2022证劵从业( 旧 )真题下载7节.docx

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1、2022证劵从业( 旧 )真题下载7节2022证劵从业( 旧 )真题下载7节 第1节承销金融在3亿元以下，成员在（ ）以上的承销团，可设2?3家副主承销商。 A. 10 家 B. 8 家C. 5 家 D. 3 家答案：D解析：。承销金融在3亿元以下，承销团由3家以上承销商组成的，可以设 副主承销商，协助主承销商组织承销活动。承销团成员应当按照承销团协议及承销协议 的规定进行承销活动，不得进行虚假承销。下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的有()。A:货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的利润B:每周一至周四进行收益分配时，仅对当日利润进行分配C:投资者于周五申购或转换转入

2、的基金份额享有周五、周六、周日的利润D:投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的利润答案：A,B,D解析：具体而言，货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润；每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配。投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。差额清算方式的主要优点是可以()。A:简化操作手续，提高清算效率B:防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C:防止在市场风险特别大的情况下净额交收会使风险积累D:防止证券公司的经营风险答案：A解析：差额清算

3、方式的主要优点是简化操作手续，提高清算效率。时间加权收益率衡量的是基金的（）。A:绝对表现B:超常表现C:相对表现D:基准表现答案：A解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，给出了基金经理人的绝对表现，但投资者却无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣，基金表现的优劣只能通过相对表现才能作出评判。公司分析的内容主要包括（ ）。A.公司竞争能力分析 B.公司盈利能力分析C.公司经营管理能力分析 D.发展潜力和潜在风险分析答案：A,B,C,D解析：公司分析的内容主要包括选项中 的四项。有关保荐代表人的资格条件，说法正确的是()。A:3年以上保荐业务从业经历B:近3年内

4、在境内证券发行项目中担任过协办人C:通过保荐代表人胜任能力考试，成绩合格D:最近3年未因不诚信等受中国证监会行政惩罚答案：A,B,C,D解析：保荐代表人的资格条件有个人申请注册登记为保荐代表人的，应当具有证券从业资格，取得职业证书。3年以上保荐业务从业经历。近3年内在境内证券发行项目中担任过协办人。通过保荐代表人胜任能力考试，成绩合格。最近3年未因不诚信等受中国证监会行政惩罚。未负有数额较大的到期未清偿债务。2022证劵从业( 旧 )真题下载7节 第2节下列关于证券公司发行债券的具体设计要求和安排的说法中正确的有()。A:证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定

5、，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%B:定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元C:证券公司债券的期限最短为1年D:企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%答案：A,B,C,D解析：上述各项均属于证券公司发行证券的条款设计要求和其他安排。本题正确答案为ABCD选项。代理成本理论区分了（ ）的利益冲突。 A.股东之间 B.债权人与经理层之间C.股东与经理层之间 D.债权人与股东之间答案：C,D解析：。代理成本理论是由詹森和麦克林提出的。该理论区分了两种公 司的利益冲突：股东与经理层之间的

6、利益冲突和债权人与：股东之间的利益冲突。证券投资基金在资本市场上发挥着重要作用，但下列陈述中不属于证券投资基金作用的是（）。A:优化金融结构，促进了经济增长B:有利于证券市场的稳定发展C:拓宽了中小投资者的投资渠道D:推动股票指数持续上升答案：D解析：证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式其作用主要有：为中小投资者拓宽了投资渠道优化金融结构，促进经济增长有利于证券市场的稳定和健康发展证券发行与承销管理办法规定，战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限为()。A:3个月以上B:1个月以上C:不少于12个月D:6个月以上答案

7、：C解析：首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月。下列说法正确的是()。A:证券公司开展资产管理业务，应自言户自行承担投资风险B:证券公司可以以自有资金参与本公司开展的定向资产管理业务C:不同集合资产管理计划的资产应该设置统一账户，并与自有资产相互独立D:限定性集合资产管理计划的资产只能投资于债券答案：A解析：B项，证券公司在开展资产管理业务中禁止以自有资金参与本公司开展的定向资产管理业务；C项，不同集合资产管理计划的资产相互独立，单独设置账户，独立核算，分账管

8、理；D项，限定性集合资产管理计划的资产也可以投资于信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。限定性集合资产管理计划的资产投资于业绩优良、成长性高、流动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产时，不得超过该计划资产净值的20%。基金管理人可以对基金的证券投资业绩水平进行预测。 （ ）答案：错解析：答案为B。对基金的证券投资业绩水平进行预测是基金信息披露禁止行为的规范。2022证劵从业( 旧 )真题下载7节 第3节趋势的方向不包括()。A:垂直方向B:上升方向C:下降方向D:水平方向答案：A解析：趋势的方向有三类：上升方向、下降方向和水平方向（无趋势方向）。MA的基本思想是消除股价随机波动

9、的影响，寻求股价波动的趋势。它的特点包括()。A:滞后性B:追踪趋势C:助涨助跌性D:支撑线和压力线的特性答案：A,B,C,D解析：MA的基本思想是消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。它有以下几个特点：追踪趋势。MA能够表示股价的趋势方向，并追踪这个趋势。滞后性。在股价原有趋势发生反转时，由于MA追踪趋势的特征，使其行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势。稳定性。根据移动平均线的计算方法，要想较大地改变移动平均的数值，当天的股价必须有很大的变化，因为MA是股价几天变动的平均值。这个特点也决定了移动平均线对股价反映的滞后性。助涨助跌性。当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价

10、都有继续向突破方向发展的愿望。支撑线和压力线的特性。由于MA的上述特性，使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。资本资产定价模型的有效性问题是指（ ）。A.理论上风险与收益是否具有正相关关系B.是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别C.现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系D.在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系答案：B,C解析：答案为BC。资本资产定价模型表明，p系数作为衡量系统风险的指标， 其与收益水平是正相关的，即风险越大，收益越高。由于资本资产定价模型是建立在对现实 市场简化的基础上，因而现实市场中的p系数与收益是否具有正相关关系，是否还有更合理 的度量工具用以解

11、释不同证券的收益差别，就是所谓的资本资产定价模型的有效性问题。按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为（ ）。 A.可转换证券 B.基金证券C.债券 D.股票答案：A,B,C,D解析：按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证 券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券 衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。根据证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法的规定，证券公司从事代办股份转让业务必须具有代办股份转让主办券商业务资格，并向中国证监会申请取得股份转让业务资格。（）答案：错解析：根据有关规

12、定，证券公司从事代办股份转让服务业务，应当报经中国证券业协会批准，并报中国证监会备案。企业改组涉及()事项时，要按要求分别取得有关政府部门的批准文件。A:安置剥离人员B:国有资产管理C:国有土地使用权的处置D:国有股权管理答案：B,C,D解析：企业改组涉及国有资产的管理、国有土地使用权的处置、国有股权管理等诸多问题，都须按要求分别取得有关政府部门的批准文件。2022证劵从业( 旧 )真题下载7节 第4节上市公司公开发行新股，必须具备的基本条件有()。A:具备健全且运行良好的组织机构B:具有持续盈利能力，财务状况良好C:公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为D:公司在最近1年

13、内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为答案：A,B,C解析：根据中华人民共和国证券法第十三条的有关规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列基本条件：(1)具备健全且运行良好的组织机构；(2)具有持续盈利能力，财务状况良好；(3)公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；(4)经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。股票发行人或其代办机构未按规定办理证券交易所市场退出登记手续的，中国结算公 司可将其证券登记数据和资料送达该股票发行人或其代办机构，并由公证机关进行公证，视同 该股票发行人证券交易所市场退出登记手续办理完毕。 （ ）答案：对解析：股票发行人或其代办

14、机构未按规定办理证券交易所市场退出登记手续的， 中国结算公司可将其证券登记数据和资料送达该股票发行人或其代办机构，并由公证机关进行 公证，视同该股票发行人证券交易所市场退出登记手续办理完毕。股票发行人证券交易所市场 退出登记办理完毕后，中国结算公司在中国证监会指定报刊上刊登关于终止为股票发行人提供 证券交易所市场登记服务的公告。在证券组合管理的基本步骤中，投资时机的选择是()阶段的主要工作。A:进行证券投资分析B:构建证券投资组合C:投资组合的修正D:投资组合业绩评估答案：B解析：从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：确定证券投资政策；进行证券投资分析；构建证券投资组合；投资组

15、合的修正；投资组合业绩评估。其中，在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。政府对证券投资咨询行业的管理重点在于控制。()答案：错解析：政府对证券投资咨询行业的管理重点在于保障。流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（ ）。A.狭义货币供应量M1 B.广义货币供应量M1C.狭义货币供应量M0 D.广义货币供应量M2答案：A解析：狭义货币供应量( M1)，指M0(流通中现金）加上单位在银行的可开支票进行支付的活 期存款。契约型基金依据（ ）成立。A.基金合同 B.发起人协议C.基金上市公告书 D.基金招募说明书答案：A解析：。契约型基金是依据基金合同而

16、设立的一类基金。基金合同是规定 基金当事人之间权利义务的基本法律文件。2022证劵从业( 旧 )真题下载7节 第5节2022年10月9日，()和()这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。A:世界银行B:国际金融公司C:国际货币基金组织D:亚洲开发银行答案：B,D解析：2022年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。本题正确答案为BD选项。沪、深证券交易所以国债为主要品种的质押式回购交易的开办

17、时间分别是（ ）。A:1993年12月和l994年11月B:1993年10月和l994年12月C:1994年10月和l993年12月D:1993年12月和l994年10月答案：D解析：上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。对履行基金托管职责的监督不包括()。A:在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会B

18、:在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，又能保证基金财产的安全与独立C:是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系D:在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金年度报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见答案：C解析：中国证监会对基金托管银行的日常监管主要包括基金托管职责的履行情况和基金托管部门内部控制情况两个方面。C项属于中国证监会对基金托管部门内部控制的监督管理。依照我国证券投资基金法规定，基金管理公司主要股东的注册资本不得低于()人民币。A:3亿元B:2亿元C:1亿元D:5000万元答案：A解析：我国证券投资

19、基金法规定，设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：有符合该法和公司法规定的章程；注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；取得基金从业资格的人员达到法定人数；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债

20、务工具可列入附属资本。()答案：对解析：略。某投资者卖空期望收益率为5%的股票B，并将卖空所得资金与自有资金一起用于购买期 望收益率为13%的股票A。已知股票A、B的相关系数为1，那么该投资者的投资期望收 益率大于13%。答案：对解析：2022证劵从业( 旧 )真题下载7节 第6节证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿。承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低。因此，组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。()答案：对解析：略。我国基金资产估值的责任人是()，但()对基金管理人的估值结果负有复核责任。A:基金托管人、基金公司B:基金公司、基金管理人C:基金管理人、基金托

21、管人D:中国证券会、基金公司答案：C解析：我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。我国基金业在试点发展阶段在发展上主要表现出以下哪些特点()。A:基金在规范化运作方面得到很大的提高B:开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地C:监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施D:对老基金进行了全面规范清理答案：A,B,C,D解析：在试点发展阶段，我国基金业在发展上主要表现出以下几个方面的特点：基金在规范化运作方面得到很大的提高；在封闭式基金成功试点的基础上成功推出开放式基金，使我国基金运作水平实现历史性跨越；对老基金进行了全面规范清理，绝大多数老

22、基金通过资产置换、合并等方式被改造成为新的证券投资基金；监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施；开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地。下列不属于基金市场营销的特征的是()。A:服务性B:专业性C:系统性D:持续性答案：C解析：系统性不属于基金市场营销的特征。可转换证券的转换价值等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积。 （ ）答案：对解析：可转换证券的转换价值是指实施转换时 得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每股市 场价格与转换比例的乘积。某投资者采用固定比例投资组合保险策略，其初始资金为100万元，所能承受的市值底线为80万元，乘数为2，当风险资产的价格下跌25%，该投资

23、者需要进行的操作是A:卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产B:卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产C:卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产D:卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产答案：C解析：固定比例投资组合保险策略首先确定投资者所能承受的整个资产组合的市值底线，然后以总市值减去市值底线得到安全边际，将这个安全边际乘以事先确定的乘数就得到风险性资产的投资额。市场情况变化时，需要相应调整风险资产的权重。题目中投资者可以投资于风险资产的金额是40万元=2*（100万元-80万元）。风险资产价格下跌25%（风险资产价格变为30万元），无风险资产

24、价格不变，则总价格变为90万元，此时投资于风险资产的金额相应变为20万元=2*（90万元-80万元），该投资者需要卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。2022证劵从业( 旧 )真题下载7节 第7节中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证，被称为()。A:国债B:地方政府债券C:公司债券D:金融债券答案：A解析：政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债，地方政府发行的债券被称为地方政府债券。标准的趋势线必须有（）个以

25、上的高点或低点连接而成。A:2B:3C:4D:5答案：A解析：标准的趋势线必须有2个以上的高点或低点连接而成。股权分置改革的完成表明（）等一系列问题逐步得到解决。A.国有资产管理体制改革B.被扭曲的证券市场定价机制C.公司治理缺乏共同利益基础D.历史遗留的制度性缺陷答案：A,B,C,D解析：股权分置改革的完成表明国有资产管理体制改革、历史遗留的制度性缺陷、被扭曲的证券市场定价机制、公司治理缺乏共同利益基础等一系列问题将逐步得到解决，也是推进我国资本市场国际化进程的一个重要步骤。根据中国证监会证券公司客户资产管理业务试行办法的规定，证券公司从事资产管理业务应当遵守的原则有（）。A.公平公正 B.

26、资格管理C.约定运作 D.分散管理答案：A,B,C解析：根据中国证监会试行办法的规定，证券公司从事资产管理业务应当遵守的原则有：（1)守法合规；（2)公平公正；（3)资格管理；(4)约定运作；（5)集中管理；（6)风险控制。上市公司发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保。（）答案：对解析：发行分离交易的可转换公司债券，可以不提供担保；发行公司提供担保的，其要求与此相同。演绎法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式;归纳法是从一般到个别，从逻辑或理论上预测的模式到观察检验预期的模式是否存在。（）答案：错解析：B。演绎法是一般到个别，归纳法是从个别到一般，题中所述提法把二者的内容混淆了。