企业应收账款的风险管理.docx

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1、应收账款款的风险险管理摘要 在市市场竞争争日趋激激烈的情情况下，企业除了了依靠产产品质量量、价格格、售后后服务、广告等等增加市市场份额额之外，赊销也也是一种种重要的的手段。传统的的应收账账款的管管理模式式下，很很多企业业却因为为赊销陷陷入财务务危机，甚至是是破产。本文采采用财务务风险管管理的一一些方法法来提出出应收账账款的风风险管理理。先说说明传统统应收账账款管理理的弊端端，然后后介绍应应收账款款风险管管理的特特点，最最后详细细说明了了应收账账款风险险管理的的措施。关键键词 风险管管理 风风险识别别 风险险评估 风险控控制 一一、传统统应收账账款管理理的弊端端（一）应收账账款日常常管理不不完善

2、,风险防防范意识识淡薄市市场竞争争日益激激烈，销销售部门门在企业业中的地地位日益益提高，尤其是是那些大大量产品品积压的的企业。但是销销售部门门往往只只追求销销售业绩绩，不重重视销售售的回款款，有些些企业没没有严格格的赊销销审批制制度 ,随意给给予客户户优惠的的付款条条件,结结果造成成日后应应收账款款的回收收困难,导致大大量的应应收账款款长期挂挂账,大大大增加加了营业业周期, 降低低了资金金的使用用效率。我们常常常发现现某个单单位很多多应收账账款的账账龄是几几年前的的，外国国人对这这个现象象都很吃吃惊,因因为在很很多国家家，法定定超过半半年的应应收账款款就必须须作为坏坏账。(二)没没有设立立专门

3、负负责应收收账款管管理的部部门在销销售部门门负责赊赊销,从从而形成成应收账账款,货货款的追追讨往往往是财务务部门的的责任。在一些些企业，财务部部门只是是起着单单纯的记记录作用用,将应应收账款款的发生生额按客客户登入入明细账账,账龄龄的分析析也是形形式上的的操作,这种简简单的记记账式管管理根本本就解决决不了问问题；在在另一些些企业,由于各各自职责责所在,产生财财务部门门和销售售部门的的矛盾,不利于于正常的的生产经经营。(三)不不注重成成本分析析,未遵遵循成本本效益原原则应收收账款的的管理最最基本的的要求是是收入大大于成本本,这样样赊销才才是有利利的。赊赊销可以以实现销销售收入入的增长长,但与与之

4、相关关的成本本也要相相应增加加,这就就要求必必须完整整地计算算与之相相关的付付现成本本和机会会成本,具体的的成本的的在下文文的风险险评估中中有详细细的说明明。不仅仅是赊销销程度和和赊销方方式必须须符合边边际收入入大于边边际成本本的要求求,对于于逾期应应收账款款的收回回,也必必须满足足收入大大于成本本的效益益性,即即所收回回的账款款必须大大于收款款过程中中发生的的各种可可能的成成本。在在我国,企业进进行赊销销时一般般不进行行各种赊赊销方案案的对比比研究；在在采取各各种收款款方案时时也不进进行各种种收款方方案的对对比分析析,只要要能收回回货款就就行。应应收账款款的管理理基本上上还是粗粗放式的的管理

5、,还没有有真正确确立成本本效益原原则。我我国企业业受传统统应收账账款管理理模式的的影响,企企业间的的“三角角债”和和相互拖拖欠货款款现象十十分严重重,坏账账损失率率很高。据统计计,20001年年全国企企业“三三角债”高达11.5万万亿元；因逃废废债务造造成的直直接损失失约18800亿亿元,因因恶意违违约的直直接损失失约555亿元；因“三三角债”和现款款交易而而增加的的财务费费用达220000亿元。目前,我我国企业业平均赊赊销率不不足200%,但但是坏账账损失率率却高达达5% i。传统统的应收收账款的的管理弊弊端暴露露无遗,它已经经不适合合时代的发展潮流流,我们们必须有有所创新新。二、应收账账款

6、的风风险管理理应收账账款的风风险是应应收账款款遭受损损失的不不确定性性。这个个不确定定性主要要是指损损失是否否发生以以及损失失的大小小不确定定。那么么怎么样样判断应应收账款款的损失失是否发发生呢？我们认认为，当当企业不不能及时时足额地地收回特特定应收收账款时时，损失失就产生生了。引引起债务务方不能能及时偿偿还债务务的因素素就是风风险的来来源。应应收账款款的风险险管理就就是识别别、评估估与控制制企业应应收账款款损失的的程序。应收账账款风险险管理目目标可以以分为两两个部分分：损失失发生前前的目标标和损失失发生后后的目标标，前者者是避免免或减少少发生损损失的可可能性；后者是是努力使使损失尽尽量降低低

7、。（一一）应收收账款的的风险识识别如前前所述，引起企企业不能能及时足足额地收收回应收收账款的的因素，就是风风险的来来源。风风险识别别,是风风险评估估和风险险控制的的基础。在进行行风险分分析时,找出企企业应收收账款面面临的风风险因素素，并将将这些风风险与企企业销售售收款业业务流程程联系起起来，以以便发现现各种潜潜在的风风险。这这里示范范性地列列出几条条:1. 交易易双方产产生的贸贸易纠纷纷；2. 客户户经营管管理不善善，无力力偿还到到期债务务 ；33. 交交易对象象有意占占用企业业资金；4. 交易对对象蓄意意的商业业欺诈。对于上上面的每每一种原原因，我我们还可可以继续续追究下下去，找找出原因因的

8、原因因。比如如说，交交易双方方产生的的贸易纠纠纷,我我们要看看是合同同中的特特定条款款约定不不明确,或者是是产品质质量的缺缺陷导致致顾客不不满意拒拒绝付款款；而后后三种情情况则是是要检讨讨信用政政策和销销售收款款的业务务流程,在赊销销的审批批时,是是否有对对客户的的信用情情况进行行评估,是否对对没有资资格的客客户进行行赊销，是否给给予客户户不适当当的信用用额度,是否发发生越权权审批,是否存存在销售售人员与与客户相相互勾结结,损害害企业的的利益的的情况。风险的的识别离离不开相相关部门门的密切切配合，尤其是是销售部部门,我我们知道道, 客客户往往往会有意意地隐藏藏一些不不愿意透透露的信信息，有有些

9、客户户甚至是是故意提提供虚假假的资信信状况信信息，致致使企业业所掌握握客户的的信息不不全面、不真实实。像拖拖欠员工工工资,频频更更换主管管,开始始销售不不动产等等等这些些信息，对我们们非常有有用。而而销售人人员直接接与客户户交往，最容易易了解客客户的情情况，发发现客户户的异常常行为。如果我我们能对对销售人人员进行行一定的的培训，提高他他们捕捉捉客户风风险信息息的能力力，就可可以帮助助企业尽尽早的发发现风险险,尤其其是碰到到被商业业欺诈时时，如果果企业能能透过销销售人员员及时察察觉，就就可以在在诈骗分分子得逞逞之前采采取措施施，以防防止造成成损失。 (二二)应收收账款的的风险评评估在损损失发生生

10、前,我我们要评评估发生生损失的的可能性性,而在在损失发发生后,我们要要评估损损失的大大小。当当然,要要做到较较为准确确的评估估,有一一定的难难度,因因为很多多损失是是比较难难以估计计的。评评估工作作离不开开客户信信息的搜搜集。一一般说来来，我们们可以阅阅读客户户的财务务报告、实地访访问或电电话联络络、以往往与客户户的交易易经验、大众传传播媒介介或借助助专业的的信用中中介机构构等等。显然,高风险险的客户户发生损损失的可可能性和和损失的的程度都都比较高高,最容容易产生生交易纠纠纷,偿偿债能力力差并且且信誉不不佳。所所以,有有必要对对客户进进行风险险等级的的划分,我们依依据是客客户的信信用状况况,什

11、么么变量能能够用来来说明客客户的信信用状况况呢?二二十世纪纪初亚历历山大 沃尔尔提出沃沃尔评分分法,他他选择了了流动比比率、存存货周转转率、应应收账款款周转率率等七项项财务比比率,分分别规定定各项财财务指标标在该模模型中的的比重,综合为为1000分,然然后确定定标准比比率相比比较,评评出每项项指标的的得分,汇总求求得总的的得分。得分越越高,客客户的风风险等级级越低,这样就就将客户户划分为为高、中中、低风风险等级级。这只只是一种种定量模模型,还还有其他他一些定定量分析析的模型型,以及及定性分分析的模模型,应应用时,企业可可以选择择特定的的模型,根据自自己的情情况加以以适当的的变化。在实际际操作中

12、中,我们们要注意意的是客客户的风风险等级级并不是是一成不不变的,市场瞬瞬息万变变,今天天的低风风险客户户可能就就成了明明天的高高风险客客户了。因此,要定期期地根据据客户的的最新情情况,对对客户的的风险等等级进行行再评定定。此外外,在进进行定量量分析的的时候,往往借借助于客客户的财财务报表表,要注注意报表表本身的的局限性性,辨别别其中可可能存在在被粉饰饰的情况况.应收收账款的的损失包包括逾期期应收账账款的资资金成本本,附加加收账费费用,坏坏帐损失失,这些些直接的的损失比比较显而而易见,另外,还有一一些间接接的损失失,比如如,企业业赊销时时虽然能能使企业业产生较较多的利利润, 但是并并未真正正使企

13、业业现金流流入增加加, 反反而使企企业不得得不运用用有限的的流动资资金来垫垫付各种种税金和和费用, 加速速了企业业的现金金流出, 主要要表现为为: 11.企业业流转税税的支出出。应收收账款带带来的销销售收入入, 并并未实际际收到现现金, 流转税税是以销销售为计计算依据据的企业业必须按按时以现现金交纳纳。企业业交纳的的流转税税如增值值税、营营业税、消费税税、资源源税以及及城市建建设税等等, 必必然会随随着销售售收入的的增加而而增加。2. 所得税税的支出出。应收收账款产产生了利利润, 但并未未以现金金实现, 而交交纳所得得税必须须按时以以现金支支付。一一旦应收收账款无无法及时时收回时时,企业业的资

14、金金就可能能周转不不灵而不不得不向向银行借借债,借借债就要要承担利利息费用用；如果果企业搞搞“三角角债”,拖欠供供应商货货款的话话,就无无法取得得购货的的现金折折扣,或或因为资资信的降降低而无无法获得得较优的的购货优优惠,这这样就会会增加产产品的成成本,在在价格竞竞争时处处于劣势势。如果果同一时时间发生生多起损损失,超超出了企企业对应应收账款款损失最最大的承承受能力力,企业业就可能能陷入严严重的财财务危机机,甚至至是破产产。三）应收收账款的的风险控控制所谓谓风险控控制，是是指在风风险识别别和风险险评估的的基础上上，针对对企业所存存在的风风险因素素，积极极采取控控制措施施，以消消除风险险因素或或

15、减少风风险因素素的危险险性，在在损失发发生前，通过采采取措施施，降低低了损失失发生的的可能性性；在损损失发生生后，将将损失减减小到最最低限度度。风险险控制措措施可以以分为55种：避避免风险险、预防防风险、降低损损失、转转移风险险和承担担风险。在损失失发生前前，我们们可以避避免、预预防或转转移风险险，避免免发生损损失；在在损失发发生时和和发生后后，我们们可以采采取措施施降低损损失或承承担损失失,下面面依次介介绍。11、避免免风险避避免风险险又称规规避风险险。经过过风险评评估后，我们将将某客户户评估为为高风险险，那么么我们可可能就不不给其赊赊销，这这样就规规避了风风险。不不过在运运用这一一措施的的

16、时候，需要注注意以下下三点：(1)当风险险很高或或者管理理风险的的成本极极高时，规避风风险是合合适的；(2)有些风风险是不不可避免免的，比比如说由由于全球球性的石石油危机机导致运运输行业业经营困困难,或或者是像像我国220033爆发的的SARRS疫情情导致旅旅游行业业的不景景气；(3)不不愿意承承担风险险，就没没有销售售的机会会，不能能有风险险就规避避，现在在只接受受现金交交易的企企业是很很鲜见的的。全球球最大应应收账款款管理公公司邓百百氏RMMS总裁裁叶博礼礼戴维维这样说说过：“不联系系管理的的风险只只表现为为一种危危险，联联系管理理行为认认识的风风险就是是一种价价值，是是社会价值值的一种种

17、重新分分配，某某个管理理者的这这种管理理水平越越强，他他所获得得的回报报就越高高。”因因此，我我们不能能因噎废废食，应应收账款款虽然有有风险，但是我我们可以以有选择择地接受受风险，从而获获得与风风险相匹匹配的收收益。22、预防防风险预预防风险险不同于于规避风风险，并并不强调调降低风风险至零零。预防防风险就就是要降降低发生生损失的的可能性性，通过过风险评评估，我我们将可可以划分分特定企企业的风风险等级级，如果果能够只只和一些些低风险险的客户户交易，那么企企业应收收账款的的综合风风险将会会大幅度度降低,但是如如何才能能有这种种选择的的余地呢呢？要知知道,现现在很多多企业能能找到客客户就不不错了,哪

18、里还还敢挑选选客户啊啊！我想想，应该该从营销销活动中中找答案案。营销销管理哲哲学大体体上有55种观念念：生产产观念、产品观观念、推推销观念念、市场场营销观观念和社社会营销销观念 iii。在在我国，大部分分的企业业还停留留在产品品观念和和推销观观念上，如果企企业能够够采用市市场营销销观念，把市场场的需要要放在首首位，生生产出满满足消费费者的产产品，就就能够获获得较强强的竞争争力，从从而争取取到低风风险的客客户，另另外，产产品如果果获得终终端消费费者的认认可，客客户也能能尽快地地将产品品销售出出去，就就能够尽尽快的收收回货款款。在进进行风险险识别的的时候,我们发发现很多多风险其其实是来来源于企企业

19、销售售收款相相关的内内部控制制制度不不健全，因此如如果加以以改善,可以减减少很多多风险,20002年国国家财政政部出台台了内内部会计计控制规规范销销售与收收款(试试行)及财财政部关关于建立立健全企企业应收收账款管管理制度度的通知知来指指导和规规范企业业的销售售和收款款行为,企业应应该在这这些法规规的引导导下,建建立健全全相关的的内部控控制,比比如:(1)严严格赊销销审批制制度。严严格的审审批手续续可以预预防销售售人员有有意识的的赊销，从中牟牟取私利利,造成成企业的的损失。在签订订销售合合同前,信用部部门或信信用岗位位要按照照有关合合同管理理的规定定，详细细审查对对方的主主体资格格、经营营范围、

20、资信及及履约能能力等情情况，并并经由企企业法定定代表人人或财务务经理审审阅合同同文本，并由企企业法律律顾问对对合同的的合法性性、严密密性进行行审查，确保合合同规范范有效,预防出出现交易易纠纷或或者遭受受商业欺欺诈。(2)定定期核对对财务部部门定期期与销售售部门核核对回款款记录，重点监监控出现现到期而而没有对对方签字字的应收收账款，并及时时采取措措施处理理，避免免出现不不受法律律保护的的债权纠纠纷。33、降低低损失当当企业有有好的投投资机会会,此时时却由于于很多应应收账款款未能及及时收回回,没有有足够的的资金时时，可以以利用应应收账款款进行融融资,主主要有以以下四条条途径:(1)应收账账款证券券

21、化在我我国，因因为现行行资产证证券化法法律制度度不健全全，实行行应收账账款的证证券化时时机还不不成熟。不过一一些外贸贸出口企企业，有有实施出出口应收收账款跨跨国证券券化，它它是指将将出口销销售形成成的应收收账款经经过组合合包装出出售给国国外的特特殊目的的载体（speeciaal ppurpposee veehiccle,即SPPV）,由其经经过信用用增级，从而在在国际资资本市场场上发行行资产支支持债券券，提前前收回应应收账款款的一种种融资方方式。(2)应应收账款款的抵借借应收账账款的抵抵借是将将企业的的应收账账款作为为抵押品品向银行行获得借借款的一一种融资资方式,分为整整体抵借借和特定定抵借。

22、尤其使使用于中中小型企企业,因因为中小小型企业业的信用用地位与与社会地地位使其其不但难难以进入入直接融融资市场场,间接接融资也也是困难难重重,客观上上制约了了中小企企业在经经济中优优势的发发挥。应应收账款款的抵借借能够满满足中小小企业的的资金需需求,加加速应收收账款的的周转率率。(33) 委委托专业业机构追追讨或采采取仲裁裁、法律律诉讼的的形式当当应收账账款已经经发生较较大的损损失时,企业应应该尽快快与债务务方商讨讨,必要要时进行行债务重重组。当当债务企企业破产产时,应应积极参参与债权权的申报报以及追追讨,切切勿错过过追逃的的最佳时时机。对对于有能能力付款款却恶意意拖欠的的,企业业自己追追讨一

23、段段时间后后仍没有有实质性性的效果果，可以以委托专专业机构构追讨应应收账款款，由其其代理行行使债权权人的追追讨工作作，当然然如果还还不行，就只好好应用仲裁裁或法律律诉讼来来捍卫自自身的正正当权益益了。（4）在在合同中中约定所所有权保保留条款款根据我我国合合同法第1334条规规定：“当事人人可以在在买卖合合同中规规定买受受人未履履行支付付价款或或其他义义务的，标的物物所有权权属出卖卖人。” iiii这样，只有客客户在付付清全部部货款时时，才能能取得货货物的所所有权，即使客客户破产产了，由由于该货货物的所所有权仍仍然属于于企业，不会作作为破产产财产，从而很很大程度度上保障障了应收收账款的的安全。4

24、、转转移风险险当企业业不愿意意为某些些应收账账款承担担风险时时，就要要考虑如如何将风风险转移移掉，金金融机构构以其信信息资金金的优势势，可以以参与到到企业应应收账款款的处置置中来，通过主主动承担担风险，参与企企业所创创价值的的分配，只要有有以下两两种方式式：（11）应收收账款的的无追索索权让售售就是把把应收账账款作为为商品卖卖给金融融机构，从而将将风险转转移掉。而在我我国，一一些商业业银行大大都只接接受有追追索权的的应收账账款融资资业务，但这是是一个很很好的开开始，我我认为，在不久久的将来来，我国国将会出出现一批批专门从从事应收收账款经经营的公公司，商商业银行行的业务务也将不不仅仅局局限于有有

25、追索权权的应收收账款融融资业务务。（22）为特特定的应应收账款款上保险险目前，我我国的保保险业尚尚未开展展这个业业务，但但是我相相信，有有风险的的地方就就会有保保险，保保险业为为应收账账款提供供保险是是迟早的的事。（3）取取得第三三方担保保当某客客户被评评价为高高风险等等级时,企业一一般只与与其进行行现金的的交易,但是如如果有第第三方愿愿意为其其提高担担保,承承担连带带责任的的话,我我们也应应该考虑虑对其采采用赊销销，一旦旦发生损损失,我我们可以以对第三三方进行行追讨。5、承承担风险险在前面面提到的的风险评评估时,企业往往往根据据客户的的信用状状况及有有关资料料，为每每个客户户评定风风险等级级

26、，以此此为每一一客户设设定信用用额度，这便是是企业愿愿意对某某一客户户承担的的最大的的赊销风风险额。在日常常业务中中，企业业可以连连续地接接受某一一客户的的订单，只要对对该客户户的赊销销额不超超过其信信用额度度，就可可以对其其办理赊赊销业务务；一旦旦超过信信用额度度，除非非经企业业有关部部门批准准，否则则不能再再对该客客户提供供赊销。它虽然然不一定定能够提提高客户户付款的的及时性性，但它它可以限限制客户户不付款款引起的的损失。企业应应随着市市场销售售情况和和客户信信用情况况等变化化，企业业可能和和愿意承承担的赊赊销风险险的变化化，定期期对客户户的信用用额度重重新加核核定，使使信用额额度保持持在

27、企业业所能承承担的风风险范围围之内。前面在在讲到降降低损失失时,提提到当客客户破产产时，企企业应该该积极参参与到债债权的申申报追讨讨,但前前提是符符合成本本效益原原则,如如果能够够讨回的的应收账账款低于于所付出出的费用用,那么么企业应应该放弃弃这个债债权。企企业可以以在进行行赊销的的时候,把客户户未能获获得的现现金折扣扣汇集起起来，从从销售人人员的业业务提成成中划出出一定比比例的金金额，设设立一个个风险补补偿基金金,抵消消应收账账款损失失的不利利影响。三、结结论与其其说应收收账款的的风险管管理不仅仅仅是一一系列的的程序，倒不如如说它是是一种管管理的思思想，它它需要各各个部门门的密切切配合，尤其是是最高管管理层的的重视，自上而而下地推推行，才才能奏效效。本文文将风险险管理的的方法应用用到应收收账款的的管理上上，从风风险识别别、风险险评估到到风险控控制，力力求减少少应收账账款发生生损失的的可能性性和应收收账款发发生损失失的程度度，克服服传统应应收账款款管理的的弊端。需要指指出的是是，应收收账款的的风险管管理,也也必须建建立在传传统管理理方式的的基础上上,只是是加以改改进罢了了。本文文在阐述述风险控控制时,罗列了了各种措措施下的的具体方方法,有有些方法法在我国国目前没有有实施的的条件,某些方方法之间间有交叉叉重叠,我们将将其划分分到某种种措施,只表明明作者自自己主观观的看法法而已。