基金从业每日一练8节.docx

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1、基金从业每日一练8节基金从业每日一练8节 第1节 基金管理费率通常与基金规模成( )，与风险成( )。A、正比;正比B、正比;反比C、反比;反比D、反比;正比正确答案：D解析：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。 以下不属于现金流量表基本内容的是( )。A、投资活动产生的现金流量B、筹资活动产生的现金流最C、经营活动产生的现金流量D、外汇变动产生的现金流员答案：D 关于风险分散化，以下表述错误的是( )。A.投资组合的风险不会随着资产数量的增加降到零B.风险分散化的效果与资产组合的资产数量是正相关的C.分散化投资可以降低组合的系统性风险D.分散化投资可以降低组合的非系统性风险C在一

2、般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。 受托人因委托人的原因对第三人不履行义务，受托人应当向第三人披露委托人，第三人应当把委托人作为相对人主张其权利。（）答案：错误 以下选项中，属于投资产品组合的是( )。A.货币、债券、基金B.股票、存款单、债券C.股票、债券、基金D.存款单、债券、基金参考答案：C解析：居民理财的主要方式是货币储蓄与投资两类，存款单是用于货币储蓄的金融工具，现金不能带来收益。 基金费用一般为负现金流，因此( )。A.GIRRB.GIRR=NIRRC.GIRRNIRRD.GIRR和NIRR没有关系正确答案：C解

3、析：由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率(GIRR)和净内部收益率(NIRR)，其中，前者为仅计算基金项目投资组合的内部收益率，后者为包含基金各项费用支出及项目投资组合的内部收益率。基金费用一般为负现金流，因此GIRR>NIRR。 基金管理公司投资管理人员，不包括()A.公司投资决策委员会成员B.公司交易员C.公司投资、研究、交易部门的负责人D.基金经理助理正确答案：B解析：基金管理公司投资管理人员，是指在公司负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。具体包括：公司投资决策委员会成员，公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的

4、负责人，基金经理、基金经理助理以及中国证监会规定的其他人员。基金从业每日一练8节 第2节 关于沪深300股票指数证券投资基金，下列表述正确的是( )。A、跟踪沪深300指数的收益与风险B、试图跑赢沪深300指数C、是主动管理型基金D、由中证指数公司编制，用以反映B股市场整体走势的指数答案：A解析：本题考查沪深300指数。沪深300指数属于被动投资，选项BC错误;沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数，选项D错误。 基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的任选或改任，应当报经()审核。A.中国证监会B.证券业协会C.基金业协会D.证券交易所正

5、确答案：A基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和从事合规监管的负责人的任选或改任，应当报经中国证监会审核。 基金暂停估值的情形不包括( )。A.基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时C.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值D.基金托管人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的正确答案：D考点：基金资产估值。解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。(2)因不可

6、抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。 基金职业道德教育的途径不包括（ ）。A.岗前职业道德教育B.岗位职业道德教育C.后续职业道德教育D.基金业协会的自律正确答案：CC解析基金职业道德教育的途径多种多样，主要有以下几种：岗前职业道德教育、岗位职业道德教育、基金业协会的自律、树立基金职业道德典型和社会各界持续监督。 下列关于公司型基金的表

7、述中，正确的是( )。A.是独立的法人机构B.依据基金合同营运基金C.基金持有者的权利相对较小D.是不具有独立法人的机构答案：A 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的证券，收益率较高。此题为判断题(对，错)。正确答案： 通常承诺一个固定的股息，任何未支付的股息可以累积起来，在普通持有人受到股息前，由以后财会年度的盈利一起付清，指的是( )。A、普通股B、蓝筹股C、积累优先股D、非积累优先股C本题考查股票的类型。积累优先股常承诺一个固定的股息，任何未支付的股息可以累积起来，在普通持有人受到股息前，由以后财会年度的盈利一起付清。基金从业每日一练8节 第3节 基金管

8、理公司的内部控制，应能确保其财务和其他信息的( )、真实、 准确、 完整、 及时A、 、 、 B、 、 、 C、 、 、 、 D 答案：C 设立基金管理公司的申请人要向中国证监会递交材料，说明最近2年从业遵守法规的情况。（）答案：错误 风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有()。A、特雷诺指数B、夏普指数C、威廉指数D、詹森指数正确答案：B解析：三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。 在投资者教育的内容中，( )是整个投资者教育体系的基础。A、投资决策B、资产配置C、权

9、益保护D、安全教育答案：A解析：本题考查投资者教育的内容。投资决策就是对投资产品和服务做出选择的行为或过程，它是整个投资者教育体系的基础。 ETF申购赎回中的现金替代不包括以下哪种类型?( )A.必须现金替代B.现金替代保证C.可以现金替代D.禁止现金替代正确答案：B解析：现金替代是指申购和赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。 ( )被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。A、美国创业投资协会(NVCA)B、美国小企业管理局(SBA)C、“小企业投资公司计划”(SB

10、IC)D、美国研究与发展公司(ARD)正确答案：D解析：1946年成立的美国研究与发展公司(ARD),被公认为全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在。 ( )不是基金管理人的职责。A.安全保管基金财产B.向基金份额持有人分配收益C.编制基金财务会计报告D.计算公告基金资产净值正确答案：A安全保管基金财产是基金托管人的职责。基金从业每日一练8节 第4节 沪深300股指期货的主要交易规则包括( )。A.股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%B.股指期货竞价交易采用集合竞价交易和连续竞价交易两种方式C.股指期货交割结算价为最后交易日标的指数最后2小

11、时的算术平均价D.股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的10%正确答案：ABCD 资产管理行业的功能和作用不包括( )。A.给金融市场提供流动性，加大交易成本B.使资金的需求方和供给方能够便利的连接起来C.帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务D.提高整个社会经济的效率和生产服务水平答案：A 基金销售过程的适用性原则要求，基金销售机构应遵循的原则不包括( )。A.投资人利益优先原则B.全面性原则C.公正性原则D.及时性原则答案：C解析：基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下原则：投资人利益优先原则。全面性原则。客观性原则。及时性原则。 基金管理公司的内部控制，应

12、能确保其财务和其他信息的( )、真实、 准确、 完整、 及时A、 、 、 B、 、 、 C、 、 、 、 D 答案：C 2022年6月，中央编办发出( )，明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。A、关于私募股权基金宙核职责分工的通知B、关于私募股权基金管理职责分工的通知C、关于私募股权基金监管职责分工的通知D、关于私募股权基金备案职委分工的通知正确答案：B 2022年6月，中央编办发出关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。 国内债券评级机构不包括（ ）。A.大公国际资信评估有限公司B.中诚信国际信用评级有限公司C.联合资信

13、评估有限公司D.惠誉国际信用评级有限公司正确答案：D国内主要债券评级机构包括大公国际资信评估有限公司、中诚信国际信用评级有限公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司和中债资信评估有限责任公司等。 目前，我国的基金会计核算均已细化到（ ）。A.每季B.每日C.每月D.年度正确答案：B(JP80)传统的会计分期一般以年度、半年度、季度和月度为单位。目前，我国的基金会计核算均已细化到日。基金从业每日一练8节 第5节 一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到 ( )标准。A、最低保证金B、初始保证金C、维持保证

14、金D、结算保证金正确答案：B 一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到初始保证金标准。若客户不及时存入追加保证金，则经纪人将予以强行平仓。 广义的投资后管理指的是( )。A、风险企业视角下的投资后管理B、投资机构视角下的投资后管理C、国家政策对各企业投资的管理D、指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分正确答案：B解析：广义的投资后管理指投资机构视角下的投资后管理。 下列行为违反了客户利益优先的是()A.从事与投资人利益相冲突的业务B.采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突C.遇到自身利益或相关方

15、利益与投资人利益发生冲突时，及时向所在机构报告D.不利用工作之便向任何机构和个人输送利益正确答案：A解析：A项，遵守客户利益优先要求基金从业人员不得从事与投资人利益相冲突的业务。 市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的 ( )。A.40%B.60%C.0%D.100%正确答案：D 市场参与者中，任何一只基金的远期交易净买入总余额不得超过其基金资产净值的100%。 职业道德的作用有( )。I.调整职业关系II.提升职业素质III.促进行业发展IV.消除职业矛盾A.II、III、IVB.I、II、IIIC.I、II、III、IVD.I、II、IV正确答案：B答案解

16、析：职业道德的作用有：调整职业关系、提升职业素质、促进行业发展。 基金管理人由( )担任。I.依法设立的公司II.依法设立的合伙企业III.自然人A.I、II、IIIB.I、IIC.I、IIID.II、III正确答案：B解析：拟据证券投资基金法规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。自然人不能登记为私募基金管理人考点：私募基金登记备案相关问题解答 下列选项中不属于基金市场服务机构的是( )。A.基金销售机构B.基金托管机构C.律师事务所和会计事务所D.基金业协会正确答案：D解析：股权投资基金的服务机构主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。故本题选D选项。基金

17、从业每日一练8节 第6节 QDII基金产品起点门槛为( )人民币。A、100元B、1000元C、1万元D、10万元正确答案：B解析：QDII基金产品起点门槛仅为1000元人民币。 期权合约的要素包括( )。I.标的资产.执行价格.通知日.期权费A.I、B.I、C.、D.I、正确答案：D 合伙企业清算，债权人应当自接到通知书之日起( )日内，向清算人申报债权。A、25B、5C、30D、15正确答案：C解析：债权人应当自接到通知书之日起三十日内，向清算人申报债权。 做市商制度也被称为（ ）。A.市场交易B.场内交易C.网上交易D.柜台交易正确答案：D(P318)做市商制度也被称为柜台交易(OTC)

18、，因为早期的证券交易是在做市商办公室的柜台完成的。现在的OTC市场则是通过网络交易系统、电话信息系统等途径进行交易。 下列关于普通股的说法，错误的是( )。A、上市公司的股票可在股票交易所上市交易B、非上市公司的股票一般在股票交易所交易C、普通股股东享有收益权D、普通股股东享有表决权参考答案B解析：本题考查股票的类型。非上市公司的股票规模通常要比上市公司小得多，但股票一般不在交易所交易。 关于IB业务的说法正确的是( )。A.IB业务搭建的是券商与期货公司间的介绍业务合作关系，其中期货将占据对券商的业务主导权B.国信证券可以接受南华期货的委托从事IB业务C.在我国，目前的IB业务呈现“一对一”

19、的格局D.在我国股指期货市场，IB主要由期货公司担任正确答案：AC 根据散点图1-1，可以判断两个变量之间存在（ ）。A.正线性相关关系B.负线性相关关系C.非线性关系D.函数关系正确答案：A基金从业每日一练8节 第7节 詹森a是由詹森在( )模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。A.SMLB.APTC.WACCD.CAPM参考答案：D 股权投资基金的核心业务是 _ ，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是 _ 的设置机制。( )A.投资规划与投资实施;投资决策权B.投资实施与管理退出;投资决策权C.投资实施与管理退出;资金控制权D.投资规划与投资实施;资金控制权正确答案

20、：B解析：股权投资基金的核心业务是投资实施与管理退出，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。 某从金在持有期为l年，置信水平为95%情况下，所计算的风险价值为-2%，则( )。A.该基金对市场的敏感系数为2%B.该基金l年内95%的置信水平下，损失不超过2%C.该荃金标准差为2%D.该资金的最大回撤为2%(2022证券投资基金基础真题)答案：B 并购基金的投资方式有( )。A、债权投资B、权益型投资C、公司型债券投资D、政府型公债投资正确答案：B解析：私募股权基金在投资方式上，一般采取权益型投资方式，很少涉及债权投资，并在目标企业的决策管理上获得一定程度的

21、表决权。 下列属于外部风险的是( )。A、决策失误B、法律法规C、执行不力D、操作风险正确答案：B解析：外部风险主要包括法律法规、经济、社会、文化与自然等方面。 开放式基金的非交易过户包括（）。A.继承B.司法强制执行C.捐赠D.基金的无偿划拨正确答案：ABCD主动管理股票型基金（ ）。A.个股选择和权重不受基金合同等的约束B.管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围C.管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法D.大类资产配置比例不受基金合同等的约束正确答案：C被动投资通过跟踪指数获得基准指数的回报。与被动投资相比，主动投资的主动收益是投资者主动获取的，特别是寻求正的主动收益。主动投

22、资的目标是扩大主动收益(即相对于基准的超额收益)，缩小主动风险，提高信息比率；而被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差。两种投资组合构建在大类资产、行业、风格以及个股几个层次上都可能受到基金合同、投资政策、基金经理能力等多方面的约束。基金从业每日一练8节 第8节 根据基金销售适用性原则，应对（ ）做出评价。A.基金管理人、基金销售机构、基金经理B.基金管理人、基金产品、基金投资人C.基金投资人、基金经理、基金投资策略D.基金管理人、基金托管人、基金销售机构正确答案：B基金销售机构应当将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金管理人(或产品

23、发起人)、基金产品(或基金相关产品)和基金投资人都要了解并做出评价。 股权投资基金为被投资企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括()。.帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作.引入证券公司开展上市/挂牌辅导工作.利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场.为被投资企业寻找关键人才A.、B.、C.、D.、正确答案：C股权投资基金为了实现资本增值，要参与被投资企业的资本运营，帮助被投资企业进行一系列并购或上市/挂牌前的准备工作，引入证券公司开展上市/挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场。 股票的内在价值就是股票未来收益的（ ）。A.当

24、前价值B.期望价值C.价值总和D.期望价格正确答案：A股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。 在证券市场监管中应将证券投资基金与其他投资者放在平等的市场竞争地位上。（）答案：正确 在任何市场中，商品的( )始终是最关键也是交易者最关心的因素。A、需求量B、供给量C、交易量D、交易价格答案：D解析：本题考查证券市场的交易机制。在任何市场中，商品的交易价格始终是最关键也是交易者最关心的因素。 有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担()。A、无限连带责任B、无限责

25、任C、有限责任D、连带责任正确答案：A试题解析：有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担无限连带责任。 股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的( )进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。.平均数.中位数.前25%分位数.后25%分位数A、B、C、D、正确答案：D答案解析：本题考查基金业绩评价。由于股权投资基金需要在一定的投资期内完成其资产配置，为此对于股权投资基金的业绩评价往往在基金处于退出期后进行。一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标情况(如平均数、前5%分位数、前25%分位数、中位数、后25%分位数和后5%分位数)进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。