我国钢铁行业分析报告40540.docx
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1、目 录初步结论1I钢铁行业业基本知知识信贷贷支持3一、钢铁行行业概述述3二、国际钢钢铁行业业的发展展状况和和特征分分析48II从钢铁铁行业特特点分析析信贷特特点59一、从钢铁铁行业PPESTT分析看看信贷特特点59二、钢铁行行业总资资产、销销售收入入、利润润总额与与GDPP相关性性分析82三、从钢铁铁行业生生命周期期分析看看信贷特特点83四、从钢铁铁行业增增长性与与波动性性分析看看信贷特特点85五、从钢铁铁行业进进入退出出壁垒分分析看信信贷特点点86III从钢钢铁行业业财务特特点分析析信贷特特点90一、从钢铁铁行业盈盈利分析析与工业业平均值值对比看看信贷特特点90二、从钢铁铁行业营营运能力力与
2、工业业平均值值对比看看信贷特特点91三、从钢铁铁行业偿偿债能力力与工业业平均值值对比看看信贷特特点92四、从钢铁铁行业发发展能力力与工业业平均值值对比(行行业潜力力)看信信贷特点点92五、从钢铁铁行业利利润率与与工业平平均值对对比看信信贷特点点93六、从钢铁铁行业亏亏损系数数看信贷贷特点94七、从钢铁铁行业规规模看信信贷特点点94八、从钢铁铁行业集集中度看看信贷特特点95IV从钢铁铁行业竞竞争绩效效选择信信贷产品品96一、从我国国钢铁行行业中不不同规模模企业之之间的绩绩效比较较看信贷贷特点96二、从我国国钢铁行行业中不不同所有有制企业业之间的的绩效比比较看信信贷特点点96V从钢铁行行业市场场与
3、消费费情况看看信贷特特点97一、主要产产品市场场情况看看信贷特特点97二、主要产产品生产产情况看看信贷特特点1055三、主要产产品价格格变动趋趋势看信信贷特点点1055VI从钢铁铁行业投投融资特特点看信信贷特点点1155一、从我国国钢铁行行业投资资体制变变化状况况分析信信贷特点点1155二、从我国国钢铁行行业外资资进入状状况分析析信贷特特点1222三、从我国国钢铁行行业兼并并重组分分析看信信贷特点点1266VII从钢钢铁行业业310年发发展趋势势预测看看信贷特特点1277一、新世纪纪钢铁行行业的发发展阶段段及其特特征分析析1277二、对钢铁铁行业的的市场需需求预测测分析1288三、对钢铁铁行业
4、供供给因素素预测分分析1299三、钢铁行行业发展展趋势数数据预测测分析1300VIII从从钢铁行行业区域域发展情情况看信信贷特点点1366一、从钢铁铁行业优优势区域域选择与与评价看看信贷特特点1366二、从区域域钢铁行行业营运运能力看看信贷特特点1366三、从区域域钢铁行行业盈利利能力看看信贷特特点1388四、从区域域钢铁行行业偿债债能力看看信贷特特点1399五、从区域域钢铁行行业发展展能力看看信贷特特点1400六、从区域域钢铁行行业利润润率与工工业平均均值对比比看信贷贷特点1411七、从区域域钢铁行行业亏损损系数看看信贷特特点1433八、从区域域钢铁行行业规模模看信贷贷特点1444IX从企业
5、业发展情情况看信信贷特点点1466一、钢铁行行业企业业较好值值、中间间值、较较差值指指标分析析1466二、从钢铁铁行业龙龙头企业业财务指指标分析析看信贷贷特点1466三、从钢铁铁行业龙龙头企业业财务能能力分析析看信贷贷特点1477X行业对银银行资金金需求预预测分析析1499一、钢铁行行业对银银行长期期资金需需求预测测1499二、钢铁行行业对银银行短期期资金需需求预测测1500三、银行对对钢铁行行业中间间业务量量预测1500初步结论本报告如无特殊说明数据均根据统计局2004年111月份数据数据整理计算而得,单位如无特殊说明均为万元人民币,本报告中全国特指该行业全国统计值,工业特指全部工业行业统计
6、值。报告中涉及的企业以及行业的资金需求数据均为2003年年度数据,单位为为千元,数据来源均为国家统计局。2004年年,在国国家宏观观调控一一系列政政策指引引下,钢钢铁工业业正朝着着宏观调调控的预预期目标标发展,并并取得了了明显成成效,总总体运行行形势依依然是钢钢铁工业业历史上上表现较较好的年年份之一一。主要要表现在在6个方方面:11.钢铁铁过度投投资势头头得到控控制,固固定资产产投资增增幅逐月月回落,投投资结构构得到优优化;22.市场场需求拉拉动钢铁铁生产持持续增长长,钢铁铁产量再再创新高高;3.产品结结构调整整取得新新进展,板板管带材材大幅增增长;44.钢材材进出口口格局出出现新变变化,钢钢
7、材出口口取得突突破性进进展;55.钢材材价格走走势阶段段性波动动,总体体在高位位区间运运行;66.经济济运行质质量提高高,实现现利税创创历史最最高水平平。2003年年以来, 由于我我国汽车车、机械械和房地地产等下下游行业业强劲增增长,创创造了巨巨大的钢钢材需求求,带动动钢铁行行业产销销两旺。世界钢铁铁市场,受受中国经经济快速速发展和和钢材需需求激增增的拉动动,也一反低低迷状态态,呈现现稳定增增长,钢钢材市场场价格一一路盘升升。而以钢铁铁行业为为代表的的局部过过度投资资,给钢钢铁产业业链上的的其他行行业都来来了一定定的影响响。上游方方面,多多种能源源消耗型型产业快快速发展展。电力力供应趋趋紧,多
8、多次出现现了电荒荒。煤价价开始上上涨,精精煤更是是供不应应求。企企业大量量进口铁铁矿石,使使得国际际矿石贸贸易趋热热,铁矿矿石和远远洋运输输船只的的供应价价格不断断上升。可可供回炉炉的废钢钢也成了了抢手货货。而下下游的机机电、造造船等行行业则由由于钢价价上涨,压压力陡赠赠。但是是这些行行业对于于国内市市场钢材材刚性消消费的基基础并没没有改变变,20005年年钢材表表观消费费将持续续增长。但但消费强强度呈现现减弱趋趋势。目前,钢铁铁行业仍仍然是高高利润行行业,220044年其利利润和新新增利润润仍然排排在工业业行业的的前列,前前10个个月,我我国钢铁铁行业实实现利润润8044亿元,增增长633.
9、4%。所以以说中国国的宏观观经济调调控举措措尚未抑抑制钢铁铁行业的的利润。我我国钢铁铁行业目目前来说说,势头头良好,利利润可接接受度非非常好,而而下游产产业的带带动使得得我国钢钢铁行业业发展前前景良好好,因此此银行应应该抓住住这个机机会,但但是应该该谨慎进进入防范范风险,近近几年来来,我国国华北地地区产钢钢能力发发展太快快,而中中南,西西北、西西南发展展却太慢慢,因此此建议银银行关注注这些地地区;同同时关注注以宝钢钢、武钢钢、鞍钢钢、首钢钢、攀钢钢等五大大钢铁集集团为首首的大钢钢铁公司司,在钢钢铁产品品品种构构成上,高高质量的的板带材材、热轧轧薄板、冷冷轧薄板板等产品品值得关关注。2004年年
10、以来,国国家通过过宏观调调控,严严格限制制钢铁行行业过度度投资;政府对对于一些些自给率率较低的的冷轧薄薄板等产产品的批批准立项项都有严严格控制制;税率率升高、运运输困难难、原料料紧缺,国国际贸易易中其它它国家对对我国钢钢铁业的的反倾销销诉讼都都对钢铁铁业造成成一定的的市场风风险。而而钢价的的暴涨暴暴跌,对对于企业业的经营营造成一一定困难难。同时时,由于于生产结结构不合合理,很很多品种种依赖进进口,一一些高品品质的品品种匮乏乏,而这这些技术术门槛高高,一般般企业也也不具有有原料基基板的条条件。所所以银行行在投资资是应该该关注这这些风险险。为了防范这这些风险险,银行行应该重重点关注注高技术术含量、
11、高高附加值值的一些些我国短短缺的产产品,比比如冷热热轧产品品、涂镀镀产品等等。同时时由于钢钢铁企业业只有具具有一定定的规模模才能在在国际竞竞争中占占有一席席之地,建建议银行行重点关关注我国国钢铁行行业的龙龙头企业业宝钢、鞍鞍钢、武武钢等大大型企业业,并继继续投入入资金,发发展我国国钢铁企企业。I钢铁行业业基本知知识信贷贷支持一、钢铁行行业概述述(一)钢铁铁行业的的定义和和细分1.钢铁行行业定义义(1)钢的的定义冶金行业分分为黑色色冶金和和有色冶冶金两大大类。黑黑色冶金金指金属属中的铁铁、铬、锰锰,其它它为有色色冶金。钢钢铁生产产属于黑黑色冶金金。铁经经过脱氧氧、脱硫硫等过程程形成钢钢,钢锭锭、
12、钢坯坯通过压压力加工工制成所所需要的的各种形形状、尺尺寸和性性能的钢钢材。钢钢与铁比比较具有有更好的的可煅性性、可铸铸性以及及延展性性等物理理特性和和耐火、耐耐候、耐耐腐蚀等等化学特特性。钢是用生铁铁(炼钢钢生铁)或生铁铁加一部部分废钢钢炼成的的钢中含含碳量低低于2.1%,并并使其杂杂质(主主要指SS、P)含量降降低到规规定标准准。对部份钢类类的概念念介绍如如下:(1)优质质碳素结结构钢(GB/T6999-119999)钢中除含有有碳(CC)元素素和为脱脱氧而含含有一定定量硅(Si)(一般般不超过过0.440%)、锰(Mn)(一般般不超过过0.880%,较较高可到到1.220%)合金元元素外,
13、不不含其他他合金元元素(残残余元素素除外)。此类钢必须须同时保保证化学学成分和和力学性性能。其其硫(SS)、磷磷(P)杂质元元素含量量一般控控制在00.0335%以以下。若若控制在在0.0030%以下者者叫高级级优质钢钢,其牌牌号后面面应加“AA”,例例如200A;若若P控制制在0.0255%以下下、S控控制在00.0220%以以下时,称称特级优优质钢,其其牌号后后面应加加“E”以以示区别别。对于于由原料料带入钢钢中的其其他残余余合金元元素,如如铬(CCr)、镍镍(Nii)、铜铜(Cuu)等的的含量一一般控制制在Crr0.25%、Nii0.30%、Cuu0.25%。有的的牌号锰锰(Mnn)含量
14、量达到11.400%,称称为锰钢钢。此类钢是依依靠调整整含碳(C)量量来改善善钢的力力学性能能,因此此,根据据含碳量量的高低低,此类类钢又可可分为:低碳钢-含碳量量一般小小于0.25%,如110、220钢等等;中碳钢-含碳量量一般在在0.22500.600%之间间,如335、445钢等等;高碳钢-含碳量量一般大大于0.60%。此类类钢一般般不用于于制造钢钢管。实际上,他他们之间间的含碳碳量并没没有明显显的界限限。此类钢产量量较大,用用途较广广,一般般多轧(锻)制制成圆、方方、扁等等型材、板板材和无无缝钢管管。主要要用于制制造一般般结构及及机械结结构零、部部件以及及建筑结结构件和和输送流流体用管
15、管道。根根据使用用要求,有有时需热热处理(正火或或调质)后使用用。(2)碳素素结构钢钢(GBB/7000-119999)此类钢一般般由转炉炉或平炉炉冶炼,其其主要原原料为铁铁水加废废钢,钢钢中硫、磷磷含量高高于优质质碳素结结构钢,一一般硫0.0050%,磷0.0045%。由原原料带入入钢中的的其他合合金元素素含量,如如铬、镍镍、铜一一般不超超过0.30%,按成成分和性性能要求求,此类类钢的牌牌号由QQ1955,Q2215AA、B,QQ2355A、BB、C、DD,Q2255AA、B,QQ2755等钢级级表示。注:“Q”是是屈服的的“屈”字字的汉语语拼音大大写字头头,其后后数字为为该牌号号最小屈屈
16、服点(s)值,其其后的符符号是按按照该钢钢杂质元元素(硫硫、磷)含量由由高到低低并伴随随碳、锰锰元素的的变化而而分为AA、B、CC、D四四等。此类钢产量量最大,用用途很广广,多轧轧制成板板材、型型材(圆圆、方、扁扁、工、槽槽、角等等)及异异型材以以及制造造焊接钢钢管。主主要用于于厂房、桥桥梁、船船舶等建建筑结构构和一般般输送流流体用管管道。此此类钢一一般不经经热处理理直接使使用。(3)低合合金高强强度结构构钢(GGB/TT15991-119944)此类钢中除除含有一一定量硅硅或锰基基本元素素外,还还含有其其他适合合我国资资源情况况的元素素。如钒钒(V)、铌(Nb)、钛(Ti)、铝(Al)、钼(
17、Mo)、氮(N)、和和稀土(RE)等微量量元素。按按化学成成分和性性能要求求,其牌牌号由QQ2955A、BB,Q3345AA、B、CC、D、EE,Q3390AA、B、CC、D、EE,Q4420AA、B、CC、D、EE,Q4460CC、D、EE等钢级级表示,其其含义同同碳素结结构钢。V、Nb、TTi、AAl等细细化晶粒粒微量元元素,在在此类钢钢中除AA、B级级钢外,其其C、DD、E级级钢中至至少应含含有其中中的一种种;为了了改善钢钢的性能能,A、BB级钢中中亦可以以加入其其中的一一种。另另外,此此类钢的的Cr、NNi、CCu残余余元素含含量各不不大于00.300%。QQ3455A、BB、C、DD
18、、E是是此类钢钢的代表表牌号,其其中A、BB级钢通通常称116Mnn;C级级以上钢钢需加入入一个以以上微量量元素,其其力学性性能中增增加1项项低温冲冲击性能能。此类钢同碳碳素结构构钢比。具具有强度度高、综综合性能能好、使使用寿命命长、应应用范围围广、比比较经济济等优点点。该钢钢多轧制制成板材材、型材材、无缝缝钢管等等,被广广泛用于于桥梁、船船舶、锅锅炉、车车辆及重重要建筑筑结构中中。(4)合金金结构钢钢(GBB/T330777-19999)此类钢是在在优质碳碳素结构构钢的基基础上,适适当加入入一种或或数种合合金元素素,用来来提高钢钢的力学学性能、韧韧性和淬淬透性。用用此类钢钢制造的的产品,通通
19、常需经经热处理理(正火火或调质质);其其制成的的零、部部件在使使用前,通通常需经经过调质质或表面面化学处处理(渗渗碳、氮氮化等)、表面面淬火或或高频淬淬火等处处理。因因此,根根据化学学成分(主要是是含碳量量)、热热处理工工艺和用用途的不不同,此此类钢大大致又可可分为渗渗碳、调调质和氮氮化钢三三种。此类钢多轧轧(锻)制成圆圆、方、扁扁型材和和无缝钢钢管,多多用于制制作机械械产品中中较重要要和尺寸寸较大的的零、部部件以及及高压管管道、容容器等,此此优质碳碳素结构构钢更具具优良的的综合力力学性能能。此类钢制造造的无缝缝钢管被被广泛用用于液压压支柱、高高压气瓶瓶、高压压锅炉、化化肥设备备、石油油裂化、
20、汽汽车半轴轴套、柴柴油机、液液压管件件等用管管。(5)不锈锈钢(GGB/TT12220-992、GGB/TT12221-992)根据工业上上的主要要用途,不不锈钢分分为不锈锈耐酸钢钢和耐热热不起皮皮钢两大大类。A、不锈耐耐酸钢又又分为不不锈钢和和耐酸钢钢两种。在在空气中中能抵抗抗腐蚀的的钢叫不不锈钢;在各种种侵蚀性性强烈的的介质中中能抵抗抗腐蚀作作用的钢钢叫耐酸酸钢。不不锈钢并并不一定定耐酸腐腐蚀,但但耐酸钢钢却具有有良好的的不锈性性能。此类钢除含含有(CC、Sii、Mnn、P、SS)五大大元素外外,主要要含有铬铬、镍合合金元素素。如铬铬钢(CCr133型)、铬铬镍钢(18-8型);还有有在铬
21、镍镍钢的基基础上含含钼、铌铌、钛、氮氮等元素素中的一一种或多多种。此类钢制造造的圆、板板、带、丝丝、管等等被广泛泛用于钢钢铁设备备、医疗疗器械,食食品工业业设备以以及家庭庭橱具和和宾馆、饭饭店的装装饰等。B、耐热不不起皮钢钢又分为为耐热和和不起皮皮钢两种种。在高高温下抗抗介质侵侵蚀而不不起皮的的钢叫不不起皮钢钢;在高高温下抗抗介质侵侵蚀并具具有足够够强度而而不起皮皮的钢叫叫耐热钢钢。此类钢除含含有不锈锈耐酸钢钢中的铬铬、镍元元素外,还还含有铝铝(All)、钨钨(W)、钴(Co)、钒(V)等等合金元元素中的的一种或或多种。其其制造的的圆、板板、带、管管等被广广泛用于于石油钢钢铁设备备、电站站锅炉
22、、气气轮机和和工业用用加热炉炉构件以以及在高高温下工工作的构构件。(2)钢管管的定义义钢管是一种种中空的的长条钢钢材,大大量用作作输送流流体的管管道,如如石油、天天燃气、水水、煤气气、蒸气气等,另另外,在在搞弯、抗抗扭强度度相同时时,重量量较轻,所所以也广广泛用于于制造机机械零件件和工程程结构。也也常用作作生产各各种常规规武器、枪枪管、炮炮弹等。钢管的分类类:钢管管分无缝缝钢管和和焊接钢钢管(有有缝管)两大类类。按断断面形状状又可分分为圆管管和异形形管,广广泛应用用的是圆圆形钢管管,但也也有一些些方形、矩矩形、半半圆形、六六角形、等等边三角角形、八八角形等等异形钢钢管。对对于承受受流体压压力的
23、钢钢管都要要进行液液压试验验来检验验其耐压压能力和和质量,在在规定的的压力下下不发生生泄漏、浸浸湿或膨膨胀为合合格,有有些钢管管还要根根据标准准或需方方要求进进行卷边边试验、扩扩口试验验、压扁扁试验等等。无缝钢管:无缝钢钢管是用用钢锭或或实心管管坯经穿穿孔制成成毛管,然然后经热热轧、冷冷轧或冷冷拨制成成。无缝缝钢管的的规格用用外径*壁厚毫毫米数表表示。无无缝钢管管分热轧轧和冷轧轧(拨)无缝钢钢管两类类。热轧轧无缝钢钢管分一一般钢管管,低、中中压锅炉炉钢管,高高压锅炉炉钢管、合合金钢管管、不锈锈钢管、石石油裂化化管、地地质钢管管和其它它钢管等等。冷轧轧(拨)无缝钢钢管除分分一般钢钢管、低低中压锅
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