BOT项目的风险管理案例分析及防范措施.docx

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2、院院BOT项项目的风风险管理理案例分分析及防防范措施施专 业： 管管理科学学与工程程系班 级：工程管管理四班班 姓 名：_王志志英_学 号：_ _0266104414_ _联 系 电 话话：_ _155232299883099_ _1概念：风险：一一方面值值风险意意味着出出现了损损失或者者是未实实现的预预期目标标，二是是指这种种损失出出现与否否是一种种不确定定性随机机现象;工程项目目风险：由于项项目所处处条件和和环境的的不确定定性，以以及项目目利益关关系人受受到主观观上不能能准确预预见或控控制的因因素影响响，使项项目的最最终结果果与项目目利益关关系人的的期望产产生背离离，并存存在给项项目利益益

3、关系人人带来损损失的可可能性。特点：客观性；可转化化性相对对性阶段段性风险与收收益对称称性分类按项目风风险的影影响范围围分类：局部风风险和总总体风险险按项目风风险的结结果分类类：纯粹粹风险和和投机风风险按项目风风险的来来源分类类：自然然风险和和人为风风险按项目风风险的预预警特性性分类：无预警警信息风风险和有有预警信信息风险险项目风险险管理的的内容：步骤项目名称称具体任务务1项目风险险管理规规划项目风险险管理计计划2项目风险险识别风险来源源及分类类3项目风险险评估分析风险险结果影影响范围围及可能能性确定风险险发生的的先后顺顺序评价风险险因果关关系损害害程度转转化条件件确定项目目整体风风险4项目风

4、险险应对风险应对对计划及及策略技技巧5项目风险险监控风险监视视与控制制确定风风险监控控循环的的时机2风险识识别方法法:头脑风暴暴法、德尔菲菲法、风风险检查查表、流流程图、系统分分解法、情景分分析法风险评估估方法:统计法法、风险险值法、模拟法法、决策策树法、专家判判断法实例分析析: BBOT项项目的风风险管理理研究及及案例分分析项目简介介:BOOT 项项目的涵涵义及基基本运作作方式3.1 BOTT 模式式的涵义义 BOOT 的的基本概概念BOT 是英文文“Buiild-Opeeratte-TTrannsfeer”的缩写写，译意意为“建设-经营-转让”。BOOT 项项目是指指由项目目所在国国政府或

5、或所属的的机构为为项目的的建设和和经营提提供一种种特许权权协议作作为项目目融资的的基础，由本国国或者外外国公司司作为项项目的投投资者和和经营者者安排融融资，承承担风险险，开发发建设项项目，并并在有限限的时间间内经营营项目，收回投投资并取取得商业业利润，政府部部门则拥拥有对这这一基础础设施的的监督权权、调控控权，最最后根据据协议将将该项目目转让给给相应的的政府机机构。BBOT 方式在在不同的的国家有有不同称称谓，在在我国又又被称为为“特许权权融资方方式”，其涵涵义是指指国家或或者地方方政府部部门通过过特许权权协议，授予签签约方的的企业承承担公共共性基础础设施（基础产产业）项项目的融融资、建建造、

6、经经营和维维护；在在协议规规定的特特许期限限内，项项目公司司拥有投投资建造造设施的的所有权权，允许许向设施施使用者者收取适适当的费费用，由由此回收收项目投投资、经经营和维维护成本本并获得得合理的的回报；特许期期满后，项目公公司将设设施无偿偿地移交交给签约约方的政政府部门门 BOOT 项项目融资资的定义义项目融资资(Prrojeect finnanccingg)作为为一个金金融术语语到目前前为止还还没有一一个准确确公认的的定义，广义地地说是为为了建设设一个新新项目，收购一一个现有有项目或或者对已已有项目目进行债债务重组组所进行行的一切切融资活活动，都都可以称称为“项目融融资”。在北北美洲金金融界

7、习习惯上只只针对具具有无追追索或有有限追索索形式的的融资活活动称为为项目融融资，而而在欧洲洲，则把把一切针针对具体体项目所所安排的的融资都都划为项项目融资资的范畴畴。作为项目目融资的的一种，BOTT 项目目融资是是英文 Buiild-opeeratte-TTrannsfeer 的的缩写，代表着着一个完完整的项项目融资资的概念念，译为为“建设-经营-转让”，是私私营企业业参与基基础设施施建设，向社会会提供公公共服务务的一种种方式。这种模模式的基基本思路路是，由由项目所所在国政政府或所所属机构构为项目目的建设设和经营营提供一一种特许许权协议议(coonceessiion Agrreemmentt)

8、作为为项目融融资的项项目基础础，由本本国公司司或者外外国公司司作为项项目的投投资者和和经营者者安排融融资，承承担风险险、开发发建设项项目，并并在有限限的时间间内经营营项目获获取商业业利润，最后根根据协议议将该项项目转让让给相应应的政府府机构。3.2 BOTT 项目目融资的的基本特特点与传统的的融资方方式相比比较，项项目融资资的基本本特点可可以归纳纳为以下下几个主主要方面面。 项目目导向 有限限追索 风险险分担 非公公司负债债型融资资 信用用结构多多样化 注重重发挥税税务结构构的作用用 融资资成本较较高3.3 BOTT 的主主要参与与人 项目目发起人人 项目目公司 产品品购买商商或服务务接受者者

9、 贷款款银行 承建建商 供应应商 保险险公司 运营营商（项项目经营营者） 东道道国政府府3.4 BOTT 的基基本实施施过程 可行行性研究究 招标标阶段 投标标阶段 谈判判阶段 营运运阶段 转让让阶段4 BOOT 项项目的风风险识别别4.1 BOTT 项目目风险的的含义风险指的的是在给给定情况况下和特特定时间间内，那那些可能能发生的的结果间间的差异异。在本本文中具具体指损损失发生生的不确确定性。之所以以存在风风险，是是因为人人们对任任何未来来的结果果不可能能完全预预料，因因此风险险是人类类历史上上长期存存在的客客观现象象，它不不仅会带带来损失失，往往往也蕴藏藏着机遇遇。BOOT 项项目的风风险

10、是指指在 BBOT 项目的的特许、建设、运营、移交四四个阶段段里损失失发生的的不确定定性，是是一种潜潜在的危危险因素素。风险险识别是是指对在在 BOOT 项项目中尚尚未发生生的、潜潜在的各各种风险险，进行行系统地地、连续续地认识识和归类类，并分分析产生生风险事事件的原原因。风风险管理理是指 BOTT 项目目中的参参与各方方，对风风险进行行识别分分析，并并在此基基础上有有效地处处置风险险，以最最低成本本实现最最大安全全保障的的科学管管理方法法。4.2 BOTT 项目目风险的的特征每个 BBOT 项目都都存在风风险。首首先BOOT 项项目的投投资规模模大，时时间跨度度长，所所涉及参参与方之之间的关

11、关系错综综复杂。其次由由于每个个 BOOT 项项目的具具体实施施条件各各不相同同，常常常是无先先例可循循BOTT 项目目风险除除具有一一般风险险的典型型特征，即客观观性、潜潜在性、可测性性、相对对性和随随机性以以外，也也呈现出出以下显显著的特特点： BOOT 项项目风险险具有阶阶段性根据项目目发展的的时间顺顺序，BBOT 项目的的风险呈呈现出明明显的阶阶段性。一方面面，在BBOT 项目的的不同阶阶段项目目风险的的大小呈呈现出明明显的阶阶段性；另一方方面，BBOT 项目的的不同阶阶段所面面临的主主要风险险的种类类也随着着时间的的推移而而发生变变化。有有的风险险存在于于项目的的各个阶阶段，而而有的

12、风风险只存存在于项项目的某某一些阶阶段。1) 项项目建设设开发阶阶段风险险2) 项项目试运运营阶段段风险3) 项项目运营营阶段风风险 BOOT 项项目风险险具有复复杂性1) 风风险因素素复杂2) 风风险表现现形式多多样 BOOT 项项目风险险具有可可变性4.3 BOTT 项目目风险的的识别类类型 政治治风险国家主权权风险、法律风风险、国国家税收收风险、 政府府没收风风险 获准准风险 产品品或服务务的市场场风险：需求风风险、价价格风险险、市场场竞争风风险、 市场预预测风险险 供应应风险 项目目建设及及完工风风险 费用用超支风风险 技术术风险先进性、可靠性性、适用用性、稳稳定性、技术难难度 管理理

13、风险监理风险险、质量量风险、财务风风险、组组织风险险、违约约风险 东道道国的宏宏观经济济环境的的变化造造成的项项目风险险 金融融风险融资能否否顺利完完成方面面利率波波动风险险；外汇汇风险；通货膨膨胀风险险；其他他原因造造成的金金融风险险11不不可抗力力风险12环环境保护护风险4.4 BOTT 项目目风险的的识别策策略工程项目目风险识识别是工工程项目目风险管管理的最最基础的的环节，工程项项目风险险管理必必须以风风险识别别为基础础。要正正确识别别风险，就必须须正确理理解和掌掌握风险险发生机机理。由由于项目目建设过过程中潜潜伏着大大量的风风险因素素，可能能引发风风险事件件。而一一旦产生生风险事事件，

14、必必然导致致风险损损失，对对项目造造成财产产损失和和人员伤伤害。风风险是否否存在的的基本条条件与风风险因素素、风险险事件、风险损损失密切切相关。所谓工工程项目目风险识识别是指指通过风风险调查查和分析析，查找找出工程程项目的的风险源源，并且且找出风风险因素素向风险险事故转转化的事事件，及及其对工工程项目目可能产产生的影影响。识识别风险险的过程程包括对对所有可可能的风风险事件件来源和和结果进进行实事事求是的的调查，是一项项复杂的的工作，需要做做很多细细致的工工作，要要对各种种可能导导致风险险的因素素进行去去伪存真真，反复复比较；要对各各种倾向向、趋势势进行推推测，做做出判断断；还要要对特定定企业或

15、或特定工工程的各各种内外外因素及及其变量量进行评评估。这这就需要要建筑企企业在每每一个项项目的决决策前对对该项目目可能会会面临的的风险进进行认真真、科学学的识别别和充分分的论证证。通常常可以采采用以下下几种方方法。 头脑脑风暴法法头脑风暴暴法是为为了克服服阻碍产产生创造造性方案案的遵从从压力的的一种相相对简单单的方法法。它利利用一种种思想产产生过程程，鼓励励提出任任何种类类的方案案设计思思想，同同时禁止止对各种种方案的的任何批批评。在在典型的的头脑风风暴会议议中，一一些人围围桌而坐坐。群体体领导者者以一种种明确的的方式向向所有参参与者阐阐明问题题。然后后成员在在一定的的时间内内“自由”提出尽尽

16、可能多多的方案案，不允允许任何何批评，并且所所有方案案都当场场记录下下来，留留待稍后后再讨论论和分析析。头脑脑风暴法法可以在在很短的的时间内内得出风风险管理理需要的的结论。 德尔尔菲法德尔菲法法依据系系统的程程序，采采用匿名名发表意意见的方方式，即即专家之之间不得得互相讨讨论，不不发生横横向联系系，只能能与调查查人员发发生关系系，通过过多轮次次调查专专家对问问卷所提提问题的的看法，经过反反复征询询、归纳纳、修改改，最后后汇总成成专家基基本一致致的看法法，作为为预测的的结果。这种方方法具有有广泛的的代表性性，较为为可靠。 财务务报表分分析法财务报表表有助于于确定一一个企业业或特定定的工程程项目可

17、可能遭受受哪些损损失，以以及在何何种情况况下会发发生这种种损失。 现场场考察法法现场考察察对于识识别风险险非常重重要，通通过对现现场的实实地考察察，可以以发现许许多客观观存在的的因素，有利于于帮助企企业预测测、判断断某些不不确定性性因素。如投标标报价前前的现场场实地考考察，通通过对拟拟建项目目的地理理位置、现场周周边的环环境（包包括建筑筑物的状状况、居居民的情情况、交交通运输输的情况况、管辖辖部门的的情况等等）、地地质形成成的过程程等情况况的实地地调查，得出直直观的认认识，可可以使公公司对要要进行投投标的工工程项目目做到心心中有数数，尤其其是对项项目实施施的基本本条件和和周边的的情况可可以取得

18、得第一手手资料。这些地地面情况况的获取取在一定定程度上上避免了了投标的的盲目性性。 风险险核对表表将过去经经历过的的风险事事件及其其来源罗罗列出来来，做成成一张表表，把项项目所面面临的情情况与核核对表进进行对照照，就容容易分析析出项目目会有哪哪些潜在在的风险险。核对对表可以以包含多多种内容容，如以以前项目目成功或或失败的的原因、项目其其他方面面规划的的结果（范围、成本、质量、进度、采购与与合同、人力资资源与沟沟通等计计划成果果）、项项目产品品或服务务的说明明书、项项目组织织成员的的技能、项目可可用的资资源等等等。另外外还可以以到保险险公司索索取资料料，认真真研究其其中的保保险例外外，这些些例外

19、能能提醒还还有哪些些风险未未考虑到到。5 BOOT 项项目的风风险防范范风险管理理就是有有目的地地通过计计划、组组织、协协调和控控制等管管理活动动来防止止风险损损失的发发生、减减少损失失发生的的可能性性以及削削弱损失失的大小小和影响响程度，同时又又要创造造条件，促使有有利后果果出现和和扩大，以获取取最大利利益的过过程。一一般认为为，风险险管理的的措施主主要包括括：回避避、控制制、分散散、转移移。本章章将主要要根据这这一基本本思路探探讨 BBOT融融资方式式中有关关风险的的管理。5.1 不可控控风险的的防范 政治治风险的的有效控控制由于政治治风险是是企业所所无法控控制的，所以，政治风风险的防防范

20、只能能依靠国国际社会会和国家家的力量量及相关关法规对对国际直直接投资资者予以以保护，以降低低跨国投投资的风风险。 信用用风险控控制信用风险险的控制制关键在在于选择择信用等等级较高高的合作作方。另另外，在在 BOOT 融融资方式式中，虽虽然债权权人对项项目发起起人没有有无限追追索权，但是发发起人作作为项目目公司存存在的基基础，其其资金实实力和管管理水平平对项目目公司的的影响是是不言而而喻的。 经济济风险的的控制1) 市市场风险险的控制制市场风险险管理的的关键在在于预防防。此外外，项目目公司还还应尽力力获取东东道国的的不竞争争保证，即东道道国政府府承诺在在同一地地区不设设立过多多的同类类项目，以避

21、免免过度竞竞争引起起项目公公司经营营收益下下降影响响投资回回报。这这一竞争争对于诸诸如隧道道、桥梁梁、高速速公路等等交通设设施项目目尤为重重要。如如在英吉吉利海峡峡隧道工工程中，英法两两国政府府对承建建隧道的的欧洲隧隧道公司司提供了了 333 年内内不建造第二二条横跨跨海峡的的连结设设施的承承诺。2) 金金融风险险的控制制金融风险险的控制制主要是是借助一一些传统统的和新新型的金金融衍生生工具。 不可可抗力风风险的控控制对于不可可抗力风风险的控控制，应应该未雨雨绸缪，预防为为主，所所以，在在进行项项目之前前应该进行行可行性性研究。 获准准风险的的控制参照国际际惯例，简化项项目审批批手续和和招投标

22、标程序，科学制制定项目目招标、评标标标准，增增加招标标透明度度，提倡倡公开、公正、公平、竞争性性招标；降低投投标费用用，以降降低 BBOT 项目的的获准风风险。5.2 可控制制风险的的防范 BOOT 项项目完工工风险的的管理在 BOOT 融融资方式式中，完完工风险险出现的的概率是是相当高高的。根根据已有有的统计计资料，无论是是在发展展中国还还是在发发达国家家，均有有大量的的项目不不能按照照规定的的时间或或者预算算建成投投产，导导致项目目融资成成本大幅幅度上升升而失败败。对于于完工风风险，可可以采用用以下几几种方式式来控制制。1) 选选择信誉誉良好、经验丰丰富、技技术可靠靠的承包包者。2) 利利

23、用不同同形式的的“项目建建设承包包合同”及资金金协议3) 实实施保险险和完工工担保通常采用用的完工工保证形形式有：a 无条条件完工工保证，即投资资者提供供无条件件的资金金支付，以确保保项目可可以达到到规定的的“商业完完工”条件。b 债务务承购保保证，即即如果项项目的完完工条件件最终不不能达到到，则由由投资者者将项目目债务收收购下来来或将其其转化为为公司债债务，由由项目融融资变为为公司融融资。c 单纯纯的技术术完工保保证。按按照这种种形式，保证人人只承诺诺实现项项目的技技术生产产条件，但不承承担任何何项目的的债务责责任。d 完工工保证基基金。这这种保证证形式要要求项目目投资者者提供一一笔固定定数

24、额的的资金作作为保证证基金，投资者者不承担担任何超超出保证证基金的的项目建建设费用用。e 最佳佳努力承承诺。这这种保证证形式在在法律概概念上比比较模糊糊，内涵涵上可以以包括从从单纯技技术管理理承诺到到技术、管理和和资金全全面承诺诺等各种种形式。当然，完完工担保保中完工工保证形形式的选选用，不不仅取决决于项目目本身所所处的外外部环境境以及项项目本身身的特点点，还取取决与谈谈判各方方的资信信状况、技术力力量、财财务状况况、谈判判技术等等因素。 BOOT 项项目生产产运营风风险的管管理BOT 项目融融资生产产运营风风险的管管理主要要包括对对运营环环境风险险、运营营管理风风险、技技术风险险的管理理。1

25、) 运运营环境境风险的的控制2) 营营运管理理风险的的控制3) 技技术风险险的控制制6 案例例分析：重庆市市大永公公路龙水水至花桥桥段 BBOT 项目的的风险管管理研究究本文借助助于前两两章的论论述，以以本公司司所实施施的重庆庆市大永永公路龙龙花段 BOTT 项目目为典型型案例，对该项项目进行行系统的的风险管管理研究究。6.1 项目概概述大（足）永（川川）公路路龙水至至花桥段段公路，全长 14 公里，经过可可行性验验证，各各项经济济指标均均满足要要求。该该项目在在经济上上是合理理的，同同时其社社会效益益也是显显著的，因此重重庆市政政府迫切切希望快快速实现现这个项项目。但但由于重重庆市成成为全国

26、国第四个个直辖市市后，需需要的基基础建设设投资额额十分巨巨大，同同时考虑虑到 BBOT项项目融资资的优越越性，重重庆市政政府决定定采取 BOTT 融资资模式实实施该项项目。下面，本本文便以以该项目目为典型型案例，分析重重庆大永永公路龙龙花段有有限责任任公司在在整个项项目生命命周期内内（建设设经营营转移移）所做做的风险险管理活活动。6.2 风险识识别该项目风风险识别别采用课课本第八八章中所所介绍的的风险核核对表法法、现场场考查法法识别项项目风险险。识别别出项目目公司主主要有以以下风险险：6.2.1 项项目的系系统风险险项目所面面临的系系统风险险主要包包括政治治风险、金融风风险和或或有风险险三类。

27、 政治治风险：主权风风险、没没收或征征用国有有化风险险、税收收风险、法律风风险 金融融风险：外汇风风险、利利率风险险、通货货膨胀风风险、货货币汇兑兑风险 或有有风险：重庆地地区降雨雨量较大大，该项项目沿线线又多是是山地，因而公公路遭受受泥石流流甚至山山洪破坏坏的可能能性较大大。总的的来看，项目公公司存在在着一定定的或有有风险。6.2.2 项项目的非非系统风风险该项目的的非系统统风险主主要包括括：信用用风险、完工风风险、运运营风险险和市场场风险。 信用用风险 完工工风险：公路竣竣工延期期、公路路建设成成本超支支、公路路达不到到设计规规定的技技术经济济指标 运营营风险：技术风风险、公公路损坏坏风险

28、 、经营营管理风风险 市场场风险6.3 风险评评价风险评价价就是在在工程项项目风险险辨识的的基础上上，对风风险的影影响进行行定性或或定量的的分析，从而找找到该项项目的关关键风险险，为重重点处理理这些风风险提供供科学依依据，以以保障项项目的顺顺利实施施和企业业的正常常经营。风险分分析是风风险管理理工作的的核心。论文采采用 AAHP 法对重重庆大永永公路龙龙花段有有限责任任公司所所面临的的风险进进行评价价，以判判断出哪哪些风险险因素对对于项目目公司来来说是重重要的，从而项项目公司司可以明明确工作作的重点点，有针针对性地地采取风风险防范范措施。6.3.1 风风险评价价的主要要内容由于每一一个风险险都

29、有自自身的规规律和特特点、影影响范围围和影响响量，通通过分析析可以将将它们的的影响统统一为成成本目标标的形式式，按货货币单位位来度量量。风险险评价的的主要内内容包括括有以下几几部分： 风险险存在和和发生的的时间分分析即风险可可能在项项目的哪哪个阶段段、哪个个环节上上发生。有许多多风险有有明显的的阶段性性，有的的风险是是直接与与具体的的工程活活动相联联系的。这个分分析对风风险的预预警有很很大的作作用。 风险险的影响响和损失失分析风险的影影响是个个非常复复杂的问问题，有有的风险险影响面面较小，有的风风险影响响面很大大，可能能引起整整个工程程的中断断或报废废。而风风险之间间常常是是有联系系的。 风险

30、险发生的的可能性性分析，是研究究风险自自身的规规律性，通常可可用概率率表示。 风险险级别风险因素素非常多多，涉及及各个方方面，但但人们并并不是对对所有的的风险都都予以十十分重视视。否则则将大大大增加管管理费用用，而且且谨小慎慎微，反反过来影影响正常常的决策策过程。一个具具体的风风险所处处的位置置可定出出该风险险的级别别，如 ABCC 分类类法：AA 类，损失期期望值很很大的风风险。通通常发生生的可能能性很大大，而且且一旦发发生损失失也很大大；B 类，损损失期望望值一般般的风险险。通常常发生的的可能性性不大，损失也也不大的的风险，或可能能性很大大但损失失极小，或损失失比较大大但可能能性极小小的风

31、险险；C 类，损损失期望望值极小小的风险险，即发发生的可可能性极极小，即即使发生生损失也也很小的的风险。在具体体的风险险管理中中，A 类是重重点，BB 类要要顾及到到，C 类可以以较少考考虑。 风险险的起因因和可控控性分析析对风险起起因的研研究是为为风险预预测、对对策研究究、责任任分析服服务的。风险的的可控性性是指人人对风险险控制的的可能性性，如有有的风险险是人力力( 业业主、项项目管理理者或承承包商) 可以以控制的的，而有有的却不不可控制制。可控控的，例例如承包包商对招招标文件件的理解解风险，实施方方案的安安全性和和效率风风险，报报价的正正确性风风险等；不可控控制的，例如物物价风险险，反常常

32、的气候候风险等等。6.3.2 风风险评估估方法层次次分析法法 AHHP目前，风风险分析析的方法法已经有有很多种种，包括括决策树树、模糊糊数学、蒙特卡卡罗，模模拟法、层次分分析法、效用理理论等。但当前前应用最最广、技技术最成成熟的要要数层次次分析法法。在工工程项目目风险分分析中，层次分分析法 AHPP(Annalyyticc Hiieraarchhy PProccesss)提供供了一种种灵活的的、易于于理解的的工程项项目风险险评价方方法。应应用 AAHP 方法进进行风险险分析时时共有六六个步骤骤第一步：对工程程项目风风险进行行识别和和分类。第二步：对影响响工程项项目的各各种风险险因素建建立多级级

33、递阶结结构模型型，如图图 6-2 所所示。第三步：构造风风险因素素判断矩矩阵。以以上一层层的某一一风险因因素作为为判断准准则，对对下一层层各个子子风险要要素进行行两两比比较来确确定判断断矩阵的的元素值值。例如如，以 En 为判断断准则的的有 nn 阶的的判断矩矩阵，其其形式如如表 66.1 所示：判断矩矩阵中的的元素 aijj表示从从判断准准则 EEn 角角度考虑虑，风险险要素 Ai 对风险险要素AAj的相相对重要要性，其其判断尺尺度如表表 6.2 所所示。其其判断尺尺度如表表 6.2 所所示。第四步：计算各各风险因因素的相相对重要要性第五步：相容性性检验。在对工工程项目目各风险险因素的的重要

34、性性程度进进行两两两比较第六步：计算综综合重要要度。6.3.3 在在本案例例中建立立风险因因素多级级递阶结结构本文将风风险概括括为系统统风险和和非系统统风险，对这两两种风险险进行分分析，得得到重庆庆市大永永公路龙龙花段 BOTT 项目目风险评评价指标标体系，如图 6-33。按层次分分析法，对影响响项目风风险由专专业人员员组成的的评估小小组进行行打分得得到风险险判断知知阵，并并求得各各个判断断矩阵的的归一化化相对重重要性排排序权值值，最大大特征值值以及一一致性指指标。由由计算结结果可知知，每一一层判断断矩阵都都通过了了一致性性条件，所以可可以判打打分情况况合理，较为客客观地反反映了重重庆市大大永

35、公路路龙花段段 BOOT 项项目的风风险问题题。利用用上面每每一层判判断矩阵阵的相对对重要度度数值，计算可可得重庆庆市大永永公路龙龙花段 BOTT项目风风险的综综合重要要度情况况：公路损坏坏风险 0.002077经营管理理风险 0.112599市场风险险 0.08884由此可知知，对于于重庆大大永公路路龙花段段有限责责任公司司来说，非系统统风险比比系统风风险更大大。在系系统风险险中，金金融风险险比政治治风险和和或有风风险重要要；在非非系统风风险中，完工风风险最大大，其次次是运营营风险，市场风风险和信信用风险险相对较较小。综综合来看看第二层层次的风风险重要要度，完完工风险险、运营营风险和和金融风

36、风险较为为重要。在金融融风险中中，外汇汇风险最最大，其其次是利利率风险险，通货货膨胀风风险和货货币汇兑兑风险较较小；在在完工风风险中，竣工延延期风险险最大，其次是是建设成成本超支支风险，工程质质量风险险相对较较小；在在运营风风险中，经营管管理风险险最大，其次是是技术风风险，公公路损坏坏风险最最小；综综合比较较第三层层（也是是最底层层）的风风险重要要度，竣竣工延期期风险、建设成成本超支支风险、经营管管理风险险和外汇汇风险比比较重要要。通过过以上分分析，重重庆大永永公路龙龙花段有有限责任任公司的的完工风风险和运运营风险险比较重重要。因因此，在在对该项项目进行行风险管管理时，项目公公司应重重点关注以

37、上上两种风风险，可可以忽略略政治风风险对该该项目的的影响。6.4 风险防防范前文己经经分析了了重庆大大永公路路龙花段段有限责责任公司司所面临临风险的的类别及及其重要要度，本本节将重重点讨论论完工风风险和运运营风险险的应对对措施。6.4.1 完完工风险险的应对对措施 公路路竣工延延期风险险的应对对措施由上文可可知，大大永公路路龙花段段的竣工工延期风风险是项项目公司司所面临临的最大大的风险险，项目目公司应应采取强强有力的的措施来来避免公公路竣工工延期。1) 在在工程建建设中，首先关关系到工工程能否否准时开开工和顺顺利实施施的因素素就是征征地拆迁工作，它也是是能否完完成工期期目标的的关键。征地拆拆迁

38、工作作仅靠项项目公司司和建设设承包商商是很难难做好的的，必须须紧紧依依靠当地地各级政政府。在在实际工工作中，征地拆拆迁工作作的风险险最具不不确定性性，征地地拆迁的的费用和和难度非非常大。项目公公司可以以采取以以下措施施以顺利利完成征征地拆迁迁工作：由于该该项目沿沿途涉及及的乡镇镇众多，各乡镇镇经济水水平参差差不齐，拆迁户户的心理理预期赔赔偿金额额不同，沿线的的工矿企企业众多多。做好好这些背背景不同同的拆迁迁户的工工作，项项目公司司积极争争取重庆庆市政府府的支持持，并在在与重庆庆市交通通委员会会签订的的大永永公路龙龙花段 BOTT 项目目合作协协议中中明确提提出由重重庆市政政府出面面协调进进行征

39、地地拆迁工工作。由由于该项项目受到到重庆市市政府的的高度重重视，征征地拆迁迁工作进进展顺利利。2) 在在工程设设计上，应遵循循对人口口密集、厂矿繁繁多区域域“近而不不进” 的原原则，结结合城镇镇规划选选择建设设路线走走向。路路线尽量量避开工工业发达达区、城城区和场场镇。路路线尽可可能多利利用原公公路用地地和荒坡坡，减少少征地拆拆迁的工工作量。地震、洪水、泥石流流等地质质灾害容容易造成成工期延延误。在在工程设设计之初初，做好好沿线公公路地质质结构勘勘查工作作，采取取预防措措施。在在地质不不利地段段的施工工工期做做好相应应的延期期准备。尽量将将基础工工程、水水下桥墩墩和隧道道工程、隐蔽工工程提前前

40、建设，不要在在夏季暴暴雨季节节施工。3) 项项目公司司与公路路建设承承包商通通过签订订“交钥匙匙”承包合合同来转转移完工工风险。其中，“交钥匙匙”承包合合同以及及为其提提供担保保的银行行所安排排的履约约担保，构成了了项目的的完工担担保。在在“交钥匙匙” 承包包合同的的约束下下，建设设承包商商会尽可可能的按按照合同同要求如如期完工工，从而而降低竣竣工延期期风险。但仅仅仅依靠“交钥匙匙”合同来来保证工工程按期期竣工是是不够的的，项目目公司还还要加强强对建设设承包商商的施工工进度管管理。首首先是审审查建设设承包商商制定的的施工组组织设计计的合理理性和可可行性，对计划划的执行行情况进进行追踪踪检查，当

41、发现现实际进进度与计计划不符符时，及及时提醒醒建设承承包商，帮助分分析查找找原因，督促承承包商调调整进度度计划，监督和和促进其其采取行行之有效效的补救救措施。4) 在在公路建建设中经经常由于于外界地地质条件件的变化化，需要要对工程程设计进进行重新新调整和和变更，从而导导致工程程竣工延延期。对对于此项项风险，项目公公司应与与设计单单位通过过签订“公路勘勘察设计计合同”共同分分担。对对于勘察察设计资资料及文文件出现现的遗漏漏或错误误，设计计单位应应负责修修改或补补充。由由于设计计单位错错误造成成的损失失，设计计单位除除负责采采取补救救措施外外，还应应免收直直接受损损失部分分的设计计费并向向项目公公

42、司支付付赔偿金金。让设设计方承承担设计计失误的的风险，有利于于督促提提高设计计质量，从而消消减和化化解变更更设计增增大工程程成本的的风险。 公路路建设成成本超支支风险的的应对措措施成本超支支也是该该项目实实施过程程中重要要的风险险。如果果成本失失去控制制，资金金缺口变变大，项项目可能能中断建建设或拖拖延，也也很难保保证业主主公司今今后的投投资收益益。因此此必须采采取强有有力措施施，加强强成本控控制，减减小成本本超支的的风险。1) 在在工程预预算中预预先将成成本超支支的风险险考虑在在内。对对设计变变更造成成的工程程量增加加，工程程财务成成本的增增加，部部分原燃燃材料如如钢材、水泥、汽油、柴油的的

43、上涨等等风险应应打足预预算空间间。2) 为为应对可可能出现现的成本本上涨风风险，项项目建设设中采用用单价合合同等方方式，将将成本上上涨的风风险转移移出去。在确保保工程质质量的前前提下，以单价价合同方方式可以以成功地地将工程程直接成成本上涨涨的风险险转移出出去。3) 加加强大宗宗原材料料采购管管理，控控制成本本超支。工程所所经地区区区域内内筑路材材料资源源较为丰丰富，储储量和质质量均能能满足要要求。对对水泥、钢材、油料等等原材料料均可在在市场上上直接购购买。但但由于对对水泥、钢材、油料等等原材料料的需求求相当大大，项目目公司在在采购过过程中实实行项目目与厂家家直销供供货，采采用一次次性、大大批量

44、、预先订订货的措措施，可可以有效效降低采采购费用用，保证证原材料料质量和和采购价价格优惠惠。预先先订货可可以遏制制和部分分化解涨涨价风险险。4) 在在保证公公路建设设标准的的前提下下，通过过优化设设计，减减少不必必要的工工程，充充分利用用旧路资资源，对对路线进进行设计计变更，有效节节约各个个单项工工程成本本。5) 总总量控制制征地拆拆迁成本本。项目目公司在在与重庆庆市政府府协商的的基础上上，一次次性将征征地拆迁迁赔偿费费交给重重庆市政政府，征征地拆迁迁由市政政府统筹筹协调，按拆迁迁量大小小由当地地乡镇政政府支付付给拆迁迁户。将将征地拆拆迁的风风险转移移、分担担给当地地政府。6) 严严格控制制项

45、目的的财务成成本，积积极争取取银行的的贴息贷贷款，严严格控制制商业贷贷款。除除此之外外，在成成本控制制中，对对工程付付款控制制是一项项成本控控制行之之有效的的手段，是各项项工作按按合同规规定程序序进行的的保证。一方面面通过工工程付款款对工程程成本随随时加以以控制：另一方面面通过付付款对工工程质量量控制具具有很强强的否决决权。 工程程质量风风险的应应对措施施质量是工工程建设设的核心心，也是是项目管管理的核核心工作作。大永永公路龙龙花段是是国家公公路主干干道和重重庆市的的重点工工程，必必须认真真贯彻“百年大大计，质质量第一一”的方针针和国家家现行公公路质量量法规，防范工工程质量量风险。在加强强项目

46、建建设施工工质量管管理工作作中，狠狠抓质量量目标控控制管理理，强化化质量管管理，建建立质量量管理体体系，全全面实行行项目法法人责任任制、工工程招标标制、工工程监理理制和合合同管理理制、工工程验收收制等一一系列制制度和规规定。1) 项项目法人人责任制制在质量管管理方面面建立行行之有效效的管理理体系，明确职职责，实实行分级级管理。项目法法人是质质量目标标总的责责任人。加强建建设项目目法定代代表人责责任，确确保工程程质量，实行项项目法人人责任制制可以杜杜绝出现现质量事事故无人人负责，推脱责责任的现现象。2) 工工程招投投标制度度为了保证证工程质质量和工工期，降降低造价价，进行行公开招招标，施施工单位位必须具具有与所所投标项项目相应应的资质质等级，禁止施施工单位位转包和和违规分分包，严严格执行行监理指指令。3) 工工程监理理制度采用施工工监理负负责制，对工程程监理实实行公开开招标，监理单单位必须须按照合合同规定定向现场场派驻监监理机构构