企业财务报表分析范例——两公司对比分析报告.doc

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1、企业财务报表分析本报告选取的 2 家上市公司的 2009 年 12 月 31 日会计报表，仅对当年的财务状况进行分析，相关分析结论仅为学习讨论使用。A、B 公司的财务报表数据，在本文件的最后面（附录表）一、财务指标分析现根据两个公司的会计报表从基本的财务数据与指标对 2009 年的财务状况进行分析，并结合两公司各自的情况进行对比。表 1 2009 年 12 月 31 日 A 公司和 B 公司重要财务指标 （单位：人民币万元）指标/公司 A B营业收入 72971.20 416606.00资产总额 133744.00 620905.00负债总额 41272.00 193616.00股东权益 92

2、472.20 427289.00（一）偿债能力指标分析两公司近期偿债能力如表 2 所示：表 2 偿债能力指标指标/公司 A B流动比率 2.6364 2.1950速动比率 1.8011 1.9372现金比率 1.3801 1.24611、流动比率分析。2、速动比率分析。3、现金比率分析。（二）每股财务数据分析每股财务数据有每股收益、每股净资产、每股现金含量、每股负债比等。表 3 每股财务数据指标/公司 A B每股收益(元) 0.46 0.68每股收益扣除(元) 0.38 0.55每股净资产(元) 1.81 4.23每股资本公积金(元) 0.1288 0.1828每股未分配利润(元) 0.526

3、1 0.6845每股经营活动现金流量（元） 0.2534 0.81811、每股收益分析。2、每股净资产分析。（三）资产运营能力分析资产运营能力财务指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率、总资产周转率等，数据如表 4 所示表 4 资产运营能力数据指标/公司 A B应收账款周转率 12.4609 5.8253存货周转率 1.0334 8.5272流动资产周转率 0.9621 1.5988固定资产周转率 7.5331 3.1515总资产周转率 0.6488 0.70601、应收账款周转率分析。2、存货周转率分析。3、总资产周转率分析。（四）盈利能力指标分析盈利能力指标包括

4、经营净利率、经营毛利率、资产利润率、资产净利率、净利润率、净资产收益率、税前利润增长率、净资产收益率增长率等，公司近期盈利能力指标如表 5：表 5 盈利能力指标指标/公司 A B经营净利率(%) 28.7726 15.6282经营毛利率(%) 70.6748 34.9031资产报酬率(%) 18.6781 16.3721净资产报酬率(%) 27.0144 23.7907总资产利润率(%) 15.6984 10.486净资产收益率(%) 25.43 16.021、经营净利率分析。2、经营毛利率分析。3、总资产利润率分析。 （五）财务结构指标财务结构指标包括资产负债率、资本负债率、股东权益比率等等

5、。数据如表 6所示：表 6 财务结构指标指标/公司 A B资产负债率(%) 30.8589 31.1829资本负债比率(%) 44.6317 45.3127股东权益比率(%) 69.1411 68.81711、资产负债率分析。2、股东权益比率分析。（六）财务风险指标表 7 财务结构指标指标/公司 A B现金流动负债比(%) 31.7004 59.4985现金销售率(%) 15.4694 18.54421、现金流动负债比分析。2、销售现金率分析。二、分析结论不少于 500 字附录：A、B 公司财务报表等资料1、A 公司-资产负债表资产负债表2009 年 12 月 31 日 单位：元流动资产 流动

6、负债 货币资金 491424000.00 短期借款 0.00 结算备付金 0.00 向中央银行借款 0.00 拆出资金 0.00 吸收存款及同业存放 0.00 交易性金融资产 67437300.00 拆入资金 0.00 衍生金融资产 0.00 交易性金融负债 0.00 应收票据 0.00 衍生金融负债 0.00 应收账款 70483300.00 应付票据 0.00 预付款项 2022980.00 应付账款 94898900.00 应收保费 0.00 预收款项 90165200.00 应收分保账款 0.00 卖出回购金融资产款 0.00 应收分保合同准备金 0.00 应付手续费及佣金 0.00

7、应收利息 0.00 应付职工薪酬 26745600.00 应收股利 0.00 应交税费 30316000.00 其他应收款 9991930.00 应付利息 115950.00 应收出口退税 0.00 应付股利 11081.10 应收补贴款 0.00 其他应交款 0.00 应收保证金 0.00 应付保证金 0.00 内部应收款 0.00 内部应付款 0.00 买入返售金融资产 0.00 其他应付款 85702400.00 存货 297432000.00 预提费用 0.00 待摊费用 0.00 预计流动负债 0.00 待处理流动资产损益 0.00 应付分保账款 0.00 一年内到期的非流动资产 0

8、.00 保险合同准备金 0.00 其他流动资产 0.00 代理买卖证券款 0.00 流动资产合计 938792000.00 代理承销证券款 0.00 非流动资产 国际票证结算 0.00 发放贷款及垫款 0.00 国内票证结算 0.00 可供出售金融资产 37524300.00 递延收益 0.00 持有至到期投资 0.00 应付短期债券 0.00 长期应收款 0.00 一年内到期的非流动负债 25000000.00 长期股权投资 197407000.00 其他流动负债 3135000.00 其他长期投资 0.00 流动负债合计 356090000.00 投资性房地产 44256800.00 非流

9、动负债 固定资产原值 137215000.00 长期借款 52000000.00 累计折旧 39851200.00 应付债券 0.00 固定资产净值 97364100.00 长期应付款 0.00 固定资产减值准备 7290.13 专项应付款 0.00 固定资产净额 97356800.00 预计非流动负债 1879050.00 在建工程 0.00 递延所得税负债 2750400.00 工程物资 0.00 其他非流动负债 0.00 固定资产清理 0.00 非流动负债合计 56629500.00 生产性生物资产 0.00 负债合计 412720000.00 公益性生物资产 0.00 所有者权益 油气

10、资产 0.00 实收资本(或股本) 445536000.00 无形资产 18086100.00 资本公积 57368400.00 开发支出 0.00 库存股 0.00 商誉 0.00 专项储备 0.00 长期待摊费用 290030.00 盈余公积 71344300.00 股权分置流通权 0.00 一般风险准备 0.00 递延所得税资产 3728770.00 未确定的投资损失 0.00 其他非流动资产 0.00 未分配利润 234380000.00 非流动资产合计 398650000.00 拟分配现金股利 0.00 资产总计 1337440000.00 外币报表折算差额 -181627.00 归

11、属于母公司股东权益合计 808447000.00 少数股东权益 116275000.00 所有者权益(或股东权益)合计 924722000.00 负债和所有者权益(或股东权益)总计 1337440000.00 2、A 公司-利润表利 润 表 单位：元一、营业总收入 729712000.00 营业收入 729712000.00 利息收入 0.00 已赚保费 0.00 手续费及佣金收入 0.00 房地产销售收入 0.00 其他业务收入 0.00 二、营业总成本 581619000.00 营业成本 213989000.00 利息支出 0.00 手续费及佣金支出 0.00 房地产销售成本 0.00 研

12、发费用 0.00 退保金 0.00 赔付支出净额 0.00 提取保险合同准备金净额 0.00 保单红利支出 0.00 分保费用 0.00 其他业务成本 0.00 营业税金及附加 21195400.00 销售费用 131220000.00 管理费用 214992000.00 财务费用 (2484160.00)资产减值损失 2705560.00 公允价值变动收益 12110100.00 投资收益 25197300.00 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 7246550.00 汇兑收益 0.00 期货损益 0.00 托管收益 0.00 补贴收入 0.00 其他业务利润 0.00 三、营业利润 1

13、85400000.00 营业外收入 48230200.00 营业外支出 949505.00 非流动资产处置损失 149281.00 利润总额 232681000.00 所得税费用 22723700.00 未确认投资损失 0.00 四、净利润 209957000.00 归属于母公司所有者的净利润 205611000.00 少数股东损益 4345860.00 五、每股收益 基本每股收益 0.46 稀释每股收益 0.46 六、其他综合收益 1099930.00 七、综合收益总额 211057000.00 归属于母公司所有者的综合收益总额 206696000.00 归属于少数股东的综合收益总额 436

14、0650.00 3、A 公司-现金流量表现金流量表 单位：元一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 798177000.00 客户存款和同业存放款项净增加额 0.00 向中央银行借款净增加额 0.00 向其他金融机构拆入资金净增加额 0.00 收到原保险合同保费取得的现金 0.00 收到再保险业务现金净额 0.00 保户储金及投资款净增加额 0.00 处置交易性金融资产净增加额 0.00 收取利息、手续费及佣金的现金 0.00 拆入资金净增加额 0.00 回购业务资金净增加额 0.00 收到的税费返还 34161000.00 收到的其他与经营活动有关的现金 33117400.

15、00 经营活动现金流入小计 865455000.00 购买商品、接受劳务支付的现金 318388000.00 客户贷款及垫款净增加额 0.00 存放中央银行和同业款项净增加额 0.00 支付原保险合同赔付款项的现金 0.00 支付利息、手续费及佣金的现金 0.00 支付保单红利的现金 0.00 支付给职工以及为职工支付的现金 194180000.00 支付的各项税费 80521600.00 支付的其他与经营活动有关的现金 159484000.00 经营活动现金流出小计 752573000.00 经营活动产生的现金流量净额 112882000.00 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的

16、现金 575608000.00 取得投资收益所收到的现金 4319250.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 4590300.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0.00 收到的其他与投资活动有关的现金 30000000.00 减少质押和定期存款所收到的现金 0.00 投资活动现金流入小计 614518000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 14351000.00 投资所支付的现金 471089000.00 质押贷款净增加额 0.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 13229700.00 支付的其他与投资活动有关的现金 300

17、00000.00 增加质押和定期存款所支付的现金 0.00 投资活动现金流出小计 528670000.00 投资活动产生的现金流量净额 85848000.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 82182700.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 82182700.00 取得借款收到的现金 50000000.00 发行债券收到的现金 0.00 收到其他与筹资活动有关的现金 0.00 筹资活动现金流入小计 132183000.00 偿还债务支付的现金 13000000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32765500.00 0.00 支付其他与筹资活动有关的

18、现金 0.00 筹资活动现金流出小计 45765500.00 筹资活动产生的现金流量净额 86417200.00 4、A 公司-财务指标分析资产负债表2009 年 12 月 31 日 单位：元每股指标摊薄每股收益(元) 0.4712加权每股收益(元) 0.46每股收益_调整后(元) 0.46扣除非经常性损益后的每股收益(元) 0.38每股净资产_调整前(元) 2.0755每股净资产_调整后(元) 1.81每股经营性现金流(元) 0.2534每股资本公积金(元) 0.1288每股未分配利润(元) 0.5261调整后的每股净资产(元) -成长能力主营业务收入增长率(%) 9.1269净利润增长率(

19、%) 58.3467净资产增长率(%) 39.9188总资产增长率(%) 46.6375营运能力应收账款周转率(次) 12.4609应收账款周转天数(天) 28.8904存货周转天数(天) 348.3646存货周转率(次) 1.0334固定资产周转率(次) 7.5331总资产周转率(次) 0.6488总资产周转天数(天) 554.8705流动资产周转率(次) 0.9621流动资产周转天数(天) 374.1815股东权益周转率(次) 0.9204盈利能力总资产利润率(%) 15.6984主营业务利润率(%) 67.7702总资产净利润率(%) 18.6669成本费用利润率(%) 40.1927营

20、业利润率(%) 25.4073主营业务成本率(%) 29.3252销售净利率(%) 28.7726股本报酬率(%) 56.0692净资产报酬率(%) 27.0144资产报酬率(%) 18.6781销售毛利率(%) 70.6748三项费用比重() 47.1047非主营比重() -主营利润比重() 212.5345股息发放率(%) 0.0001投资收益率(%) -主营业务利润(元) 494527005.1净资产收益率(%) 25.43加权净资产收益率(%) 28.76扣除非经常性损益后的净利润(元) 170117150.8偿债及资本结构流动比率(%) 2.6364速动比率(%) 1.8011现金比

21、率(%) 138.0056利息支付倍数() -9266.5637长期债务与营运资金比率(%) 0.0892股东权益比率(%) 69.1411长期负债比率(%) 3.888股东权益与固定资产比率(%) 949.7573负债与所有者权益比率(%) 44.6317长期资产与长期资金比率(%) 40.8151资本化比率(%) 5.3239固定资产净值率(%) 70.9572资本固定化比率(%) 43.1102产权比率(%) 44.1311清算价值比率(%) 323.3001固定资产比重(%) 7.2799资产负债率(%) 30.8589总资产(元) 1337441919其他指标短期股票投资(元) -短期债券投资(元) -短期其它经营性投资(元) -长期股票投资(元) 197406995.8长期债券投资(元) 0长期其它经营性投资(元) 01 年以内应收帐款(元) -1-2 年以内应收帐款(元) -2-3 年以内应收帐款(元) -3 年以内应收帐款(元) -1 年以内预付货款(元) -1-2 年以内预付货款(元) -