石化化工项目建设资金申请报告.docx

《石化化工项目建设资金申请报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《石化化工项目建设资金申请报告.docx（33页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、泓域咨询 /石化化工项目建设资金申请报告目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由3三、 研究结论3四、 主要经济指标一览表3主要经济指标一览表4五、 公司简介5六、 推动产业结构调整7七、 建设区基本情况7八、 项目工程设计总体要求8九、 高级管理人员9十、 各部门职责及权限11十一、 项目技术流程14十二、 人力资源配置14劳动定员一览表15十三、 项目实施保障措施15十四、 建设投资估算16建设投资估算表17十五、 建设期利息18建设期利息估算表18十六、 流动资金19流动资金估算表19十七、 项目总投资20总投资及构成一览表21十八、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表2

2、2十九、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表28二十一、 财务生存能力分析30二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论32二十四、 招标信息发布32二十五、 总结32一、 项目概述1、项目名称：石化化工项目2、承办单位名称：xxx有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xxx（以最终选址方案为准）5、项目联系人：陈xx二、 项目提出的理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇

3、千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 研究结论本项目生产所需的原辅材料来源广泛，产品市场需求旺盛，潜力巨大；本项目产品生产技术先进，产品质量、成本具有较强的竞争力，三废排放少，能够达到国家排放标准；本项目场地及周边环境经考察适合本项目建设；项目产品畅销，经济效益好，抗风险能力强，社会效益显著，符合国家的产业政策。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积26000.00约39.00亩1.1总建筑面积41004.711.2基底面积15600.001

4、.3投资强度万元/亩303.702总投资万元15623.472.1建设投资万元12239.622.1.1工程费用万元10547.772.1.2其他费用万元1325.982.1.3预备费万元365.872.2建设期利息万元130.432.3流动资金万元3253.423资金筹措万元15623.473.1自筹资金万元10299.993.2银行贷款万元5323.484营业收入万元35700.00正常运营年份5总成本费用万元30779.866利润总额万元4775.887净利润万元3581.918所得税万元1193.979增值税万元1202.1910税金及附加万元144.2611纳税总额万元2540.42

5、12工业增加值万元8877.0313盈亏平衡点万元17268.80产值14回收期年6.5715内部收益率14.23%所得税后16财务净现值万元145.01所得税后五、 公司简介公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。二级标产业环境分析经

6、济社会发展再上新台阶，“两个高水平”建设取得新进展。预计全省生产总值突破6万亿元、增长6.8%，一般公共预算收入增长6.8%，城乡居民收入分别增长8.3%、9.4%。建议2020年全省经济社会发展主要预期目标为：生产总值增长6%-6.5%，在高质量基础上能快则快；研发投入强度达到2.8%；城镇调查失业率控制在5%左右；有效投资、一般公共预算收入、城乡居民收入增长与经济增长基本同步，全员劳动生产率稳步提高，能源和环境指标完成国家下达的计划目标。战略性新兴产业是指以重大技术突破和旺盛的市场需求为基础，对经济社会发展和产业结构优化升级具有全局性、长远性、导向性重大引领和带动作用，知识技术密集、物质资

7、源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。近年来，我市出台一系列政策措施，通过实施中国制造2025乌鲁木齐行动方案和“互联网+”等战略，聚焦新能源装备、农机机械、交通运输装备、化工及工程机械、新材料、智能装备、特色医药、电子信息、轻工产品、冶金及金属制品、纺织服装等重点领域，引导社会各类资源集聚，推动传统优势产业转型升级和战略性新兴产业快速发展。乌鲁木齐市战略性新兴产业“十三五”发展规划也提出，通过深化机制体制改革、搭建公平竞争市场环境、加强金融扶持政策和财税支持力度、落实中小微企业政策、推进人才培养体系建设、充分发挥政策引导作用等多个方面推动战略性新兴产业发展。六、 推动产业结构调整强化分类施

8、策，科学调控产业规模。有序推进炼化项目“降油增化”，延长石油化工产业链。增强高端聚合物、专用化学品等产品供给能力。严控炼油、磷铵、电石、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的（聚）氯乙烯产能，加快低效落后产能退出。促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展，按照生态优先、以水定产、总量控制、集聚发展的要求，稳妥有序发展现代煤化工。加快改造提升，提高行业竞争能力。动态更新石化化工行业鼓励推广应用的技术和产品目录，鼓励利用先进适用技术实施安全、节能、减排、低碳等改造，推进智能制造。引导烯烃原料轻质化、优化芳烃原料结构，提高碳五、碳九等副产资源利用水平。加快煤制化学品向化工新材料延伸，煤制油气向特种燃料、

9、高端化学品等高附加值产品发展，煤制乙二醇着重提升质量控制水平。七、 建设区基本情况南通，位于中国东部海岸线与长江交汇处，长江入海口北翼，与上海市隔江相望，是江苏唯一同时拥有沿江沿海深水岸线城市。陆域面积8001平方千米，属长江三角洲冲积平原，处亚热带季风气候。是山水旅游城市，以“中国近代第一城”著称的历史文化名城。下辖如东1县，如皋、启东、海门、海安4市，崇川、港闸、通州3区及富民港办事处（南通经济技术开发区）。为全国14个进一步对外开放沿海城市之一，为全国有影响力“纺织之乡”“建筑之乡”“教育之乡”“体育之乡”“文博之乡”“长寿之乡”“平安之乡”“新侨之乡”，先后获全国文明城市、国家环保模范

10、城市、国家卫生城市、国家园林城市、国家生态市、全国社会治安综合治理优秀城市、全国科技进步先进市、中国服务外包风采城市等荣誉。2018年，南通市常住人口731万人。其中城镇人口490.5万人。实现地区生产总值8427亿元，按可比价格计算，比上年增长7.2%。其中：第一产业增加值397.77亿元，比上年增长2.2%；第二产业增加值3947.88亿元，比上年增长6.5%；第三产业增加值4081.35亿元，比上年增长8.4%。人均GDP115320元，比上年增长7.1%。按2018年平均汇率计算，人均GDP17427美元。建筑业总产值8259.18亿元。社会消费品零售总额3088.77亿元。八、 项目

11、工程设计总体要求1、建筑结构设计力求贯彻“经济、实用和兼顾美观”的原则，根据工艺需要，结合当地地质条件及地需条件综合考虑。2、为满足工艺生产的需要，方便操作、检修和管理，尽量采取厂房一体化，充分考虑竖向组合，立求缩短管线，降低能耗，节约用地，减少投资。3、为加快建设速度并为今后的技术改造留下发展空间，主厂房设计成轻钢结构，各层主要设备的悬挂、支撑均采用钢结构，实现轻型化，并满足防腐防爆规范及有关规定。九、 高级管理人员1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理若干名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、总工程师、总经济师、财务总监、董事会秘书为公司高级管理人员。2、本章程关

12、于不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解

13、聘以外的负责管理人员；（8）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳动合同规定。9、副总经理在总经理的领导下负责总经理安排的工作，行使总经理授予的职权。副总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关副总经理辞职

14、的具体程序和办法由副总经理与公司之间的劳动合同规定。10、上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规定。11、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。十、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信

15、息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流

16、程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公

17、司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（

18、三）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内

19、部运行控制相关的工作。十一、 项目技术流程xx、xx、xxx、xxx、xx、xxx十二、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xxx有限公司规划，达产年劳动定员242人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位157正常运营年份2技术指导岗位243管理工作岗位244质量检测岗

20、位36合计242十三、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工

21、的施工队伍。十四、 建设投资估算本期项目建设投资12239.62万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计10547.77万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5250.80万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5022.63万元。3、安装工程费

22、估算本期项目安装工程费为274.34万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1325.98万元。（三）预备费本期项目预备费为365.87万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5250.805022.63274.3410547.771.1建筑工程费5250.805250.801.2设备购置费5022.635022.631.3安装工程费274.34274.342其他费用1325.981325.982.1土地出让金525.83525.833预备费365.87365.873.1基本预备费164.88164.883.2涨价预备费200.9920

23、0.994投资合计12239.62十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款5323.48万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息130.43万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息130.43130.430.001.1.1期初借款余额5323.481.1.2当期借款5323.485323.480.001.1.3当期应计利息130.43130.430.001.1.4期末借款余额5323.485323.481.2其他融资费用1.3小计130.43130.430.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期

24、债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计130.43130.430.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3253.42万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产16848.1319656.15224

25、64.1828080.221.1应收账款7581.668845.2710108.8812636.101.2存货5896.856879.667862.469828.081.2.1原辅材料1769.052063.892358.742948.421.2.2燃料动力88.45103.19117.94147.421.2.3在产品2712.553164.643616.744520.921.2.4产成品1326.791547.921769.062211.321.3现金1347.851572.491797.142246.421.4预付账款2021.782358.742695.703369.632流动负债148

26、96.0817378.7619861.4424826.802.1应付账款5362.596256.357150.128937.652.2预收账款9533.4911122.4012711.3215889.153流动资金1952.052277.392602.743253.424流动资金增加1952.05325.34325.34650.685铺底流动资金5054.445896.856739.268424.07十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资15623.47万元，其中：建设投资12239.62万元，占项目总投资的78.34%；建设期利息13

27、0.43万元，占项目总投资的0.83%；流动资金3253.42万元，占项目总投资的20.82%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资15623.47100.00%1.1建设投资12239.6278.34%1.1.1工程费用10547.7767.51%1.1.1.1建筑工程费5250.8033.61%1.1.1.2设备购置费5022.6332.15%1.1.1.3安装工程费274.341.76%1.1.2工程建设其他费用1325.988.49%1.1.2.1土地出让金525.833.37%1.1.2.2其他前期费用800.155.12%1.2.3预备费365.872.34

28、%1.2.3.1基本预备费164.881.06%1.2.3.2涨价预备费200.991.29%1.2建设期利息130.430.83%1.3流动资金3253.4220.82%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资15623.47万元，其中申请银行长期贷款5323.48万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资15623.47100.00%1.1建设投资12239.6278.34%1.2建设期利息130.430.83%1.3流动资金3253.4220.82%2资金筹措15623.47100.00%2.1项目资本金10299.9965.93

29、%2.1.1用于建设投资6916.1444.27%2.1.2用于建设期利息130.430.83%2.1.3用于流动资金3253.4220.82%2.2债务资金5323.4834.07%2.2.1用于建设投资5323.4834.07%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入35700.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入21420.0024990.0028560.0035700.0

30、02增值税632.71775.08917.451202.192.1销项税2784.603248.703712.804641.002.2进项税2151.892473.622795.353438.813税金及附加75.9293.01110.09144.263.1城建税44.2954.2664.2284.153.2教育费附加18.9823.2527.5236.073.3地方教育附加12.6515.5018.3524.04（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项

31、税额=1202.19万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用30779.86万元，其中：可变成本26170.02万元，固定成本4609.84万元。达产年项目经营成本29862.03万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

32、1原材料、燃料费14849.0317323.8719798.7024748.382工资及福利费1421.641421.641421.641421.643修理费415.23415.23415.23415.234其他费用3276.783276.783276.783276.784.1其他制造费用267.05267.05267.05267.054.2其他管理费用299.99299.99299.99299.994.3其他营业费用2709.742709.742709.742709.745经营成本19962.6822437.5224912.3529862.036折旧费646.46646.46646.4664

33、6.467摊销费10.5210.5210.5210.528利息支出260.85260.85260.85260.859总成本费用20880.5123355.3525830.1830779.869.1其中：固定成本4609.844609.844609.844609.849.2可变成本16270.6718745.5121220.3426170.02（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加144.26万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综

34、合总成本费用-税金及附加=4775.88（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4775.8825.00%=1193.97（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4775.88万元，缴纳企业所得税1193.97万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4775.88-1193.97=3581.91（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入21420.0024990.0028560.0035700.002税金及附加75.9293

35、.01110.09144.263总成本费用20880.5123355.3525830.1830779.864利润总额463.571541.642619.734775.885应纳所得税额463.571541.642619.734775.886所得税115.89385.41654.931193.977净利润347.681156.231964.803581.918期初未分配利润0.00312.911322.232958.339可供分配的利润347.681469.143287.036540.2410法定盈余公积金34.77146.91328.70654.0211可供分配的利润312.911322.23

36、2958.335886.2112未分配利润312.911322.232958.335886.2113息税前利润840.312187.903535.516230.70二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=14.23%。本期项目投资财务内部收益率14.23%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定

37、的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=145.01（万元）。以上计算结果表明，财务净现值145.01万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.57年。本期项目全部投资回收期6.57年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投

38、资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0021420.0024990.0028560.0035700.001.1营业收入0.0021420.0024990.0028560.0035700.002现金流出12239.6221990.6522855.8727299.8430982.312.1建设投资12239.620.002.2流动资金1952.05325.342277.40976.022.3经营成本19962.6822437.5224912.3529862.032.4税金及附加75.9293.01110

39、.09144.263所得税前净现金流量-12239.62-570.652134.131260.164717.694累计所得税前净现金流量-12239.62-12810.27-10676.14-9415.98-4698.295调整所得税210.08546.98883.881557.676所得税后净现金流量-12239.62-686.541748.72605.233523.727累计所得税后净现金流量-12239.62-12926.16-11177.44-10572.21-7048.49计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：19.97%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：14.23

40、%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：4119.15万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：145.01万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.83年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.57年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿

41、还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.89。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.83。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额5323.485323.485323.485323.481.2当期还本付息13