危险化学品项目风险管理决策方案_参考.docx

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1、泓域/危险化学品项目风险管理决策方案危险化学品项目风险管理决策方案目录一、 产业环境分析2二、 安全生产责任体系2三、 必要性分析4四、 风险管理信息系统5五、 损失期望值分析法6六、 决策树分析法9七、 项目基本情况12八、 项目经济效益分析14营业收入、税金及附加和增值税估算表14综合总成本费用估算表16利润及利润分配表17项目投资现金流量表19借款还本付息计划表22九、 投资计划方案23建设投资估算表25建设期利息估算表26流动资金估算表27总投资及构成一览表28项目投资计划与资金筹措一览表29一、 产业环境分析（一）增强经济动力和活力充分发挥投资的关键作用、消费的基础作用和出口的促进作

2、用，优化劳动力、资本、土地、技术、管理等要素配置，增强经济增长的均衡性、协同性和可持续性。（二）培育壮大新兴产业把握产业发展新方向，落实中国制造2025，以集群化、信息化、智能化发展为路径，加快发展以节能环保产业为重点的先进制造业，以信息服务业为重点的新兴生产性服务业，以文化休闲旅游业为重点的新兴生活性服务业。（三）推动传统产业转型升级推动区内具有优势的装备制造、材料工业、食品工业以及生产性服务业、生活性服务业围绕生产技术、商业模式、供求趋势的变化，满足新需求，采用新技术、新模式，实现优化升级。（四）提升创新驱动能力加快推进创新发展，以企业为创新主体，逐步完善政策、人才和市场环境，形成创新支撑

3、经济发展的格局。二、 安全生产责任体系贯彻落实“管行业必须管安全、管业务必须管安全、管生产经营必须管安全”和“谁审批谁负责”、“谁主管谁负责”规定要求，部门监管责任、企业主体责任，强化化工园区安全监管责任，着力解决基层监管和企业“最后一公里”难题，完善制度安排，强化措施落实，健全企业负责、职工参与、行业自律、社会监督的安全监管机制。压实企业主体责任。推动企业建立健全企业内部从主要负责人（法定代表人、实际控制人）到一线岗位员工的全员安全生产责任制，形成自我约束、持续改进的安全生产内生机制。依托危险化学品安全风险监测预警系统，制定健全并严格落实主要负责人安全风险研判承诺公告、重大危险源包保责任、开

4、车前安全风险自查评估制度。建立“两重点一重大”企业安全总监和安全管理技术团队配备制度，按要求配备注册安全工程师。强化责任追究和教训吸取，做好行刑衔接，突出对主要负责人的追责问责。推进危险化学品企业信用风险分类监管，严格安全生产严重违法失信名单管理。研究跨地区集团公司总部对子（分）公司加强安全审计的措施。健全完善油气领域企业总部安全生产负总责制度。加强监管能力建设。推动各地利用现有政策，明确监管人员准入条件，打通公务员特殊职位招录、区域集中专项招录、专业人才引进等通道，建立专业人才补充长效机制。推动化工园区和危险化学品重点县、重点区域加强专业监管与执法力量，支持化工园区通过聘用技术检查员、第三方

5、专业机构等措施，配齐配强危险化学品监管专业力量。加强政策引导，鼓励危险化学品重点县、化工园区和重大危险源企业通过购买安全服务的方式，建立完善专家咨询、指导服务长效机制。三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场

6、机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。四、 风险管理信息系统风险管理信息系统是运用信息技术对风险进行管控的系统，它是管理信息系统的重要组成部分，管理人员可借用信息技术工具嵌入业务流程，实时收集相关信息，从而对风险进行识别、分析、评估、预警，制订对应的风险管控策略，处理现实的或者潜在的风险，控制并降低

7、风险所带来的不利影响。信息化风险管理应从组织、规划和实施控制三个方面着手。1、建立切实能推进信息化的组织为使信息系统能切实发挥作用，企业自身应该建立相应的信息化组织，参与信息化的全过程。这支队伍应该由企业的高层领导挂帅，以信息服务专职人员为主，业务部门代表参与。这样可以有效降低信息化风险。2、专业咨询机构协助进行信息化规划信息化建设的经验表明，大多数应用不理想的信息化项目都没有进行科学的规划。规划缺失对信息化带来的风险是毁灭性的，所以进行信息化规划是完全必要的。专业咨询机构相对于企业和系统实施商、软件商来说处于中立的地位，能够根据企业的实际情况及企业发展战略目标，做出科学合理的规划。3、监理机

8、构承担系统的实施控制以往的信息化系统实施依赖企业用户（甲方）对实施方的监督控制和实施方的自觉自律来保证上述三大目标。但是由于甲乙双方天生的利益冲突性，这种方式很难保证系统实施目标实现，尤其是质量难以控制。这就需要专业的信息系统工程监理来承担这个任务。信息化监理机构作为中立第三方向甲乙双方负责，保障双方的利益。五、 损失期望值分析法损失期望值法，首先要分析和估计项目风险概率和项目风险可能带来的损失（或收益）大小，然后二者相乘求出项目风险的损失（或收益）期望值，并使用项目损失期望值（或收益）去度量项目风险。在使用项目风险损失期望值作为项目风险大小的度量时，需要确定的项目风险概率和项目风险损失大小的

9、具体描述如下：1、项目风险概率项目风险概率和概率分布是项目风险度量中最基本的内容，项目风险度量的首要工作就是确定项目风险事件的概率分布。一般说来，项目风险概率及其分布应该根据历史信息资料来确定。当项目管理者没有足够历史信息和资料来确定项目风险概率及其分布时，也可以利用理论概率分布确定项目风险概率。由于项目的一次性和独特性，不同项目的风险彼此相差很远，所以在许多情况下人们只能根据很少的历史数据样本对项目风险概率进行估计，甚至有时完全是主观判断。因此，项目管理者在很多情况下要运用自己的经验，要主观判断项目风险概率及其概率分布，这样得到的项目风险概率被称为主观判断概率。虽然主观判断概率是凭人们的经验

10、和主观判断估算或预测出来的，但它也不是纯粹主观随意性的东西，因为项目管理者的主观判断是依照过去的经验做出的，所以它仍然具有一定的客观性。2、项目风险损失项目风险造成的损失或后果大小需要从三方面来衡量：（1）项目风险损失的性质。项目风险损失的性质是指项目风险可能造成的损失是经济性的，还是技术性的，还是其他方面的。（2）项目风险损失的大小与分布。项目风险损失的大小和分布包括是指项目风险可能带来的损失严重程度和这些损失的变化幅度，它们需要分别用损失的数学期望和方差表示。（3）项目风险损失的时间与影响。项目风险损失的时间分布是指项目风险是突发的，还是随时间的推移逐渐致损的，项目风险损失是在项目风险事件

11、发生后马上就能感受到，还是需要随时间的推移而逐渐显露出来以及这些风险损失可能发生的时间等，项目风险影响是指项目风险会给哪些项目相关利益者造成损失，从而影响它们的利益。3、项目风险损失期望值的计算项目风险损失期望值的计算一般是将上述项目风险概率与项目风险损失估计相乘得到，然后以此作为决策的依据，即选取损失期望值最小的风险管理方案。但是在实际操作中，即使自留风险方案的损失期望值小于投保方案，很多人仍宁愿选择购买保险作为风险管理决策方案。对这种行为的一种解释就是由于不确定性存在的隐性成本忧虑因素的影响。不论选择哪一个风险管理方案，风险的不确定性都是客观存在的。即风险事件可能发生，也可能不发生：损失程

12、度可能很大，也可能很小。风险管理人员对于可能出现的最坏后果心存忧虑，这种忧虑无论未来风险事件是否发生都将存在。在运用数量方法选择风险管理决策的过程中，需要把忧虑因素的影响代之以某个货币价值，从而产生了风险管理方案的忧虑成本。忧虑成本的确定是非常困难的，因为忧虑成本是一个极为主观的因素，然而仍然可以从分析影响忧虑成本的因素入手寻求估计忧虑成本的可行途径。首先，损失的概率分布，尤其是程度严重的损失和发生概率高的损失对风险管理人员的心理反应有直接的影响。其次，风险管理人员对未来损失的不确定性的把握程度也对忧虑心理的产生有直接影响。由于忧虑成本的加入，各种风险管理方案的损失期望值增加。对于投保方案而言

13、，付出较净损失期望值更多的保险费后，将损失的不确定性化为确定性支出，能够大大减少管理者的忧虑心理，一般此时的忧虑成本为零，如果企业决定部分或全部自留风险，即使采取必要的安全措施，也只能减轻而无法消除忧虑成本。忧虑成本的确定可以用调查问卷的办法，询问风险管理人员愿意付出多大的经济代价来消除由于损失的不确定性而造成的忧虑心理。六、 决策树分析法在风险管理措施多阶段决策问题中，前一个阶段的决策会产生一些附带结果，这些结果对下一个阶段的风险管理决策会产生影响。此时需要利用这些新的信息再次进行决策，这样又会产生一些新的情况，又需要决策。这样，决策、新情况、决策、新情况构成一个按时间先后顺序相互依赖的风险

14、管理多阶段序列决策。描述以及用于这种序列的有效工具就是决策树分析。它是利用决策树描述风险管理多阶段序列决策问题，并直接利用决策树进行计算与决策的一种方法。具体而言，决策树分析法是指分析每个决策或事件（即自然状态）时，都引出两个或多个事件和不同的结果，并把这种决策或事件的分支画成图形，这种图形很像一棵树的枝干，故称决策树分析法。一般都是自上而下生成的。每个决策或事件（即自然状态）都可能引出两个或多个事件，导致不同的结果，把这种决策分支画成图形很像一棵树的枝干，故称决策树。决策树分析法通常有五个步骤。第一步，明确决策问题，确定备选方案。对要解决的问题应该有清楚的界定，应该列出在不同决策时点的所有可

15、能的备选方案。第二步，绘出决策树图形。决策树用三种不同的符号分别表示决策点、状态点、结果点。决策点用方框表示，放在决策树的左端，每种备选方案即状态用从该结引出的树枝（线条）表示；实施每一个备选方案时都可能发生一系列风险事件，用图形符号圆圈表示，称为机会点，每一个机会点可能会有多个直接结果，例如，某种治疗方案有三个结果状态（治愈、改善、药物毒性致死），则状态点有三个枝。中间结果与最终结果都用有圆心的圆形节点表示，称为结果点，总是放在决策树每一枝的最右端。初始状态点在整个决策树的最左端，最终结果点放在整个决策树的最右端，从左至右状态点的顺序应该依照事件发生的时间先后关系而定。但不管状态点有多少个结

16、果，从每个状态点引出的结果必须是互相排斥的状态，不能互相包容和交叉。第三步，确定并注明各种结果可能出现的概率及损益值。所有这些概率都要在决策树上标示出来，在为每一个状态点引出的结局枝标记发生概率时，必须注意各概率相加之和必须为1.0.运用期望效用准则还要对中间结果及最终结局标注适宜的效用值赋值。第四步，计算每一种备选方案的决策变量值。计算期望值的方法是从“树枝末端”开始向“树根”的方向进行计算，将每一个状态点上所有风险状态的损益值或效用值与其发生概率分别相乘，其总和为该状态点的期望值或期望效用值。在每一个决策点中，将各状态点的期望值或期望效用值分别与其发生概率相乘，其总和为该决策方案的期望效用

17、值，选择期望值或期望效用值最高的备选方案为最优方案。如果多阶段的时间跨度大，就还要考虑时间价值。第五步，应用敏感性试验对决策分析的结论进行测试。敏感分析的目的是测试决策分析结论的真实性，敏感分析要回答的问题是当概率及结果效用值等在一个合理的范围内变动时，决策分析的结论会不会改变。七、 项目基本情况（一）项目投资人xxx（集团）有限公司（二）项目地点项目选址位于xxx（待定）。（三）项目实施进度项目建设期限规划12个月。（四）投资估算项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资34233.97万元，其中：建设投资28910.54万元，占项目总投资的84.45%；建设

18、期利息368.18万元，占项目总投资的1.08%；流动资金4955.25万元，占项目总投资的14.47%。（五）资金筹措项目总投资34233.97万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）19206.17万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额15027.80万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：59300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：47016.88万元。3、项目达产年净利润（NP）：8978.42万元。4、财务内部收益率（FIRR）：20.44%。5、全部投资回收期（Pt）：5.56年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平

19、衡点（BEP）：24324.13万元（产值）。（七）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元34233.971.1建设投资万元28910.541.1.1工程费用万元24156.401.1.2其他费用万元3983.191.1.3预备费万元770.951.2建设期利息万元368.181.3流动资金万元4955.252资金筹措万元34233.972.1自筹资金万元19206.172.2银行贷款万元15027.803营业收入万元59300.00正常运营年份4总成本费用万元47016.885利润总额万元11971.236净利润万元8978.427所得税万元2992.818增值税

20、万元2599.109税金及附加万元311.8910纳税总额万元5903.8011盈亏平衡点万元24324.13产值12回收期年5.5613内部收益率20.44%所得税后14财务净现值万元14993.64所得税后八、 项目经济效益分析（一）营业收入估算项目正常经营年份预计每年可实现营业收入59300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35580.0044475.0050405.0059300.002增值税1408.051854.692152.452599.102.1销项税46

21、25.405781.756552.657709.002.2进项税3217.353927.064400.205109.903税金及附加168.96222.56258.29311.893.1城建税98.56129.83150.67181.943.2教育费附加42.2455.6464.5777.973.3地方教育附加28.1637.0943.0551.98（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2599.10万元。（三）综合总成本费用估算项

22、目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，项目综合总成本费用47016.88万元，其中：可变成本38474.53万元，固定成本8542.35万元。正常经营年份项目经营成本44783.30万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费21837.1327296.4130

23、935.9336395.212工资及福利费2079.322079.322079.322079.323修理费571.61571.61571.61571.614其他费用5737.165737.165737.165737.164.1其他制造费用507.13507.13507.13507.134.2其他管理费用467.56467.56467.56467.564.3其他营业费用4762.474762.474762.474762.475经营成本30225.2235684.5039324.0244783.306折旧费1453.801453.801453.801453.807摊销费43.4243.4243.4

24、243.428利息支出736.36736.36736.36736.369总成本费用32458.8037918.0841557.6047016.889.1其中：固定成本8542.358542.358542.358542.359.2可变成本23916.4529375.7333015.2538474.53（四）税金及附加项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，项目正常经营年份应纳税金及附加311.89万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=11971.23（

25、万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=11971.2325.00%=2992.81（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额11971.23万元，缴纳企业所得税2992.81万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=11971.23-2992.81=8978.42（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35580.0044475.0050405.0059300.002税金及附加168.96222.56258.29

26、311.893总成本费用32458.8037918.0841557.6047016.884利润总额2952.246334.368589.1111971.235应纳所得税额2952.246334.368589.1111971.236所得税738.061583.592147.282992.817净利润2214.184750.776441.838978.428期初未分配利润0.001992.766069.1811259.919可供分配的利润2214.186743.5312511.0120238.3310法定盈余公积金221.42674.351251.102023.8311可供分配的利润1992.76

27、6069.1811259.9118214.5012未分配利润1992.766069.1811259.9118214.5013息税前利润4426.668654.3111472.7515700.40（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.44%。项目投资财务内部收益率20.44%，高于行业基准内部收益率，表明项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现

28、率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=14993.64（万元）。以上计算结果表明，财务净现值14993.64万元（大于0），说明项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.56年。项目全部投资回收期5.56年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时

29、回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0035580.0044475.0050405.0059300.001.1营业收入0.0035580.0044475.0050405.0059300.002现金流出28910.5433367.3336650.3543050.9846581.772.1建设投资28910.540.002.2流动资金2973.15743.293468.671486.582.3经营成本30225.2235684.5039324.0244783.302.4税金及附加168.96222.56258.2

30、9311.893所得税前净现金流量-28910.542212.677824.657354.0212718.234累计所得税前净现金流量-28910.54-26697.87-18873.22-11519.201199.035调整所得税1106.662163.582868.193925.106所得税后净现金流量-28910.541474.616241.065206.749725.427累计所得税后净现金流量-28910.54-27435.93-21194.87-15988.13-6262.71计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：27.25%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20

31、.44%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：27771.66万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：14993.64万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.91年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.56年。（七）债务资金偿还计划项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，项目正常经营

32、年份利息备付率（ICR）为21.32。项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为19.29。根据约定的还款方式对项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项

33、目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额15027.8015027.8015027.8015027.801.2当期还本付息368.18736.36736.36736.36736.361.2.1还本1.2.2付息368.18736.36736.36736.36736.361.3期末借款余额15027.8015027.8015027.8015027.8015027.802利息备付率21.323偿债备付率19.29（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入59300.00万元，综合总成本费用47016.88万元，税金及附加311.89万元，净利润8978.42万

34、元，财务内部收益率20.44%，财务净现值14993.64万元，全部投资回收期5.56年。项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，项目从经济效益指标上评价是完全可行的。九、 投资计划方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用

35、和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资28910.54万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计24156.40万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为13660.09万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的

36、相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9905.11万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为591.20万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3983.19万元。（五）预备费本期项目预备费为770.95万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用13660.099905.11591.2024156.401.1建筑工程费13660.0913660.091.2设备购置费9905.119905.111.3安装工程费591.20591.202其他费用3983.193983.192.1土地出让金2171.172171.1

37、73预备费770.95770.953.1基本预备费320.44320.443.2涨价预备费450.51450.514投资合计28910.54（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款15027.80万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息368.18万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息368.18368.180.001.1.1期初借款余额15027.801.1.2当期借款15027.8015027.800.001.1.3当期应计利息368.18368.180.001.1.4期末借款余额15027.8015027.801

38、.2其他融资费用1.3小计368.18368.180.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计368.18368.180.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4955.25万

39、元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产22121.9927652.4931339.4936869.991.1应收账款9954.9012443.6314102.7716591.501.2存货7742.709678.3810968.8212904.501.2.1原辅材料2322.812903.513290.653871.351.2.2燃料动力116.14145.18164.53193.571.2.3在产品3561.644452.055045.665936.071.2.4产成品1742.112177.632467.982903.511.3现金1769.76221

40、2.202507.162949.601.4预付账款2654.643318.303760.744424.402流动负债19148.8423936.0627127.5331914.742.1应付账款6893.598616.989765.9111489.312.2预收账款12255.2615319.0717361.6220425.433流动资金2973.153716.444211.964955.254流动资金增加2973.15743.29495.52743.295铺底流动资金6636.608295.759401.8511061.00（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根

41、据谨慎财务估算，项目总投资34233.97万元，其中：建设投资28910.54万元，占项目总投资的84.45%；建设期利息368.18万元，占项目总投资的1.08%；流动资金4955.25万元，占项目总投资的14.47%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资34233.97100.00%1.1建设投资28910.5484.45%1.1.1工程费用24156.4070.56%1.1.1.1建筑工程费13660.0939.90%1.1.1.2设备购置费9905.1128.93%1.1.1.3安装工程费591.201.73%1.1.2工程建设其他费用3983.1911.64%

42、1.1.2.1土地出让金2171.176.34%1.1.2.2其他前期费用1812.025.29%1.2.3预备费770.952.25%1.2.3.1基本预备费320.440.94%1.2.3.2涨价预备费450.511.32%1.2建设期利息368.181.08%1.3流动资金4955.2514.47%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资34233.97万元，其中申请银行长期贷款15027.80万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资34233.97100.00%1.1建设投资28910.5484.45%1.2建设期利息368.181.08%1.3流动资金4955.2514.47%2资金筹措34233.97100.00%2.1项目资本金19206.1756.10%2.1