UV板材公司风险管理报告【范文】.docx
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1、泓域/UV板材公司风险管理报告UV板材公司风险管理报告xx有限公司目录一、 产业环境分析2二、 行业竞争格局3三、 必要性分析4四、 项目基本情况4五、 效用期望值分析法7六、 决策树分析法10七、 风险管理决策的意义和原则13八、 风险管理决策的含义和内容17九、 财产损失度量18十、 责任损失度量21十一、 纯粹风险管理26十二、 SWOT分析说明27十三、 人力资源配置分析33劳动定员一览表33十四、 发展规划35十五、 法人治理41一、 产业环境分析大连市,别称滨城,是辽宁省地级市、副省级城市、计划单列市,国务院批复确定的中国北方沿海重要的中心城市、港口及风景旅游城市。截至2018年,
2、全市下辖7个区、1个县、代管2个县级市,总面积12573.85平方千米,建成区面积488.6平方千米,户籍人口595.2万人,户籍城镇人口428.54万人,城镇化率72%。大连地处辽东半岛南端、黄渤海交界处,与山东半岛隔海相望,是重要的港口、贸易、工业、旅游城市。基本地貌为中央高,向东西两侧阶梯状降低;地处北半球的暖温带、亚欧大陆的东岸,属暖温带半湿润大陆性季风气候。1981年2月,改称大连市。1985年起,实行计划单列,同年7月国务院赋予大连省级经济管理权限。2019年,大连市地区生产总值7001.7亿元,按可比价格计算,同比增长6.5%。2020年6月,经中央依法治国委入选为第一批全国法治
3、政府建设示范地区和项目名单。二、 行业竞争格局装饰纸行业属于新兴行业,起源于德国,发展于欧洲。近期,鉴于原材料和劳动力成本等因素,欧洲装饰纸生产商有向发展中国家产业转移的迹象,例如,德国夏特公司已在波兰、俄国、巴西和中国等国家设立生产基地;同时,我国装饰纸行业也正逐步兴起并得到长足发展,但在高档装饰纸方面与欧洲生产商相比仍存在一定的差距。目前国际装饰纸知名厂家有德国Schattdecor(夏特)、德国IP(英特普莱特)、德国Surteco(苏德克)、西班牙LamiGraf(拉米)和西班牙Impress(英普莱斯)。目前,国外品牌在国内高端饰面板材领域仍处于遥遥领先的位置。主要原因是国外高端饰面
4、板材以7尺*9尺的规格为主,而国内大多数品牌由于设备和技术限制无法做到7尺*9尺的规格,只能做到4尺*8尺的规格。7尺*9尺的大规格板材不仅能让家具厂的得材率大幅度提高(即使得边角料和废料大幅度的减少),而且能够满足更多传统尺寸板材无法达到的设计运用领域。国外主要品牌有德国爱格(Egger)、意大利可丽芙(CLEAF)、德国飞德莱(PFLEIDERER)、西班牙奥为(Alvic)、瑞士卢森(SWISSKRONO)、意大利萨维奥拉(Saviola)、奥地利克诺斯帮(KRONOSPAN)(目前主要在中国销售基材,有部分饰面板,比以上几家定位略低一些,属于中高端)、西班牙芬萨(FINSA)。三、 必
5、要性分析1、提升公司核心竞争力项目的投资,引入资金的到位将改善公司的资产负债结构,补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力,降低公司财务费用水平,提升公司盈利能力,促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持,提高公司核心竞争力。四、 项目基本情况(一)项目投资人xx有限公司(二)建设地点本期项目选址位于xxx(以选址意见书为准)。(三)项目选址本期项目选址位于xxx(以选址意见书为准),占地面积约64.00亩。(四)项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。(五)投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务
6、估算,项目总投资23182.90万元,其中:建设投资18833.97万元,占项目总投资的81.24%;建设期利息257.00万元,占项目总投资的1.11%;流动资金4091.93万元,占项目总投资的17.65%。(六)资金筹措项目总投资23182.90万元,根据资金筹措方案,xx有限公司计划自筹资金(资本金)12693.03万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额10489.87万元。(七)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):43900.00万元。2、年综合总成本费用(TC):33340.27万元。3、项目达产年净利润(NP):7737.58万元。4、财务内部收益率(FIR
7、R):27.46%。5、全部投资回收期(Pt):4.90年(含建设期12个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):14043.51万元(产值)。(八)主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积42667.00约64.00亩1.1总建筑面积79253.94容积率1.861.2基底面积26026.87建筑系数61.00%1.3投资强度万元/亩281.942总投资万元23182.902.1建设投资万元18833.972.1.1工程费用万元16404.522.1.2工程建设其他费用万元1937.072.1.3预备费万元492.382.2建设期利息万元257.002.3流动资金万元4
8、091.933资金筹措万元23182.903.1自筹资金万元12693.033.2银行贷款万元10489.874营业收入万元43900.00正常运营年份5总成本费用万元33340.276利润总额万元10316.787净利润万元7737.588所得税万元2579.209增值税万元2024.5910税金及附加万元242.9511纳税总额万元4846.7412工业增加值万元16105.3813盈亏平衡点万元14043.51产值14回收期年4.90含建设期12个月15财务内部收益率27.46%所得税后16财务净现值万元11982.35所得税后五、 效用期望值分析法以损失期望值为标准选择风险管理的方案得
9、到广泛的应用,但仍然存在着一些局限。比如这种方法没有考虑到同一损失对不同主体的影响可能是不同的,如10万元的损失也许能导致一家小企业破产,但对大公司而言可能是微不足道的。因此不同的风险主体对同一损失风险将采取的态度可能截然不同,而这种主观反应的差异是难以用损失期望值分析法衡量的。潜在损失的严重性可以用效用期望值这种方法来衡量。1、效用及效用理论效用是经济学中最常用的概念之一。一般而言,效用是指对于消费者通过消费或者享受闲暇等使自己的需求、欲望等得到的满足的一个度量,可以解释为人们由于拥有或使用某物而产生的心理上的满意或满足程度。例如,在现实生活中,一本中学课本对中学生的效用是很大的,而对文盲和
10、大学生的效用却很小。在经济社会中,同样数量的损失将会给穷人带来的艰难和困窘远大于对富人的影响。从而,在不确定条件下的决策必然与决策人的经济实力、风险反应产生不可割裂的关系。效用理论为不确定条件下的决策提供了一种定量分析的工具。效用理论认为人们的经济行为的目的是为了从增加货币量中取得最大的满足程度,而不仅仅是为了得到最大的货币数量。一般的做法是,通过特别的方法,主要是询问调查法,了解决策者对不同金额货币所具有的满足度(量化指标为效用度,为0100),然后计算不同方案的效用期望值,以决定方案的取舍。2、效用函数与效用曲线效用函数原本是表示消费者在消费中所获得的效用与所消费的商品组合之间数量关系的函
11、数。它被用以衡量消费者从消费既定的商品组合中所获得满足的程度。运用无差异曲线只能分析两种商品的组合,而运用效用函数则能分析更多种商品的组合。在运用效用函数进行风险决策的首要工作是确定决策主体对收益或损失的量化反应,反应效用度与金额之间对应关系的函数为效用函数,如用图像表示则为效用曲线。从人们对损失的态度来看,理论上可以分成三种类型:漠视风险型、趋险型、避险型。漠视风险者对损失风险没有特别的反应,他的决策完全根据损失期望值的大小而确定。若要达到相同的效用度,不同类型的投资者所要求的拥有的价值是不同的。漠视风险者的效用曲线是通过(0,0)的一条直线、为了转移风险,漠视风险者不会付出比期望损失更大的
12、转移费用,显然他很难成为商业保险的投保人。避险型即风险厌恶,表明经济代理人对于风险的个人偏好状态,其效用随货币收益的增加而增加,但增加率递减。具体分析,无论人们对风险承担者的概念做何种理解,我们都可以肯定地认为,获取随机收益W比获取确定收益W=EW所承担的风险要大得多。如果某个市场参加者总是宁愿获取W=EW的收益,相应获得U(EW)的效用,然而,他不愿意承担风险获取风险收益W,相应获得的预期效用为E(UW),那么,我们就称这个市场参加者为风险厌恶者。也就是说,当面临多种同样货币预期值的投机方式时,风险厌恶考将选择具有较大确定性而不是较小确定结果的投机方式。在信息经济学中,风险厌恶者的效用函数一
13、般被假设为凹性。效用随货币收益的增加,但增加率递减。效用函数的二阶导数小于零。趋险型的效用随货币收益的增加而增加,但增加率递增。效用函数的二阶导数大于零。当面临多种同样货币预期收益值的方式时,风险爱好者将选择具有较小确定性而不是较大确定结果的投机方式。漠视风险型的效用随货币收益的增加,但增加率不变,效用函数的二阶导数等于零。在面临不确定性时,行为人的选择就是追求财富的期望效用最大化过程。不确定性又有两种情况:一种是虽然结果是不确定的,但每种结果本身和出现的客观概率(或密度函数)是已知的,此时行为人对结果出现的主观概率预期当然和客观情况一致,期望效用最大化就是在客观概率下的效用最大化:另一种情况
14、则是不但结果是不确定的,而且每种结果出现的客观概率(或密度函数)也是未知的,但此时行为人对每种结果出现的概率会有一个主观预期,此时期望效用最大化就是主观期望效用(SEU)最大化。六、 决策树分析法在风险管理措施多阶段决策问题中,前一个阶段的决策会产生一些附带结果,这些结果对下一个阶段的风险管理决策会产生影响。此时需要利用这些新的信息再次进行决策,这样又会产生一些新的情况,又需要决策。这样,决策、新情况、决策、新情况构成一个按时间先后顺序相互依赖的风险管理多阶段序列决策。描述以及用于这种序列的有效工具就是决策树分析。它是利用决策树描述风险管理多阶段序列决策问题,并直接利用决策树进行计算与决策的一
15、种方法。具体而言,决策树分析法是指分析每个决策或事件(即自然状态)时,都引出两个或多个事件和不同的结果,并把这种决策或事件的分支画成图形,这种图形很像一棵树的枝干,故称决策树分析法。一般都是自上而下生成的。每个决策或事件(即自然状态)都可能引出两个或多个事件,导致不同的结果,把这种决策分支画成图形很像一棵树的枝干,故称决策树。决策树分析法通常有五个步骤。第一步,明确决策问题,确定备选方案。对要解决的问题应该有清楚的界定,应该列出在不同决策时点的所有可能的备选方案。第二步,绘出决策树图形。决策树用三种不同的符号分别表示决策点、状态点、结果点。决策点用方框表示,放在决策树的左端,每种备选方案即状态
16、用从该结引出的树枝(线条)表示;实施每一个备选方案时都可能发生一系列风险事件,用图形符号圆圈表示,称为机会点,每一个机会点可能会有多个直接结果,例如,某种治疗方案有三个结果状态(治愈、改善、药物毒性致死),则状态点有三个枝。中间结果与最终结果都用有圆心的圆形节点表示,称为结果点,总是放在决策树每一枝的最右端。初始状态点在整个决策树的最左端,最终结果点放在整个决策树的最右端,从左至右状态点的顺序应该依照事件发生的时间先后关系而定。但不管状态点有多少个结果,从每个状态点引出的结果必须是互相排斥的状态,不能互相包容和交叉。第三步,确定并注明各种结果可能出现的概率及损益值。所有这些概率都要在决策树上标
17、示出来,在为每一个状态点引出的结局枝标记发生概率时,必须注意各概率相加之和必须为1.0.运用期望效用准则还要对中间结果及最终结局标注适宜的效用值赋值。第四步,计算每一种备选方案的决策变量值。计算期望值的方法是从“树枝末端”开始向“树根”的方向进行计算,将每一个状态点上所有风险状态的损益值或效用值与其发生概率分别相乘,其总和为该状态点的期望值或期望效用值。在每一个决策点中,将各状态点的期望值或期望效用值分别与其发生概率相乘,其总和为该决策方案的期望效用值,选择期望值或期望效用值最高的备选方案为最优方案。如果多阶段的时间跨度大,就还要考虑时间价值。第五步,应用敏感性试验对决策分析的结论进行测试。敏
18、感分析的目的是测试决策分析结论的真实性,敏感分析要回答的问题是当概率及结果效用值等在一个合理的范围内变动时,决策分析的结论会不会改变。七、 风险管理决策的意义和原则为达到以最小投入获得最大安全保障的目标,必须在所有的对策中选择最佳组合,这就是风险管理决策过程的工作内容。风险管理决策在整个风险管理过程中是重要的一环,是贯穿各个程序的一条主线。没有科学的风险管理决策,也就无法实现风险管理的目标。同时,前期工作如风险识别和风险衡量是风险管理决策的基础。决策工作在风险管理中的关键作用可从决策本身的内涵中得到体现:其一,风险管理决策取决于风险管理的宗旨,风险管理决策对应风险管理目标,是实现风险管理目标的
19、保障和基础,必须确保所采取的风险管理决策能达到以最少的费用支出获得最大的安全保障这一管理目标。其二,风险管理决策是对各种风险管理方法的优化组合和综合运用,从宏观的角度制订总体行动方案。风险管理计划的编制要依据风险管理目标,分析风险因素、风险程度,了解可供选择的方法的利弊及成本,在综合评价后做出合理的选择和组合。事实上,人们在面对风险时都在有意识或无意识地运用不同的风险管理方法,如避免风险、转移风险、自留风险,采用防损技术或者综合运用各种方法。作为一门新兴学科的重要组成部分,风险管理决策着重强调的是如何更科学、更有效地将各种方法结合起来,把处置风险从无意识行为上升为有意识的组织行动,从盲目的试探
20、、碰运气转化为建立在科学基础上的合理选择。风险所具有的一些特性,如客观存在性、偶然性和多变性,是风险管理决策区别于其他一般管理决策的特点。为保证风险管理目标的实现,风险管理决策应该坚持以下原则:(1)全面周到原则。经过调查分析,每一个经济单位面临的风险多种多样,风险管理的目标也可细分为多个目标,如损前目标、损后目标等,对不同风险的处置,要实现不同的目标,往往需要采用多种措施,每一种措施都有各自的适用范围和局限性。风险管理决策就是要把所有可供选用的对策仔细分析,权衡比较,在全面周到的基础上寻找对策的最佳组合。(2)量力而行原则。风险管理提供了一种与损失风险做斗争的科学武器,但这个武器的应用是需要
21、付出一定成本的。而同样的成本对具有不同财务实力的经济单位的影响是迥然不同的,即使同一单位在其不同发展时期对同样成本的反应也很可能不一致。对盈利为重要指标的企业而言,要分析风险管理成本对企业盈利的影响。一般情况是,风险管理成本从零开始增加时,企业的盈利能力随之提高,但成本增加到某一点后,情况发生变化,即继续增加的成本将导致企业的盈利下降。风险管理人员要尽可能找到这个转折点,在决策时才能正确把握。(3)成本效益比较原则。随着风险管理的成本增加,所获得的安全保障程度一般将提高,但高成本的风险管理决策未必是最好的决策,因为风险管理的总体目标是以最少的经济投入获取最大的安全保障。在决策过程中,要以成本与
22、效益相比较这一原则作为权衡决策方案的依据。在实际运作中,比较可行的办法是在获取同样安全保障的前提下选择成本最小的决策方案。(4)注重运用商业保险,但不忽视其他方法。为了实现风险管理的损前目标,可供选择的方法包括预警系统、损失控制设备、人员培训制度等,这些措施的落实既可以减少灾害事故发生的概率,又能够降低一旦事故发生时的损失程度。由于风险的复杂多变性和人类对客观世界认识的局限性,人们所采取的风险预防和控制手段无法从根本上消除风险,损失被减少的程度也难到达到令人满意的程度。为了实现风险管理的损后目标,保险方法具有举足轻重的地位和作用,它是一种最重要的工具,尤其是处置那些估测不准、发生概率小但损失程
23、度大的风险,如巨灾风险等。对于绝大多数的经济单位来说,由于拥有的风险单位少、损失预测的准确性较差,购买保险就成为行之有效的选择方案。选择保险并不意味着放弃其他方法。为了减少附加保费的支出,可以考虑适当程度的自留风险或其他措施,与保险综合运用,以尽可能减少风险管理的成本,如购买第一损失保险或超额损失保险。在正确地识别和衡量风险后,首先应从保险的角度入手,准备一份能最佳补偿全部风险所致损失的保险组合表,要力求全面(为尽可能多的风险提供保障)和充分(每一保险金额足以提供足够的保障)。在这一过程中也许会遇到不可保的风险或无法足额投保的风险,那么就必须考虑保险以外的其他对策。这是一种可行的操作方法。其次
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