456某某市某某中路PPP项目财政承受能力论证.docx

《456某某市某某中路PPP项目财政承受能力论证.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《456某某市某某中路PPP项目财政承受能力论证.docx（20页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、456某某市某某中路PPP项目财政承受能力论证某某 市梧桐中路PPP 项目财政承受实力评估目录一、 项目概况. .1 （一）项目名称. .1 1（二）项目背景. .1 1（三）项目概况. .1 1（四）项目投资. .2 2（五）项目运作方式. .2 2（六）项目运作期限. .3 3二、责任识别. .3 （一）股权投资支出责任. .3 3（二）运营补贴支出责任. .4 4（三）担当风险支出责任. .4 4（四）配套投入支出责任. .5 5三、 支出测算. .5 （一）股权投资支出测算. .5 5（二）运营补贴支出测算. .6 6（三）风险担当支出测算. .7 7（四）配套投入支出测算. .7 7

2、（五）汇总分析. .7 7四、 实力评估. .8 （一）财政收 支状况说明. .8 8（二）淮水北调 某某 市级配水工程PPP项目支出责任.9 9（三）某某 市中湖矿山地质环境治理PPP项目支出责任.9 9（四）综合分析. .9 9财政承受实力评估 1 某某 市梧桐中路 PPP 项目财政承受实力评估一、 项目概况（一）项目名称 本项目名称：某某市梧桐中路 PPP 项目（以下简称本项目或项目）。（二）项目背景 梧桐路为某某市东部城区一条南北向重要道路。城市建 设与发展,基础设施先行,为了拉开城市发展框架、完善基础设施建设,发挥城市对外交通联系作用,更好的服务于东部新城及南部经济开发新区发展。某某

3、市拟对梧桐路进行改造建设。通过梧桐路的改造建设,沿线绿化景观带的设置,将增加城市绿化和优化道路驾驶环境,提升沿线地块的运用价值, 开启环境美丽、社会文明、生活富有的现代化城市窗口,为某某市城市发绽开拓东扩、南移的新空间。（三）项目概况 包含范围：人民路高速连接线段工程与龙河桥人民路段工程。建设路长：全长约 9.284 公里。其中，人民路高速连 接线段工程全长约 8.534 公里，龙河桥人民路段工程全长 约 750 米（含龙河桥一座 80 米）。财政承受实力评估 2 道路等级：近期按主干路实施，远期规划为城市快速路。道路性质：区域间交通性干道，兼具集散交通功能及客 运交通功能。红线宽度：人民路高

4、速连接线段工程宽 66 米，两侧 各设置 22 米绿带。龙河桥人民路段工程宽 60 米。路幅形式：采纳地面系统，主辅道设计主道双向 6 车道， 辅道双向 4 车道，两侧设非机动车道和人行道。路面结构：沥青砼路面。（四）项目投资 依据经批复的项目实施方案，项目总投资约为 96964.6 万元，含工程建安费 57212.9 万元，工程建设其他费 12754.9 万元（含征地拆迁费8844万元），预备费6996.8万元，安置费 20000 万元，不含建设期利息（除安置费外，其他数值均来自可研文件，以最终审批通过的可研为准）。工程投资内容包括路基工程、路面工程、雨水工程、污 水工程、排涝泵站、桥梁工程

5、、照明工程、绿化工程、交通 工程及其它配套附属设施工程等。（五）项目运作方式 依据财政部和住建部联合印发的关于市政公用领域开 展政府和社会资本合作项目推介工作的通知（ 财建 201529 号）文件精神，城市道路、桥梁等可实行建设施工、养护管理一体化的经营方式。依据上述政策精神以及财政部财政承受实力评估 3 主导的 PPP 试点项目和有关政策文件来看，本项目可以采纳项目投、建、养一体化+政府购买服务的运作方式。经某某市人民政府（下称市政府）授权，某某市城乡建设委员会（下称市建委）作为本项目实施机构，即业主单位，选择确定满意资格要求的社会资本。社会资本和某某市建投控股集团有限公司（下称建投 公司）

6、共同组建项目公司，市政府授权市建委代表市政府 与项目公司签署 PPP 项目合同。市建委依据有关法律法规和 PPP 项目合同履行履约监管，其他主管部门履行行业监督和管理职能。项目公司在运营期内根据项目协议担当道路的融资、建设和运养分护职责。市政府向项目公司购买道路服务并支付相应费用。项目公司通过获得道路服务费弥补其建设投资、 养护费用并获得合理回报。经营期满后，项目公司将道路设施无偿移交给政府指定 机构。（六）项目运作期限依据项目实施方案，本项目建设期一年，运养分护期十 年。二、责任识别（一）股权投资支出责任 本项目中，政府指定某某市建投控股集团有限公司（下财政承受实力评估 4 称建投公司）代表

7、政府方出资，出资比例为项目资本金的 15%。社会资本出资比例为资本金的 85%。（二）运营补贴支出责任 本项目属于无收费道路，道路的建设和养护基本依靠财政对项目公司的补贴，故本项目实行政府付费模式，由政府担当全部运营补贴支出责任。（三）担当风险支出责任 本项目涉及各类潜在风险，根据风险安排优化、风险收 益对等和风险可控等原则，应由最有实力消退、限制或降低 风险的一方担当风险。在特许经营协议中需详细明确项目风 险的安排，使政府和社会资本间合理安排项目风险。项目建设、财务和运营维护等商业风险由社会资本担当；项目征拆、法律、政策等风险由政府担当；项目审批手 续办理、不行抗力等风险由政府和社会资本合理

8、共担。项目风险按下表进行安排：风险类型 风险描述 风险安排建设风险1.完工延误风险。政府造成延误由政府担当；项目公司造成延误由项目公司担当。2.建设成本超支风险。项目公司担当。3.建设质量风险。项目公司担当。项目运营风 4.实际运营成本高于项目公司预期成本。项目公司担当。5 某某市梧桐中路 PPP 项目 财政承受实力评估险和成本超支风险5.由于项目公司的管理问题造成项目运营成本超支。由项目公司担当：项目公司应通过加强管理提高效率以降低这类风险。规 划 及法律政 策 环境变更 6.由于城市规划和道路规划等相关规划调整导致道路设施改造成本大幅度提升。由政府方担当。7.对项目环境爱护或道路维护标准等

9、方面的要求提高，导致项目公司必需投入改造费用或增加运行成本。此类风险应由双方共同担当。一次投入或运行费用增加在肯定范围内由项目公司担当，超出肯定范围后政府方担当。8.对项目公司税收等方面的法律变更，导致项目公司实际收入削减。由政府方担当。政府行为 9.政府对项目实施没收、充公等。由政府方担当。 不行抗力 10发生自然灾难等不行抗力事务，致使项目不能或短暂不能正常运转。要求项目公司为项目设施购买财产保险，用以灾难后项目设施的修复。不行抗力期间，双方各自 担当风险。（四）配套投入支出责任 本项目全部配套设施均已计入项目投资，因此，政府并 无额外的配套投入支出责任。三、 支出测算（一）股权投资支出测

10、算 根据项目实施方案，项目公司注册资本金暂定为 24300 万元，建投公司代表政府方占项目公司 15%的股权。财政股权投资支出=项目公司资本 政府股权比例，即为 3645 万 元。6 某某市梧桐中路 PPP 项目 财政承受实力评估 （二）运营补贴支出测算针对政府付费模式的项目，依据财政部关于印发lt;政府和社会资本合作项目财政承受实力论证指引gt;的通知（财 金201521号），其规定的年度运营补贴支出计算公式是： 年度折现率考虑财政补贴支动身生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定。某某市近几年没有发行地方债券。参照 2015 年黄山市城市建设投资（集团）有限公司发行的七年期城投债收益率

11、为 5.95%，设定本项目折现率为 5.42%。合理利润率应以商业银行中长期贷款利率水平为基准， 充分考虑可用性付费、运用量付费、绩效付费的不怜悯景， 结合风险等因素确定。本项目合理利润率取值定为 27%。本项目实施方案中根据全部建设总成本 99461.4 万元、 当期养护服务费 800 万等假设条件计算，测算政府十年支付 服务费总额上限为 178762 万元。实施方案中每年道路服务费计算结果见下表：7 某某市梧桐中路 PPP 项目 财政承受实力评估 建设期养护期 年限012345678910小计可用服务费支付（万元）01331614037147971559816443173331827219

12、2612030421403170762养护服务费支出金额（万元）08008008008008008008008008008008000年道路服务费支付总额（万元）014116148371559716398172431813319072200612110422203178762 （三）风险担当支出测算 本项目中，产生较大政府支出责任概率且支出额度较高 的风险事务主要是政府方造成的完工延误、城市规划调整导致道路设施建设或改造成本大幅增加、国家和地方提高道路养护标准导致养护成本提高、国家对道路养护行业税收政策调整以及其他不行抗力事务等。由于上述各类风险的详细支出数额和概率均难以精确预料，因此根据比例

13、法测算风险担当支出。根据全部建设成本和养护费用的 10% 进行计算, 风险担当支出总额约为10370.9 万元，分摊到每年为 1037.1 万元。（四）配套投入支出测算 由于政府无配套支出责任，故无需相应费用支出。（五）汇总分析 依据上述分析，股权投资支出为 3645 万元。根据实施方案中明确的服务费支付方式，特许经营期内运营补贴支出 上限为 178762 万元。风险担当支出和配套投入支出为 10370.9 万元。前述费用合计为 192777.9 万元。本项目财政支出包括股权投资、运营补贴、风险担当和配套投入，年财 政支出组成见下表：8 某某市梧桐中路 PPP 项目 财政承受实力评估 建设期

14、养护期0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 梧桐中路项目支出责任合计 3645 15153 15874 16634 17435 18280 19170 20109 21098 22141 23240 其中股权支出（单位：万元）3645 服务费支出（单位：万元）0 14116 14837 15597 16398 17243 18133 19072 20061 21104 22203 风险支出（单位：万元）0 1037 1037 1037 1037 1037 1037 1037 1037 1037 1037 配套支出（单位：万元）0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0四、 实力评估依据

15、财金201521 号文的要求，每一年度全部 PPP 项目须要从预算中支配的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。某某市在本项目前实施了淮水北调某某市级配水工程 PPP 项目和某某市中湖矿山地质环境治理 PPP 项目。（一）财政收支状况说明 2010-2014 年间，某某市公共财政总收入分别为 70、90、 101、93.0、91.4 亿元。某某市地方财政收入较大程度上依靠支柱行业（煤炭行业）的发展。随着国家产业发展政策的调整，限制过剩产能供应，加之国际能源价格下降，煤炭需求放缓等多重因素， 煤炭经济受到巨大影响，市场价格下跌，企业利润大幅削减， 经营困难，政府税收也因此受到较大影

16、响。某某市近 5 年财 政公共预算支出数据表（单位：亿元），如下：依据某某市近五年财政收支状况进行预料，短期内某某 市财政总收入应不会出现大幅增长。参照过去五年市本级公 年份20112012201320142015 （预测）市本级公共预算支出 41 50 47 48.8 56.69 某某市梧桐中路 PPP 项目 财政承受实力评估 共预算支出增长比例 8%（过去五年平均增长率）的速度，结合近期某某市经济发展的预料。预料将来市本级财政公共预算支出金额如下图（设定增长率为8%）。年份20162017201820192020202120222023202420252026市本级财政公共预算支出61.1

17、66.071.377.083.289.897.0104.8113.1122.2132.0（二）淮水北调某某市级配水工程 PPP 项目支出责任根据淮水北调某某市级配水工程 PPP 项目文件，淮水北 调某某市级配水工程 PPP 项目的财政支出金额上限如下：年份 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 股权投资支出（单位：亿元）0.4 运营补贴支出（单位：亿元） 1.21.21.21.21.21.21.21.21.21.2合计0.4 1.21.21.21.21.21.21.21.21.21.2淮水北调项目支出金额表(按实施方案文件)（三）某某市中湖矿山地质环境治理 PPP 项目支出责任根据某某市中湖矿山地质环境治理 PPP 项目实施方案文 件，某某市中湖矿山地质环境治理 PPP 项目的财政支出金额上限如下：年份201520162017201820192020202120222.