21年基金从业资格真题下载8章.docx

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1、21年基金从业资格真题下载8章21年基金从业资格真题下载8章 第1章依据证券投资基金法的规定，发售公开募集基金应符合下列条件和要求（ ）。.基金募集申请经注册后，方可发售基金份额.基金份额的发售，由基金管理人或者其委托的基金销售机构办理.基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件，这些文件应当真实、准确、完整.对基金募集所进行的宣传推介活动，应当符合有关法律、行政法规的规定，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等法律规定的公开披露基金信息禁止行为A.B.C.D.答案：D解析：依据证券投资基金法的规定，发售公开募集基金应符合下列条件和要求：（1）基金募集申请经注

2、册后，方可发售基金份额；（2）基金份额的发售，由基金管理人或者其委托的基金销售机构办理；（3）基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件，这些文件应当真实、准确、完整；（4）对基金募集所进行的宣传推介活动，应当符合有关法律、行政法规的规定，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等法律规定的公开披露基金信息禁止行为。战术资产配置就是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据（ ）内各特定资产类别的表现，对投资组合中（ ）资产类别的权重配置进行调整。A.短期；各特定B.长期；各特定C.短期；所有D.长期：所有答案：A解析：战术资产配置（TAA）就是在遵守战略资

3、产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整。知识点：理解战略资产配置和战术资产配置；我国封闭式基金份额的发售采取下列模式（ ）。网上发售网下发售投资者认购机构包销A.B.、C.、D.、答案：B解析：本题考察各类基金（开放式、LOF、ETF、QFII、封闭式）的认购方式和程序； 封闭式基金份额的发售，由基金管理人负责办理。在发售方式上，主要有网上发售与网下发售两种方式。（ ）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。A.历史波动率B.隐含波动率C.期价波动率D.每日波动率答案：B解析：隐含波动率是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。甲

4、的好友乙在一家私募基金管理公司从事投资管理工作，甲通过乙的微信朋友圈得知乙公司正在推介一款自己管理的基金产品，且乙已经购买了100万元该基金产品，甲打电话询问乙，得知单个投资人最少投资额需要100万元，但甲手头只有60万元。乙建议甲找其他人一起凑齐100万元进行联合投资。后来甲找到同事丙和丁，丙只有15万元，丁只有10万元，甲将凑齐的85万元转账给了乙，乙自己出资65万元，以自己的名义购买了150万元的基金产品。本案中属于违规行为的是（ ）。.乙通过微信朋友圈推介基金产品.乙购买100万元基金产品.甲乙丙丁凑齐150万元购买基金.乙用凑齐的资金以自己的名义购买150万基金产品A.B.C.D.答

5、案：B解析：私募基金不得通过手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。做法不合规。乙是投资于所管理的私募基金的从业人员，是合格投资者，可以购买私募基金，做法是合理的。个人投资私募基金需要具备相应风险识别能力和风险承担能力，金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。故、做法不合规。基金投资运作过程中可能面临的各种风险不包括（ ）。A.信用风险B.信息技术风险C.市场风险D.基金持有人净赎回基金总份额5%以内份额的风险答案：D解析：应为：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时为巨额赎回风险。(2022年)有关场内证券交易开盘价和收盘价，下列表述

6、错误的是（）。A.证券的开盘价通过集合竞价方式产生B.按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效C.沪深交易所对开盘价和收盘价确定的规则是一致的D.集合竞价不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生答案：C解析：（该考点已过期）在收盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同。评价基金业绩需要考虑的因素包括投资目标与范围、基金风险水平、基金规模和（ ）。A.时期选择B.操作策略C.基金经理的工作年限D.市场行情答案：A解析：不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别，因此，基金的表现不能仅仅看回报率。为了对基金业绩进行有效评价，必须加以考虑的因素有投资目标与范围、基金风险水平、基金

7、规模和时期选择。以下关于法律尽职调查,表述错误的是（ ）A.法律尽调更多的是定位于价值发现,审查评估企业法律方面重要问题B.法律尽调关注重点问题包括主要股东情况法律尽调的作用是帮助基金管理人全面地评C.估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险D.法律尽调关注重点问题包括企业债务及对外担保情况、重大合同等答案：A解析：21年基金从业资格真题下载8章 第2章中国证监会的职责包括以下各项中的（ ）。.办理公募基金募集完成后的备案.核准并公告公募基金的基金合同生效.指导和监督中国证券投资基金业协会的活动.查处违法行为并给予公告A.B.C.D.答案：A解析：中国证监会依法履行下列职责：（1）制定有关证

8、券投资基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权。（2）办理基金备案。（3）对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理，对违法行为进行查处，并予以公告。（4）制定基金从业人员的资格标准和行为准则，并监督实施。（5）监督检查基金信息的披露情况。（6）指导和监督基金业协会的活动。（7）法律、行政法规规定的其他职责。ETF的建仓期不超过（ ）。A.1个月B.3个月C.2个月D.4个月答案：B解析：ETF建仓期不超过3个月。基金管理人董事会可以下设（ ）,负责对公司经营管理与基金运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查，草拟公司风险管理战略，评估公司风险管理

9、状况。A.风险管理部B.合规与风险管理委员会C.合规管理部D.合规与风险控制部答案：B解析：基金管理人董事会可以下设合规与风险管理委员会， 负责对公司经营管理与基金运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查，草拟公司风险管理战，评估公司风险管理状况。（ ）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。A.场内协议回购B.场外公开市场回购C.要约回购D.凭证回购答案：C解析：要约回购是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。在基金信息披露中应用XBRL（可扩展商业报告语言），有利于促进信息披露的规范化、透明化和（ ），提高信息编报、传送和使用的效率和质

10、量。A.电子化B.制度化C.合法化D.信息化答案：A解析：在基金信息披露中应用XBRL（可扩展商业报告语言），有利于促进信息披露的规范化、透明化和电子化，提高信息编报、传送和使用的效率和质量。下列关于合伙型股权投资基金的说法中，不正确的是（ ）。A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征B.有限合伙人的份额转让需提前30天通知其他合伙人C.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续D.合伙型股权投资基金增资，应向基金业协会办理变更登记、注销手续答案：D解析：合伙型股权投资基金增资、减资、合伙人变更，以及终止清算的，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续。故本题选D。个人非法吸收或

11、者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，应当依法追究刑事责任。A.20：100B.30；150C.40；200D.50：250答案：B解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的；单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的。个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的。个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人

12、造成直接经济损失数额在50万元以上的。造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。基金销售渠道审慎调查至少包括以下（ ）方面。基金代销机构对基金管理人进行审慎调查基金管理人对基金代销机构进行审慎调查调查、评价的方法、标准和流程应尽量客观准确并有合理的理论依据应优先根据公开披露的信息A.B.、C.、D.、答案：D解析：基金销售适用性渠道审慎调查的要求；基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查。基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。具体包括以下四个方面：（1）基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调查，了解基金管理人的诚信

13、状况、经营管理能力、投资管理能力、产品设计能力和内部控制情况，并可将调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或是否向基金投资人优先推介该基金管理人的重要依据。（2）基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。（3）基金销售机构在研究和执行对基金管理人、基金产品和基金投资人调查、评价的方法、标准和流程时，应当尽力减少主观因素和人为因素的干扰，尽量做到客观准确，并且有合理的理论依据。（4）开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行；接受被调查方提供的非公

14、开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别。用复利法计算，一次性支付的现值公式为（ ）。A.PV=FVx(1+in)B.PV=FVx(1+i)nC.FV=PV/(1+i)nD.PV=FV/(l+i)An答案：D解析：复利现值的计算公式：PV=FV/(l+i)A?n,?代表次方，?n即n次方。21年基金从业资格真题下载8章 第3章信用利差是指除了()不同以外，其余条件全部相同的两种债券收益率的差额。A.期限B.信用评级C.赎回条款D.嵌入条款答案：B解析：信用利差(credit spread)，是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同(包括但不限于期限、嵌人条款等)的两种债券收益率的差额。赎回

15、费扣除基本手续费后的余额属于（ ）。A.利息收入B.投资收益C.其他收入D.公允价值变动损益答案：C解析：赎回费扣除基本手续费后的余额属于其他收入。关于场内证券交易佣金，以下表述正确的是（ ）。 A.佣金是按投资者委托交易金额一定比例支付的费用B.国债现券交易佣金标准由中国证监会直接制定C.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费D.按照规定，证券经纪商向客户收取的佣金（不包括代收的证券交易监管费和证券交易手续费）不得高于证券交易金额的0.3%答案：C解析：佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用；证券经纪商向客户收取的佣金（包括代

16、收的证券交易监管费和证券交易所手续费等）不得高于证券交易金额的千分之三,也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费；交易佣金标准由证券交易所制定。(2022年)某投资者购买了A、B、C、D四只基金产品，占总资金的比例为20%、30%、25%、25%，这四只基金产品的收益率分别为15%、10%、5%和20%，则该投资者投资这四只基金产品的收益率为（）。A.12.5%B.13.5%C.12%D.12.25%答案：D解析：在对不同基金多期收益率的衡量和比较上，常常会用到平均收益率指标。平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率。其中算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值。算术平均收

17、益率（RA）的计算公式为：式中：Rt表示t期收益率；n表示期数。故基金的收益率=15%20%10%30%5%25%20%25%=12.25%。（ ）是指负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。A.基金终止B.基金退出C.基金清算D.基金补偿答案：C解析：股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体，按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的资产、负债、权益等进行全面的清理和处置的行为。如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约()。A.上升4%B

18、.上升6%C.下降4%D.下降5%答案：C解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。套用公式得：-4(6%-5%)=-4%。因此债券基金的资产净值下降4%。债券价值分析企业价值与股权价值之间的关系是（ ）。A.企业价值=股权价值+净债务B.企业价值=股权价值-净债务C.企业价值=股权价值-净债务+市场价值D.企业价值=股权价值+净债务+市场价值答案：A解析：债务与现金的差额定义为净债务，则价值等式又可以表示为企业价值=股权价值+净债务知识点：企业价值与股权价值；关于卖空交易，根据上海证券交易所融资融券交易实施细则中对标的证券的规定，以下表述错误的是（ ）A

19、.对股票价格有上限要求B.对股票价格波动幅度有上限要求C.对上交易间有下限要求D.要求答案：解析：（ ）也称为诚信，就是真诚老实、表里如一、言而有信、一诺千金。 A.守法合规B.诚实守信C.客户至上D.忠诚尽责答案：B解析：诚实守信也称为減信，就是真诚老实、表里如一、言而有信、一诺千金。21年基金从业资格真题下载8章 第4章关于股权投资母基金的风险、收益与成本，以下描述错误的是（ ）A.股权投资母基金通过分散投资降低了风险B.母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率低C.考虑到母基金的风险低于单只股权投资基金，因此，母基金的经风险调整后收益更高D.投资者通过母基

20、金间接投资股权投资基金需额外承担成本答案：B解析：通常有种说法，股权投资母基金只能取得整个股权投资基金行业的平均收益。但现实情况并非如此，由于母基金通常能够投资于较为优秀的股权投资基金，因此无论是从平均数还是中位数来比较，母基金的收益率通常比其主要投资类型（创业投资基金和并购基金）的平均收益率髙。假设某只基金只持有四只股票,数量分别50万股、6O万股、80万股、100万股,每股的收盘价分别为15元、20元、35元、5元,银行存款为1000万元,应交税费为1750万元,已售出的基金份额为3000万份。假设基金没有其他资产和负债,则基金份额净值为（ ）。A.1.83元B.1.33元C.1.17元D

21、.1.50元答案：D解析：下列不属于尽职调查的目的是（ ）。A.价值发现B.财务发现C.投资决策辅助D.风险发现答案：B解析：尽职调查，又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。尽职调查的目的有三方面：价值发现；风险发现；投资决策辅助。根据基金销售适用性要求，开展审慎调查应当优先根据（ ）。A.被调查方公开披露的信息B.专业机构的研究推荐C.被调查方的市场影响力D.被调查方的内部调研报告答案：A解析：开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行。新申请股权投资基金管理人登记的机构被列入

22、企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国证券投资基金业协会将（ ）。A.暂停登记B.加入黑名单C.列入异常机构名单D.不予登记答案：D解析：新申请股权投资基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国证券投资基金业协会将不予登记。拟融资企业甲关于其第二轮轮融资与股权投资基金乙进行洽谈，双方已经签署保密协议，甲企业的下述哪项行为可能违反了约定的保密义务（ ）。A.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见B.将乙基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的第一轮轮投资人C.经乙基金邮件允许，将乙对甲的估值建议告知企业的重要商业伙伴D.创始人向其一位股权投资基

23、金行业的好友私下征求关于投资协议的意见答案：D解析：创始人私自告知好友的行为违反了保密义务。对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密股权投资基金会计核算的主要内容包括（ ）。.资产核算.负债核算.损益核算.权益核算A.、B.、C.、D.、答案：C解析：股权投资基金会计核算的主要内容包括资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等。关于货币基金与股票基金的表述，正确的是（ ）A.货币基金长期收益率较低，不适合长期投资，而股票基金更适合长期投资B.股票基金属于场外交易，货币基金属于场内交易C.货币基

24、金进入门槛高，股票基金进入门槛低D.货币基金可以投资股票和债券，股票基金只能投资股票答案：A解析：货币基金长期收益率较低，不适合长期投资，而股票基金更适合长期投资。账面价值法是指公司总资产减去（ ）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（ ）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。A.总负债后的净值；资产负债表B.现金流量；现金流量表C.利润；利润表D.股东权益；股东权益变更表答案：A解析：账面价值法是指公司总资产减去总负债后的净值即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以

25、接受的公司价值。21年基金从业资格真题下载8章 第5章在（ ）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。A.股份有限公司B.有限责任公司C.信托契约框架D.合伙企业答案：C解析：信托契约框架下，通常投资者作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，投资者对财产便丧失了支配权和发言权，由基金管理人全权负责经营和运作。基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（ ）以及可能影响投资者合法权益的其他重要事项，不得隐瞒或者提供虚假信息。.基金投资.资产负债.投资收益分配.基金承担的费用和业绩报酬A.、B.、C.、D.、答案：A解析：股权投资

26、基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露指引由中国证券投资基金业协会制定。( )是一种最简单的衍生品合约。 A、远期合约B、互换合约C、期货合约D、期权合约答案：A解析：远期合约是一种最简单的衍生品合约。现货交易的最大缺点就是在于无法规避现货的价格波动的风险。远期合约正是为了满足这种规避未来风险的需要而逐渐产生的。关于基金职业道德，以下表述错误的是（ ）。A、基于基金行业以及基金从业人员所承担的特定的职业义务和责任，

27、在长期的基金职业实践中所形成的执业行为规范。B、是基金从业人员职业道德的简称C、是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化D、与一般社会道德、职业道德没有任何关系答案：D解析：本题考查基金职业道德的内容。基金职业道德是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化，是基于基金行业以及基金从业人员所承担的特定的职业义务和责任，在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范。参见教材（上册）P114。关于交易成本中的显性成本，以下表述错误的是（ ）。A.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对卖方投资者按照规定的税率分别征收的现金B.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率C.有

28、证券交易结束后还需要支付证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费D.佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用。答案：A解析：印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后对买卖双方投资者 按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分。关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（ ）A.基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任B.基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任C.基金管理人必须聘请基金财产保管机构对基金财产进行保管D.基金财产保管机构是基金管理人的代理人答案：D解析：基金财产保管机构对基

29、金财产进行保管，不得免除基金管理人对投资者的受托责任。基金托管公司承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任，而非保管机构。基金财产保管机构是基金管理人的代理人。某开放式基金的基金总份额为1亿份,下列情形中未构成巨额赎回的是()A.赎回2000万份,申购1500万份,通过基金转换转出1300万份,转入700万份B.赎回700万份,申购100万份，通过基金转换转出1500万份，转入1000万份C.赎回1000万份,申购100万元通过基金转换转出800万份，转入900万份D.赎回1500万份,申购1300万份,通过基金转换转出1800万份,转入900万份答案：C解析：单个开放日基金净赎回申请超过基金

30、总份额的10%时，为巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。A选项的净赎回申请比例为(2000-1500+1300-700)/10000100%=11%，计算可得，B、D选项均为11%、C选项为8%，所以本题答案为C。以下不属于股权投资基金托管的服务内容的是（ ）。A.资产保管B.账户管理C.基金募集D.资金清算答案：C解析：股权投资基金的托管服务包括：资产保管、账户管理、资金清算、投资监督、会计核算、资产估值和信息披露等。基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股

31、东大会，基金资产归（）所有。A.投资者B.基金管理机构C.基金托管机构D.基金公司答案：D解析：基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会，基金资产归基金公司所有。21年基金从业资格真题下载8章 第6章(2022年)下列不属于资产管理行业功能的是（ ）。A.能够为市场经济有效配置资源B.保证给投资者带来收益C.给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效D.使资金的需求方和提供方能够便利的连接起来答案：B解析：资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着重要的功能和作用：（1）资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部

32、门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。（2）通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。（3）资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利的连接起来。（4）资产管理行业还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。下列说法正确的是（ ）。投资者不得非法汇集他人资金投资私募基金非公开募集基金可由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理

33、活动非公开募集基金可由部分基金份额持有人作为基金管理人对基金财产的债务承担无限连带责任非公开募集基金不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金A.B.、C.、D.、答案：D解析：本题考察对非公开募集基金募集的监管； 投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。依据证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金募集行为管理办法的规定，非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。根据私募投资基金合同指引2号，私募基金管理人通过有限责任公司或股份有限公司形式募集设立公司型私募投资基金的，应当制定公司章程。公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的

34、公司法人实体，由公司自行或者通过委托专门的基金管理人进行管理的私募投资基金。公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。根据私募投资基金合同指引3号，私募基金管理人通过有限合伙形式募集设立合伙型私募投资基金的，应当制定有限合伙协议。合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的私募投资基金。()是指当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券的风险。A.利率风险B.信用风险C.提前赎回风险D.通货膨胀风险答案：C解析：提前赎回风险是指债券

35、发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。持有附有提前赎回权债券的基金将不仅不能获得高息收益，而且还会面临再投资风险。不同类型基金的风险管理期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是()。A.无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性B.无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性C.有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性D.无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性答案：C解析：期货合约是在交易所交易的标准化产

36、品，和股票一样，有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性。期货市场本身所具有的价格发现功能，使得商品期货价格成为现货交易的基准价格。远期合约和期货合约QDII基金合同、基金招募说明书要求披露的信息包括（ ）。.境外投资顾问.境外托管人信息.投资交易信息.投资境外市场可能产生的风险信息.基金份额参考净值A.B.C.D.答案：D解析：除了基金参考净值信息以外选项均需披露基金管理公司需要在每季度结束后（）内，披露基金季度报告。 A、15个工作日B、30个工作日C、15个自然日D、30个自然日答案：A解析：在每季结束后 15 个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基

37、金季度报告。不同企业类型及所处发展阶段的目标公司调查内容的侧重点也不同，对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是（ ）。A.管理团队和产品服务部分B.产品服务、发展战略及市场因素C.理团队、资产质量D.融资结构、融资运用、发展战略答案：A解析：对于处于相对较早发展阶段的创业企业，业务尽职调查的重点是管理团队和产品服务部分。对于处于扩张期的企业，管理团队也是尽职调查重点关注的事项，对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度相对早期企业要更高一些。对于成熟阶段的企业，尽职调查问题则更为广泛，管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略乃至风险分析都是需要考察的部分。在企业破产时，

38、不是所有的债券都是平等的受偿等级，以下受偿等级最高的是（ ）A.优先无保证债券B.第一抵押权债券C.优先次级债券D.劣后次级债券答案：B解析：最高受偿等级的是第一抵押权债券。以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是（ ）。 A.詹森阿尔法（）B.速度比率C.特雷诺比率D.夏普比率答案：B解析：风险调整后收益指标为：夏普指数、特雷诺指数、詹森和信息比率21年基金从业资格真题下载8章 第7章私募股权投资基金运作的四个阶段是（ ）。A.备案、投资、上市、退出B.备案、投资、管理、退出C.募资、投资、管理、退出D.募资、投资、上市、退出答案：C解析：私募股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理

39、、退出。（ ）是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。A.二次出售B.破产清算C.管理层回购D.买壳上市答案：B解析：破产清算是指私募股权投资基金投资的企业运营失败，项目以破产而告终，被迫退出的一种形式。根据监管规则和基金公司内部控制和防范合规风险的要求，在基金公司内部建立和完善合规风险管理的体制机制，建立独立合规部门，鼓励和保障合规部门独立发表合规管理意见的意义不包括（ ）。A.能够更好地履行合规风险管理的职能B.使法律规则和监管部门的监管规则及监管意图在基金公司得到全面有效地贯彻落实C.避免基金管理人遭受法律制裁或监管处罚D.避免基金持有人遭受重大财务

40、损失或声誉损失的风险答案：D解析：根据监管规则和基金公司内部控制和防范合规风险的要求，在基金公司内部建立和完善合规风险管理的体制机制，建立独立的合规部门，鼓励和保障合规门独立发表合规管理意见，使其能够更好地履行合规风险管理的职能；使法律规则和监管部门的监管规则及监管意图在基金公司得到全面有效地贯彻落实。避免基金管理人遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。因此，加强合规管理及其独立性具有重要意义。下列关于衍生工具的说法，错误的是( )。 A、远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具B、按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金

41、融衍生工具C、期权合约、期货合约属于独立衍生工具D、按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具答案：A解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具，所有的金融衍生工具均可以由这四种合约构造出来。基金管理人的（ ）环节是基金市场竞争的核心。A.投资B.宣传C.销售D.管理答案：C解析：本题考查合规风险。基金管理人的销售环节是基金市场竞争的核心。参见教材（下册）P204。(2022年)人民币合格境外机构投资者，简称为（）。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII答案

42、：C解析：（RMBQualifiedForeignInstitutiona1Investors）。其中QFII即是合格境外机构投资者（Qualified Foreign Institutional Investors）的首字母缩写，R代表人民币。RQDII是指以人民币开展境外证券投资的境内金融机构，其所涉及的金融机构仍将延续目前合格境内机构投资者（QDII）制度下的四类机构，RQDII与QDII的区别主要体现在RQDII以人民币资金投资于境外人民币计价产品。关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是（ ）。A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易B.交易系统

43、或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易答案：B解析：交易指令在基金公司内部执行情况如下： 首先，在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。 其次，交易系统或相关负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理。其他指令被分发给交易员。 最后，交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行，在执行公平交易时需严格遵守公司的公平交易制度。同业存款

44、的替代性产品是（ ）。A.大额可转让定期存单B.同业存单C.商业票据D.同业拆借答案：B解析：同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证。同业存单作为同业存款的替代性产品，目前仍处在试点初期。下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（ ）。 A.市场部B.交易部C.研究部D.投资部答案：A解析：基金管理公司的投资管理部门包括投资部、研究部以及交易部。21年基金从业资格真题下载8章 第8章因基金管理人的过失行为给基金资产或基金份额持有人造成损害的，基金托管人应该( )。 A、不承担责任B、承担全部责任C、承担连带责任D、承担一小部分责任答案：A解析：基金托管人不承担责

45、任的情形中包括：因基金管理人的过失行为给基金资产或基金份额持有人造成损害的。受托人为委托人的利益服务，并且忠实于()的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人答案：B解析：资产管理公司对客户利益担负信托责任。信托责任本质上是两方或多方之间基于信任的一种法律关系，通常存在于受托人与委托人或受益人之间。后者合理地信任并依赖受托人。受托人为委托人的利益服务，并且忠实于委托人的利益。受托人不得将自身利益置于信托责任之上，不允许对不同客户的信托责任产生利益冲突。投资者类型和特征关于可以从事股权投资基金自行募集活动的机构，以下描述正确的是()A.经国务院证券监督管理机构注册的基金管理人B.经中国银保

46、监会批准从事理财业务的机构C.在中国证监会注册取得基金销售业务资格的机构D.在中国证券投资基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构答案：D解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。目前常用的风险价值模型技术不包括( )。 A、参数法B、历史模拟法C、蒙特卡洛法D、算术平均法答案：D解析：目前常用的风险

47、价值模型技术包括参数法、历史模拟法、蒙特卡洛法。关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。A.基金不具有独立法人地位B.基金股东大会是基金的最高权力机构C.基金本身是一个具有独立法人地位的公司D.基金公司章程是基金设立和营运的基本法律文件答案：A解析：A项，公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。下列说法错误的是（ ）。A.欧式看涨期权多头的损益：max（ST-X,0）B.欧式看涨期权空头的损益：min（ST-X,0）C.欧式看跌期权多头的损益：max（X-ST,0）D.欧

48、式看跌期权空头的损益：min（ST-X,0）答案：B解析：欧式看涨期权空头的损益：min（X-ST,0）。下列说法中，错误的是（ ）。A.公司型基金的法律依据为公司法，基金按照公司章程来运营B.合伙型基金的法律依据为合伙企业法，基金按照合伙协议来运营C.契约型基金的法律依据为信托法和证券投资基金法，基金按照基金合同来运营D.合伙型基金的有限合伙人可以参与投资决策答案：D解析：合伙型基金的有限合伙人不可以参与投资决策。目前我国基金代销机构包括（）。商业银行、证券公司期货公司、保险机构证券投资咨询机构、独立基金销售机构信托公司，资产管理机构A、B、C、D、答案：C解析：基金代销机构是指与基金公司签