环保公司股权增发商业计划书.docx

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1、环保公司股权增发商业计划书环保公司股权增发商业安排书环保公司股权增发商业安排书WORD 版本下载后可编辑 目 录 第一部分市场状况分析和发展机遇 . - 1 - 一 环 保 产 业 发 展 机遇 . - 1 - 二 水 处 理 行 业 发 展 机遇 . - 2 - 三 水 处 理 市 场 状 况 分析 . - 3 - 其次部分 *环保优势与竞争 . - 5 - 一 、 优 势 分析 . - 5 - 二 、 竞 争 分析 . - 8 - 第三部分 公司发展战 略 与 实 施 方案 . - 10 - 一 、 公 司 发 展 战略 . - 10 - 二 、 战 略 实 施 方案 . - 12 - 第

2、 四 部 分财 务 规划 . - 14 - 一、目前公司财务状况 . - 14 - 二 、 融 资 方 案 和 退 出 方式 . - 15 - 三 、 投 资 回 收 分析 . - 15 -第一部分市场状况分析和发展机遇 一环保产业发展机遇 中国目前是世界上人口最多的发展中国家。20 世纪 70 年头末期以来，随着中国经济持续快速发展，发达国家上百年工业化过程中分阶段出现的环境问题在中国集中出现，环境与发展的冲突日益突出。资源相对短缺、生态环境脆弱、环境容量不足，渐渐成为中国发展中的重大问题中国环境爱护 19962005 白皮书。 中国的减排任务相当艰难，减排努力也还要持续相当长的时期，在这段

3、时期内，减排对经济增长方式转变、产业结构提升、区域经济增长等方面都将有深远的影响。 2007 年减排压力加大后对高污染、高排放行业产生了几方面的影响：一、小企业被关停，行业集中度提高；二、原本产能过剩行业的供求关系发生改变，价格出现回升；三、促使企业加大环保投入，但小企业难以连续投入，从而稳固了产业结构调整的效果；四、行业内大企业业绩面临快速回升，带来相应的投资机会。从造纸、医药、染料、电石等行业的最近状况看，已经有不同程度的反应。十一五期间，于减排指标的约束，国家和企业的环保投入将大幅增长，按安排投资 14000 亿推算，平均每年投入 2800 亿，比十五年均投入多增 1200 亿左右，在此

4、推动下，我国环保产业将进入持续高速增长时期，其中：水环境、大气环境、固体废弃物三大领域是投入的重点领域。我国环境资源价格严峻偏低的状况也受到了高度重视，发改委安排至 2010 年前，将污水处理费、排污费、垃圾处理费等价格，都根据污染者付费原则与合理盈利原则进行调整，我们认为这将理顺环保产业的发展机制，并且有助于环保类资产价值的提升。 环保产业高增长无疑将带动环保装备行业，发改委预料到 2010 年，中国环保产业总产值将达到8800 亿元，约占同期年 GDP 的。在这8800 亿总产值中，资源综合利用产值为 6600 亿元，占 75；环保装备产值为 1200 亿元，占；环境服务产值为1000 亿

5、元，占 。环保机械十一五规划，2010 年环保设备行业总产值将达到 1200 亿元，2020 年达到 2400 亿，年均增长速度在 15%以上，其中，大气污染防治设备、水污染防治设备、固废处理设备占有 80以上的份额。在环保投入大幅增长的背景下，环保产业也将获得快速发展的机遇。 二水处理行业发展机遇 中国是一个缺水严峻的国家，淡水资源总量为 28000 亿立方米，占全球水资源的 7，居世界四位，但人均只有 2200 立方米，仅为世界平均水平的 1/4，在世界上名列 121 位，被列为世界上十三个贫水国之一。同时，污水处理实力差、水资源污染严峻的现状又进一步加剧了我国水资源短缺的问题。建设部披露

6、：我国 600 多个城市有 400 多个城市缺水，缺水缘由主要在于水质污染严峻。 十一五期间，污水处理的目标为：化学需氧量 1414 万吨削减到 1273 万吨；全国设市城市污水处理率不低于 70%。以此推算，全国城镇污水集中处理实力将达到 1 亿立方米/天，年集中处理量达到 302 亿立方米，新增 COD 年消减量为 340 万吨，占需新增化学需氧量削减实力的 70%，要实现上述目标，需新增投资 3320 亿元。随着中国城市化、工业化进程的不断加快，城市的用水量必然越来越大，城市缺水的状况也会越来越严峻，完成十一五目标难度较大，必定通过加大投资，多建城市、城镇污水处理厂，提高污水处理率来解决

7、这一问题。因此，我们认为水处理行业在 2007 年2010 年处在一个高速增长期。 困扰行业发展的污水处理低收费状况也将发生较大变更，发改委安排：2010 年之前全部城镇污水处理费标准要提高到每立方米供水元以上。从长期看，于污水处理的成本与供水成本相当，因此污水处理费应当与城市供水价格大体相同。此外，工业污水将依据污染程度不同，将收取 2 至 3 倍的处理费。虽然水价是关系到民生的重要价格，国家对其调整非常慎重，但十五以来对于水价的调整思路是：对不同水源和不同类型用水实行差别水价，根据谁污染、谁付费，取之于水、用之于水的原则，征收污水处理和水资源爱护费，这一思路假如能够很好执行，对于水务行业就

8、将形成很好的推动。我们认为水资源的稀缺性、污水排放量的不断增长以及水资源费、污水处理费明确的上调趋势，确定了水处理行业的长期景气。 同时，于自然水体的污染，城市自来水的深度净化和供水平安已经成为到关系国济民生的大事，许多自来水公司在传统工艺的基础上，增加化学和膜技术工艺措施，增加供水的平安性，这也渐渐成为一个新的发展方向。 总体来讲，水处理行业的发展方向体现在以下方面：1、废水回用领域工程和投资； 2、废水提标后新增处理工程和投资； 3、城市自来水深度处理工程和投资； 4、海水淡化项目工程和投资。 三水处理市场状况分析 目前国内水处理行业可划分为以下几个方向： 1、各大市政设计院、专业设计院。

9、设计单位主要从事市政废水、市政自来水、管网、部分工业企业的废水处理工艺的设计工作； 2、水务投资公司。如西门子、GE、威立雅、中法水务、新加坡凯发、北京首创等公司，这些公司主要从事 BOT 项目的投资，他们的投资方向各有侧重，有些公司侧重市政项目，有些公司侧重工业项目； 3、环保设备、环保工程公司。这部分公司较多，从事的领域和设备类型也不同，公司类型有外资、合资和内资几种类型。 以上环保行业方向并不是严格划分的，许多原来从事设计的单位，于环保市场的蓬勃发展，促使他们以独资或合资的形式成立了工程公司或者水务投资公司，如上海市政设计院等单位；而许多环保设备、环保工程公司也起先介入水务投资，如新加坡

10、凯能集团原来主要侧重工业项目的环保设备和工程，近年市场重心已经转移到水务投资方向上来。 和国内许多其它市场一样，目前整体环保市场低管理、低技术含量、低资金投入的领域竞争比较激烈， 比如前几年高端的反渗透膜组件市场近年来国内已经竞争严峻恶化，这主要是于膜技术的普及，许多地区依靠低劳动力成本、低管理成原来竞争，把价格压得很低，这些环保企业集中在江苏宜兴和浙江玉环等地区。采纳一般生化、物化技术的污水处理工程也同样存在这个问题，如食品工业废水、电镀工业废水、钢铁工业废水等。而一些高端的市场，如大型市政的水务工程和投资、外资客户的环保工程和难处理废水的工程，竞争就没有那么激烈。 虽然国内环保这块蛋糕很大

11、，但是国内企业和外资企业相比，近年来始终都走不出恶性竞争的怪圈，一方面是大大小小的企业惨烈竞争一些几乎没有利润的工程、设备，另外一方面，外资企业的设备价格很高依旧得到顾客的青睐，业主也越来越趋向把工程和设备交给国外的厂家，这种状况应当引起国内从业者的反思。 设备和服务价格走低的趋势，是生产力发展的必定，国内环保企业要想做大做好，必需不断进行技术创新，在一些水处理的热点、难点上有所突破，这样才会有自己的特长，有更好的经济效益。同时，企业在管理也要追求效率，为客户和投资者提供保证，使企业永续经营。 同时，国内的环保治理工作是在不断进步的，而不断改变的市场也给环保领域带来了许多机遇，比如为了达到节能

12、减排的任务，国家对许多行业提出了更为严格的排污指标，许多新的排污指标完成须要新的技术方能实现，这就促使始终专注于技术创新的公司在竞争中脱颖而出。 ?和国内许多其它市场一样，目前整体环保市场低管理、低技术含量、低资金投入的领域竞争比较激烈， 比如前几年高端的反渗透膜组件市场近年来国内已经竞争严峻恶化，这主要是于膜技术的普及，许多地区依靠低劳动力成本、低管理成原来竞争，把价格压得很低，这些环保企业集中在江苏宜兴和浙江玉环等地区。采纳一般生化、物化技术的污水处理工程也同样存在这个问题，如食品工业废水、电镀工业废水、钢铁工业废水等。而一些高端的市场，如大型市政的水务工程和投资、外资客户的环保工程和难处

13、理废水的工程，竞争就没有那么激烈。 虽然国内环保这块蛋糕很大，但是国内企业和外资企业相比，近年来始终都走不出恶性竞争的怪圈，一方面是大大小小的企业惨烈竞争一些几乎没有利润的工程、设备，另外一方面，外资企业的设备价格很高依旧得到顾客的青睐，业主也越来越趋向把工程和设备交给国外的厂家，这种状况应当引起国内从业者的反思。 设备和服务价格走低的趋势，是生产力发展的必定，国内环保企业要想做大做好，必需不断进行技术创新，在一些水处理的热点、难点上有所突破，这样才会有自己的特长，有更好的经济效益。同时，企业在管理也要追求效率，为客户和投资者供应保证，使企业永续经营。 同时，国内的环保治理工作是在不断进步的，而不断改变的市场也给环保领域带来了许多机遇，比如为了达到节能减排的任务，国家对许多行业提出了更为严格的排污指标，许多新的排污指标完成须要新的技术方能实现，这就促使始终专注于技术创新的公司在竞争中脱颖而出。