上海期货交易所风险控制管理制度.docx

《上海期货交易所风险控制管理制度.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《上海期货交易所风险控制管理制度.docx（9页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、n更多企业业学院：中小企企业管理理全能版版183套套讲座+897700份份资料总经理理、高层层管理49套讲讲座+1163888份资料中层管管理学院院46套讲讲座+660200份资料国学智智慧、易易经46套讲讲座人力资资源学院院56套讲讲座+2271223份资料各阶段段员工培培训学院院77套讲讲座+ 3244份资料员工管管理企业业学院67套讲讲座+ 87220份资料工厂生生产管理理学院52套讲讲座+ 139920份份资料财务管管理学院院53套讲讲座+ 179945份份资料销售经经理学院院56套讲讲座+ 143350份份资料销售人人员培训训学院72套讲讲座+ 48779份资料上海期货货交易所所风险

2、控控制管理理办法20033年077月188日第一章 总 则则第一条条 为加强强期货交交易风险险管理，维护交交易当事事人的合合法权益益，保证证上海期期货交易易所(以以下简称称交易所所)期货货交易的的正常进进行，根根据上上海期货货交易所所交易规规则制制定本办办法。第二条条 交易所所风险管管理实行行保证金金制度、涨跌停停板制度度、限仓仓制度、大户报报告制度度、强行行平仓制制度。第三条条 交易所所、会员员和客户户必须遵遵守本办办法。第二章章 保保证金制制度第四条条 交易所所实行交交易保证证金制度度。阴极极铜、铝铝期货合合约的最最低交易易保证金金为合约约价值的的5%，天然橡橡胶期货货合约的的最低交交易保

3、证证金为合合约价值值的100%。经经中国证证监会批批准交易易所可以以调整交交易保证证金。第五条条 交易所所根据某某一期货货合约上上市运行行的不同同阶段和和持仓的的不同数数量制定定不同的的交易保保证金收收取标准准。具体体规定如如下:表一 某一一期货合合约持仓仓量X(万手) 交割割月份的的第一个个交易日日起 交交割月份份的第六六个交易易日起 交割月月份的最最后交易易日前一一个交易易日起阴极铜铜交易保保证金比比例 X16万万手 112 投机 10% 8% 6.5% 10% 155% 220%保值 10% 8% 6.5% 5% 5% 5%铝交易易保证金金比例 XX166万手 12 投机 10% 8%

4、6.5% 10% 155% 220%保值 10% 8% 6.5% 5% 5% 5%天然橡橡胶交易易保证金金比例 XX166万手 14 投机 20% 144% 112% 15% 155% 220%保值 20% 144% 112% 10% 100% 110% 交易过过程中，当某一一期货合合约持仓仓量达到到某一级级持仓总总量时，新开仓仓合约按按该级交交易保证证金标准准收取。交易结结束后，交易所所对全部部持仓收收取与持持仓总量量相对应应的交易易保证金金。在进入入交割月月份后，卖方可可用标准准仓单作作为与其其所示数数量相同同的交割割月份期期货合约约持仓的的履约保保证，其其持仓对对应的交交易保证证金不再再

5、收取。第六条条 当某期期货合约约出现涨涨跌停板板的情况况，则该该期货合合约的交交易保证证金按第第三章的的有关规规定执行行。第七条条 当某期期货合约约连续三三个交易易日按结结算价计计算的涨涨跌之和和达到第第一个交交易日合合约规定定的最大大涨跌的的2.55倍、连连续四个个交易日日的涨跌跌之和达达到第一一个交易易日合约约规定的的最大涨涨跌的33倍或者者连续五五个交易易日的涨涨跌之和和达到第第一个交交易日合合约规定定的最大大涨跌的的3.55倍时,交易所所有权根根据市场场情况，采取单单边或双双边、同同比例或或不同比比例、部部分会员员或全部部会员提提高交易易保证金金的措施施。提高高交易保保证金的的幅度不不

6、高于合合约规定定交易保保证金的的一倍。交易所所采取上上述措施施须事先先报告中中国证监监会。第八条条 当某期期货合约约的交易易出现异异常情况况时，交交易所可可按有关关规定的的程序调调整交易易保证金金的比例例。第九条条 对同时时满足本本办法有有关调整整交易保保证金规规定的，其交易易保证金金按照规规定交易易保证金金比例中中的较大大值收取取。第三章章 涨涨跌停板板制度第十条条 交易所所实行价价格涨跌跌停板制制度,由由交易所所制定各各上市期期货合约约的每日日最大价价格波动动幅度。第十一一条 当某某期货合合约以涨涨跌停板板价格成成交时，成交撮撮合实行行平仓优优先和时时间优先先的原则则。第十二二条 涨(跌)

7、停停板单边边无连续续报价是是指某一一期货合合约在某某一交易易日收盘盘前5分分钟内出出现只有有停板价价位的买买入(卖卖出)申申报、没没有停板板价位的的卖出(买入)申报,或者一一有卖出出(买入入)申报报就成交交、但未未打开停停板价位位的情况况。第十三三条 当某某期货合合约在某某一交易易日(该该交易日日记为第第N个交交易日)收盘前前5分钟钟内出现现涨跌停停板单边边无连续续报价的的情况,则第NN个交易易日结算算时，该该期货合合约交易易保证金金比例原原是5%的提高高到6%，高于于6%的的按原比比例收取取。第NN+1个个交易日日的涨跌跌停板由由3%增增加到44%。第十四四条 该期期货合约约若第NN+1个个

8、交易日日涨跌幅幅度未达达到4%,则第第N+22个交易易日涨跌跌停板恢恢复到33%。若第NN+1个个交易日日收盘前前5分钟钟内出现现与第NN个交易易日同方方向涨跌跌停板单单边无连连续报价价的情况况,则第第N+11个交易易日收盘盘结算时时，该期期货合约约的交易易保证金金比例原原是6%提高到到8%，高于88%的按按原比例例收取。第N+2个交交易日的的涨跌停停板由44%增加加到5%。若第NN+1个个交易日日收盘前前5分钟钟内出现现与第NN个交易易日反方方向涨跌跌停板单单边无连连续报价价的情况况,则第第N+11个交易易日收盘盘结算时时，该期期货合约约的交易易保证金金比例与与第N交交易日相相同，第第N+2

9、2个交易易日的涨涨跌停板板仍为44%。第十五五条 若第第N+22个交易易日的涨涨跌幅度度未达到到5%,则第NN+3个个交易日日的涨跌跌停板恢恢复到33%；若若涨跌幅幅度与第第N+11交易日日反方向向达到55%,则则第N+3个交交易日的的涨跌停停板和保保证金比比例与第第N+22个交易易日相同同；若涨涨跌幅度度与第NN+2个个交易日日同方向向再达到到5%,交易所所按本办办法第十十六条规规定执行行。若风风险化解解，则第第N+33个交易易日的涨涨跌停板板恢复到到3%；若还未未化解风风险,交交易所则则宣布为为异常情情况,并并按有关关规定采采取风险险控制措措施。第十六六条 若连连续三个个交易日日出现同同方

10、向涨涨跌停板板,则第第N+22个交易易日收市市后,交交易所将将当日以以涨跌停停板价申申报的未未成交平平仓报单单,以当当日涨跌跌停板价价,与该该合约净净持仓盈盈利客户户(或非非经纪会会员，下下同)按按持仓比比例自动动撮合成成交。同同一客户户持有双双向头寸寸,则首首先平自自己的头头寸,再再按上述述方法平平仓。按前款款规定平平仓的具具体操作作方法如如下:(一)申报平平仓数量量的确定定在第NN+2个个交易日日收市后后,已在在计算机机系统中中以涨跌跌停板价价申报无无法成交交的,且且客户该该合约的的单位净净持仓亏亏损大于于或等于于第N+2个交交易日结结算价66%的所所有申报报平仓数数量的总总和。若若客户不

11、不愿按上上述方法法平仓可可在收市市前撤单单,不作作为申报报的平仓仓报单。(二)客户单单位净持持仓盈亏亏的计算算方法 客户户该合约约净持仓仓盈亏的的总和(元)客户该该合约单单位净持持仓盈亏亏 = 客户户该合约约的净持持仓量(吨)客户该该合约净净持仓盈盈亏的总总和,是是指在客客户该合合约的历历史成交交库中从从当日向向前找出出累计符符合当日日净持仓仓数的开开仓合约约的实际际成交价价与当日日结算价价之差的的总和。(三)净持仓仓盈利客客户平仓仓范围的的确定根据上上述方法法计算的的客户单单位净持持仓盈利利的投机机头寸以以及客户户单位净净持仓盈盈利大于于或等于于第N+2个交交易日结结算价66%的保保值头寸寸

12、都列入入平仓范范围。(四)平仓数数量的分分配原则则及方法法1. 平仓数数量的分分配原则则(1) 在平平仓范围围内按盈盈利的大大小和投投机与保保值的不不同分成成四级,逐级进进行分配配。首先分分配给属属平仓范范围内单单位净持持仓盈利利大于或或等于第第N+22个交易易日结算算价6%的投机机头寸(以下简简称盈利利6%以以上的投投机头寸寸)；其次分分配给单单位净持持仓盈利利大于或或等于第第N+22个交易易日结算算价3%，小于于6%的的投机头头寸(以以下简称称盈利33%以上上的投机机头寸)；再次分分配给单单位净持持仓盈利利小于第第N+22个交易易日结算算价3%的投机机头寸(以下简简称盈利利3%以以下的投投

13、机头寸寸)；最后分分配给单单位净持持仓盈利利大于或或等于第第N+22个交易易日结算算价6%的保值值头寸(以下简简称盈利利6%以以上的保保值头寸寸)。(2) 以上上各级分分配比例例均按申申报平仓仓数量(剩余申申报平仓仓数量)与各级级可平仓仓的盈利利头寸数数量之比比进行分分配。2. 平仓数数量的分分配方法法及步骤骤若盈利利6%以以上的投投机头寸寸数量大大于或等等于申报报平仓数数量,则则根据申申报平仓仓数量与与盈利66%以上上的投机机头寸数数量的比比例,将将申报平平仓数量量向盈利利6%以以上的投投机客户户分配实实际平仓仓数量；若盈利利6%以以上的投投机头寸寸数量小小于申报报平仓数数量,则则根据盈盈利

14、6%以上的的投机头头寸数量量与申报报平仓数数量的比比例,将将盈利66%以上上投机头头寸数量量向申报报平仓客客户分配配实际平平仓数量量。再把把剩余的的申报平平仓数量量按上述述的分配配方法向向盈利33%以上上的投机机头寸分分配；若若还有剩剩余,则则再向盈盈利3%以下的的投机头头寸分配配；若还还有剩余余,则再再向盈利利6%以以上的保保值头寸寸分配。若还有有剩余则则不再分分配(见见附件)。第十七七条 由上上述平仓仓造成的的经济损损失由会会员及其其客户承承担。第四章章 限限仓制度度第十八八条 交易易所实行行限仓制制度。限限仓是指指交易所所规定会会员或客客户可以以持有的的，按单单边计算算的某一一合约投投机

15、头寸寸的最大大数额。第十九九条 限仓仓实行以以下基本本制度：(一) 根据据不同期期货品种种的具体体情况，分别确确定每一一品种每每一月份份合约的的限仓数数额；(二) 某一一月份合合约在其其交易过过程中的的不同阶阶段，分分别适用用不同的的限仓数数额，进进入交割割月份的的合约限限仓数额额从严控控制；(三) 采用用限制会会员持仓仓和限制制客户持持仓相结结合的办办法，控控制市场场风险；(四) 套期期保值交交易头寸寸实行审审批制，其持仓仓不受限限制。第二十十条 同一一客户在在不同经经纪会员员处开有有多个交交易编码码，各交交易编码码上所有有持仓头头寸的合合计数，不得超超出一个个客户的的限仓数数额。第二十十一

16、条 各各合约的的限仓数数额，按按该合约约在交易易全过程程中所处处的不同同时期，分别确确定。(一) 在合合约上市市交易的的一般月月份(交交割月份份前两个个月以前前的月份份)期间间，当该该合约的的市场总总持仓量量达到一一定规模模起，按按市场总总持仓量量的一定定比例确确定限仓仓数额；(二) 在合合约上市市交易的的最后三三个月期期间，该该合约以以绝对量量数额限限仓，限限仓数额额按“合合约交割割月份前前第二个个月份期期间”、“合约约交割月月份前一一个月份份期间”、“合合约交割割月份期期间”三三个阶段段依次递递减。第二十十二条 经经纪会员员、非经经纪会员员和客户户的各品品种期货货合约在在不同时时期限仓仓的

17、具体体比例和和数额如如下：表二 一般般月份 合约交交割月份份前第二二个月份份期间的的持仓限限额(手手) 合合约交割割月份前前一个月月份期间间的持仓仓限额(手) 合约交交割月份份期间的的持仓限限额(手手) 某一期期货合约约持仓量量 限仓仓比例(%) 经纪会会员 非非经纪会会员 客客户 经经纪会员员 非经经纪会员员 客户户 经纪纪会员 非经纪纪会员 客户 经纪会会员 非非经纪会会员 客客户 阴极铜铜 88万手 15 10 5 550000 12200 5000 20000 5000 2000 110000 2550 1100 铝 8万手手 155 100 5 50000 112000 5000 2

18、20000 5000 2200 10000 2250 1000 天然橡橡胶 12万万手 115 110 55 1000000 30000 10000 550000 15500 3000 6000 2250 1500 表中某某一期货货合约持持仓量为为双向计计算，经经纪会员员、非经经纪会员员、客户户的持仓仓限额为为单向计计算；经经纪会员员的限仓仓数额为为基数。第二十十三条 交交易所可可根据经经纪会员员的注册册资本和和经营情情况调整整其限仓仓数额，限仓数数额分别别由“基基数”、“信用用增数”、“业业务增数数”三个个部分合合成。 (一) 基数数：是经经纪会员员限仓总总额中相相对固定定的部分分，也是是其

19、限仓仓数额的的最低水水平，由由交易所所规定(见表二二)；(二) 信用用增数：是经纪纪会员限限仓总额额中可依依注册资资本情况况作变动动的部分分；以注注册资本本30000万元元为底数数，在此此基础上上，每增增加5000万元元注册资资本，限限仓数额额相应增增加基数数的100%；信信用增数数的最大大值与基基数相等等；(三) 业务务增数：是经纪纪会员限限仓总额额中可依依业务经经营情况况作变动动的部分分；以年年交易金金额800亿元、10个个客户为为底数，在此基基础上，设定若若干档次次，分别别规定各各档次限限仓增额额系数须须同时相相应达到到的年交交易金额额和客户户总数水水平。每每一档次次可以增增加的限限仓数

20、额额为基数数乘以该该档次的的一定系系数。业业务增数数的最大大值与基基数相等等。 表三三 档 限限仓增额额条件(须同同时具备备) 限限仓增额额次 年年交易金金额(C11,亿元元) 客客户总数数(C22，个) 系数数1 CC1 80 C210 02 880CC1 1600 100C22 660 00.2553 1160C1 2880 660CC2 1200 0.504 2280C1 4000 1120C2 2000 00.7555 CC1 4000 C222000 11.000 第二十十四条 经经纪会员员的限仓仓数额，由交易易所每半半年核定定一次。上半年年经纪会会员须在在当年11月155日前向向交

21、易所所提供上上一年度度期末注注册资本本金额的的证明文文件和客客户帐户户的统计计材料。交易所所统计去去年1月月1日至至12月月31日日经纪会会员的交交易量，核定限限仓数额额后于11月200日前通通知经纪纪会员，并予公公布；该该限仓数数额适用用于其当当年1月月21日日至7月月20日日期间(含起、止日)的各品品种期货货合约的的交易。下半年年经纪会会员须在在当年77月155日前向向交易所所提供本本年度66月300日注册册资本金金额的证证明文件件和客户户帐户的的统计材材料。交交易所统统计去年年7月11日至当当年6月月30日日经纪会会员的交交易量，核定限限仓数额额后于77月200日前通通知经纪纪会员，并予

22、公公布；该该限仓数数额适用用于其当当年7月月21日日至次年年1月220日期期间(含含起、止止日)的的各品种种期货合合约的交交易。第二十十五条 到到期未提提供证明明文件、统计材材料或所所提供证证明文件件、统计计材料属属无效的的，则注注册资本本金额、客户户户数均以以基数水水平论。第二十十六条 交交易所调调整限仓仓数额须须经理事事会批准准，报中中国证监监会备案案后实施施。第二十十七条 会会员或客客户的持持仓数量量不得超超过交易易所规定定的持仓仓限额。对超过过限仓限限额的会会员或客客户，交交易所按按有关规规定执行行强行平平仓。一个客客户在不不同经纪纪会员处处开有多多个交易易编码，其持仓仓量合计计超出限

23、限仓数额额的，由由交易所所指定有有关经纪纪会员对对该客户户超额持持仓执行行强行平平仓。第二十十八条 经经纪会员员名下全全部客户户持仓之之和超过过该会员员的持仓仓限额的的，经纪纪会员原原则上应应按合计计数与限限仓数之之差除以以合计数数所得比比例，由由该会员员监督其其有关客客户在规规定的时时间内完完成减仓仓；应减减仓而未未减仓的的，交易易所按有有关规定定执行强强行平仓仓。第五章章 大大户报告告制度第二十十九条 交交易所实实行大户户报告制制度。当当会员或或者客户户某品种种持仓合合约的投投机头寸寸达到交交易所对对其规定定的投机机头寸持持仓限量量80%以上(含本数数)时,会员或或客户应应向交易易所报告告

24、其资金金情况、头寸情情况，客客户须通通过经纪纪会员报报告。交交易所可可根据市市场风险险状况，调整持持仓报告告水平。第三十十条 会员员和客户户的持仓仓，达到到交易所所报告界界限的会会员和客客户应主主动于下下一交易易日155：000时前向向交易所所报告。如需再再次报告告或补充充报告，交易所所将通知知有关会会员。第三十十一条 达达到交易易所报告告界限的的经纪会会员应向向交易所所提供下下列材料料：(一)填写完完整的经纪会会员大户户报告表表，内内容包括括会员名名称、会会员号、合约代代码、现现有持仓仓、持仓仓保证金金、可动动用资金金、持仓仓客户数数量、预预报交割割数量、申请交交割数量量；(二)资金来来源说

25、明明；(三)其持仓仓量前五五名客户户的名称称、交易易编码、持仓量量、开户户资料及及当日结结算单据据；(四)交易所所要求提提供的其其他材料料。第三十十二条 达达到交易易所报告告界限的的非经纪纪会员应应向交易易所提供供下列材材料：(一)填写完完整的非经纪纪会员大大户报告告表，内容包包括会员员名称、会员号号、合约约代码、现有持持仓、持持仓性质质、持仓仓保证金金、可动动用资金金、持仓仓意向、预报交交割数量量、申请请交割数数量；(二)资金来来源说明明；(三)交易所所要求提提供的其其他材料料。第三十十三条 达达到交易易所报告告界限的的客户应应提供下下列材料料：(一)填写完完整的客户大大户报告告表，内容包包

26、括会员员名称、会员号号、客户户名称和和编码、合约代代码、现现有持仓仓、持仓仓性质、持仓保保证金、可动用用资金、持仓意意向、预预报交割割数量、申请交交割数量量等；(二)资金来来源说明明；(三)开户材材料及当当日结算算单据；(四)交易所所要求提提供的其其他材料料。第三十十四条 经经纪会员员应对达达到交易易所报告告界限的的客户所所提供的的有关材材料进行行初审，然后转转交交易易所。经经纪会员员应保证证客户所所提供的的材料的的真实性性。第三十十五条 交交易所将将不定期期地对会会员或客客户提供供的材料料进行核核查。第三十十六条 客客户在不不同经纪纪会员处处开有多多个交易易编码，各交易易编码持持有头寸寸数额

27、合合计达到到报告界界限，由由交易所所指定并并通知有有关经纪纪会员，负责报报送该客客户应报报告情况况的有关关材料。第六章章 强强行平仓仓制度第三十十七条 为为控制市市场风险险，交易易所实行行强行平平仓制度度。强行行平仓是是指当会会员、客客户违规规时，交交易所对对其有关关持仓实实行平仓仓的一种种强制措措施。第三十十八条 当当会员、客户出出现下列列情况之之一时，交易所所对其持持仓实行行强行平平仓：(一) 会员员结算准准备金余余额低于于交易所所规定的的结算准准备金最最低限额额，并未未能在规规定时限限内补足足的；(二) 持仓仓量超出出其限仓仓规定的的；(三) 因违违规受到到交易所所强行平平仓处罚罚的；(

28、四) 根据据交易所所的紧急急措施应应予强行行平仓的的；(五) 其他他应予强强行平仓仓的。第三十十九条 强强行平仓仓的执行行原则强行平平仓先由由会员自自己执行行，时限限除交易易所特别别规定外外，一律律为开市市后第一一节交易易时间内内。若时时限内会会员未执执行完毕毕，则由由交易所所强制执执行。因因结算准准备金不不足而被被要求强强行平仓仓的，在在保证金金补足前前，禁止止相关会会员的开开仓交易易。(一) 由会会员单位位执行的的强行平平仓头寸寸的确定定1. 属第第三十八八条第(一)、(二)项的强强行平仓仓，其需需强行平平仓头寸寸由会员员单位自自行确定定，只要要强行平平仓结果果符合交交易所规规则即可可。2

29、. 属第第三十八八条第(三)、(四)、(五五)项的的强行平平仓，其其需强行行平仓头头寸由交交易所确确定。(二) 由交交易所执执行的强强行平仓仓头寸的的确定1. 属第第三十八八条第(一)项项的强行行平仓：其需要要强行平平仓的头头寸由交交易所按按先投机机、后套套期保值值的原则则；并按按上一交交易日闭闭市后合合约总持持仓量由由大到小小顺序，先选择择持仓量量大的合合约作为为强行平平仓的合合约；再再按该会会员所有有客户该该合约的的净持仓仓亏损由由大到小小确定。若多个个会员需需要强行行平仓的的，按追追加保证证金由大大到小的的顺序，先平需需要追加加保证金金大的会会员。2. 属第第三十八八条第(二)项项的强行

30、行平仓：若系一一个会员员超仓，其需强强行平仓仓头寸由由交易所所按会员员超仓数数量与会会员投机机持仓数数量的比比例确定定有关客客户的平平仓数量量；若系系多个会会员超仓仓，其需需强行平平仓头寸寸按会员员超仓数数量由大大到小顺顺序，先先选择超超仓数量量大的会会员作为为强行平平仓的对对象；若若系客户户超仓，则对该该客户的的超仓头头寸进行行强行平平仓。若若系会员员和客户户同时超超仓，则则先对超超仓的客客户进行行平仓，再按会会员超仓仓的方法法平仓。3. 属第第三十八八条第(三)、(四)、(五五)项的的强行平平仓，强强行平仓仓头寸由由交易所所根据涉涉及的会会员和客客户具体体情况确确定。若会员员同时满满足第三

31、三十八条条第(一一)、(二)项项情况，交易所所先按第第(二)项情况况确定强强行平仓仓头寸，再按第第(一)项情况况确定强强行平仓仓头寸。第四十十条 强行行平仓的的执行(一) 通知知。交易易所以“强行平平仓通知知书”(以下简简称通知知书)的的形式向向有关会会员下达达强行平平仓要求求。通知知书除交交易所特特别送达达以外，随当日日结算数数据发送送，有关关会员可可以通过过会员服服务系统统获得。(二) 执行行及确认认。1. 开市市后，有有关会员员必须首首先自行行平仓，直至达达到平仓仓要求。执行结结果由交交易所审审核；2. 超过过会员自自行强行行平仓时时限而未未执行完完毕的，剩余部部份由交交易所直直接执行行

32、强行平平仓；3. 强行行平仓执执行完毕毕后，由由交易所所记录执执行结果果存档；4. 强行行平仓结结果随当当日成交交记录发发送，有有关会员员可以通通过会员员服务系系统获得得。第四十十一条 强强行平仓仓的价格格通过市市场交易易形成。第四十十二条 因因受价格格涨跌停停板限制制或其他他市场原原因制约约而无法法在规定定时限内内完成全全部强行行平仓的的，其剩剩余持仓仓头寸可可以顺延延至下一一交易日日继续平平仓，仍仍按第三三十九条条原则执执行，直直至平仓仓完毕。第四十十三条 如如因价格格涨跌停停板或其其他市场场原因而而无法在在当日完完成全部部强行平平仓的，交易所所根据结结算结果果，对该该会员作作出相应应的处

33、理理。第四十十四条 由由于价格格涨跌停停板限制制或其他他市场原原因，有有关持仓仓的强行行平仓只只能延时时完成的的，而因因此发生生的亏损损，仍由由直接责责任人承承担；未未能完成成平仓的的，该持持仓持有有者须继继续对此此承担持持仓责任任或交割割义务。第四十十五条 由会员员单位执执行的强强行平仓仓产生的的盈利仍仍归直接接责任人人；由交交易所执执行的强强行平仓仓产生的的盈利按按国家有有关规定定执行；因强行行平仓发发生的亏亏损由直直接责任任人承担担。直接责责任人是是客户的的，强行行平仓后后发生的的亏损，由该客客户开户户所在经经纪会员员先行承承担后，自行向向该客户户追索。第七章章 附附 则第四十十六条 违

34、违反本办办法规定定的，交交易所按按上海海期货交交易所违违规处理理办法的有关关规定处处理。第四十十七条 本本办法解解释权属属于上海海期货交交易所。第四十十八条 本本办法自自20000年55月1日日起实施施。附件：平仓数数量的分分配方法法及步骤骤 附件: 平 仓 数数 量 的 分分 配 方 法法 及 步 骤骤 步骤 分分 配 条 件件 分 配配 数 分 配配 比 例 分配对对象 结结果1 盈盈利6%以上的的 投机头头寸数量量申报报平仓数数量 申申报平仓仓数量 申报报平仓数数量 盈利利6%以以上的投投机头寸寸数量 盈利66%以上上的投机机客户 分分配完毕毕2 盈盈利6%以上的的 投机头头寸数量量申报

35、报平仓数数量 盈盈利6%以上的的投机头头寸数量量 盈利利6%以以上的投投机头寸寸数量 申报报平仓数数量 申报报平仓客客户 有有剩余再再按步骤骤3,44分配3 盈盈利3%以上的的 投机头头寸数量量剩余余申报平平仓数量量1 剩剩余申报报平仓数数量1 剩剩余申报报平仓数数量1 盈利33%以上上的投机机头寸数数量 盈盈利3%以上的的投机客客户 分分配完毕毕4 盈盈利3%以上的的 投机头头寸数量量剩余余申报平平仓数量量1 盈盈利3%以上的的投机头头寸数量量 盈利利3%以以上的投投机头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量11 剩余余申报平平仓客户户 有剩剩余再按按步骤55,6分分配5 盈盈利3%以下的的 投机头头

36、寸数量量剩余余申报平平仓数量量2 剩剩余申报报平仓数数量2 剩余余申报平平仓数量量2 盈利33%以下下的投机机头寸数数量 盈盈利3%以下的的投机客客户 分分配完毕毕6 盈盈利3%以下的的 投机头头寸数量量剩余余申报平平仓数量量2 盈盈利3%以下的的投机头头寸数量量 盈利利3%以以下的投投机头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量22 剩余余申报平平仓客户户 有剩剩余再按按步骤77,8分分配7 盈盈利6%以上的的 保值头头寸数量量剩余余申报平平仓数量量3 剩剩余申报报平仓数数量3 剩余余申报平平仓数量量3 盈利66%以上上的保值值头寸数数量 盈盈利6%以上的的保值客客户 分分配完毕毕 8 盈盈利6%以上的

37、的 保值头头寸数量量剩余余申报平平仓数量量3 盈盈利6%以上的的保值头头寸数量量 盈利利6%以以上的保保值头寸寸数量剩余申申报平仓仓数量33 剩余余申报平平仓客户户 有剩剩余不再再分配 注:11. 剩剩余申报报平仓数数量1=申报平平仓数量量盈利利6%以以上的投投机头寸寸数量； 2. 剩余余申报平平仓数量量2=剩剩余申报报平仓数数量1盈利33%以上上的投机机头寸数数量； 3. 剩余余申报平平仓数量量3=剩剩余申报报平仓数数量2盈利33%以下下的投机机头寸数数量； 4. 投机机头寸数数量和保保值头寸寸数量是是指在平平仓范围围内盈利利客户的的持仓数数量； 5. 分配配平仓数数量以“手”为为单位,不足一一手的按按四舍五五入的方方法计算算。