨合和试错

17、、大量的项目实践才能逐渐形成，与此同时，优秀专业人才的流动也倾向于品牌知名度高、实力雄厚的企业。因此，新进入CRM服务行业的公司面临较高的人才壁垒。4、CRM策略咨询能力壁垒CRM需要为品牌设计基于用户全生命周期的客户沟通策略，因此涉及到品牌企业的销售、市场、售后、大客户二手车、直售等多个部门的CRM业务需要统筹规划，业务流程和数据非常复杂，需要供应商对于品牌企业的运营机制、业务流程具有深刻理解，同时具备横跨售前售中售后、总部到经销商、运营服务到技术和数据能力的专业CRM策略咨询能力。因此，新进入CRM服务行业的公司面临较高的CRM策略咨询能力壁垒。5、CRM数字化能力壁垒在移动数字化迅速发展

18、、新技术应用层出不穷的背景下，品牌客户的消费者对于数字平台的方便快捷的服务需求越来越大，为迎合消费者的需求，品牌企业迫切需要搭建迎合移动互联网时代的数字化系统和平台，从而赢得市场先机。CRM数字化包含CRM会员系统、CRM用户运营平台（APP、微信服务号、小程序等）、零售CRM数字化等，品牌企业通过CRM数字化全面打通各组织部门之间的业务流程、消除数据孤岛、提升运营效率、提高CRM服务效果，故对于IT技术的深度及广度的要求越来越高。对于新进入的CRM服务企业，没有强大的IT技术团队、丰富的项目服务经验，难以为品牌企业CRM数字化需求提供有效的IT技术服务支持。因此，新进入CRM服务行业的公司面

19、临一定程度的数字化能力和技术壁垒。6、数据能力壁垒大数据时代，在品牌企业越来越重视其数据资产的利用的大背景下，CRM的核心工作之一是收集用户数据并进行价值挖掘。故需要CRM服务要从数据的合法性、安全性、数据质量（完整性、准确性和真实性）、数据整合、数据分析、数据建模、数据指导业务等多个专业环节为品牌企业提供全面的价值服务，需要供应商具备很强的数据专业能力，需要将对行业深入理解和数据服务专业能力进行融合，并且有成功的丰富的数据服务经验和案例，才能为品牌客户创造更好的价值。而且品牌企业的数据往往是依附在各类CRM业务里，他需要跟实际业务融合，具备强大数据能力但没有跟品牌企业的CRM业务融合的独立数

20、据供应商很难切入。因此，数据能力对市场新进入者形成了壁垒。7、创意能力壁垒对于CRM服务公司而言，CRM策划的创意水平是实现服务效果的关键因素之一。随着互联网平台数量及种类的丰富，受众的注意力愈加分散，只有富有洞察力和创意的CRM传播内容和方式才能充分获取受众的注意力并取得良好的服务效果。对于新进入行业的企业而言，由于缺乏完善的创意体系及优秀成熟的创意团队，加上行业经验积累不足，较难提供富有洞察力的创意方案。故创意能力对市场新进入者形成了壁垒。四、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 10

21、0%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领

22、域的国内领先地位。五、 财产的暴露后果财产面临着多种多样的风险，这些风险暴露的后果即财产的损失，从损失的性质出发可以将之分为直接后果、间接后果和时间因素后果。1.直接后果直接后果是指风险直接作用于真实物体，引起此物体价值的改变，如果是物体价值减少，就是直接损失。例如，在一次爆炸事故中，公司的一栋建筑物被毁，直接损失就是修复这栋建筑物的费用，或者这栋建筑物被毁之前的价值减去现存价值。又如，保险箱被盗，丢失的现金和有价证券的价值总额就是直接后果。直接后果并不都是损失，投机风险的一些直接后果就可能是收益。比如，资金投资到股市上，就面临股票价格变动的风险，如果股票价格向有利的方向变动，投资者就会从低买

23、高卖中获益，这种直接后果就是收益。2.间接后果间接后果指的是，在风险因素对物体发生直接作用，导致直接后果以后，进一步产生的后果。例如，暴风雨摧毁了输电线和变压器，使得居民家中储藏在冰箱的食品变质了，这里，直接后果是修复受损电线和变压器的费用，间接后果是变质的食品的价值。显然，食品变质所带来的损失并不是由暴风雨直接造成的。同样，间接后果也可能是收益。3.时间因素后果时间因素后果实质上也是一种间接后果，但和一般的间接后果不同的是，它的大小和时间有很大关系。一般地，如果财产受到直接损失后，有一段时间无法使用，那么在这段时间内就会发生时间因素损失。例如，某企业的组装车间发生事故，厂房被毁，企业为了保证

24、业务流程的正常进行，另租房维持生产，直到原厂房修复完毕才可以使用。这里企业在他处租房的费用就是一种时间因素损失，因为房租的多少与原厂房不能使用的时间长度直接相关。因此，时间长度和由此带来的后果之间的密切关系是时间因素后果区别于其他间接后果的重要特征。六、 财产的类型财产的含义要比实物资产或有形资产的范围大得多，它是指一组源自某项有形的实物资产的权利或者是关于该有形的实物资产的某一部分的一组权利，只要这项实物资产具有独立的经济价值。财产所指的实物资产包括不动产和动产两类。不动产是指“土地以及在土地上生长、建造或固定的任何实物”，动产是指“除不动产之外任何被拥有的财产”。不动产通常包括：土地，土地

25、上的湖泊、河流、地下水、矿藏、景观以及动植物等、建筑，物及其附属物。动产则包括除此之外的其他物品，如货币、机器、设备和用品、原材料、生产流程中的未成品、成品、重要文件、运输工具等。七、 功能性损耗的估算功能性损耗是一种无形损耗，它是指由于科技进步造成的贬值。要确定资产的功能性贬值，首先要选取可比资产，可比资产比待估资产要更新、效率更高、更能节约原材料或能源。其次，确定待估资产在一年中较可比资产的营运损失，即确定可比资产在一年的营运中比待估资产多节约的费用或是多增加的产出量的价值，这可视为待估资产在尚可使用年限内每年超额支出的产品生产成本或是功能性贬值的数额。最后，估测出待估资产的剩余使用年限，

26、从而计算出待估资产在剩余年限内年功能性贬值的折现值。八、 有形损耗的估算有形损耗是指由于自然力的作用而发生的损耗。对一些固定资产，通常按照该资产的使用寿命及其使用和保养的具体情况来估算其有形损耗。某些特殊的固定资产，如大型稀有机器设备、飞机、船舶等可以根据工作量、工作时间、行驶里程等进行估算。对于原材料、产成品等资产，则应视其理化状态估算有形损耗。具体估算资产有形损耗的方法主要有以下几种：1.成新率法成新率法是指由具有专业知识和丰富经验的工程技术人员对被评估资产的主要实体部位进行技术鉴定，确定资产的实际损耗程度，再与同类或相似全新资产进行对比，得出被评估资产的成新率，从而估算其有形损耗的一种方

27、法。2.使用年限法资产有形损耗产生的直接原因是资产的使用和自然力的作用，而这两者又与时间密不可分。资产的使用时间越长，受自然力作用的时间越长，其有形损耗就越严重，反之亦然。使用年限法就是利用了资产的有形损耗程度与其使用时间之间的这种关系。总使用年限其中，残值是指被评估资产在报废时净收回的金额。九、 员工福利的形式员工福利分为法定福利和企业福利两部分。1.法定福利法定福利是国家通过立法强制实施的员工福利，包括社会保险和各类休假制度。社会保险旨在保障劳动者在遭遇年老、生病、伤残、失业、生育或死亡等风险事故，暂时或永久性地失去劳动能力或劳动机会，从而全部或部分丧失生活来源的情况下，能够享受国家或社会

28、给予的物质帮助，维持其基本的生活水平。由于各国的历史、经济、文化、价值观等因素的差异，社会保险制度也存在着不同的模式。2.企业福利企业福利是企业自主建立的，为满足员工的生活和工作需要，在法定福利之外向员工及其家属提供的一系列福利项目。企业福利对法定福利起到补充作用，包括健康保健计划、收入保障计划和员工服务计划。健康保健计划和收入保障计划是以保险的形式实施的，它与个人商业保险既有联系，又有区别。它具有商业保险的一般特性，其具体经营方式和管理方式也与商业保险有相同之处，实际上大多数员工福利计划就是按照商业保险的模式经营，或交由商业保险公司经营的。但二者也有本质的区别，即保障计划享受财政、税收上的优

29、惠政策，而个人商业保险则不能享受这种优惠，必须向国家依法足额纳税。（1）收入保障计划收入保障计划的目的是保障或提高员工的收入，主要包括以下几个部分：第一，企业年金。企业年金是社会养老保险的补充，它由企业自主发起，是一种延期支付的工资收入。大多数发达国家都建立了企业年金制度，甚至有一些国家通过立法，把企业年金变成了国家强制性的养老金制度。第四节将会详细介绍企业年金。第二，人寿保险。死亡是每个员工都面临的风险，员工会担心因其去世而使家庭收入大幅减少，而雇主资助的人寿保险则使员工在一定程度上免除了后顾之忧。在美国，大约有91%的大公司向员工提供人寿保险。1998年制造业平均为每位员工提供了179美元

30、的人寿保险，而非制造业人均有120美元。0绝大部分的雇主（79%）支付全额保费，其中超过40%的人寿保险覆盖了退休职工，2/3的保单包含了意外死亡和伤残条款。当员工离开公司时，原公司所提供的人寿保险就会被取消，这主要是为了鼓励员工为公司长期工作。第三，住房援助计划。住房援助计划包括住房贷款利息给付和住房补贴。前者是指为购房员工支付住房贷款的利息，其额度基于员工的薪酬级别和职务级别，后者则指无论员工购房与否，企业每月均按照一定标准向员工支付一定额度的现金，作为员工住房费用的补贴。例如，我国的住房公积金制度就是一种住房补贴。第四，员工持股等。（2）健康保健计划健康保健计划是企业为员工建立的，在社会

31、医疗保险保障范围之外的补充医疗保险计划。在不同的国家，公司为员工提供的健康保健计划有所不同。如在美国，雇主常选择的健康福利计划包括三种，一是参加商业保险，比较有影响的是蓝十字蓝盾组织提供的保险；二是参加健康保险组织，如健康维持组织和优先服务提供组织；三是参加某个一般保险不提供的项目，如牙科保险和视力保险。在我国，由于城镇职工基本医疗保险制度的局限，一些企业为员工建立了补充医疗保险计划。这些保险计划基本上都是针对基本医疗保险费支付封顶线（社会平均工资的4倍）设计的保险，负担封顶线以上的医疗费用开支。（3）员工服务计划员工服务计划旨在帮助员工克服生活困难以及支持员工事业发展，主要包括：员工援助计划

32、，针对员工酌酒、赌博或其他疾病造成的心理压抑等问题提供咨询和帮助；教育计划，通过一定的教育或培训手段提高员工素质和能力；交通服务、旅游服务等。十、 员工福利的界定1.什么是员工福利员工福利有广义和狭义之分。广义的福利包括除直接薪金之外的任何形态的津贴，如法定的社会保险、雇主支持的福利计划、带薪休假、员工持股等，而狭义的福利强调基于雇佣关系，并排除由政府直接承保和给付的部分。本章采用了基于广义福利与雇主所支付的整体报酬的交叉概念，将员工福利界定为：企业基于雇佣关系，依据国家的强制性法令及相关规定，以企业自身的支付能力为依托，向员工所提供的、用以改善其本人和家庭生活质量的各种以非货币工资和延期支付

33、形式为主的补充性报酬与服务。2.员工福利的内涵首先，员工福利是员工通过工作所应该获得的全部报酬的一部分，据美国商业部1993年的数据，只算与保险有关的保险金价值，就占发放工资额的39.3%。但是，和工资、奖金等直接薪酬不同，员工福利并不与员工的工作业绩挂钩，例如法定保险、带薪休假等，一个单位的员工与员工之间没有太大差别。稍后我们会分析，为什么雇主不直接将这一部分福利以货币的形式和直接薪酬一起支付给员工，而要做这种看似复杂的福利计划。其次，员工福利的一些项目要受到国家法律的强制性约束，如基本的社会保险、法定休假等，除此之外，企业的很多福利都是以税收优惠为前提的，这也必须受到一些规章制度的制约，遵

34、从服务于社会目标限制和托管的复杂网络。最后，与风险有关的保障是员工福利的一个主要内容，员工通过各种渠道可能享受到的保障可以分为三个层次：社会保险、企业提供的福利计划以及个人购买的商业保险。前两者都是员工福利的内容，社会保险是国家通过立法实施的一种强制性计划，企业提供的团体保险则可以由企业自主决定，它提供社会保险没有覆盖的那些风险中的一部分。2个人商业保险则不包括在员工福利范围内，它完全是员工个人的选择。十一、 中国的企业年金计划1.建立企业年金的意义首先，建立企业年金是职工退休后享受较高水平生活保障的重要保证。目前，我国社会基本养老保险制度面临着严峻的挑战，过重的历史欠账、现行退休金高替代率以

35、及由此导致的个人账户空账运行等，造成目前企业和职工缴费压力增大。但职工退休后实际退休费又不高，仅依靠基本养老保险金难以提供较充足的退休保障，而由于我国基本养老保险计划的财政负担已经过重，指望国家提供全部的较高水平的养老金不现实，也不符合养老保障体系发展的国际趋势。根据我国养老保险制度的改革目标，国家提倡企业在自愿的基础上建立企业年金，使职工在得到基本养老保险金保障的同时，又有补充，养老保险的辅助，基本养老保险的替代率将逐步降低，企业年金在养老体系中所占的比重会逐步升高，替代率比例也会提高，因此，企业年金在我国未来的养老保险体系中的重要作用是不言而喻的。其次，建立企业年金是企业实施人才发展战略，

36、增强凝聚力的重要手段。有资料显示，北美、欧洲等发达国家已经广泛建立了商业化的企业年金制度。20世纪90年代以来，这些国家又将企业人力资源发展战略、员工个人职业生涯设计、激励性分配及老年生活保障结合起来，使企业与员工更紧密地结合在一起，最大限度地调动了员工的积极性和创造性。国外的成功经验说明，企业年金的一大优势就是将企业利益同个人利益长期有机结合在一起，对激励人才、吸引人才和留住人才，强化本企业人力资源优势，确保企业高效健康发展确实能起到重要作用。我国企业职工的社会保障体系还不够健全，在不断深化社会养老保障体系的今天，借鉴国外经验，加快完善企业年金体系，对提高企业凝聚力和竞争力显得尤为重要。最后

37、，发展企业年金是完善养老保障体系，促进保险市场和资本市场发展的重要途径。建立基本养老保险制度与发展企业年金、商业保险并不矛盾，而是可以相互补充、相互促进的。企业年金需要商业化的运作方式，企业年金的经营应该交给多元化市场主体，实行商业化运作，并在市场上形成竞争机制。商业运作形成的市场竞争将推动企业年金的专业化经营，由此带来更好的服务和更高的效率。因此，发展基本养老保险与发展补充养老保险可以同时进行，这将有助于我国经济体制转轨过程中逐步建立起比较完善的养老保障体系。2.中国企业年金的发展历程中国的社会保障体系由基本养老保险、企业年金0和个人储蓄养老三个支柱组成。这基本构成了一个人退休后收入保障的“

38、三大块”，即政府提供的基本养老金、企业提供的补充性养老金和个人储蓄性养老保险。其中，前者由国家强制执行，后两者则是自愿购买。但在以往相当长的一段时间内，基本养老保险的替代率水平偏高，达到85%90%。由于中国养老保险体系建立较晚，吸纳资金有限，许多以前没有缴纳保险基金的退休职工都要依靠养老保险基金来支付退休金，使得养老保险基金背负了上万亿元的隐形负债，债务和资金“缺口”严重。因此，迫切需要调整三个支柱的结构，需要其他资金来源弥补职工退休收入的不足，补充建立私人养老保障机制。1991年，在国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定中，第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险”。1994年，劳

39、动法规定：国家鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补充养老保险，将其用法律的形式确定下来。2000年，国务院颁布关于完善城镇社会保障体系试点方案，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，并提出：有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。虽然在制度上已经建立，但作为“第二支柱”的企业年金，运行多年但进展缓慢，无论从占GDP的比重、员工参与率还是替代率，都与全球尤其是发达国家存在很大差距。在中国整个养老保障体系中，企业年金和个人商业养老保险的作用非常薄弱。数据显示，到2010年年底，中国的养老金总资产2万多亿人民币中，政府养老金占比89.5%，企业年金10.5%，个人退休账

40、户几乎没有。数据显示，截至2010年年末，全国只有3.71万户企业建立了企业年金，参加职工人数为1335万人，粗略计算，建立年金计划的企业数仅占当时企业总数的0.31%，参加企业年金计划的职工人数仅占参加城镇职工基本养老保险人数的5.19%，占就业总人数1.51%。从规模来看，2011年企业年金资产占我国GDP的比重仅为0.76%，而全球企业年金占全球GDP的比重约38%。2013年国务院批准发布了关于深化收入分配制度改革的若干意见，提出：“完善基本养老保险制度。发展企业年金和职业年金，发挥商业保险补充性作用。”十八届三中全会通过的中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定也明确提出：“加快发

41、展企业年金、职业年金、商业保险，构建多层次社会保障体系。”3.中国企业年金的制度2004年5月，劳动和社会保障部颁布了20号令企业年金试行办法，同时，劳动和社会保障部等四部委联合签署了23号令企业年金基金管理试行办法，这标志着企业年金在我国已进入实质性的发展阶段。（1）企业年金的建立符合下列条件的企业，可以建立企业年金：第一，依法参加基本养老保险并履行缴费义务；第二，具有相应的经济负担能力；第三，已建立集体协商机制。但与基本养老的强制参加原则不同，企业年金的建立完全由企业自愿决定。（2）缴费企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。对于缴费水平、执行办法等由企业自主决定，但规定了上限额度，即企

42、业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/12。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/6。鼓励职工少缴、企业多缴。（3）基金的积累与管理企业年金采取确定缴费型完全累积方式，采用个人账户方式进行管理。职工在职期间为企业做出的贡献越大，所获得的养老收入水平就越高，使职工个人业绩得到了体现。职工变动工作单位时，企业年金个人账户资金可以随同转移。职工升学、参军、失业期间或新就业单位没有实行企业年金制度的，其企业年金个人账户可由原管理机构继续管理。建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人（以下简称受托人），受托管理企业年金。受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合

43、国家规定的法人受托机构。受托人可以委托具有资格的企业年金账户管理机构作为账户管理人，负责管理企业年金账户；可以委托具有资格的投资运营机构作为投资管理人，负责企业年金基金的投资运营。受托人应当选择具有资格的商业银行或专业托管机构作为托管人，负责托管企业年金基金。（4）支付水平与分配办法职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。职工或退休人员死亡后，其企业年金个人账户余额由其指定的受益人或法定继承人一次性领取。（5）递延纳税政策递延纳税是指在年金的缴费环节和年金基金投资收益环节暂不征收个人所得税

44、，将纳税义务递延到个人实际领取年金的环节，也称EET模式O。EET模式是西方发达国家对企业年金普遍采用的一种税收优惠模式。OECD国家中，法国、德国、美国、日本等多数国家均选择了EET模式。2013年12月，财政部、人力资源和社会保障部、国家税务总局联合下发关于企业年金、职业年金个人所得税有关问题的通知称，自2014年1月1日起，我国将实施企业年金、职业年金个人所得税递延纳税优惠政策。这一政策对企业年金将产生激励和推动作用。十二、 国外的退休计划1.美国的雇主养老金从第二次世界大战到20世纪70年代，是美国雇主养老金从数量到资产金额方面都飞速发展的时期，其间，政府的联邦税收制度是很大的一个推动

45、力。1974年，员工退休金保障法颁布，使得雇主养老金的行政管理和投资运营体制日趋完善。目前，雇主养老金已成为养老金体系中占比最大的一个部分。据统计，养老金总资产20多万亿美元中，政府养老金占比12.5%，企业年金占比64.0%，个人退休账户占比23.5%。美国的雇主养老金包括确定缴费计划和确定给付计划两种类型，目前，前者的数量，远远超过后者，资产也与后者的价值相近。到2000年为止，美国全部雇主养老金的资产已经达到83000亿美元，其中确定给付计划的资产为49750亿美元，确定缴费计划的资产为32550亿美元。确定缴费计划包括401计划、利润分享计划和员工股权计划等。401（K）计划是美国著名

46、的养老金计划，起源于20世纪70年代，是指美国1978年国内税收法新增的第401条K项条款的规定，这一规定的目的是为雇主和员工的养老金存款提供税收方面的优惠。(1)缴费与支取计划规定，企业为员工设立专门的401账户，员工每月从其工资中拿出不超过25%的资金存入养老金账户；企业属于配合缴费（即可缴可不缴），但是一般说来，大部分企业也会按照一定的比例（不能超过员工存入的数额）往这一账户存入相应的资金。目前美国80%以上的雇主都提供配套资金，配套资金的比例各不相同，约在25%100%之间。计入员工个人退休账户的资金，员工在退休前一般不得领取，但是这笔钱可以用作投资。企业向员工提供34种不同的证券组合

47、投资计划，员工可任选一种进行投资，收益归401账户，其风险也由员工自己承担。正常情况下领取401账户基金的条件是达到法定退休年龄、死亡、高度残疾。在美国法定退休年龄为59.5岁，达到这个年龄，无论是否继续工作，均可支取账户基金（但要缴一定的个人所得税）。未达到退休年龄也可以支取账户基金，但有一定惩罚措施，所提取款项视为一般收入所得，按20%的税率预缴所得税，同时加收10%的惩罚税。如果参加者死亡，账户的资金属于其指定或法定的继承人。参加者高度残疾丧失劳动能力的，视为达到退休年龄，可以正常支取账户基金。员工能够领取多少养老金具有不确定性的特点，取决于缴费额的高低（账户资金的数量）、资金管理的状况以及资本市场发展的情况。(2)税收优惠美国税法规定，401（K）账户年存款额不超过1.05万美元时可延期纳税，员工和企业存入401（K）账户的资金从税前收入中扣除（即国家允许企业的这部分补充缴费直接进入成本，企业给员工的存款可以按工资的15%获得税收扣除），不必缴纳所得税；账户基金投资收益也不缴税。只有等员工达到法定退休年龄，开始从账户中取款时才缴税。2.加拿大的雇主退休金在加拿大，雇主资助的退休计划是职工养老保险体系中最重要的支柱。雇主通过合同委托私人公司管理计划基金，但