21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第1辑下列关于资产评估报告的说法中，正确的有()。A:资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告B:资产评估报告涉及国有资产的，须经过国有资产管理部门、有关主管部门核准或备案；不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效C:资产评估报告的有效期为评估基准日起的2年D:资产评估报告由封面、目录、正文、附录四部分组成答案：A,B解析：资产评估报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告。资产评估报告涉及国有资产的，须经过国有资产管理部门、有关主管部门核准或备案；不涉及国有资产的，须经过股东会或董事会确认后生效。资产

2、评估报告的有效期为评估基准日起的1年。资产评估报告由封面、目录、正文、附录、备查文件五部分组成。本题正确答案为AB选项。有价证券具有()的经济和法律特征。A:产权性、收益性、变通性、风险性B:产权性、收益性、变通性、非返还性C:产权性、收益性、流动性、风险性D:产权性、期限性、收益性、风险性答案：C解析：变通性、非返还性、期限性并不是所有有价证券的特征。在收购要约约定的收购期限内，收购人可以撤销其收购要约。()答案：错解析：在收购要约约定的收购期限内，收购人不得撤销其收购要约。根据中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法的规定，不是中国证券会设立的是（）。A:创业板市场发行审核委员会B:主板市

3、场发行审核委员会C:债券市场发行审核委员会D:上市公司并购重组审核委员会答案：C解析：为了保证在股票发行审核工作中贯彻公开、公平、公正的原则，提高股票发行审核工作的质量和透明度，中国证监会于2022年5月发布实施了中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法。按照该办法的规定，中国证监会设立主板市场发行审核委员会、创业板市场发行审核委员会和上市公司并购重组审核委员会。涨跌幅价格的计算公式为()。A:涨跌幅价格=前收盘价*（1涨跌幅比例）B:涨跌幅价格=今开盘价*（1涨跌幅比例）C:涨跌幅价格=前平均价*（1涨跌幅比例）D:涨跌幅价格=前最高价*（1涨跌幅比例）答案：A解析：涨跌幅价格的计算公式为（

4、计算结果四舍五入至价格最小变动单位）：涨跌幅价格=前收盘价*（1涨跌幅比例）。21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第2辑下列属于市盈率估计方法的是（ ）。A.可变增长模型 B.不变增长模型C.内部收益率法 D.回归分析法答案：D解析：答案为D。市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收 益的比率.一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。根据国际伦理纲领、职业行为标准对投资分析师职业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括()。A:禁止引用他人研究成果B:在作出投资建议和操作时，应注意适宜性C:信息披露D:合理的分析和表进答案：A解析：投资分析师执业行为操作规

5、则包括：在作出投资建议和操作时，应注意适宜性；合理的分析和表述；信息披露；保存客户机密、资金以及证券。A项，投资分析师不应当在没有通知作者本人或者注明文章出处的情况下，复制或者应用与原有文章相同的格式和内容，但可以不通知作者本人的情况下，引用文章中的财务或者统计数据等事实信息。下列不属于委托人权利的是( )。A.自由选择经纪商B.自由买卖、赠与、质押自己名下的证券 C.对证券交易过程的知情权D.随时变更或撤销委托答案：D解析：D。投资者作为委托人，享有一定的权利。主要有：（1)选择经纪商的 权利；（2)要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利;（3)对自己购买的证券享有持有 权和处置权；（4)

6、对证券交易过程的知情权；（5)寻求司法保护权；（6 )享受经纪商按规定提 供其他服务的权利。公司法规定投资公司可以在4年内缴足注册资本。()答案：错解析：公司法规定，允许公司按照规定的比例在2年内分期缴清出资，其中投资公司可以在5年内缴足。行业分析的主要任务包括()。A:解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位B:分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度C:预测并引导行业的未来发展趋势D:判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据答案：A,B,C,D解析：以上选项均为行业分析的主要任务。21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第3

7、辑已上市流通股份包括()。A:A股B:B股C:境外上市外资股D:其他答案：A,B,C,D解析：已上市流通股份是指已在证券交易所上市交易的股份。具体包括：A股、B股、境外上市外资股和其他股份。根据技术分析的支撑线和压力线的原理，一条支撑线和压力线对当前的影响重要因素从以下哪些方面进行考虑？()A:在区域内停留的时间越长，影响越大B:在这个区域内成交量越大，影响越大C:在区域内发生的时间距离当前这个时期越远，影响越大D:在区域内发生的时间距离当前这个时期越近，影响越大答案：A,B,D解析：一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：一是股价在这个区域停留时间的长短；二是股价在这

8、个区域伴随的成交量大小；三是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。显然，股份停留的时间越长，伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。ETF基金最早产生于()。A:英国B:美国C:中国D:加拿大答案：D解析：ETF基金最早产生于加拿大，成熟于美国。收益率在债券回购交易中对于以资融券方而言，是其()。A:固定的收益B:固定的融资成本C:费用支出D:投资净利润答案：A解析：回购交易中双方关心的只是回购的收益率本身。其中，收益率在债券回购交易中对于以券融资方而言，代表其固定的融资成本；对于以资融券方而言，是其固定的收益。利用股票指数期货和现货之

9、间的对冲交易，可以降低非系统性风险。 （ ）答案：错解析：运用风险管理工具进行风险控制主要有两种方法：其一，通过 多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险；其二，转移系统风险。转移系统风险的方法 主要有两种：将风险资产进行对冲（如利用股票指数期货和现货进行对冲）和购买损失保险。21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第4辑上市公司进行资产重组后的整合，主要包括的内容有（ ）。 A.增发新股 B.企业组织的重构C.人力资源配置和企业文化的融合 D.企业资产的整合答案：B,C,D解析：答案详解】BCD。上市公司进行资产重组后的整合主要包括企业资产的整合、人力资源配置和企业文化的融合、企业组织的重构三个

10、方面。除基金管理费外，证券投资基金所支付的费用还包括（）。A:基金托管费B:基金运作费C:基金交易费D:基金销售服务费答案：A,B,C,D解析：基金从设立到终止都要支付一定的费用通常情况下，基金所支付的费用主要有：基金管理费；基金托管费；基金交易费；基金运作费,基金销售服务费。已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%,则该基金的M2测度等于（）。A:3%B:2%C:5%D:4%答案：A解析：M2测度方法的基本思想就是通过无风险利率下的借贷，将被评价组合（基金）的标准差调整到与基准指数相同的水平下，进而对基金相对基准指数的表

11、现作出考察。M2测度表现为两个收益率之差。债券收益可以表现为三种形式，不包括()。A:再投资收益B:利息收入C:债务人违约金D:资本损益答案：C解析：债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入，二是资本损益，三是再投资收益。金融创新进一步深化是国际证券市场的发展趋势。()答案：对解析：国际证券市场的发展趋势包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融创新深化、金融机构混业化、交易所重组与公司化、证券市场网络化、金融风险复杂化、金融监管合作化。21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第5辑股票投资风格分类关键是对股票特征的把握和分类标准的选取。()答案：对解析：所谓股票投资风格分类体系，就是按照不同标准

12、将股票划分为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。因此股票投资风格分类关键是对股票特征的把握和分类标准的选取。首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法创业板对发行人设置了两项定量业绩 指标，其中第一项指标是（ ）。A.要求发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1 000万元，且持续增长 B.要求发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于2 000万元，且持续增长 C.要求发行人最近3年连续盈利，最近3年净利润累计不少于2 000万元，且持续增长 D.要求发行人最近3年连续盈利，最近3年净利润累计不少于3 000万元，且持续增长答案：A解析：创业板对发行

13、人设置了两项定量业绩 指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行 人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少 于1 000万元，且持续增长；第二项指标要求最近 1年盈利，且净利润不少于500万元，最近1年营 业收人不少于5 000万元，最近两年营业收人增长 率均不低于30%。基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接；缺点是考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。 （ ）答案：错解析：B。基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单；缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价

14、格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。关联交易主要包括()。A:购销商品B:买卖有形或无形资产C:提供或接受劳务D:向关联方人士支付报酬答案：A,B,C,D解析：关联交易主要包括：购销商品；买卖有形或无形资产；兼并或合并法人；出让与受让股权；提供或接受劳务；代理；租赁；各种采取合同或非合同形式进行的委托经营等；提供资金或资源；协议或非协议许可；（11）担保；（12)合作研究与开发或技术项目的转移；(13)向关联方人士支付报酬；(14)合作投资设立企业；(15)合作开发项目；(16)其他对发行人有影响的重大交易。本题正确答案为ABCD选项。可以近似看作无风险证券的是（ ），其收

15、益率可被用作确定基础利率的参照物。 A.短期金融债券 B.短期政府债券C.长期政府债券 D.短期企业债券答案：B解析：在证券的投资价值分析中，基础利率一般是指无风险证券利率。一般来说， 短期政府债券风险最小，可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定为基础利率的参 照物。21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第6辑证券交易所根据证券公司提供的清算、交收结果等对客户信用资金账户内的数据进行变更。()答案：错解析：客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。商业银行根据证券公司提供的清算、交收结果等，对客户信用资金账户内的数据进行变更。信用

16、风险包括（ ）。A.买方不能履行资金交收义务的风险B.买方不能履行证券交收义务的风险C.卖方不能履行证券交收义务的风险D.卖方不能履行资金交收义务的风险答案：A,C解析：信用风险包括买方不能履行资金交收义务的风险，或卖方不能履行证券交收义务的风除。基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。()答案：对解析：2022年3月18日，沪深300指数开盘报价为2335.42点，9月份仿真期货合约开盘价为2648点，若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金10%，则该策略投入资金为7944000元。()答案：错解析：该策略投入资金=2

17、648*300*10%=79440（元）。证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收。()答案：对解析：21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第7辑证券公司公开发行债券募集说明书引用的经审计的最近1期财务会计资料在财务报告截止日后( )个月内有效。A:3B:6C:1D:12答案：B解析：证券公司公开发行债券募集说明书引用的经审计的最近1期财务会计资料在财务报告截止日后6个月内有效。特别情况下可由发行人申请适当延长，但至多不超过1个月。投资银行业的真正发展是在20世纪30年代前后。()答案：对解析：独立董事行使特别职权时应当取得全体独

18、立董事()同意。A:1/2以上B:2/3以上C:1/3以上D:全体答案：A解析：独立董事行使特别职权时应当取得全体独立董事1/2以上同意。同一投资者的无差异曲线不可能相交。（ ）答案：对解析：每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线 簇；同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不可能相交。资本公积可以用来弥补公司的亏损。()答案：错解析：资本公积不得用来弥补公司的亏损。21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第8辑()适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的情况。A:买入并持有策略B:恒定混合策略C:投资组合保险策略D:战术性资产配置答案：A解

19、析：买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时情况。故选A。下列符合价值培养型理念的有()。A:投资者作为证券的战略投资者，通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值B:众多投资者参与证券母体的融资行为，如参与增发或配股C:机构投资者在二级市场吸纳股票，选择时机通过投票改组上市公司重组D:机构投资者联合小股东，投票否决影响二级市场股价的增发行为答案：A,B解析：价值培养型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念。这种投资理念指导下的投资行为，既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险。其投资方式有两种：一种是投资者作为战略投资

20、者，通过对证券母体注入战略投资的方式，培养证券的内在价值与市场价值；另一种是众多投资者参与证券母体的融资，培养证券的内在价值和市场价值。在我国，前者如各类产业集团的投资行为，后者如投资者参与上市公司的增发、配股及可转债融资等。普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方面的限制包括()。A:公司的经营环境B:公司对现金的需要C:股东所处的地位D:公司进入资本市场获得资金的能力答案：A,B,C,D解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：法律上的限制。其他方面的限制，如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。资本市场线（C

21、ML)是在以期望收益率和标准差为坐标轴的图面上，表示风险资产的最优 组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数 的是（ ）。.有效组合的期望收益率 .无风险证券收益率 .市场组合的标准差 .风险资产之间的协方差 A.、 B. 、C. 、 D. 、答案：A解析：机构投资者在投资过程中注重的事项主要是()。A:资产负债状况B:市场行情C:投资者的生命周期D:风险偏好答案：A解析：在整个投资过程中，机构投资者更注重机构本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求。21年证劵从业( 旧 )历年真题9辑 第9辑基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在()等方面符合合格境内机

22、构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。A:总资产B:基金管理年限与管理规模C:具有境外投资管理经验的人员数量D:公司治理与内部控制答案：B,C,D解析：基金管理公司申请境内机构投资者资格，应在净资产、基金管理年限与管理规模、具有境外投资管理经验人员数量、公司治理与内部控制等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件，并向中国证监会提交书面申请。我国证券投资基金法规定，依法设立并取得基金托管资格的证券公司才能出任基 金托管人。 （ ）答案：错解析：根据证券投资基金法的规定，基金托管人只能由依法设立并取得基金 托管资格的商业银行担任。税差激发互换的目的就在于通过证券互换来减

23、少年度的应付税款。()答案：对解析：税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。税差激发互换有多种类型，其中之一是把免税的政府债券换成具有同等风险的应税企业债券，以增加投资者的税后收益率。本题说法正确。关于上海证券交易所场内开放式基金份额的申购与赎回，下列说法正确的有()。A:上海证券交易所在每个交易日的撮合交易时间内，接受基金份额申购、赎回的申报B:上海证券交易所场内开放式基金份额的赎回以金额申报C:申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定D:申报价格栏约定始终都填写为“1元”答案：A,C,D解析：上海证券交易所场内开放式基金份额的申购、赎回采

24、用“金额申报、份额赎回”的原则，即以申购金额填报数量申请，以赎回份额填报数量申请。故B选项说法错误。其他选项的内容均符合上海证券交易所对场内开放式基金份额申购、赎回的相关规定。本题正确答案为A、C、D。根据规定，一级交易面对固定收益证券做市时，应选定做市品种，至少应对固定收益平台上挂牌交易的各关键期限国债中的一只基准国。债进行做市。（）答案：对解析：“一级交易商”是指经过上海证券交易所核准，在同固定收益平台交易中持续提供双边报价及对询价提供成交报价（简称“做市”）的交易商。根据规定，一级交易面对固定收益证券做市时，应选定做市品种，至少应对在固定收益平台上挂牌交易的各关键期限国债中的一只基准国债进行做市