新能源行业投资分析.docx

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1、二、发行行人所处处太阳能能光伏行行业的基基本情况况（一）太太阳能光光伏行业业概况1、太阳阳能光伏伏产业简简介太阳能电电池是利利用光电电转换原原理使太太阳的辐辐射光通通过半导导体物质质转变为为电能的一种种器件，这种光光电转换换过程通通常叫做做“光生生伏打效效应”，因此太太阳能电电池又称为“光伏电电池”。用于太太阳能电电池的半半导体材材料是一一种介于于导体和和绝缘体体之间的特殊殊物质，和任何何物质的的原子一一样，半半导体的的原子也也是由带带正电的的原子核核和带负电的的电子组组成，半半导体硅硅原子的的外层有有4 个电电子，按按固定轨轨道围绕绕原子核核转动。当受受到外来来能量的的作用时时，这些些电子就

2、就会脱离离轨道而而成为自自由电子子，并在在原来的位置置上留下下一个“空穴”，在纯纯净的硅硅晶体中中，自由由电子和和空穴的的数目是是相等的。如如果在硅硅晶体中中掺入硼硼、镓等等元素，由于这这些元素素能够俘俘获电子子，它就就成了空穴型型半导体体，通常常用符号号P 表示示；如果果掺入能能够释放放电子的的磷、砷砷等元素素，它就成了了电子型型半导体体，以符符号N 代表。若把这这两种半半导体结结合，交交界面便便形成一个PN 结。当太阳阳能电池池受到阳阳光照射射时，电电子接受受光能，向N 型区移移动，使N 型型区带负负电，同同时空穴穴向P 型区移移动，使使P 型区区带正电电。这样样，在PPN 结两端便产产生

3、了电电动势，也就是是通常所所说的电电压。这这种现象象就是上上面所说说的“光光生伏打效应应”。如如果这时时分别在在P 型层层和N 型层焊焊上金属属导线，接通负负载，则则外电路便有电电流通过过，如此此形成一一个个发发电的电电池单元元，把它它们串联联、并联联起来，就能产生一一定的电电压和电电流，输输出功率率。太阳能光光伏发电电具有安安全可靠靠、无噪噪音、无无污染、制约少少、资源源广阔等等其他常规能源源所不具具备的优优点，被被公认为为是211 世纪纪重要的的新能源源，已广广泛应用用在并网发电、民用发发电、公公共设施施以及节节能建筑筑一体化化等方面面。太阳阳能光电电转换电电池主要分为为两类，一类是是晶体

4、硅硅电池，包括单单晶硅（sc-Si）电池、多晶硅硅（mcc-Sii）电池两种种，它们们占据约约93%的市场场份额；另一类类是薄膜膜电池，主要包包括非晶晶体硅（a-SSi，使使用的是是硅，但但以不同同的形态态表现）太阳能能电池、铜铟镓镓硒（CCIGSS）太阳能电池池和碲化化镉（CCdTee）太阳阳能电池池，这类类电池占占据7%的市场场份额。1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-57具体分类类如下：目前，太太阳能电电池基本本上以高高纯度硅硅料作为为主要原原材料，简称硅硅基太阳阳能电池。硅基基太阳能能电池又又分为晶晶体硅太太阳能电电池与非非晶硅太太阳能电电池。晶晶体硅太太阳能电池一一直是

5、主主流产品品，其中中多晶硅硅太阳能能电池自自19998 年年开始成成为世界界光伏市市场的主角角。但是是由于晶晶体硅太太阳能电电池所需需的原材材料高纯纯多晶硅硅价格飙飙升，制制造晶体硅类类太阳能能电池能能耗大，要大幅幅度地降降低太阳阳电池的的制造成成本，还还必须发发展非晶硅太太阳能电电池。晶晶体硅与与非晶硅硅太阳能能电池及及其产品品的优缺缺点见下下表：从上表可可以看出出，非晶晶硅太阳阳能电池池虽然在在转换效效率方面面略逊于于晶体硅硅太阳能电池，但制造造成本低低廉、能能耗小是是晶体硅硅太阳能能电池不不能比的的。除此之外外，非晶晶硅太阳阳能电池池在生产产技术上上也具有有以下优优点：（1）耗材材少、制

6、造成本本低。硅硅基薄膜膜电池的的厚度小小于1 微米,不足晶晶体硅电电池厚度度的1/1000，大大降低低了材料料成本；（2）硅基基薄膜电电池采用用低温工工艺技术术，这不不仅可节节能降耗，而且且便于采采用玻璃璃、不锈锈钢等廉廉价衬底底；（33）硅基基薄膜采采用气体体的辉光光放电分解沉沉积而成成，通过过改变反反应气体体组成可可方便地地生长各各种硅基基薄膜材材料，实实现各种叠层层结构的的电池，节省工工序。（4）便于于实现大大面积、全自动动化连续续生产。光伏电池池晶体硅电电池薄膜膜涂层电电池单晶硅电电池多晶晶硅电池池非晶硅硅电池合合金薄膜膜电池1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-58晶体硅

7、与与非晶硅硅太阳能能电池生生产技术术的比较较表项目晶体体硅太阳阳能电池池非晶体体硅太阳阳能电池池生产过程程以高纯多多晶硅为为原料，通过直直拉或浇浇铸形成单晶硅硅棒或多多晶硅锭锭，经过过多线切切割形成硅片，再经高高温扩散散参杂获获得PNN 结。在低成本本基板上上低温成成膜。使使用硅烷（SSiH44）等离离子体分分解法沉沉积硅材料料，气体体掺杂获获得PIIN 结结。衬底材料料高纯硅硅玻璃、不锈钢钢太阳能电电池面积积受制造造工艺制制约，面面积小大大，可以以直接制制造幕墙墙电池硅材料使使用量极极多极少少（晶体体硅的11/1000）与晶体硅硅太阳能能电池复复杂的生生产环节节相比，非晶硅硅最大的的工艺区区

8、别是将将粗硅料制备为为硅烷气气体，然然后直接接将硅烷烷气体进进行玻璃璃镀膜，最后制制作电极极和封装装，产业链上上环节较较少。非非晶硅与与晶体硅硅太阳能能电池工工艺流程程图比较较如下：非晶硅、单晶硅硅和多晶晶硅太阳阳能电池池的工艺艺流程图图比较2、行业业管理体体制太阳能发发电行业业是国家家鼓励发发展的新新能源产产业。根根据中中华人民民共和国国可再生能源法法第五五条规定定，“国国务院能能源主管管部门对对全国可可再生能能源的开开发利用用实施统一管管理。国国务院有有关部门门在各自自的职责责范围内内负责有有关的可可再生能能源开发发利用管理工工作”。本行业业主管协协会是中中国可再再生能源源专业委委员会和和

9、中国光光伏协会会。1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-59行业内所所有企业业按照市市场经济济规则，面向市市场，独独立经营营，公平平参与市市场竞争争，自谋生存存和发展展。3、产业业政策20055年2月28日，第十届届全国人人民代表表大会常常务委员员会第十十四次会会议上通通过中华人人民共和和国可再再生能源源法，该法自自20006年1月1日起施施行，这这是我国国可再生能源发发展史上上的里程程碑。同同年100月19日中中共中央央在发布布的“十十一五五规划建建设”中明确指指出，优优先发展展能源、资源与与环境保保护技术术，重点点突破水水能、风风力发电电、生物质液液体燃料料、太阳阳能光伏伏发电

10、等等可再生生能源利利用的关关键技术术，实现现低成本本、规模化及及产业化化利用。20006年4月，国国家发改改委出台台中华华人民共共和国可可再生能能源法实实施细则则暂行办办法，规规定了光光伏发电电执行“一事一一议”的的暂行办办法。220077年6月，国务院院审议通通过了可再生生能源中中长期发发展规划划，提提出当前前和今后后一段时间要要加快太太阳能、风能、生物发发电的开开发利用用，提高高可再生生能源在在能源结结构中的比例例。（二）太太阳能光光伏产业业的发展展状况1、太阳阳能光伏伏产业发发展动因因化石能源源储量的的有限性性是发展展可再生生能源的的主要因因素之一一。根据据世界能能源权威机构的的分析，按

11、照目目前已经经探明的的化石能能源储量量以及开开采速度度来计算算，全球球石油剩余可可采年限限仅有441年，国内剩剩余可开开采年限限为155年；天天然气剩剩余可采采年限61.99年，国国内剩余余可开采采年限330年；煤炭剩剩余可采采年限2230年年，国内内剩余可可开采年限811年；铀铀剩余可可采年限限71年，国内剩剩余可开开采年限限为500年。化石能源源的极度度开采与与使用，造成生生态破坏坏以及环环境污染染；化石石能源储储量的有限性越越来越引引起世界界的广泛泛关注；出于对对越来越越猖獗的的恐怖主主义袭击击的担忧忧，无核化能能源机制制的逐渐渐建立也也是国际际上发达达国家考考虑大规规模发展展可再生生能

12、源的的原因之一一。而太太阳能作作为一种种清洁的的、可再再生的能能源得到到广泛关关注，很很多国家家都制定了相相应的政政策与规规划，如如日本宣宣布至220100年光伏伏发电安安装总容容量达77,6000MWW，德国于220000年制定定了可可再生能能源法，并于于20004年再再次修订订；美国国于20007年年通过了加州州百万屋屋顶计划划等。20055年2月16日，京都都协议书书生效效，成为为国际上上推动新新能源发发展主要要契1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-60机，将各各个国家家的发展展新能源源规划推推进到一一个新的的阶段。20006年1月1日，中华人民共和和国可再再生能源源法正正

13、式生效效，标志志着我国国的新能能源推广广计划正正式进入入实施阶段。我国是是一个能能源需求求大国，但是在在石油等等化石能能源储量量上较少少，积极极发展可再生生能源成成为当务务之急。2、世界界光伏产产业的发发展状况况二十世纪纪七十年年代以来来，受两两次石油油危机的的影响，光伏发发电在世世界范围围内受到高度重重视。德德国政府府在20004 年1 月1 日修修订可可再生能能源法，将太太阳能选选为主要的替替代能源源，以实实际措施施普及太太阳能发发电（政政府不但但补助民民间装设设太阳能能模块，更保保证以一一定费用用购回电电力），太阳能能电池产产业正式式进入了了需求的的迅猛增增长期。20005年年2月，京都

14、议议定书的生效效再次将将可再生生能源的的利用推推向了新新高潮。目前世界界上已经经建成了了10多座座兆瓦级级光伏发发电系统统，6个兆瓦瓦级的联联网光伏伏电站。欧盟、美美、日和和部分发发展中国国家都制制定出了了庞大的的光伏应应用发展展计划，兆瓦级级光伏电站的的建设在在德国、瑞士、西班牙牙等国方方兴未艾艾。如美美国计划划到20010年年累计安安装4,7700MMW(含含百万屋屋顶计划划)；欧盟盟计划累累计安装装6,7700MMW，其其中3,7000MW安安装在欧洲内部部，3,0000MW出出口；日日本计划划累计安安装5,0000MW(NEDDO 日日本新阳阳光计划划)；其他发展展中国家家预计发发展1

15、,8000MW。下表为太太阳能电电池主要要生产国国和地区区及全球球太阳电电池产量量的变化化：单位:MMW项目 220011 年 20002 年 20003 年 20004 年 20005 年 20006 年日本 1171.20 2511.100 3663.990 6601.50 8333.000 9227.550欧洲 773.990 1122.10 3000.200 3111.880 4472.80 6577.300美国 1100.30 1200.600 1003.000 1138.70 1544.000 2001.660其他 440.660 553.330 553.330 1141.50 3

16、222.500 7114.000全球 3386.00 5477.100 8220.440 11,1993.550 11,7882.330 22,5000.3301-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-61资料来源源：20007年年3月刊PVVNewws，Worrld Celll PProdducttionn Grrowss 400% iin 22006620066 年全全球太阳阳能电池池产量几几乎是220011 年太太阳能电电池产量量的7 倍，20006年太阳能能电池产产量2,5000MW 较20005 年年增长440%，高速增增长态势势不变。3、中国国光伏市市场的发发展现状状200

17、44年1月1日，德德国新修修订的可再生生能源法法正式式实施，极大地地推动了了德国光伏产产品的市市场需求求，在这这个背景景下，中中国光伏伏企业凭凭借其低低廉的成成本迅速速打开了国际际市场，获得了了良好的的发展机机遇，从从晶体硅硅制造到到生产太太阳能电电池芯片片、电池组件件以及太太阳能终终端应用用产品，技术水水平不断断提升，产品结结构不断断完善，市场规模不不断扩大大，中国国光伏产产业进入入全面、快速的的发展阶阶段。220066年中国国光伏电电池产量3370MMW，已已超过美美国，成成为世界界第三大大的生产产国。下表是22000020005年中中国太阳阳能电池池产量和和安装量量：太阳能电电池年产产量

18、(MMW)年度非晶硅产产量晶体体硅产量量年总产产量年安装量量(MW)累计安装装量(MMW)19999 年 - - - - 15.7020000 年 0.60 2.220 22.800 3.30 19.0020011 年 0.30 4.000 44.300 4.50 23.5020022 年 2.00 4.000 66.000 200.300 455.00020033 年 2.00 10.00 12.00 10.00 55.0020044 年 5.00 45.00 50.00 10.00 65.0020055 年 122.700 1333.000 1145.70 5.000 770.000资料来

19、源源：中国国可再生生能源发发展项目目办公室室“中国国光伏产产业发展展研究报报告（22004420055）”，20006 年年8 月20066年全球球光伏市市场分布布图37.110%26.229%8.066%28.556%日本欧洲洲美国其其他1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-62从20000年的的2.88MW到到20006年的的3700MW，国内太太阳能电电池年产产量增长长1300倍，发发展势头相相当迅猛猛，但国国内年安安装量增增长缓慢慢，这主主要是由由于目前前国内尚尚无具体体的产业政策策细则鼓鼓励居民民和企业业使用太太阳能发发电，光光伏产业业90%左右的的产品均均出口海外。（三

20、）太太阳能光光伏产业业市场的的需求分分析1、光伏伏产业的的发展模模式目前情况况下，完完全商业业化运作作的并网网光伏发发电上网网电价成成本高达达34元/千瓦，约为为火力发发电价格格的111-144倍，价价格上无无法与火火电竞争争。因此此，光伏伏发电市市场现阶段段仍然是是一个政政策性很很强的市市场。在在日本与与德国，由于政政府的积积极参与与，通过制定定相关的的新能源源政策进进行推广广，目前前已经取取得相当当不错的的效果。虽然光光伏发电的发发展在现现阶段仍仍然要靠靠政策扶扶持来实实现，但但光伏发发电系统统的应用用并不是是奢侈品，光光伏发电电今后将将成为人人类能源源的重要要组成部部分，可可以将其其发展

21、的的模式归归结如下示意意图：政府通过过政策引引导以及及直接的的财政补补贴等方方式，培培育市场场、引导导居民以以及其他类型用用户在光光伏发电电系统上上进行投投入，鼓鼓励更多多的相关关企业在在该行业业进行投投资，引导导整个产产业的发发展，同同时以财财政补贴贴等方式式保证企企业以及及用户获获得一定定的赢利。由由于企业业与用户户在赢利利与发展展中找到到自信并并坚定整整个行业业发展信信心，开开始在规模上上进行扩扩大，在在大规模模化生产产基础上上，取得得一个经经济规模模的效应应，将直直接导致一定定的竞争争，引起起整个光光伏发电电系统价价格的降降低、整整个光伏伏电价价价格的降降低，最终，在在光伏电电价与传传

22、统能源源电价取取得一定定市场竞竞争力时时形成一一个自由由的市场场。2、国际际市场需需求太阳能光光伏发电电系统的的应用市市场集中中在欧美美日等一一些发达达国家和和地区，整个市场基本本处于一一种供不不应求的的状况。目前，太阳能能电池的的需求市市场主要要是美国国、政府补贴贴企业盈盈利扩大大规模自由市场场成本下下降规模模经济1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-63德国（强强有力的的激励政政策）、日本（大规模模的设备备）、韩韩国（政政府支持持）、西西班牙（强有有力的激激励政策策）等，与这些些国家实实施的扶扶持政策策密切相相关。世界主要要国家的的太阳能能扶持政政策比较较表:国家太阳能扶扶持政

23、策策德国19988年提出出20年光光伏计划划，20003年年年底，德国批批准了新新的太阳阳能收购购价格，并设定定了太阳能220年上上网电价价，同时时德国发发展银行行对居民民安装光光伏发电电系统提提供低息息资金支支持。20004年年修订可再生生能源法法，预预计到220100年，德德国在太太阳能领领域的投投资最高高可达1500亿欧元元，太阳阳能发电电将保持持20%以上的的复合增增长率。美国通过了太阳能能及其他他能源法法令，对太阳阳能发电电技术在在研发、税收、销售等等方面大大力鼓励，尽量推推广太阳阳能发电电。现在在美国从从南到北北几十个个州正在在掀起一一场太阳阳能发电电热。近期期，美国国能源部部宣布

24、：计划到到20110年累累计安装装的太阳阳能发电电装置所所能达到到的容量会超过过4,6600MMW。美美国国内内的太阳阳能市场场将可在在未来55年内成成长355以上上。西班牙目前西班班牙已经经成为太太阳能市市场的新新增动力力，从220055 年下下半年开开始增速速迅猛提提高，20066 年增增幅超过过30%。日本为鼓励百百姓使用用太阳能能电力，政府采采用了补补贴的方方法。居居民安装装太阳能能发电设设备所花花费的投资资由政府府补贴550，太阳能能所发的的电并入入电网，由政府府高价收收购；居居民用电电价格则低于于收购价价格。法国总体来说说，法国国在太阳阳能利用用方面滞滞后于其其他欧洲洲邻国。正是意

25、意识到了了存在的的差距，而且也是是为了更更好地推推动法国国绿色能能源的运运用，实实现可持持续发展展，法国国准备切切实推动动和推广太太阳能利利用，以以缩短与与邻国的的差距。太阳能能发电也也将是法法国将大大力支持持和推广广的一个领领域。预预计到220100年，太太阳能发发电市场场总量将将从20005年年的6MMW上升升到500MW。20066年1月1日，美美国加州州太阳能能计划开开始实施施，这项项计划将将历时111年，总投资32亿亿美元，目标发发电量33,0000MWW，另外外西班牙牙和意大大利的市市场也不不容忽视视。据世界能源源组织（IEAA）、欧欧洲联合合研究中中心、欧欧洲光伏伏工业协协会预测

26、测，20020年年世界光伏发发电将占占总电力力的1%，到20040年年光伏发发电将占占全球发发电量的的20%，按此此推算未来数数十年，全球光光伏产业业的增长长率将高高达255%-330%。3、国内内市场需需求从国内来来看，我我国政府府已经意意识到可可再生能能源的利利用势在在必行，20007年6月，国务院审审议通过过了可可再生能能源中长长期发展展规划，明确确太阳能能发电是是可再生生能源发展的的重要组组成部分分，当前前和今后后一段时时间要加加快开发发利用。按照国国家规划划，到20110年中中国光伏伏发电的的累计装装机将达达到3550MWW，到20020年年将达到到1.88GW（百万千千1-1、首次

27、公公开发行行股票招招股说明明书1-1-64瓦），到到20550年将将达到6600GGW（百百万千瓦瓦）。按按照中国国电力科科学院的的预测，到20050年，中国国可再生生能源的的电力装装机将占占全国电电力装机机的255，其其中光伏伏发电装装机将占到5。下表是中中国光伏伏发电的的发展的的规划：项目20004 年20110 年年20220 年年20330 年年20550 年年装机（万万千瓦）6.55 355 1880 33,0000 660,0000年发电量量（亿千千瓦时）0.778 44.2 21.6 4420 9,0000资料来源源：中国国可再生生能源发发展战略略办公室室，“中中国光伏伏产业发发

28、展研究究报告（2000420005）”中国光伏伏应用的的潜在市市场发展展空间巨巨大。中中国政府府已于220022 年实实施了“送电到乡”工程，这是迄迄今为止止世界上上最大的的采用光光伏发电电和风力力发电的的农村电电气化项目，预计总总装机容容量3000 MMW，投投资大约约3000 亿元元。中国国主要城城市的光光伏建筑筑一体化（BIPPV）尚尚处于示示范阶段段，典型型代表有有北京铁铁路局北北京南站站在设计计中将太太阳能发电电系统与与车站建建筑美学学相结合合，在高高架候车车亭屋顶顶中央采采光带设设置太阳阳能光电板，解决车车站用电电，预计计20110 年年安装太太阳电池池50 MW。与此相相比，全全

29、世界约约60的的太阳能能电池用用于并网网发电系系统，主主要是通通过光伏伏建筑一一体化（BIPPV）项项目来实现，因此，中国未未来在光光伏建筑筑一体化化（BIIPV）领域将将有很大大的发展展空间，预计20020年年以前光光伏建筑筑一体化化（BIIPV）项目的的累计装装机容量量将达到到7000 MWW，占光伏发电电市场份份额的339%。20220年光光伏发电电市场分分配如下下表：市场分类类装机（MW）市场份份额(%)农村电气气化4000 222.222通信和工工业应用用3000 166.677太阳能光光伏产品品2000 111.111并网发电电(BIIPV) 7000 338.889沙漠/戈戈壁电

30、站站2000 111.111合计1,8000 1000.0004、非晶晶硅太阳阳能电池池的市场场需求在公司太太阳能电电池中，非晶硅硅太阳能能电池也也是主导导产品之之一。根根据权威威的环环球资源杂志（Glooball Soourcces）对中国国太阳能能市场的的20006 年年的调查查报告，本公司是中中国非晶晶硅市场场产销量量最大的的企业，本公司司在非晶晶硅太阳阳能电池池领域生生产量、出口口量连续续三年位位居国内内第一。晶体硅与与非晶硅硅相比，硅原子子排列相相对要整整齐、规规则。非非晶硅由由于原子子排列1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-65不规则，与光子子相互作作用的机机会要大大

31、，所以以，在光光线的吸吸收上要要比晶体体硅要强强，对于光线线的要求求没有晶晶体硅那那么严格格，弱光光响应要要好，在在阴雨天天气一样样工作。非晶硅还具具有在某某些领域域应用上上的独特特优势，比如衬衬底可以以选用柔柔性材料料，适合合大面积的生生产，在在光伏建建筑一体体化（BBIPVV）上有有一定优优势，适适合长途途运输与与安装等等，非常适合合我国推推广建筑筑节能之之需，具具有巨大大的发展展空间。最近三年年，非晶晶硅太阳阳能电池池以其低低廉的成成本在世世界范围围引起了了新一轮轮开发热潮，势势头强劲劲。由于于光伏产产业的迅迅速发展展，晶硅硅原材料料的紧缺缺状况越越来越严严重，硅材料的的价格持持续上涨涨

32、，而硅硅材料占占整个晶晶硅太阳阳能电池池成本的的70%以上。2000120003 年年，世界界太阳能能级多晶晶硅原材材料的销销售价格格大致在在25 美元/公斤的的水平，20044 年以以后价格格不断上上涨，220055 年世世界市场场超过550美元元/公斤，20006年超超过1000美元/公公斤，而而且继续续保持上上涨趋势势。目前前，多晶晶硅原材材料的先先进生产产技术基基本上掌握在在几家主主要生产产商手中中。由于于种种原原因（技技术和市市场垄断断的需要要、扩产产的滞后性），多晶晶硅原材材料生产产量的增增长远远远落后于于光伏产产业需求求量的增增长，这这导致了自220044年以来来世界范范围内多多

33、晶硅原原材料的的持续紧紧缺。预预计这种种紧缺状状况将持持续到2000820110年。多晶硅硅原材料料的短缺缺已经成成为整个个光伏产产业链的的瓶颈，不但限制了太太阳电池池产量的的增长，而且使使太阳电电池的成成本持续续保持在在34美元/WW的水平，严重重制约了了光伏产产业和市市场的发发展。而而非晶硅硅电池可可以不受受硅材料料价格和和供应情况的的制约，是未来来太阳能能电池的的发展发发向。5、市场场供求状状况及影影响供求求状况变变动的原原因近年来，国际社社会纷纷纷采取措措施应对对全球变变暖问题题，20007年年6月，八八国集团团（G8）峰会的的主题之之一就是是减少全全球温室室气体排排放量。世界各各国政

34、府府均在大大力推广太阳能能发电，采取的的主要措措施就是是由政府府提供优优惠政策策及补贴贴鼓励太太阳能并并网发电，因因为有德德国政府府的成功功案例，欧洲其其它国家家及美国国政府也也开始提提供类似似的优惠。在在欧美等等发达国国家政策策扶持下下，国际际市场上上太阳能能并网发发电的市市场潜力力非常巨大。影响太太阳能发发电市场场供求的的主要因因素有政政府政策策的调整整，市场场准入条条件的变化，以及政政府是否否设置保保护壁垒垒等。除了太阳阳能并网网发电市市场外，另一个个市场就就是太阳阳能终端端应用产产品市场场。这1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-66类产品已已完全市市场化，普通消消费者是是

35、这一消消费类产产品市场场的终端端客户，该市场场正在蓬勃发发展中。影响这这个市场场供求状状况的因因素在于于产品本本身，包包括产品品创意及及功能是否可可以迎合合消费者者的喜好好及需求求，产品品质量是是否被消消费者所所接受，产品的的价格是否被被消费者者所认可可。（四）光光伏市场场产业链链与竞争争格局分分析1、晶体体硅太阳阳能电池池产业链链与竞争争格局分分析晶体硅太太阳能电电池产业业链基本本由五个个环节构构成，分分别是高高纯多晶晶硅原料料生产（sillicoon）、单晶硅硅拉制或或多晶硅硅定向浇浇铸(IIngoot)、硅片切切割（wwafeer）、电池芯片制制造（ccelll）、组组件及系系统（mmo

36、duule-sysstemm）封装装与应用用。其中中，进入入壁垒最高高的环节节为太阳阳能级高高纯多晶晶硅原料料生产，由于其其制造过过程资金金密集、技术密集、高耗能能、回收收周期长长的特点点，目前前基本上上被国际际上7大厂家家垄断。其次，产业链中中游的太太阳能电电池芯片片（ceell）制造进进入壁垒垒较高，其制造造过程主主要是技技术密集、工艺和和设备要要求高，电池芯芯片转换换效率的的高低决决定了处处于该环环节企业业的盈利能力力。另外外，硅片片切割环环节由于于切割厚厚度以及及破片率率等方面面的要求求较高，进入也存在在一定的的壁垒。相对来来说，单单晶硅拉拉制或多多晶硅定定向浇铸铸(Inngott)、

37、组组件及系统（moddulee-syysteem）封封装与应应用进入入壁垒较较低。目前，晶晶体硅光光伏发电电产业呈呈现“倒倒置漏斗斗”形状状。光伏伏发电产产品市场场的发展速度远远远超过过上游产产业的发发展，引引起这种种状况的的主要原原因是产产业链发发展不均均衡。高纯纯硅原料料的供应应不足，上游生生产厂家家扩产速速度过慢慢，导致致高纯度度晶硅材材料市场出现现供不应应求的局局面并愈愈演愈烈烈。这种种市场与与产业发发展不同同步的状状况直接接推动了近年年来作为为光伏发发电主要要原料太太阳能级级多晶硅硅价格大大幅走高高，国内内市场上上已经从20003年年的200-300美元/公斤上上升到目目前2550-

38、2270美美元/公斤，甚至到到了有价价无市的断货情情形。（1）晶晶体硅原原料竞争争格局高纯度晶晶体硅的的提炼过过程包括括硅矿石石金属属硅高高纯多晶晶硅，首首先将SSiO22含量较高高的硅矿矿石提炼炼成Sii含量在在99%以上的的金属硅硅(或称工工业硅)，再经经由改良良西门子法法等一些些晶体硅硅提纯工工艺提炼炼出9-11NN的高纯纯硅。高高纯度晶晶体硅的的生产具具有资金密密集、技技术密集集等特点点，生产产集中化化的程度度比较高高，特别别是在大大批量生生产1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-67上，存在在着较高高的技术术壁垒。目前，全球高高纯度晶晶体硅的的供应基基本上处处于国际际7大

39、厂家的的垄断之之中，主主要分布布在德国国、日本本、美国国、意大大利以及及挪威等等国家。美国的公司司主要有有Hemmlocck SSemiiconnducctorr Coo.，MEMMCEllecttronnic Matteriialss；挪威的公司司主要有有Rennewaablee Ennerggy CCo.(包括Soolarr GrradeeSillicoon LLLC 以及Advaanceed SSiliiconn Maaterrialls LLLC.)和Elkken；德国的的公司主主要有WWackker-Cheemiee，Joinnt SSolaar SSiliiconn GmmbH；日

40、本的的公司主主要有TTokuuyamma CCo.，SummitoomoMitiisubbishh Siiliccon Co.，Mittsubbishhi 等等，其中中的7大厂家家的总产产量约占占世界总总产量955%以上上。国内目前前已经生生产或者者计划生生产的晶晶体硅生生产厂家家，基本本上都是是从俄罗罗斯引进或者打打算从俄俄罗斯引引进的改改良西门门子反应应法提炼炼技术。目前，国内多多晶硅项项目主要有四四川新光光硅业（在建千千吨级，二期将将超过44,0000 吨吨），河河南洛阳阳中硅（一期3000吨，在在建二期期3,0000吨吨）、云云南曲靖靖爱信硅硅（计划划3,0000吨吨）、宁宁夏石嘴嘴山

41、（计划44,0000吨）、湖北北宜昌（计划44,5000吨）等，累累计总产产能超过过2万吨。（2）硅硅片生产产企业的的竞争格格局硅片切割割是整个个太阳能能光伏产产业链中中的重要要环节，仅次于于硅原料料的生产产环节。硅片片主要包包括单晶晶硅和多多晶体硅硅，其中中单晶硅硅硅片以以高纯度度单晶硅硅棒为原原料，多晶硅硅硅片以多多晶块料料或单晶晶硅头尾尾料熔化化后冷却却的多晶晶硅锭为为原料。按照目目前的平均加加工水平平，生产产1MWW 硅片片大概需需要122吨晶体体硅材料料。由于于硅片在在太阳能能电池中占成成本的770%，因此晶晶体硅原原料的利利用率以以及加工工成本在在很大程程度上决决定了整个光伏伏发电

42、系系统的成成本。受受原料紧紧张影响响，硅片片切割不不断趋向向薄片化化生产以以降低材料成成本。涉及太阳阳能硅片片切割的的国际企企业主要要有Soolarrworrld AG、 PVV Crrysttaloox、RECC、Sharrp、 M.settek、 Saanyoo、 Shhelll Soolarr、 BPP Soolarr和Summco 等，其其中Shharpp 在硅片切割割技术上上处于领领先地位位。在整整个硅片片生产环环节中，薄片加加工厚度度以及破破片率的降低低是这类类企业竞竞争所在在，而由由于设备备的一致致性与通通用性，在工艺艺上的改改善力度以及及相关技技术的提提高程度度成为企企业发展展

43、最核心心的问题题。（3）太太阳能电电池芯片片及电池池组件环环节的竞竞争格局局太阳能电电池芯片片及电池池组件的的市场处处于供不不应求的的局面，销售模模式基本本为先付款再交交货的模模式，客客户基本本为国外外大客户户。国内内太阳能能电池芯芯片公司司虽然近近年1-1、首次公公开发行行股票招招股说明明书1-1-68来扩张速速度很快快，但总总产量不不大，无无锡尚德德的产量量占据领领先位置置，预计计年生产产电池芯片1135MMW，南南京中电电年产量量为400MW，另外英英利新能能源、上上海太阳阳能科技技、上海交大泰泰阳、江江阴俊鑫鑫、晶澳澳太阳能能、江苏苏林洋等等公司在在20MMW左右右，宁波波太阳能能15

44、MWW，云南南天达以以及杉杉杉尤利卡卡、江苏苏天保光光伏大概概8MWW左右，其他公公司累计计不超过200MW。在目前供供不应求求的局面面下，电电池芯片片生产企企业在工工艺以及及转换效效率上的的优势并不能完完全体现现。国内内电池芯芯片生产产厂家与与国外相相比，在在产品的的转换效效率上基基本上与世界界同步，在生产产上具有有低成本本的加工工优势。但长远远看，工工艺的改改善以及及电池芯片转转换效率率的提高高才是国国内电池池芯片及及电池组组件企业业发展的的核心竞竞争所在在，即从工艺艺上来说说，可以以通过减减少电池池芯片的的破损率率降低材材料成本本；从性性能上来来说，可以通过过转换效效率的提提高来降降低单

45、位位成本来来实现利利润最大大化。2、非晶晶硅太阳阳能电池池特点及及竞争状状况（1）非非晶硅太太阳能电电池的特特点及分分类非晶硅太太阳能电电池是薄薄膜太阳阳能电池池中最成成熟的产产品，是是在晶体体硅制成成的前道工序中中，将含含有金属属硅的烷烷气采用用化学方方式沉积积到非硅硅基板（如玻璃璃基板）上制造而成成，其加加工原理理为使用用硅烷（SiHH4）等等离子体体分解法法，通过过在硅烷烷掺杂乙乙硼烷（BB2H66）和磷磷化氢（PH33）等气气体，在在低成本本基板上上（玻璃璃、不锈锈钢）低低温成膜。非非晶硅太太阳能电电池独特特的优势势主要表表现在以以下方面面：材料料和制造造成本低低，硅薄膜厚厚度不到到1

46、m，高纯纯硅材料料用量很很少，是是晶体硅硅电池的的1/2200；制作工工艺为低温工工艺，生生产过程程耗能量量小；适适合制作作特大面面积无结结构缺陷陷的非晶晶硅合金金薄膜，生产产流程自自动化，易于形形成大规规模生产产能力；产品对对太阳光光适应范范围较广广，非最佳角角度阳光光下的工工作情况况好于其其他太阳阳能电池池，因此此容易用用于玻璃璃幕墙，特别适合在在新建建建筑上使使用，符符合我国国目前的的建筑节节能政策策。非晶硅太太阳能电电池分类类如下：A、非晶晶硅太阳阳能电池池芯片类类非晶硅太太阳能电电池芯片片主要用用于民用用品的制制造，作作用是把把太阳光光能转换换为电能，作为为民用品品电源，如太阳阳能庭院院灯、太太阳能应应急灯等等的电源源。在中