简易财务预测报告.doc

《简易财务预测报告.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《简易财务预测报告.doc（6页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、大连海大航运科技财务预测报告 目 录第一章 投资估算及资金筹措11.1投资估算.11.2资金筹措. .1第二章 财务数据估算与评价12.1估算与评价说明.12.2 工程收入与支出估算.12.3财务评价指标.1-2第三章 不确定性分析3-43.1盈亏平衡分析.33.2敏感性分析.3-4第四章 投资工程总评价4附件(一)：财务评价经济指标汇总表5附件(二)：投资方案与资金筹措表6附件(三)：固定资产折旧估算表7附件 (四)：无形资产及递延资产摊销估算表8附件(五)：总本钱费用表9附件六：产品销售收入和税金附加估算表10附件(七)：损益表11附件八：现金流量表全部投资表12第一章 投资估算及资金筹措

2、1.1 投资估算本工程拟投资总额为人民币1540万元。1.2 资金筹措本工程总投资额方案为人民币1540万元，所需资金由大连海大航运科技自有资金筹措740万元，由银行贷款800万元。第二章 财务数据估算与评价2.1 估算与评价说明本报告财务数据估算的思路：本工程的根底资料和数据由大连海大航运科技以下简称海大航科提供，根据海大航科未来七年盈利预测数据测算、评价。本着客观性原那么，本次预测按7年期包括2年建设期计算，财务数据按年估算。2.2 财务评价指标动态指标财务净现值 nFNPV =CI-COt1+ ic-t t=1式中：FNPV-财务净现值CI-COt-第 t年的净现金流量n-计算期1，2，

3、3.，nic-设定的折现率 1+ ic-t -第 t年的折现系数折现率取10%，所得税前财务净现值全部投资为2,075.59万元所得税后财务净现值全部投资为1,656.82万元财务内部收益率nCI-COt1+FIRR-t=0t=1式中：FIRR-财务内部收益率其他符号含义同前采用内插法测算财务内部收益率，即，FNPV1FNPV1+FNPV2FIRR= i1+i2i1 式中：i1-偏低折现率i2-偏高折现率FNPV1-正净现值FNPV2-负净现值所得税前财务内部收益率全部投资为30%所得税后财务内部收益率全部投资为27%静态指标投资回收期投资回收期=累计净现金流量-1+上年累计净现金流量的绝对值

4、出现正值的年份当年净现金流量所得税前全部投资回收期=5.27年。所得税后全部投资回收期=5.33年。 投资利润率= 年平均利润总额100% 工程总投资 =44%投资净利率= 年平均净利润100 % 工程总投资=40%第三章 不确定性分析3.1盈亏平衡分析以生产能力利用率表示的盈亏平衡点，计算根底数据取年平均值：盈亏平衡点=固定本钱销售收入变动本钱=27%即,软件收入到达1,931.70万元时，即可盈亏平衡。 金额 万元 销售收入 总本钱费用 1931.70 盈亏平衡点 固定本钱 变动本钱 盈亏平衡分析图3.2敏感性分析根据工程的特点，在敏感性分析时，首先确定经营本钱和销售收入这两个敏感性因素，

5、进行单变量的敏感性计算，以观察工程经营期内对这两个主要因素的敏感程度。本工程只进行单变量分析，并且只考虑不利的一面，具体因素变化范围是，当经营本钱增加5%时，当营业收入减少5%，工程主要评价指标税后变化如下：表3-1 敏感性分析表序号工程原方案经营本钱+5%经营收入 5%1财务内部收益率%2714162财务净现值万元,I=10 %1,656.82345.02501.633投资回收期年5.336.086.00当经营本钱增加5%，其他因素不变时，工程财务内部收益率降到14%，财务净现值降为345.02万元；当营业收入降低5%，其他因素不变时，工程财务内部收益率降到16%，财务净现值降为501.63万元。这说明在上述设定的波动范围内，工程仍具有较好的经济效益，工程具有对经营本钱、营业收入变化的抗风险能力。从不同角度计算的财务内部收益率，均高于基准折现率10%，财务净现值均大于零，所得税后的投资回收期仅为5.33年。可以看出该工程具有较强的盈利能力，从财务角度看该工程是可行的。第四章 投资工程总评价经过市场分析论证可以看出，本工程市场前景比拟乐观。依托海大航科丰富的市场运作经验，本工程在技术上是可行的。投资估算说明，本工程一次性投资较大，但工程能到达一定的经济规模，预期财务收益可观，资金回收能力和抗风险能力较强，故本工程在经济上是合理的。