外商特许权项目招标投标实务操作(doc 47)5698.docx

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1、外商特许许权项目目招标投投标实务务操作目录第一章 外商特特许权项项目及其其运作程程序第二章 我国特特许权项项目的运运作程序序第三章 外商投投资特许许权项目目的招标标投标实实务第一章 外商特特许权项项目及其其运作程程序第一节 外商投投资特许许权项目目的性质质和特点点外商投资资特许权权，是指指政府为为了吸收收外商投投资建设设基础设设施而采采用的一一种投融融资方式式。政府府通过特特许权协协议，在在规定的的特许期期内，将将基础设设施项目目的特许许权授予予外国私私人投资资者(即即特许权权项目公公司)，由由项目公公司负责责该项目目的投融融资、建建设、运运营和维维护。在在特许期期内，项项目公司司拥有特特许权

2、项项目的所所有权和和经营权权，特许许期满后后，项目目公司将将特许权权项目的的资产无无偿移交交给政府府。外商投资资特许权权(以下下简称BBOT)是三个个英文单单词的缩缩写.BOT作作为项目目融资的的一种方方式，是是国际经经济合作作发展到到一定阶阶段的产产物。在在第一次次世界大大战之前前，许多多基础设设施建设设项目(如铁路路、公路路、桥梁梁、电站站、港口口)就已已开始利利用私人人投资，这这些私人人投资者者为了赚赚取巨额额利润而而甘愿承承担所有有风险。然而一一战后直直至二战战后相当当长的一一段时间间里，基基础设施施建设主主要由政政府部门门来承担担。这种种模式给给各国政政府带来来了许多多负担，尤尤其是

3、对对那些普普遍缺乏乏资金的的发展中中国家来来说，在在许多情情况下，根根本无法法满足基基础设施施建设所所需的资资金。770年代代末到880年代代初，随随着世界界经济形形势的逐逐渐变化化，经济济发展、人口增增长、城城市化等等导致对对交通、能源、供水等等基础设设施需求求的急剧剧膨胀；经济危危机和巨巨额赤字字使政府府投资能能力大为为减弱；债务危危机使许许多国家家的借贷贷能力锐锐减，从从而亟需需减少投投资项目目的预算算资金。赤字和和债务负负担迫使使这些国国家在编编制财政政预算时时实行紧紧缩政府府，转而而寻求私私营部门门的投资资。在这这种背景景下，许许多发展展中国家家开始重重视并鼓鼓励以BBOT方方式兴建

4、建基础设设施项目目。这种种项目一一般按有有限追索索权方式式投资，特特许权项项目公司司根据与与东道国国政府或或与该政政府某一一机构签签定的项项目协议议，进行行私营项项目的建建设和运运营，并并在运营营期终了了时把项项目移交交给东道道国政府府，移交交时一般般不付给给任何费费用，或或只付给给一点象象征性费费用。目目前，在在一些国国家已有有相当多多的BOOT项目目建成并并投入运运营。从从各国的的实施情情况看，BBOT方方式主要要有以下下作用和和优势：第一、它是一一种吸收收外资的的有效手手段。以以潜在的的巨大市市场及利利润吸引引各种来来源的国国外私人人资本，投投资基础础设施建建设，这这样既可可弥补本本国建

5、设设资金的的不足，同同时也可可以改变变投资环环境。第第二、可可减轻政政府的财财政负担担。采用用BOTT方式建建设的项项目，其其融资风风险及责责任均由由投资者者承担，政政府不提提供任何何信用担担保，因因此，它它是降低低政府财财政负担担和债务务的一种种良好方方式。第第三、通通过BOOT方式式，可借借鉴和利利用私营营机构市市场化的的经营原原则和经经营方式式，获取取潜在的的经济和和社会效效益。改改革开放放以来，吸吸收外商商投资作作为我国国对外开开放的重重要内容容，对促促进我国国经济的的发展，增增强综合合国力，发发挥了重重要作用用。截止止到19997年年底，我我国已累累计批准准外商投投资企业业3037万

6、万多家，实实际利用用外资222055亿美元元，在吸吸收外商商投资的的数量和和增长速速度上取取得了令令世人嘱嘱目的成成就。但但外商投投资的产产业结构构不尽合合理是我我们急需需解决的的问题之之一。大大量的外外商投资资集中于于一般的的加工工工业项目目和房地地产项目目，投资资于能源源、交通通等基础础设施和和基础产产业的比比例很低低。而长长期以来来，我国国能源、交通等等基础设设施发展展滞后形形成“瓶颈”，制约约着国民民经济的的发展。因此，外外商开始始逐渐看看好我国国的电力力、交通通等基础础设施市市场。但但鉴于基基础设施施项目具具有投资资大、回回收期长长的特点点，许多多外商纷纷纷要求求以BOOT方式式投资

7、于于我国基基础设施施和基础础产业的的建设。为适应应我国继继续扩大大吸收外外商投资资规模、不断拓拓展外商商投资领领域这一一新形势势的需要要，我国国在800年代中中期即有有过BOOT投资资方式的的实践，119844年兴建建了我国国第一个个BOTT基础设设施项目目-广广东沙角角B电厂厂。从119955年开始始，国家家正式组组织BOOT项目目试点，并并先后批批准了广广西来宾宾B电厂厂、湖南南长沙电电厂A厂厂、四川川成都水水厂等项项目。第二节 外商投投资特许许权项目目组建的的基本原原则和条条件实施一个个BOTT项目，将将涉及到到众多的的参与者者，包括括政府、发起人人或股东东、代理理人、贷贷款人、保险人人

8、、运营营商、承承包商、供应商商等，这这些参与与者都与与项目公公司形成成一种双双边协议议关系。从图中可可以看出出，BOOT方式式与一般般的投融融资方式式有着很很大的区区别，各各个项目目参与者者之间存存在着非非常密切切的联系系，既有有利益关关系，又又有利害害冲突。一、创建建项目公公司在BOTT的初始始阶段，若若干私营营部门发发起人组组成一个个联营集集团，首首先审查查项目建建议书，然然后编写写可行性性研究报报告和提提交标书书。一般般情况下下，发起起人将为为此创建建一个具具有特定定目的的的有限责责任公司司，称之之为“项目公公司”或“合营公公司”。项目目公司将将以各发发起人投投入的有有限股份份作为资资本

9、。项目公司司将出面面借取所所需资金金，加上上各发起起人交纳纳的股本本，作为为项目经经费。项项目公司司作为法法人实体体，还可可与东道道国政府府和承包包商、供供应商等等签订必必要的合合同或协协议，其其中建筑筑承包商商往往是是一个专专业化的的运营公公司，而而供应商商又包括括设备供供应商和和原材料料供应商商。发起起人联营营集团还还可以吸吸收一些些有兴趣趣参加签签订相关关合同的的当事人人，例如如某一大大型的国国际工程程建造公公司，一一个或多多个较大大的设备备供应商商，对类类似项目目的运营营和维护护具有专专门知识识的某一一公司，等等等。这这些公司司一般愿愿意参与与一些股股本，参参与方式式包括提提供现金金、

10、人力力、时间间或拿出出一部分分它们按按各自的的合同预预期赚取取的利润润，这样样一来它它们即可可争取成成为该项项目的主主要承包包商、供供应商或或运营商商。项目目公司还还可以包包括其他他的股本本投资者者，例如如作为项项目财务务顾问的的某个投投资金融融公司或或商业银银行、国国际贷款款机构或或其他投投资机构构等。作为项目目公司股股东的发发起人与与作为项项目公司司的供应应商之间间，也有有可能发发生利益益冲突。但是，实实际上，由由于还有有其他的的一些发发起人，这这些冲突突是可以以缓解的的。股东东们不愿愿意看到到某一股股东得到到过份有有利的条条件，从从而对整整个项目目带来不不利后果果。这些些问题可可以采用用

11、公开的的招标方方式，限限制项目目公司在在与某些些股东签签约过程程中付给给过高的的价格。同时，商商业贷款款机构的的贷款承承付过程程也可以以进一步步保证项项目公司司经过仔仔细的分分析，使使预计的的收入和和利润更更加趋于于合理，项项目的财财务管理理得到妥妥当安排排。二、项目目融资是是BOTT方式的的基础私人对项项目的融融资是采采用BOOT方式式的基础础。如果果预计的的收入比比率不足足以清偿偿贷款，或或者不够够补偿发发起人投投入的股股本和服服务，或或者为承承办此种种项目而而承受的的巨大风风险得不不到回报报，项目目是不会会得到私私人融资资的。项目公司司一般是是从私营营部门的的贷款人人以及从从出口信信贷机

12、构构或国际际融资机机构取得得项目融融资。许许多人认认为，这这种融资资是“无追索索权”的，因因为贷款款人将来来不能有有任何的的直接财财务追索索权，既既不能向向将来拥拥有项目目公司的的发起人人追索，也也不能向向东道国国政府要要求担保保偿付全全部债款款。但是是，更确确切地说说，BOOT项目目融资是是以“有限追追索权”为条件件的，它它可以对对项目公公司及其其拥有的的资产行行使追索索权，其其中包括括房地产产、工厂厂和设备备、合同同权益、履约保保函、保保险、政政府担保保以及项项目公司司曾经获获得的其其他承诺诺。最重要的的资产，也也就是融融资的主主要基础础是项目目公司对对未来收收入流量量所拥有有的合同同权利

13、，这这种收入入流量应应当是足足够偿还还贷款的的。这种种资产的的形式可可以是一一份单独独的长期期购电协协议，也也可以是是与东道道国政府府签订的的在未来来若干年年内经营营收费设设施的特特许协议议的权益益。无论论哪种情情况，贷贷款人都都必须有有充分的的把握确确信将来来实现的的收入肯肯定能确确保及时时偿还债债款。因因此，在在一般情情况下，项项目必须须要由专专家进行行鉴定，并并认定它它的经济济效益将将能支撑撑债务和和股本结结构。如如果不能能，贷款款人将可可以要求求得到确确有信誉誉的当事事方，例例如承包包人或东东道国政政府的附附加承诺诺和担保保。三、政府府的指导导和支持持BOT项项目必须须要得到到政府的的

14、指导和和支持。对于工工业项目目来说，争争取政府府支持比比较容易易。工业业项目所所生产的的产品、原料以以及服务务是能够够出售的的，它们们可以进进入已有有的市场场，销往往国外或或售给外外国用户户来换取取外汇。而对于于基础设设施而言言，得到到政府的的支持就就不那么么容易了了，因其其收入流流量也许许完全依依靠与东东道国政政府签订订的承购购协议，发发电厂项项目就是是这种情情况(“以契约约为基础础的”收入)；或者者取决于于当地消消费者的的需求，而而此种需需求量很很难肯定定，收费费公路或或城市交交通系统统则属于于这种情情况(“以市场场为基础础的”收入)。得不不到可自自由兑换换货币也也将是一一大难题题。许多多

15、发展中中国家都都存在着着政治或或经济的的不稳定定性，这这也同样样会给BBOT项项目的实实施带来来障碍。理论上说说，BOOT项目目的一个个主要吸吸引力是是，它是是由“私方”筹资，无无须东道道国政府府作出任任何财政政承诺，政政府的参参与很少少。然而而，实际际上在许许多发展展中国家家，得到到东道国国政府的的指导和和支持是是必不可可少的。首先，政政府方面面要建立立和健全全包括税税收、劳劳动、海海关、货货币汇兑兑、利润润汇出和和外国投投资保护护等方面面的法律律和法规规。其次次，政府府需要从从程序上上批准项项目。立立项之后后，政府府还要选选择采购购方式，并并草拟出出一份明明确的招招标文件件，同时时确定一一

16、种具有有透明度度的、十十分明确确的招标标办法。另外，由由于政府府往往是是BOTT项目的的最后顾顾客或买买主，因因此政府府应当一一开头就就指定一一个BOOT项目目的专职职管理人人，协调调和解决决遇到的的种种难难题。选选定了一一个项目目发起人人之后，政政府还要要与项目目公司进进行谈判判，以最最终授予予特许权权或签订订项目协协议。BOT项项目的开开发过程程十分复复杂、耗耗费时日日，而且且从发起起人的角角度看，开开发费用用也很大大。大型型项目一一拖就是是好几年年才能签签订项目目协议或或结束筹筹资。在在这段时时间内，承承包人要要耗费很很多钱、财用于于可行性性研究、获得咨咨询和聘聘请顾问问等项开开支。因因

17、此，政政府应尽尽一切努努力确保保整个过过程的按按部就班班、公平平和效率率。换言之，政政府必须须认识到到整个过过程的复复杂性，愿愿意为项项目的成成功提供供必要的的和及时时的支持持。目前前，许多多国家已已经取得得了开发发BOTT项目的的成功经经验；一一些商业业银行、出口信信贷机构构和国际际金融机机构也有有这方面面的经验验；各方方面对BBOT项项目的过过程有了了更好的的了解，对对于反复复出现的的问题也也有了标标准的解解决办法法。这些些因素对对于BOOT项目目的成功功都是十十分有利利的。四、BOOT项目目对财务务的一般般要求BOT项项目在财财务上的的可行性性必须清清楚地展展示给潜潜在的股股份投资资者和

18、贷贷款人。这种可可行性应应当经过过鉴定，例例如，对对一个交交通项目目而言，它它可以包包括可行行性研究究、交通通量分析析、人口口发展预预测等。同时，项项目还必必须有可可靠的收收入来源源，其收收入必须须足够支支付各项项贷款引引起的项项目债务务，投资资者发展展项目和和长期承承受项目目风险得得到相应应回报的的股本收收益。对对一个发发电厂而而言，收收入通常常将以与与政府电电力部门门签订的的长期购购电合同同为依据据。就公公路、隧隧洞和桥桥梁而言言，它的的收入通通常取决决于市场场情况，也也就是说说，取决决于它将将产生的的收费。当然，这这些都是是一种死死板的公公式。在在上述两两种情况况下，合合同收入入和市场场

19、收入相相混合的的情况也也并不少少见。例例如，一一些电力力购买合合同就往往往把最最低限度度固定容容量费用用与可变变的实际际用电费费用相结结合。对对项目公公司支付付容量费费只是由由于其提提供了发发电量，这这是一种种纯合同同费用，它它可以保保证项目目有一个个固定的的最低限限度收入入。另一一方面，可可变费用用往往取取决于市市场情况况，按用用户实际际用电的的千瓦小小时数来来计算。就这一一部分的的收费而而言，项项目公司司一般都都将承受受市场风风险，因因此也都都希望能能够得到到较大的的回报。同样，收收费公路路、桥梁梁和隧道道的收入入也可以以由政府府承诺付付给一定定的最低低限度的的容量费费，或者者在交通通流量

20、未未达到最最低限度度水平的的情况下下付给一一些附加加的费用用。这个个办法对对于那些些主要依依赖市场场的项目目来说可可以减少少一部分分市场风风险。由于贷款款人要依依靠项目目来偿还还贷款，因因此，必必须要确确定项目目的总投投资。贷贷款人和和投资人人应当确确有把握握，相信信其投入入的资金金确能使使项目建建成和运运营。所所以，BBOT项项目一般般都可以以按照确确定的费费用、以以交钥匙匙方式设设计和建建造。五、当地地企业的的参与一般来说说，在发发起人之之中或者者在初始始的投资资者当中中，最好好要在当当地寻找找一位有有实力的的合伙人人。这样样的合伙伙人可以以是工程程承包商商，也可可以是一一个工业业、商业业

21、或金融融集团。当地合合伙人可可以帮助助发起人人更好地地了解当当地的环环境，这这样会有有利于发发起人与与东道国国政府打打交道，解解决随时时可能出出现的地地方性问问题。在在项目的的整个发发展阶段段，当地地合伙人人可以提提供必要要的人力力、物力力支持，如如果当地地经济不不够发达达，还可可对筹措措本国股股份或筹筹措还债债款起到到重要作作用。同同时，当当地合伙伙人还可可以通过过合作，学学到先进进的技术术和管理理经验。六、股本本投资BOT项项目的资资金一般般包含两两部分，一一是发起起人提供供的股本本，二是是由商业业银行、国际金金融机构构或双边边政府贷贷款人提提供的贷贷款。股股本部分分的比例例多数都都在项目

22、目总费用用的200%到330%之之间，但但也有一一些项目目的股本本比例在在这一范范围之外外。在BOTT项目中中，股本本投资者者所得实实际收益益很难估估计。这这种收益益的合理理程度取取决于投投资者在在项目中中承担的的风险大大小以及及该项目目带给政政府方面面的附加加利益(及时性性、效率率和新技技术等)。按“基准情情况”估算的的预计收收益比率率，一般般都写在在政府公公布的招招标通告告中。如果项目目完成情情况比“基准情情况”好，则则股本投投资者的的收益比比率可相相应提高高。因此此，就政政府而言言，应特特别加以以注意，以以免为项项目“支付”太多。另一方方面，政政府也可可拟定一一些刺激激办法，奖奖励那种种

23、超过“基准情情况”的项目目表现，这这种利益益应由项项目公司司与政府府合理分分享，避避免股本本投资者者赚取过过大的利利润。对对于这种种利益共共享的BBOT项项目，政政府和项项目发起起人都是是非常欢欢迎的。七、偿付付保证对BOTT项目贷贷款人的的各种担担保措施施，称作作“一揽子子担保”。这些些担保措措施远远远不止是是简单的的抵押或或针对项项目资产产的信托托契约。如果项项目公司司完不成成项目，那那么没有有建成的的收费公公路或发发电厂将将不会得得到收入入。因此此，在BBOT项项目中，贷贷款人总总是要千千方百计计地寻找找各种担担保手段段来保护护自己的的利益。实际上上，如果果这些担担保措施施能够确确保项目

24、目始终具具有经济济可行性性，确保保按计划划完成和和运营，同同样是符符合东道道国政府府的整体体利益的的。东道国政政府一般般不会对对BOTT项目公公司借取取的贷款款提供直直接的主主权担保保，但可可能会为为项目的的某些方方面提供供主权担担保或类类似的保保证。例例如，如如果一个个政府的的公用事事业单位位签订了了长期购购电合同同或承诺诺向项目目长期供供应燃料料或能源源，则政政府也许许会被要要求担保保该公用用事业单单位的履履约。同同样，东东道国政政府还会会被请求求为获取取外汇或或针对汇汇率的浮浮动而提提供一定定的担保保，此种种担保可可以直接接提供给给项目公公司或者者间接地地开给外外国出口口信贷担担保机构构

25、。八、风险险因素对于贷款款人和股股本投资资者而言言，一定定要有办办法保护护其免受受通贷膨膨胀风险险。因此此，在购购买协议议中一般般都要订订出一条条价格上上升条款款(对于于发电项项目而言言)，或或者在项项目协议议中规定定项目公公司在此此种情况况下可以以增大收收费(对对于收费费公路而而言)。此种价价格上升升条款主主要是考考虑到因因通货膨膨胀而增增大的项项目费用用，其出出发点是是为了保保持该项项目收入入和股本本实际购购买力。BOT项项目的产产品一般般都在当当地销售售，其收收入也会会是当地地货币。但是，项项目建设设时的资资金，包包括贷款款和股本本，相当当大的部部分都来来自国外外。因此此，贷款款人和股股

26、本投资资者能以以合理的的汇率以以外币收收回其原原投资以以及相应应的利息息或红利利，是其其贷款或或投资的的前提。所以，东东道国政政府必须须要有相相应的法法律环境境，并提提供某些些办法，确确保外国国投资人人和贷款款人能将将当地货货币收入入兑换成成外币汇汇出国外外，同时时，还要要确保外外商在汇汇率方面面不能过过份吃亏亏。第三节 外商特特许权项项目的方方式与一一般运作作程序典型的BBOT项项目要经经过以下下几个阶阶段：项项目的确确定、招招标、中中标、开开发、建建设、运运营、移移交。1项目目的确定定阶段。必须首首先确定定项目是是否必要要，政府府有关部部门要查查明在某某一特定定的地方方和期间间内，是是否需

27、要要再建设设发电厂厂，或一一条道路路、一座座桥梁、一项城城市运输输系统、一项港港口设施施或者其其他对国国家经济济具有重重要性的的基础设设施。然然后，再再重点研研究是否否需要采采用BOOT方式式，并进进行初步步可行性性研究，对对项目的的规模、技术选选择和潜潜在的收收入流量量进行认认真的分分析。在在确定了了采用BBOT方方式以后后，政府府还应任任命或者者以签合合同方式式聘用一一名“项目管管理人”，对项项目进行行必要的的指导、协调。2招标标阶段。有几种种不同方方式，包包括公开开招标、邀请招招标或者者议标方方式。一一般而言言，无论论采取什什么招标标方式，政政府都要要对潜在在的投标标者进行行资格预预审，

28、这这是BOOT招标标的最大大特点之之一。经经验表明明，在这这一阶段段政府并并不以投投标者人人数多少少为首要要考虑因因素。相相反，投投资的质质量、成成本和及及时性以以及吸引引有诚意意的投资资者等项项内容是是政府设设计招标标采购程程序的出出发点。招标文文件一般般都会提提供项目目的详细细内容，列列出必须须达到的的具体标标准，包包括规模模、时间间、履约约标准以以及项目目收入的的性质和和范围等等。一套套高质量量的招标标文件和和透明度度强、规规定明确确的招标标程序对对BOTT项目的的成功来来说是至至关重要要的。有有经验的的投标者者都会将将招标文文件和招招标程序序视为项项目可行行性和东东道国政政府决意意搞成

29、项项目的重重要标志志。而从从东道国国政府的的角度来来说，招招标文件件确定的的所需达达到的“标准条条件”在很大大程度上上决定了了竞争和和投资者者的质量量，因此此，选定定最合适适的项目目联营集集团往往往是BOOT项目目能否成成功的最最重要的的一个决决定因素素。3投标标阶段。作为对对投标邀邀请书的的响应，一一些感兴兴趣的投投资者或或发起人人通常会会组成一一个联营营集团，共共同提出出一份满满足招标标文件要要求的标标书。一一般来说说，联营营集团的的成员在在这个阶阶段会就就费用分分担、各各成员在在项目中中应起的的作用及及项目结结构达成成初步协协定。此此后，联联营集团团将进行行更具体体的项目目可行性性研究，

30、这这对筹资资决定的的作出和和引资能能力的增增强是一一个至关关重要的的因素。然后，联联营集团团将争取取潜在的的贷款人人、股本本投资者者及承包包商和供供应商初初步表示示兴趣，并并作出临临时性的的贷款承承诺或提提出合同同价格，以以便在此此基础上上编出投投标书。4定标标阶段。政府将将组成评评标委员员会，对对响应投投标邀请请书而提提交的每每一份标标书进行行评估，选选出中标标候选人人。评审审BOTT项目的的标书，一一般来说说不会以以价格为为唯一依依据。评评审的依依据是价价格、可可靠性、经验等等综合因因素，以以及所设设想的拟拟议项目目能在多多大程度度上给当当地政府府带来其其他益处处，包括括节省外外汇、促促进

31、技术术转让以以及提供供就业机机会和为为本地雇雇员和承承包商提提供培训训等。有有时，东东道国政政府也会会与投标标人进行行直接谈谈判，对对标书作作也改进进。在初初步选定定标书后后，政府府将请中中标人制制订并签签署最后后的合同同文件。5项目目开发阶阶段。中中标联营营集团的的成员要要组成项项目公司司或确定定项目公公司的结结构，提提供实现现项目所所必要的的股本缴缴款。发发起人可可以开始始或再度度与承包包商和供供应商联联系，争争取对有有关条件件和价格格作出更更明确的的承诺。在得到到这些承承诺后，项项目公司司就可以以同政府府就最终终的特许许权或项项目协定定进行谈谈判，并并就最后后的贷款款协定、建筑合合同、供

32、供应合同同以及实实施项目目所必须须的其他他附属合合同进行行谈判。经过谈谈判达成成并签署署所有上上述协定定以后，项项目将开开始进行行财务交交割，财财务交割割日即贷贷款人和和股本股股资者预预交或开开始预交交用于详详细设计计、建设设、采购购设备等等资金的的日期。6项目目建设阶阶段。一一旦项目目进行财财务交割割，建设设阶段便便正式开开始。当当然，并并不是每每个特定定项目都都可以清清清楚楚楚地分成成这几个个阶段。有时，一一些现场场组装或或开发甚甚至某些些初步建建设可能能先于财财务交割割进行。但是，项项目的主主要建筑筑工程和和主要设设备的交交货一般般只会在在财务交交割之后后进行，到到那时项项目才有有货款资

33、资金支付付。当工工程竣工工、项目目通过了了规定的的竣工试试验，项项目公司司和东道道国政府府原则上上接受了了已经竣竣工的项项目后，建建设阶段段便告结结束。7项目目运营阶阶段。项项目运营营阶段将将持续到到特许权权期满。在这个个阶段，项项目公司司将直接接地或者者通过与与运营者者缔结的的合同来来运营项项目。在在这段期期间，应应按照规规定对项项目设施施进行保保养。贷贷款人、投资者者和当地地政府可可以对设设施进行行检查。如果项项目的一一揽子融融资计划划既包括括建设贷贷款又包包括长期期融资，那那么运营营阶段一一开始便便可支取取长期融融资资金金，建设设资金也也将得到到偿还。8项目目移交阶阶段。特特许权期期满时

34、，向向当地政政府移交交项目。一般来来说，项项目的设设计应能能使BOOT发起起人在特特许期间间还清项项目债务务并赢得得预期利利润，这这样，项项目最后后移交给给当地政政府时不不索取任任何补偿偿，或只只索取一一点点象象征性的的补偿。当地政政府在项项目移交交时关注注的问题题是确保保项目保保养良好好，实现现了充分分的培训训和技术术转让，这这样政府府便能继继续运营营该项目目。第二章 我国特特许权项项目的运运作程序序目前，我我国还没没有一部部专门的的关于BBOT项项目确立立和实施施的法律律或行政政法规。根据现现行国务务院有关关行政主主管部门门的规定定和已有有的BOOT项目目试点情情况，我我国的BBOT项项目

35、主要要是指由由省、自自治区、直辖市市、计划划单列市市、副省省级城市市人民政政府以及及地方政政府或者者国务院院有关主主管部门门授权的的国有独独资公司司或者公公用事业业单位，通通过特许许协议，准准许境外外投资者者依据中中国有关关外商投投资企业业的法律律、行政政法规成成立的项项目公司司，在规规定的项项目期限限内，承承担项目目的投融融资、建建设、运运营和维维护，并并在项目目期满后后，将项项目设施施及权益益无偿移移交给地地方政府府或者授授权机构构。按照照现行管管理体制制，国务务院计划划主管部部门会同同国务院院有关主主管部门门负责BBOT项项目的组组织和协协调，并并依据法法律和行行政法规规的规定定以及社社

36、会公共共利益的的要求，对对项目公公司的建建设、运运营和移移交进行行监督、管理。在我国国兴建BBOT项项目，必必须是符符合国家家产业政政策的交交通、能能源、城城市供排排水等基基础设施施项目。BOTT项目的的项目期期限一般般根据项项目投资资额、投投资风险险和投资资回收期期的长短短确定，大大多不超超过300年。按按照有关关部门的的现行规规定，我我国BOOT项目目的确定定和实施施，一般般要经过过以下一一些程序序。第一节 项目公公司的设设立BOT项项目由项项目所在在地地方方政府的的计划部部门会同同同级项项目主管管部门上上报项目目建议书书(预可可行性研研究报告告)，经经国务院院行业主主管部门门提出审审查意

37、见见后，由由国务院院计划主主管部门门商国务务院有关关主管部部门审批批。重大大项目由由国务院院计划主主管部门门审查后后，报国国务院批批准。项项目建议议书获得得批准后后，由地地方政府府或者授授权机构构负责组组织编制制资格预预审及招招标文件件，并开开始招标标工作。评标委委员会由由国务院院计划主主管部门门、国务务院有关关部门和和地方政政府的成成员以及及有关经经济、技技术、法法律方面面的专家家组成。地方政府府或授权权机构在在发售招招标文件件前，应应当对有有意向参参加投标标的境外外投资者者进行资资格预审审。资格格预审邀邀请书和和招标公公告应在在两家以以上全国国发生的的报刊上上刊登，其其中至少少一家是是面向

38、海海外发行行的全国国性报刊刊。招标文件件包括下下列内容容：投标标者须知知、对投投标书内内容的最最低要求求、特许许协议草草案、项项目技术术指标、地方政政府或者者授权机机构提供供的其他他条件。投标书书必须符符合招标标文件要要求的格格式、条条款及其其他条件件，并包包括以下下内容：项目可可行性研研究报告告、项目目建设工工期及预预算、预预期收费费标准和和调价公公式、投投标保证证金以及及招标文文件要求求的其他他内容。投标书书所附项项目可行行性研究究报告应应当包括括下列内内容：项项目实施施纲要和和目标概概述、项项目的市市场需求求、成本本和收费费、项目目对环境境影响的的评价、项目工工程技术术指标、工程设设计、

39、建建设、运运营的标标准和计计划、财财务分析析报告等等。地方政府府或者授授权机构构应当按按照招标标公告规规定的时时间、地地点，公公开开标标。地方方政府或或者授权权机构应应当根据据评标委委员会的的评审报报告确定定中标的的投资者者，并与与中标的的投资者者确认特特许协议议的内容容。地方方政府或或者授权权机构提提交的评评标委员员会的评评审报告告及与中中标方确确认的特特许协议议，由国国务院计计划主管管部门商商国务院院有关主主管部门门审批。重大项项目的特特许协议议经国务务院计划划主管部部门审查查后，报报国务院院审批。被批准准中标的的投资者者应当依依照中国国有关外外商投资资企业的的法律、行政法法规的规规定，办

40、办理项目目公司合合同、章章程的审审批和工工商登记记等事宜宜，成立立项目公公司。第二节 特许权权协议的的签订项目公司司成立后后，投资资者在特特许协议议中的权权利义务务由该项项目公司司承担。项目公公司自成成立之日日起300日内，应应当与地地方政府府或者授授权机构构正式签签署特许许协议。特许协协议自签签字之日日起生效效。特许许协议应应当包括括以下内内容：缔缔约双方方的名称称、住所所、注册册地和法法定代表表人的姓姓名、国国籍、职职务；特特许期限限；项目目预概算算和收费费标准、调整公公式；项项目设计计、建造造、运营营和维护护和标准准；项目目进度及及项目延延期、中中止或者者终止的的后果；项目终终止和项项目

41、期满满项目设设施及权权益移交交地方政政府或授授权机构构的标准准和程序序；风险险分担的的原则；项目公公司权利利、义务务的转让让；项目目设施及及权益的的担保；特许协协议约定定的地方方政府或或者授权权机构和和项目公公司的其其他权利利、义务务等。经地方政政府或者者授权机机构同意意，项目目公司可可以为项项目融资资的目的的在项目目设施及及权益上上设定担担保。但但是，担担保期限限不得超超过特许许期限。项目公公司权利利、义务务的转让让，应当当征得地地方政府府或者授授权机构构同意，并并报原审审批机关关批准。项目的的融资、建造、运营和和维护等等商业风风险由项项目公司司承担。由于国国家政策策、法律律变更导导致特许许

42、项目受受到实质质性影响响的，经经原审批批机关批批准，地地方政府府或者授授权机构构可以通通过调整整收费标标准、延延长特许许期或者者其他相相应的措措施对项项目公司司予以补补偿。地方政府府或者授授权机构构不得对对特许项项目的投投资收益益率提供供任何形形式的担担保。国国有金融融机构也也不得为为特许项项目融资资提供直直接担保保。地方方政府或或者授权权机构可可以承诺诺不对可可能形成成与项目目公司竞竞争的类类似项目目提供公公共资金金。项目目公司用用于偿还还境外本本金、利利息和分分配利润润所需外外汇，按按照国家家外汇管管理有关关规定，通通过外汇汇指定银银行办理理外汇汇汇兑业务务；国家家保证不不因外汇汇有关政政

43、策的改改变对该该企业的的汇兑造造成不利利影响。因不可抗抗力或者者其他不不能归责责于特许许协议当当事方的的原因致致使特许许协议不不能履行行的，双双方应当当协商决决定继续续履行协协议的条条件，或或者协商商终止协协议；协协商不成成时，任任何一方方有权书书面通知知对方终终止特许许协议。因不可可抗力或或者其他他不能归归责于特特许协议议当事方方的原因因，致使使该当事事方履行行特许协协议产生生困难的的，经协协议双方方协商一一致，并并报原审审批机关关批准后后，可以以延长特特许期限限或者修修改特许许协议。有下列列情形之之一的，经经原审批批机关批批准，可可以终止止特许协协议：项项目公司司不能或或者不能能完全履履行

44、特许许协议的的义务，致致使特许许协议不不能履行行的；由由于社会会公共利利益的原原因需要要终止特特许协议议的；特特许协议议规定的的其他情情形。第三节 项目的的实施和和保障特许协议议生效后后，项目目公司应应当按照照特许协协议的约约定，及及时开工工。在工工程建设设、运营营期间，在在同等条条件下。应当优优先采购购国内物物资，优优先使用用国内劳劳动力。在特许许期内，国国家有关关主管部部门有权权依照法法律、行行政法规规的规定定，对工工程的建建设、运运营状况况等进行行监督检检查，项项目公司司应当予予以协助助。项目目设施建建成后，应应当经地地方政府府或者授授权机构构验收合合格，方方可投入入运营。项目公司司可以

45、自自己经营营管理项项目设施施，也可可以经地地方政府府或者授授权机构构同意委委托第三三人负责责经营管管理，项项目公司司应当对对受委托托的第三三人的经经营行为为承担全全部责任任。在项项目运营营期间内内，项目目公司应应当使项项目设施施处于良良好、稳稳定的运运营状态态。项目目公司应应当依照照法律、行政法法规的规规定或者者特许协协议的约约定对项项目的固固定资产产进行折折旧。折折旧费用用及有关关收益应应当专项项用于项项目设施施的更新新和改造造，不得得将其汇汇往境外外；特许许期限届届满时，项项目公司司应当将将折旧费费用及有有关收益益的余额额全部无无偿转让让给地方方政府或或者授权权机构。项目公公司应当当配备必

46、必要的设设备或者者设施，保保障项目目设施使使用者的的人身和和财产安安全。因因项目公公司的原原因导致致使用者者人身伤伤害、财财产损失失的，项项目公司司应当承承担赔偿偿责任。特许期期限届满满，项目目公司应应当将处处于良好好状态、不负带带任何债债务的项项目设施施以及特特许协议议约定的的有关权权益全部部无偿移移交地方方政府或或者授权权机构。特许期期限届满满，项目目公司应应当将项项目运营营与维护护的技术术和资料料一并移移交给地地方政府府或者授授权机构构。项目目公司应应当承担担项目移移交后独独立负责责项目运运营和维维护所需需中方人人员的培培训。附：案例例分析 19955年5月月，国家家计委正正式批准准来宾

47、BB电厂作作为BOOT投资资方式的的试点项项目，也也使该项项目成为为我国第第一个经经国家批批准的BBOT投投资方式式试点项项目。国国家计委委批准了了BOTT试点后后，来宾宾电厂就就开始了了整个项项目的招招标准备备工作。整个招招标过程程分为几几个阶段段：资格格预审、投标、开标、评标、谈判、草签协协议。(一)资资格预审审阶段在有关的的报刊杂杂志上公公开发布布公告，邀邀请有意意向的外外国公司司参加广广西来宾宾B电厂厂项目的的资格预预审，并并且发售售资格预预审文件件。资格格预审文文件主要要内容包包括：项项目概况况、建设设条件、电厂的的规模和和技术标标准、主主要设备备要求，同同时还有有资格预预审评定定的

48、标准准和广西西政府对对这个项项目所要要履行的的主要支支持要点点。这个个公告发发布后，引引起了世世界上许许多公司司的注意意，购买买预审材材料的共共有611家世界界知名公公司。在资格预预审文件件中所提提出的资资格预审审评定标标准有三三点：1申请请人在近近几年内内是否有有开发与与来宾BB电厂相相当规模模电厂的的经验；2申请请人是否否有足够够的财务务能力来来完成整整个项目目的开发发，融资资信誉状状况，并并且要出出具有关关金融机机构对该该项目的的融资意意向书和和金融机机构对申申请人的的融资信信誉评价价。3申请请人在近近几年内内对各种种合同、协议的的履约状状况，是是否有因因自己的的过失而而导致应应履约合合同的争争议或仲仲裁。另外，在在来宾BB电厂的的投资设设计、融融资、建建设的整整个过程程中，广广西政府府对该项项目提供供的支持持要点有有：1允许许投资者者将其从从电厂经经营中取取得的人人民币收收入，在在扣除费费用和缴缴纳税金金以后，换换成外汇汇汇出境境外。2如果果由于政政府政策策的变化化导致人人民币与与外汇的的兑换率率大幅度度变化时时，允许许调整电电价来解解决。汇汇率的变变化幅度度在5%以内时时，电价价不能调调整；超超过5%时电价价可以调调整。3指定定一家燃燃料公司司供应项项目公司司所需要要的燃料料，并与与项目公公司签订订燃料供供应协议议，