企业财务管理实用培训教程38250.docx

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1、财务管理实训财管实训大纲实践教学目的的 财务管管理实践教教学，旨在使使学生巩固财财务管理学的的理论知识，并并能具体运用用于实践，使使学生将财务务管理的理论论知识和实践践活动相结合合，融会贯通通，从而提高高学生分析判判断能力、独独立思考能力力和解决综合合问题的能力力。实践教学内容与与课时安排实 践 教 学学 内 容课时分配校内模拟实验校外实训合计第一部分 总 论44第二部分 筹资资管理88第三部分 营运运资金管理66第四部分 项目目投资管理88第五部分 对外外投资管理628第六部分 收入入和利润管理理66第七部分 财务务预算财务分分析66合 计44246第一部分 财财务管理总论论实践教学目的的使

2、学生了解财务务管理的特点点、作用及在在企业中的重重要位置，增增强对财务管管理的感性认认识，提高学学生的学习兴兴趣和热情，为为今后财务管管理课程的学学习奠定基础础。实践教学地点点校内。 实践形式对材料进行分析析。 实践教学内内容1.财务管理的的作用2.财务管理的的地位3.财务管理目目标考核方式调查报告。第二部分 筹筹集管理实践教学目的的 使学生生进一步把握握企业筹资的的渠道和方式式，各种筹资资方式的优缺缺点，企业筹筹资过程中的的影响因素及及如何控制筹筹资的成本和和风险。通过过筹资方案的的制定，也能能提高学生分分析问题、解解决问题的能能力、独立思思考能力、实实际操作能力力及成员的相相互合作能力力。

3、 实践教学地点点校内实训。实践教学内容容1. 企业筹资资渠道和方式式；2. 各种筹资资方式的优缺缺点；3. 筹资时应应考虑的有关关因素（环境境、投资项目目、法律规定定等）；4. 筹资成本本和筹资风险险。 考核方式 1. 筹资计划划书。2.实训基地单单位筹资情况况分析报告第三部分 营运资金管管理实践教学目的的使学生了解现金金、存货、应应收账款等营营运资金在企企业的作用及及相关成本情情况，了解加加速营运资金金周转的重要要性。把握现现金、存货和和应收账款管管理的办法和和技巧。实践教学地点点校外实训基地单单位 实践教学内内容1.现金管理2.应收帐款管管理3.存货管理考核方式 实习报告第四部分 项项目投

4、资管理理实践教学目的的使学生加深对投投资项目决策策的基本程序序和方法的理理解和认识，进进一步熟悉和和掌握项目投投资的目的，项项目投资的现现金流量的评评估方法、投投资项目决策策的投资回收收期、净现值值和内涵报酬酬率等指标的的应用和影响响投资项目各各因素的分析析。实践教学地点点本校、实训基地地单位实践教学内容容1. 项目投资资的目的；2. 项目投资资时应考虑的的因素；3. 项目投资资现金流量的的评估；4. 项目决策策指标。 考核方式 1.投资计划书书。2.实训基地单单位投资项目目分析报告第五部分 对对外投资管理理实践教学目的的使学生对不同证证券的特征有有进一步的了了解，并在实实践过程中了了解和熟悉

5、证证券投资的基基本常识、有有关的法律知知识及证券投投资方法和证证券分析方法法，提高学生生的实践能力力、分析能力力和相互合作作能力。 实践教学地地点校内、校外实训训基地。实践教学内容容1. 债券和股股票的特点；2. 债券和股股票的价值评评价；3. 债券和股股票收益的计计算；4. 债券和股股票风险的衡衡量；5. 投资组合合的作用。 考核要点 1. 投资总结结报告。2.实训基地单单位证券投资资情况分析报报告第六部分 收收入和利润管管理实践教学目的的 通过本本部分的实践践，使学生对对企业不同股股利政策形式式及其优缺点点有进一步的的了解，把握握股利政策与与企业筹资、投投资和其股票票市场价值之之间的关系，

6、对对企业有利不不分和股票股股利的利弊进进行论证和把把握。实践教学地点点校外相关企业。实践教学内容容1. 和企业股股利政策相关关的因素；2. 企业股利利政策的类型型；3. 各种股利利政策的比较较；4. 股票股利利的利弊。 考核方式 分析报告。第七部分 财财务预算与财财务分析实践教学目目的 使学生生熟练掌握财财务预算的编编制，企业财财务报表分析析的各种方法法和技巧，能能从复杂的报报表资料中分分析企业的偿偿债能力、运运营能力和获获利能力，总总括把握企业业的财务状况况和经营成果果，为企业相相关利益各方方的财务决策策提供有价值值的信息。通通过这项实践践，使学生分分析和解决问问题的能力都都有所提高。实践教

7、学地点点校内实训基地。实践教学内容容 1.财财务预算的内内容与编制方方法2.财务分析的的目的；3.财务分析的的内容；4.财务分析的的方法。 考核方式.财务分析报告告。第一部分 财财务管理总论论实践教学目的的通过本部分实践践，使学生了了解财务管理理的特点、作作用及在企业业中的重要位位置，增强对对财务管理的的感性认识，提提高学生的学学习兴趣和热热情，为今后后财务管理课课程的学习奠奠定基础。课时安排校内实训4课时时实践教学地点点校内。 实践教学要要求一、根据本实践践教学的目的的，拟订调查查题目，列出出调查问题，或或打印调查问问卷。二、对调查采访访资料进行整整理和总结，写写出一份调查查报告。实践教学内

8、容容一、财务管理的的含义和内容容企业财务，是指指企业在生产产经营过程中中客观存在的的资金运动及及其所体现的的经济利益关关系。前者称称为财务活动动，后者称为为财务关系。财财务管理，是是企业组织财财务活动、处处理财务关系系的一项综合合性的管理工工作。第一、财务活动动企业的财务务活动包括投投资、资金营营运、筹资和和资金分配等等一系列行为为。1.投资活活动投资，是指指企业根据项项目资金需要要投出资金的的行为。企业业投资可分为为广义的投资资和狭义的投投资两种。广义的投资资包括对外投投资（如投资资购买其他公公司股票、债债券，或与其其他企业联营营，或投资于于外部项目）和和内部使用资资金（如购置置固定资产、无

9、无形资产、流流动资产等）。狭狭义的投资仅仅指对外投资资。2.资金营营运活动企业在日常常生产经营活活动中，会发发生一系列的的资金收付行行为。首先，企企业需要采购购材料或商品品，一边从事事生产和销售售活动，一边边还要支付工工资和其他营营业费用；其其次，当企业业把商品或产产品售出后，便便可取得收入入、收回资金金；最后。如如果资金不能能满足企业经经营需要，还还要采取短期期借款方式来来筹集所需资资金。为满足足企业日常经经营活动的需需要而垫支的的资金，称为为营运资金。因因企业日常经经营而引起的的财务活动，也也称为资金营营运活动。3.筹资活活动筹资，是指指企业为了满满足投资和资资金营运的需需要，筹集所所需资

10、金的行行为。在筹资过程程中，一方面面，企业需要要根据企业战战略发展的需需要和投资计计划来确定各各个时期企业业总体的筹资资规模，以保保证投资所需需的资金；另另一方面，要要通过筹资渠渠道、筹资方方式或工具的的选择，合理理确定筹资结结构，降低筹筹资成本和风风险，提高企企业价值。4.资金分分配活动企业通过投投资和资金营营运活动可以以取得相应的的收入，并实实现资金的增增值。企业取取得的各种收收入在补偿成成本、缴纳税税金后，还应应依据有关法法律对剩余收收益进行分配配。广义的分分配是指对企企业各种收入入进行分割和和分派的行为为；而狭义的的分配仅指对对企业净利润润的分配。第二、财务务关系企业资金的的投放在投资

11、资活动、资金金营运活动、筹筹资活动和资资金分配活动动中，与企业业各方面有着着广泛的财务务关系。这些些财务关系主主要包括以下下几个方面：1.企业与与投资者之间间的财务关系系，主要是企企业的投资者者向企业投入入资金，企业业向其投资者者支付投资报报酬所形成的的经济关系。2.企业与与债权人之间间的财务关系系，主要是指指企业向债权权人借入资金金，并按合同同的规定支付付利息和归还还本金所形成成的经济关系系。3.企业与与受资者之间间的财务关系系，主要是指指企业以购买买股票或直接接投资的形式式向其他企业业投资所形成成的经济关系系。4.企业与与债务人之间间的财务关系系，主要是指指企业将其资资金以购买债债券、提供

12、借借款或商业信信用等形式出出借给其他单单位所形成的的经济关系。5.企业与与供货商、企企业与客户之之间的关系，主主要是指企业业购买供货商商的商品或劳劳务，以及向向客户销售商商品或提供服服务过程中形形成的经济关关系。6.企业与与政府之间的的财务关系，政政府作为社会会管理者，通通过收缴各种种税款的方式式与企业发生生经济关系。7.企业内内部各单位之之间的财务关关系，是指企企业内部各单单位之间在生生产经营各环环节中互相提提供产品或劳劳务所形成的的经济关系。8.企业与与职工之间的的财务关系，主主要是指企业业向职工支付付劳动报酬过过程中所形成成的经济利益益关系。二、财务管理的的环节财务管理的的环节，是指指财

13、务管理的的工作步骤与与一般工作程程序。一般而而言，企业财财务管理包括括五个环节：（1）规划划和预测（22）财务决策策（3）财务务预算（4）财财务控制（55）财务分析析业绩评价与与激励。三、企业财务管管理目标的含含义和种类企业财务管管理目标是企企业财务管理理活动所希望望实现的结果果。企业财务务管理目标有有以下几种具具有代表性的的模式：（一）利润润最大化目标标利润最大化化目标，就是是假定在投资资预期收益确确定的情况下下，财务管理理行为将朝着着有利于企业业利润最大化化的方向发展展。利润最大化化目标在实践践中存在以下下难以解决的的问题：（11）利润是指指企业一定时时期实现的税税后净利润，它它没有考虑资

14、资金的时间价价值；（2）没没有反映创造造的利润与投投入的资本之之间的关系；（3）没有有考虑风险因因素，高额利利润的获得往往往要承担过过大的风险，（44）片面追求求利润最大化化，可能会导导致企业短期期行为，与企企业发展的战战略目标相背背离。（二）每股股收益最大化化目标每股收益，是是企业实现的的利润同投入入资本或股本本数的比值，可可以反映投资资者投入的资资本获取回报报的能力。因因此，每股收收益最大化目目标是投资者者进行投资决决策时需要考考虑的一个重重要标准。但但与利润最大大化目标一样样，该指标仍仍然没有考虑虑资金的时间间价值和风险险因素，也不不能避免企业业的短期行为为，也会导致致与企业发展展的战略

15、目标标相背离。（三）企业业价值最大化化目标企业价值就就是企业的市市场价值，是是企业所能创创造的预计未未来现金流量量的现值。企业价值最最大化的财务务管理目标，反反映了企业潜潜在的或预期期的获利能力力和成长能力力，其优点主主要表现在：（1）该目目标考虑了资资金的时间价价值和投资的的风险；（22）该目标反反映了对企业业资产保值增增值的要求；（3）该目目标有利于克克服管理上的的片面性和短短期行为；（44）该目标有有利于社会资资源合理配置置。其主要缺缺点则是企业业价值的确定定比较困难，特特别是对于非非上市公司。股东作为所所有者在企业业中承担着最最大的义务和和风险，债权权人、职工、客客户、供应商商和政府也

16、因因为企业而承承担了相当的的风险。在确确定企业的财财务管理目标标时，不能忽忽视这些相关关利益群体的的利益。企业业价值最大化化目标，就是是在权衡企业业相关者利益益的约束下，实实现所有者或或股东权益的的最大化。四、利益冲突的的协调协调相关利利益群体的利利益冲突，要要把握的原则则是：力求企企业相关利益益者的利益分分配均衡，也也就是减少因因各相关利益益群体之间的的利益冲突所所导致的企业业总体收益和和价值的下降降，使利益分分配在数量上上和时间上达达到动态的协协调平衡。（一）所有有者与经营者者的矛盾与协协调经营者和所所有者的主要要矛盾，就是是经营者希望望在提高企业业价值和股东东财富的同时时，能更多地地增加

17、享受成成本；而所有有者和股东则则希望以较小小的享受成本本支出带来更更高的企业价价值或股东财财富。协调所所有者与经营营者矛盾的主主要方法有：（1）解聘聘；（2）接接收；（3）激激励。（二）所有有者与债权人人的矛盾与协协调所有者的财务目目标可能与债债权人期望实实现的目标发发生矛盾。协协调所有者与与债权人矛盾盾的主要方法法有：（1）附附限制性条款款的借款；（22）收回借款款或停止借款款。五、财务管理的的价值观念（一）资金时间间价值1、资金时间价价值的概念资金时间价值是是指一定量的的资金经过一一段时间的投投资和再投资资所增加的价价值。一般情情况下资金时时间价值是指指没有风险和和没有通货膨膨胀条件下的的

18、社会平均利利润率.2、资金时间价价值的计算第一、终值与现现值（1）终值也叫叫本利和（记记为F），是是指现在一定定量的资金在在未来某一时时点上的价值值。如图21所示，即即第n期期末末的价值。（2）现值也叫叫本金（记为为P），是指指未来某一时时点上的一定定量的资金相相当于现在时时点的价值。如如图21所示，即即第1期期初初的价值。第二、单利终值值和单利现值值的计算资金时间价值的的计算经常使使用的符号有有： P为现值（本本金）；F为为终值（本利利和）；i为为利率； II为利息；nn为计息期数数。单利是计算利息息的一种方法法，在计算每每期的利息时时，只以本金金计算利息，所所生利息不再再计息。（1）单利终

19、值值的计算（已已知现值计算算终值）单利终值是指一一定量的货币币在若干期之之后按单利计计算的本利和和。计算公式式为：F=P+I=PP+Pin=P（1+ in）（2）单利现值值的计算（已已知终值计算算现值）单利现值是指在在单利计息条条件下未来某某一时点上的的资金相当于于现在的价值值。显然，单单利现值是单单利终值的逆逆运算。将单单利终值计算算公式变形即即可得到单利利现值的计算算公式P=第三、复利终值值和复利现值值的计算复利是指本金生生息，利息也也生息的计息息方式。俗称称“利滚利”。即每期产产生的利息并并入本金一起起参与计算下下一期利息的的计息方式。在在资本不断资资本化的条件件下，资本的的积累应该用用

20、复利方式计计算终值与现现值。在以后的有关章章节中，如果果不作说明，均均假设用复利利计息。（1）复利终值值的计算（已已知现值求终终值）复利终值是指一一定量的货币币在若干期之之后按复利计计算的本利和和。计算公式式为：F=P（2）复利现值值的计算（已已知终值计算算复利现值）复利现值指在复复利计息条件件下，将来某某一特定时点点的款项相当当于现在的价价值。复利现现值是复利终终值的逆运算算。其计算公公式为P = F（3）名义利率率与实际利率率 复利的计计息期间不一一定是一年。例例如：某些债债券半年计息息一次；有的的抵押贷款每每月计息一次次；股利有时时每季支付一一次；银行之之间拆借资金金均每日计息息一次等等

21、。因因此，名义利利率是指当利利息在一年内内要复利几次次时给出的年年利率，而将将相当于一年年复利一次的的利率叫做实实际利率，即即投资者实际际获得的报酬酬率。当利率在一年内内复利多次时时，每年计算算多次的终值值会大于每年年计息一次的的终值，实际际利率一定会会大于名义利利率。对于一年内多次次复利的情况况下,可采用用两种方法计计算时间价值值。第一种方法是先先将名义利率率换算成实际际利率，然后后再按实际利利率计算时间间价值。其换换算公式如下下其中：i为实际际利率，r为为名义利率，mm为一年内复复利次数。 第二种种方法是不计计算实际利率率，而是调整整相关指标，利利率为每期利利率，即r/m，期数相相应变为，

22、直直接计算出时时间价值。 第四、年金的计计算年金就是系列收收付款项的特特殊形式。它它是指某一特特定时期内，每每间隔相等的的时间收付相相等金额的款款项。如租金金、优先股股股利、直线法法计提的折旧旧、保险费、零零存整取、整整存零取、等等额分期收（付付）款等。（1）普通年金金普通年金又称后后付年金，是是指从第一期期起一定时期期内每期期末末收付的年金金。普通年金终值值的计算（已已知年金A，求求年金终值FF）F= A+A+A+A=A式中：称为年金金终值系数，表表示为（F/A，i，nn）,可通过过直接查找“年金终值系系数表”求得有关数数据。偿债基金的计计算（已知年年金终值F，求求年金A）偿债基金是指为为了

23、偿付未来来某一时点的的一定金额的的债务或积聚聚一定数额的的资金而分次次等额形成的的存款准备金金。由于每年年存入等额款款项是属于年年金形式，将将来某一时点点需要偿还的的债务也就是是普通年金终终值，所以偿偿债基金的计计算实际上是是普通年金终终值的逆运算算。其计算公公式如下：A= F式中：称为偿债债基金系数，记记为（A / F，i，nn），它是年年金终值系数数的倒数。普通年金现值值的计算（已已知年金A，求求年金现值PP）P=A+A+A+A=A= A式中：称为年金金现值系数，记记作：（P/A，i，nn）。可通过过直接查找“1元年金现现值表”求得有关数数据。上式也也可表述为PP= A（P/A，ii，n）

24、。投资回收额的的计算（已知知年金现值PP，求年金AA）。投资回收额是指指在未来一定定时期内等额额回收初始投投入的资本。这这里的等额回回收是年金形形式，初始投投入的资本是是普通年金现现值。显然，投投资回收额的的计算是普通通年金现值计计算的逆运算算。其计算公公式如下：A=P式中：称为资本本回收系数，也也可表示为（AA / P，ii，n）。显显然，资本回回收系数与年年金现值系数数互为倒数。上上式也可表示示为A=P（A / P，i，nn）。（2）即付年金金即付年金也叫预预付年金或先先付年金，是是指在一定时时期内每期期期初等额收付付款项的年金金。即付年金终值值的计算（已已知即付年金金A，求年金金终值F）

25、。F= A+A+A+A =A=A 式中：称为即付付年金终值系系数。它是在在普通年金终终值系数的基基础上，期数数加1，系数数减1的结果果。因此，即即付年金终值值系数也可记记为（F/A，i，nn+1）-11。即付年金现值值的计算（已已知即付年金金A，求年金金现值P）P= A+A+A+A=A=A 式中：称为为即付年金现现值系数，它它是在普通年年金现值系数数的基础上，期期数减1，系系数值加1所所得的结果。也也可记作（PP/A，i，nn-1）+11。（3）递延年金金递延年金是指第第一次收付发发生在若干期期（假设为ss期，s1）以后，即即从s+1期期开始每期末末收付的等额额款项。它是是普通年金的的特殊形式

26、，凡凡不是从第一一期开始的普普通年金都是是递延年金。ss称为递延期期。递延年金终值值的计算递延年金终值的的计算与递延延期s无关，其其计算方法与与普通年金终终值相同。递延年金现值值的计算方法一、先计算算出n期的普普通年金现值值，然后减去去前s期的普普通年金现值值，即递延年年金现值。P=（P/AA，i，n）-（P/A，ii，s）方法二、先将递递延年金视为为（n-s）期期普通年金，求求出在第s期期的现值，然然后再折算为为第0期的现现值。P= A =（P/AA，i，n-s）（P/F，i，ss）（4）永续年金金现值的计算算。永续年金是指无无限期的等额额定期收付的的年金。也可可视为普通年年金的特殊形形式。

27、即期限限趋于无穷大大的普通年金金。 在实际工工作中，如优优先股股利、奖奖学金等均可可看作永续年年金。由于永永续年金的期期限n趋于无无穷大，因此此，它只能计计算现值，不不能计算终值值。另外，期期限长、利率率高的年金现现值，也可按按永续年金现现值公式，计计算其现值的的近似值。 P= A第五、利率与期期间的推算由上述的有关计计算可以看出出，时间价值值的计算受FF、P、i、n四个因因素影响，只只要已知其中中的3个因素素，即可推知知第4个。关关于F与P之之间的计算都都已经介绍，这这里主要讲述述期间n与利利率i的有关关推算。应用用广泛的是插插值法，也叫叫内插法。（1） 利率的推算对于一次性收收付款项，可可

28、根据其复利利终值（或现现值）的计算算公式推算折折现率。永续年金折现现率（利率）的的计算根据永续年金现现值公式P= A 推知：i=A/P普通年金折现现率（利率）的的计算（2）期间的推推算（二）风险的概概念及其分类类1、风险的概念念风险一般是指某某一行动的结结果具有多样样性。某一投投资的结果具具有多种可能能而不肯定，就就叫做有风险险。2、风险的分类类按风险能否分分散分为不可可分散风险和和可分散风险险。.按风险形成的的原因分为经经营风险与财财务风险。3、风险的衡量量 风险客客观存在，广广泛影响着企企业的财务和和经营活动，因因此，正视风风险并将风险险程度予以量量化，成为企企业财务管理理中的一项重重要工

29、作。衡衡量风险大小小需要使用概概率和统计方方法。 概率概率是用百分数数或小数来表表示随机事件件发生可能性性的大小，或或出现某种结结果可能性大大小的数值。一一般用表示，它它是介于01之间的一一个数。期望值期望值是一个概概率分布中的的所有可能结结果以其概率率为权数进行行加权平均的的加权平均数数，反映事件件的集中趋势势。其计算公公式为=式中：为第i种种结果出现的的预期收益（或或预期收益率率）；为第ii种结果出现现的概率；nn 为所有可可能结果的数数目。 标准准离差标准离差是各种种可能的收益益（或收益率率）偏离期望望收益（或收收益率）的综综合差异，是是反映离散程程度的一种量量度。计算公公式如下：标准离

30、差= 在期望望值相等的情情况下，标准准离差越大，意意味着风险越越大。 标准离差率 标准离差率是标标准离差同期期望值的比值值。其计算公公式如下：V=标准离差率越大大，风险程度度就越大。在在期望值不相相等的情况下下，应用标准准离差率比较较风险大小。3、风险报酬的的计算风险报酬的概概念风险报酬是指投投资者由于冒冒风险进行投投资而获得的的超过资金时时间价值的额额外收益，又又称投资风险险收益或投资资风险价值。可可以用风险报报酬额或风险险报酬率来反反映。风险报报酬额与投资资额的比率即即风险报酬率率。风险报酬的计计算风险与报酬的关关系是风险越越大要求的报报酬率越高。用用公式表示如如下：K=无风险报报酬率风险

31、险报酬率式中：K为期望望投资报酬率率；为无风险险报酬率；bb为风险报酬酬系数；v为为标准离差率率。风险报酬的计算算关键是风险险报酬系数bb的确定。风风险报酬系数数是个经验数数据，它可以以根据对历史史资料的分析析、统计回归归、专家评议议获得，或者者由政府等专专门机构公布布。六、财务环境财务管理环境又又称理财环境境，是指对企企业财务活动动和财务管理理产生影响作作用的企业内内外各种条件件的统称。第一、经济环环境财务管理的的经济环境主主要包括经济济周期、经济济发展水平和和宏观经济政政策。（一）经济济周期市场经济条条件下，经济济的发展与运运行带有一定定的波动性，大大体上要经历历复苏、繁荣荣、衰退和萧萧条

32、几个阶段段的循环，这这种循环就叫叫做经济周期期。在不同的的经济周期，企企业应相应采采取不同的财财务管理策略略。（二）经济济发展水平近年来，我我国的国民经经济保持持续续高速的增长长，各项建设设方兴未艾。这这不仅给企业业扩大规模、调调整方向、打打开市场以及及拓宽财务活活动的领域带带来了机遇。同同时，由于高高速发展中的的资金短缺将将长期存在，又又给企业财务务管理带来严严峻的挑战。因因此，企业财财务管理工作作者必须积极极探索与经济济发展水平相相适应的财务务管理模式。（三）宏观观经济政策我国经济体体制改革的目目标是建立社社会主义市场场经济体制，以以进一步解放放和发展生产产力。在这个个总目标的指指导下，我

33、国国已经并正在在进行财税体体制、金融体体制、外汇体体制、外贸体体制、计划体体制、价格体体制、投资体体制、社会保保障制度、企企业会计准则则体系等各项项改革。所有有这些改革措措施，深刻地地影响着我国国的经济生活活，也深刻地地影响着我国国企业的发展展和财务活动动的开展。二、法律环境境财务管理的的法律环境，主主要包括企业业组织形式及及公司治理的的规定和税收收法规。（一）企业业组织形式与与公司治理企业按组织织形式可分为为独资企业、合合伙企业和公公司。公司治理，是是有关公司控控制权和剩余余索取权分配配的一套法律律，制度以及及文化的安排排。它涉及所所有者、董事事会和高级执执行人员等之之间权力分配配和制衡关系

34、系。（二）税法法税法，是由由国家机关制制定的、调整整税收征纳关关系及其管理理关系的法律律规范的总称称。我国税法法的构成要素素主要包括：征税人、纳纳税义务人、课课税对象、税税目、税率、纳纳税环节、计计税依据、纳纳税期限、纳纳税地点、减减税免税、法法律责任等。三、金融环环境财务管理的的金融环境，主主要包括金融融机构、金融融工具、金融融市场和利率率四个方面。（一）金融融机构社会资金从从资金供应者者手中转移到到资金需求者者手中，大多多要通过金融融机构。金融融机构包括银银行业金融机机构和其他金金融机构。（二）金融融工具金融工具，是是能够证明债债权债务关系系或所有权关关系并据以进进行货币资金金交易的合法法

35、凭证，它对对于交易双方方所应承担的的义务与享有有的权利均具具有法律效力力。金融工具具一般具有期期限性、流动动性、风险性性和收益性四四个基本特征征。（三）金融融市场金融市场，是是指资金供应应者和资金需需求者双方通通过金融工具具进行交易的的场所。金融市场按按组织方式的的不同可划分分为两个部分分：一是有组组织的、集中中的场内交易易市场即证券券交易所，它它是证券市场场的主体和核核心；二是非非组织化的、分分散的场外交交易市场，它它是证券交易易所的必要补补充。（四）利率率利率也称利利息率，是利利息占本金的的百分比指标标。从资金的的借贷关系看看，利率是一一定时期内运运用资金资源源的交易价格格。利率主要是是由

36、资金的供供给与需求来来决定。但除除这两个因素素之外，经济济周期、通货货膨胀、国家家货币政策和和财政政策、国国际政治经济济关系、国家家对利率的管管制程度等，对对利率的变动动均有不同程程度的影响。因因此，资金的的利率通常由由三个部分组组成：（1）纯纯利率；（22）通货膨胀胀补偿率（或或称通货膨胀胀贴水）；（33）风险收益益率。 实践教学步步骤1.教师布置；2.学生分组；3.设计问题或或问卷；4.写出调查报报告；5.教师点评调调查报告。考核要点1.财务管理在在企业中的重重要地位；2.不同企业财财务管理的目目标；3. 调查报告告。第二部分 筹筹资管理实践教学目的的 通过过本部分实践践，使学生进进一步把

37、企业业筹资的渠道道和方式，各各种筹资方式式的优缺点，企企业筹资过程程中的影响因因素及如何控控制筹资的成成本和风险。通通过筹资方案案的制定，也也能提高学生生分析问题、解解决问题的能能力、独立思思考能力、实实际操作能力力及成员的相相互合作能力力。课时安排校内实训8课时时实践教学地点点本校实训基地 实践教学要要求1.针对一个可可行的投资额额为10000万元的项目目，学生应提提出自己的或或小组筹集资资金方案。方方案应尽可能能涉及多种筹筹资方式。2.能利用筹资资管理知识对对筹资方案进进行论证，以以支持或不断断修正方案。3.制定企业筹筹资计划书（计计划书要目标标明确、内容容完整、理由由充分、步骤骤严密、文

38、字字精练有条理理）。4.在教师指导导下，对计划划书进行讨论论评价。 实践教学内内容一、筹资管理概概述（一）企业业筹资的含义义与分类企业筹资，是是指企业根据据其生产经营营、对外投资资以及调整资资本结构等需需要，通过一一定的渠道，采采取适当的方方式，获取所所需资金的一一种行为。企业筹集的的资金可按不不同的标准进进行分类：1、按照资资金的来源渠渠道不同，可可将企业筹资资分为权益性性筹资和负债债性筹资2、按照所所筹资金使用用期限的长短短，可将企业业筹资分为短短期资金筹集集与长期资金金筹集（二）筹资资渠道与方式式1、筹资渠渠道筹资渠道，是是指筹措资金金来源的方向向与通道，体体现资金的来来源与流量。目目前

39、我国企业业筹资渠道主主要包括：银银行信贷资金金、其他金融融机构资金、其其他企业资金金、居民个人人资金、国家家资金和企业业自留资金。2、筹资方式式筹资方式，是是指企业筹集集资金所采用用的具体形式式。目前我国国企业的筹资资方式主要有有吸收直接投投资、发行股股票、利用留留存收益、向向银行借款、利利用商业信用用、发行公司司债券和融资资租赁。3、筹资渠道道与筹资方式式的对应关系系筹资渠道解解决的是资金金来源问题，筹筹资方式则解解决通过何种种方式取得资资金的问题，它它们之间存在在一定的对应应关系。一定定的筹资方式式可能只适用用于某一特定定的筹资渠道道，但是同一一渠道的资金金往往可采用用不同的方式式取得，同

40、一一筹资方式又又往往适用于于不同的筹资资渠道。因此此，企业在筹筹资时，应实实现两者的合合理配合。（三）筹资资原则企业筹资应遵循循的原则有：（1）规模模适当原则；（2）筹措措及时原则；（3）来源源合理的原则则；（4）方方式经济原则则。二、资金需要量量预测适当的筹资规模模是筹集资金金的基本原则则，要正确确确定筹资的规规模，必须要要采用科学的的方法，常用用的资金需要要量的预测方方法主要有：定性预测法法和定量预测测。（一）定性预测测法（二）定量预测测法1、销售百分比比法销售百分比法是是根据销售额额与资产负债债表中有关项项目间的比例例关系，预测测各项目短期期资金需用量量的方法。该该方法有两个个基本假定；

41、其一，假定定某项目与销销售额的比例例已知并不变变；其二，假假定未来的销销售额已知。销销售百分比法法一般通过编编制预测资产产负债表来确确定企业的资资金需用量。预测资产负债表表是利用销售售百分比法原原理预测外部部筹资需要量量的报表，其其基本格式与与实际资产负负债表大致相相同。企业通通过编制预测测资产负债表表，可以预测测资产、负债债及留存收益益等有关项目目的数额，从从而确定企业业需要从外部部筹资的数额额。2、回归分析法法回归分析法是根根据有关历史史资料，运用用最小二乘法法原理，用回回归方程求得得资金需要量量的方法。其其回归方程为为：=a+b根据最小二乘法法原理运算、整整理可得：a=b=式中，yii为

42、第i期的的资金占用量量；xi为第i期的的产销量。三、企业自有资资本的筹集（一）吸收直接接投资吸收直接投资，是是指企业以协协议等形式吸吸收国家、法法人、个人和和外商等直接接投入资金，形形成企业资本本金的一种筹筹资方式。1、吸收直接投投资的形式吸收现金投资；吸收实物投投资； 无形形资产投资2、吸收直接投投资的程序企业采用吸收直直接投资方式式，应遵循以以下程序：确定吸收直接投投资的资金数数量；选择吸吸收直接投资资的具体方式式；签署合同同或协议等文文件。3、吸收直接投投资的优缺点点吸收直接投资的的优点主要有有：吸收直接投资所所筹集的资金金属于企业的的权益资金，与与负债资本比比较，它能提提高企业的资资信

43、和借款能能力；吸收直直接投资不仅仅可以筹取现现金，而且能能够直接获得得所需的先进进设备和技术术，与仅筹取取现金的筹资资方式相比较较，它能尽快快地形成生产产经营能力；降低财务风风险。吸收直直接投资可以以按照企业的的经营状况支支付报酬，经经营状况好就就多支付，经经营状况不好好就少支付，或或不支付，支支付方式比较较灵活。吸收直接投资的的缺点主要有有：吸收直接投资通通常资金成本本较高；吸收收直接投资由由于没有证券券为媒介，产产权关系有时时不够明晰，也也不便于产权权的交易。（二）发行普通通股股票是股份有限限公司为筹集集权益资金而而发行的有价价证券，是持持股人拥有公公司股份的凭凭证。普通股股筹资是指通通过

44、发行普通通股的方式来来筹集资金。其其中普通股是是股份公司发发行的无特别别权利的股份份，也是最基基本、最标准准的股份。发发行普通股筹筹集到的资金金叫股本或股股本总额。1、股票的分类类第一、按股票有有无记名：可可将普通股分分成记名股票票和不记名股股票两种。第二、按股票是是否标明面值值：可将普通通股分成有面面值股票和无无面值股票两两种。第三、按投资主主体不同：可可将普通股分分成国家股、法法人股、外资资股和个人股股。第四按发行对象象和上市地区区的不同：按按发行对象和和上市地区的的不同，可将将普通股分成成股、B股股、股和股四种。第五、按股东享享受权利和承承担义务不同同：普通股和和优先股2、股票发行的的目

45、的：设立立新的公司；扩大经营规规模；其他目目的3、股票发行的的条件发行股票是股份份有限公司筹筹集资金的重重要渠道，但但不是任何企企业都可以发发行股票筹资资。发行股票票必须符合一一定的条件。新设立的股份有有限公司申请请公开发行股股票，应符合合下列条件： 生产经营符符合国家产业业政策。 发行普通股股限于一种，同同股同权，同同股同利。 在募集方式式下，发起人人认购的股份份不少于公司司拟发行股份份总数的355%。 发起人在近近三年内没有有重大违法行行为。 证监会规定定的其他条件件。国有企业改组设设立股份有限限公司申请公公开发行股票票，除应当符符合上述情况况下的各种条件外，还还还应当符合下下列条件： 发行前一年年末，净资产产在总资产中中所占比例不不低于30%，无形资产产在净资产中中所占比例不不高于20%，