2022基金从业考试真题及答案9节.docx

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1、2022基金从业考试真题及答案9节2022基金从业考试真题及答案9节 第1节 消极型股票投资战略可以分为( )。A.系统型与非系统型 B.主动型与被动型C.简单型与组合型 D.积极型与消极型答案：C 股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后( )通过个工作日内，私募基金登记备案系统进行备案。A.5B.10C.15D.20正确答案：D解析：股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。 风险投资基金又被称为( )。A.封闭式基金B.开放式基金C.创业基金D.对冲基金正确答案：C ( )指基金发起人不通过承销商而由自己直接向投资才销信基金，私募基金多

2、采用自行发行方式。A.公募发行B.私募发行C.自行发行D.代理发行答案：C 根据中金所股指期货结算规则，历史持仓盈亏(当日结算价格买入成交价)持仓量。( )正确答案：错 基金行业要健康发展，必须以( )为本。A.客户至上B.忠诚尽责C.保守秘密D.诚实守信答案：D解析：基金行业要健康发展,必须以诚实守信为本 关于私募基金托管，以下描述正确的是( )。A、私募基金的托管人可以是基金管理人的股东B、私募基金必须由基金托管人托管C、除基金合同另有有约定外，私募基金应当由基金托管人托管D、若投资人信任基金管理人，私募基金可以不托管，也不需要在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制正

3、确答案：C解析：私募投资基金监督管理暂行办法规定，除基金合同另有有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 新三板现行交易规则主要包括( )。、实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期、设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股、交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂

4、牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理、投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：新三板现行交易规则主要包括：(1)以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资。(2)实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期。(3)设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数

5、量不得超过100万股。(4)投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。(5)交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理。(6)分级结算原则。新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。分级结算是指证券登记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算(又称一级结算);证券公司再与投资者进行二级结算。(7)依托新三板代办交易系统。2022基金从

6、业考试真题及答案9节 第2节 中国证监会对基金托管人的监管措施不包括( )。A.对基金托管人职责终止的监管措施B.追究基金托管人相关责任人的刑事责任C.取消托管资格措施D.责令整改措施答案：B解析：中国证监会对基金托管人的监管措施有：(1)责令整改措施。(2)取消托管资格措施。(3)对基金托管人职责终止的监管措施。 基金利润的来源不包括( )。A.利息收入B.投资收益C.佣金D.其他收入正确答案：C 下列选项中，不属于评价企业盈利能力最重要三种比率的是( )。A.销售利润率B.资产收益率C.应收账款周转率D.净资产收益率正确答案：C 股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的( )。A

7、.收益越高B.收益越低C.杠杆越大D.杠杆越小正确答案：D 证券发行市场是()向投资者出售证券的市场。A.证券交易所B.其他投资者C.证券公司D.发行人正确答案：D考19;见销售基础教材P35 私人股权包括的种类有( )。未上市企业非公开发行的普通股已上市企业非公开交易的普通股未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券A.、B.、C.、D.、正确答案：D解析：私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。 基金管理人制定信息系统管理制度所应遵循的原则，不包括(

8、 )。A.可操作性原则B.安全性原则C.成本控制原则D.实用性原则答案：D 同时投资于价值型股票与成长型股票的股票基金被称为( )。A.混合型基金B.平衡型股票基金C.保本型基金D.收入型基金正确答案：B专注于价值型股票投资的股票基金称为价值型股票基金，专注于成长型股票投资的股票基金称为成长型股票基金，同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。基金的交易、申购和赎回2022基金从业考试真题及答案9节 第3节 下列属于成长型股票的是()。A、防御性股票B、低市盈率股C、蓝筹股D、周期型股票正确答案：D解析：成长型股票可以进一步分为持续成长型股票、趋势增长型股票、周期型股票等，从而有

9、持续成长型基金、趋势增长型基金等。 下列说法错误的是( )。A.保本基金可以100%保证本金B.电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应当包括至少5秒钟的影像显示C.开放式基金有可能面临巨额赎回的风险D.巨额赎回风险是开放式基金特有的风险正确答案：A保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。 美国商业银行间接担任基金管理人，这种方式在( )基金中较常见。A：股票基金B：货币市场基金C：混合基金D：雨伞基金答 A C 关于基金份额的分拆、合并，以下叙述错误的是（ ）。A.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额

10、的单位净值保持不变，是对基金的资产进行重新计算的一种方式B.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，但并不影响基金的已实现收益、未实现利得等C.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性D.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆正确答案：A(JP90)基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。 下列选项中不属于社会力量的是()。A、基金行业自律组织B、基金投资者C、审计机构D、社会媒体正确答案：A解析：所

11、谓社会力量，包括各种独立的专业评估机构、审计机构、以及社会媒体、基金投资者和普通公众等。 目前，我国境内基金赎回款一般于（ ）日内从基金的银行存款账户划出。A.T+2B.T+3C.T+1D.T正确答案：B(JP32)我国境内基金申购款一般能在T+2日内到达基金的银行存款账户，赎回款一般于T+3日内从基金的银行存款账户划出。 为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取（ ）。A.竞价交易制度B.分散交易制度C.集中交易制度D.分级交易制度正确答案：C为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承

12、担。 每个合格投资者能委托( )托管人，并可以更换托管人。A、4个B、3个C、2个D、1个正确答案：D解析：每个合格投资者只能委托1个托管人，并可以更换托管人。2022基金从业考试真题及答案9节 第4节 订立合伙协议、设立合伙企业，应当遵循( )诚实信用原则。A、自愿、平等、公平B、公平、平等、合理C、公平、召理、盈利D、自愿、平等、盈利正确答案：A解析：订立合伙协议、设立合伙企业，应当遵循自愿、平等、公平、诚实信用原则。 私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过( )等法律规定的特定数量。.证券投资基金法.合伙企业法.公司法.私募投资基金监督管理暂行办法A、.B、.

13、C、.D、.正确答案：A解析：私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法、公司法、合伙企业法等法律规定的特定数量。 根据复制方法的不同，ETF可分为( )。A.股票型ETF和债券型ETFB.完全复制型ETF和抽样复制型ETFC.成长型ETF和价值型ETFD.行业指数ETF和风险指数ETF正确答案：B解析：根据复制方法的不同，ETF可分为完全复制型ETF和抽样复制型ETF。 政府引导基金通常通过投资于( )，引导社会资金进人早期创业投资领域。A.股权投资基金B.母基金C.定增基金D.创业投资基金正确答案：D 下列对无套利区间幅宽影响最大的因素是( )。A.股

14、票指数B.持有期C.市场冲击成本和交易费用D.交易规模正确答案：C 确认基金交易是()的职责之一。A.基金托管人B.销售机构C.基金份额登记机构D.中央结算公司正确答案：C基金份额登记机构负责确认基金交易。 （ ）的管理人员应当指导、监督下属期货从业人员遵守期货从业人员执业行为准则(修订)。A.中国证监会B.中国期货业协会C.中国银监会D.机构正确答案：D期货从业人员执业行为准则(修订)第三十四条，机构的管理人员应当指导、监督下属从业人员遵守有关法律、法规、规章及本准则。故本题答案为D。 根据公开募集证券投资基金运作管理办法规定的基金的分类标准，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的为( )

15、。A.再生基金B.基金中基金C.叠加基金D.市场基金答案：B 2022基金从业考试真题及答案9节 第5节 在我国依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的组织是( )。A、中国股权投资基金协会B、上海证券交易所C、深圳证券交易所D、中国证券投资基金业协会参考答案D （ ）一般指短期的、具有高流动性的低风险汪券。A.债券B.基金C.股票D.货币市场工具正确答案：D货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。 欧盟跨境投资基金的主要模式是（ ）。A.可转让证券集合

16、投资计划B.对冲基金C.风险投资基金D.私募股权基金正确答案：A可转让证券集合投资计划(UCITS)，是欧盟跨境投资基金的主要模式。对冲基金、私募股权基金为代表的新型集合投资方式的监管依据为另类投资基金管理人指令(AIFMD)。BCD三项均属于新型集合投资方式。 下列关于基金与股票的说法，正确的是()A.基金和股票都属于所有权凭证B.股票属于间接投资工具C.基金属于间接投资工具，所筹集的资金主要投资于实业D.通常，股票的风险和收益要大于基金的风险和收益答案：D考点：证券投资基金分类概述解析：A项，股票属于所有权凭证，基金是一种收益凭证;B、C项股票属于直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域，

17、基金属于间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。 ( )是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是针对投资项目未获成功的一种退出方式。 A、破产清算B、破产C、清算退出D、投资转让正确答案：C解析：清算是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是针对投资项目未获成功的一种退出方式。 股权投资基金管理人最主要的职责是( )。A.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作B.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益C.以上都是D.以上都不是正确答案：C解析：股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基

18、金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。 就客户利益优先的要求而言，下列关于基金从业人员应当遵守的规则的说法中，不正确的是（ ）。A.不得从事与投资人利益相冲突的业务B.应当采取合理的措施避免与投资者发生利益冲突C.不得侵占或者挪用基金投资人的交易资金和基金份额D.在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以自身利益优先，并及时向所在机构报告正确答案：D(P122)客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。故本题选D。 申请募集基金应提

19、交的主要文件不包括()A.基金募集申请报告B.基金合同草案C.律师事务所出具的法律意见书D.招募说明书正式文本答案：D解析：主要文件还包括ABC选项及基金托管协议草案、招募说明书草案五个主要文件。 2022基金从业考试真题及答案9节 第6节 市销率即( )。A.企业股权价值与年销售收入的比值B.企业股权价值与股东权益账面价值的比值C.每股价格除以每股净利润D.企业股权价值与税息折旧摊销前的比值正确答案：A解析：市销率(P/S或PSR)也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值。考点：相对估值法 资产管理的特点不包括( )A.受托资产主要是货币等金融资产B.资产管理包括委托方和受托方C.帮助

20、投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务D.通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值正确答案：C解析：C项属于资产管理的功能和作用。 当回购权条款触发后，回购价格通常( )。A.按企业最新公允价值确定B.按回购义务人承担能力确定C.按事先约定的定价机制确定D.按初始价值确定正确答案：C解析：回购条款，是指当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权。 ( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。A.应收账款周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.营运效率正确答案：D

21、 境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的( )以及国家发展改革委颁布的( )。A、境外投资管理办法，境外投资项目核准和备案管理办法B、境内投资管理办法，境内投资项目核准和备案管理办法C、境外投资管理办法，境内投资项目核准和备案管理办法D、境内投资管理办法，境外投资项目核准和备案管理办法正确答案：A解析：境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的境外投资管理办法以及国家发展改革委颁布的境外投资项目核准和备案管理办法。 下列关于银行间债券市场的债券结算的表述，不正确的是（ ）。A.根据结算指令的处理方式，债券结算可分为全额结算和净额结算B.逐笔全额结算适用于高度自动化系统的单笔

22、交易规模较大的市场C.净额结算是指结算系统在设定的时间段内，对市场参与者债券买卖的净差额和资金净差额进行交收的结算D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务正确答案：AA项，根据债券交易和结算的相互关系，债券结算分为全额结算和净额结算两种类型；根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收两种类型。 在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（）个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过（）。A.5；20%B.5；30%C.6；25%D.6；30%正确答案：D在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于政府或

23、国际组织发行或担保的证券，应投资于不少于6个主体发行的证券，对每个主体发行证券的投资比例不得超过30%。 下列有关股指期货无套利区间说法正确的是( )。A.中证500指数成分个股多，停牌股多，增加了其股指期货无套利区间宽度B.上证50指数行业集中度高，增加了其股指期货无套利区间宽度C.沪深300股指期货的现货、期货流动性好，增加了其股指期货无套利区间宽度D.中证500指数缺乏现货做空工具，增加了其股指期货无套利区间宽度正确答案：AD2022基金从业考试真题及答案9节 第7节 目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（ ）。A.CPPI策略B.TIPP策略C.OBPI策略D.

24、复制性卖权策略正确答案：A(P344)目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是CPPI策略。CPPI策略是通过把大部分资产投资于无风险的持有到期债券组合，把确定的债券利息收入按一定比例放大后投资于股票。 证券市场具有的特征不包括()A.证券市场是价值直接交换的场所B.证券市场是财产权利直接交换的场所C.证券市场是风险直接交换的场所D.证券市场是货币资金直接交换的场所正确答案：D考2;见销售基础教材P4 关于优化复制方法，下列表述错误的是( )。A、优点是所使用的样本证券最少B、该方法往往具有较高的跟踪误差C、根据抽样方法的不同，可以分为市值优先、分层抽样等方法D、缺点是这种

25、方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态且可预测的答案：C解析： 本题考查优化复制。根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法。 股票投资组合构建通常可以采用自上而下策略，自上而下策略从宏观形势及行业、板块特征入手，明确大类资产、国家、行业的配置，然后再挑选相应的股票作为投资标的，实现配置目标，自下而上则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。这种说法（）。A.错误B.正确C.部分正确D.部分错误正确答案：B 以下关于契约型基金投资者和管理人说法正确的有( )。.信托公司可以直接作为基金的投资管理人.信托公司可以扮演资金募集人的

26、角色.基金管理人是基金的直接参与主体.投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系A.、B.、C.、D.、答案：D解析：在信托契约形势下，信托公司可以直接作为基金的投资管理人，也可以与基金管理人合作作为融资渠道，扮演资金募集人的角色，由投资顾问进行基金的投资管理。在资产管理计划或契约型基金形势下，基金管理人是基金的直接参与主体。因此，在广义的契约型基金形势下，投资者与管理人之间是一种委托或者信托法律关系。 货币市场基金的最近7日年化收益率是以最近7个工作日日平均收益率折算的年收益率。( )正确答案:错误解题思路：货币市场基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率来反映。其中，最近7日

27、年化收益率是以最近7个自然日日平均收益率折算的年收益率。 不属于PE常用的估值方法是( )。A、市净率法B、净资产定价法C、现金流折现法D、市盈率定价法正确答案：A解析：PE常用的估值方法有一下三种：市盈率定价法、净资产定价法、现金流折现法。 债券基金投资风格主要依据基金所持债券的( )来划分。A、发行人B、收益C、凸度D、久期与信用等级参考答案：D解析：债券基金的类型：债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与信用等级来划分。2022基金从业考试真题及答案9节 第8节 股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有( )的特点。A.低风险、低期望收益B.低风险、高期望收益C.高风险、

28、低期望收益D.高风险、高期望收益正确答案：D 中国证监会应当自受理基金管理公司设立申请之日起（ ）个月内进行审查。A.36B.6C.12D.24正确答案：B(P85)中国证监会应当自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内依照规定的条件和审慎监管原则进行审查，做出批准或者不予批准的决定，并通知申请人。 下列对于后台管理系统的功能，说法正确的是（）。A.限制在基金销售机构内部使用B.为基金投资人以及基金销售人员提供投资咨询的功能C.对基金交易账户以及基金投资人信息进行管理的功能D.为基金投资人提供服务的功能正确答案：A其他三项均为前台业务系统的功能。 选择( )的“双低”股票作为自己的目标投资对象

29、是目前机构投资者普遍运用的投资策略。A.低市盈率B.低市净率C.低红利收益率D.低盈余保留率正确答案：ABC 投资者利用股指期货进行套期保值，应该遵循( )的原则。A.品种相同或相近B.月份相同或相近C.方向相同D.数量相当正确答案：ABD 下列关于职业道德发挥的作用说法错误的是()A、 调整职业关系B、 提高工作效率C、 提升职业素质D、 促进行业发展答案：B ( )称为基金中的基金。A、信托制基金B、公司制基全C、母基金D、有限合伙制基金正确答案：C解析：母基金是一种专门投资于其他基金的基金，也称为基金中的基金。 对于主动投资来说，由于其投资组合的资产配置与具体投资对象相对稳定，交易的执行

30、成本相应也较( )。A.高 B.低 C.不确定 D.无相关关系答案：B(二) 多项选择题2022基金从业考试真题及答案9节 第9节 权益乘数的计算方法是（ ）。A.资产所有者权益B.负债所有者权益C.资产负债D.负债资产正确答案：A权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率，权益乘数的计算方法是资产所有老权益。 德国的基金市场主要由( )控制，集中化程度很高。A：银行B：保险公司C：证券公司D：投资公司答案：A 最适用于清算价值法进行估值的企业是( )。A.某正常持续运营中的机械制造企业B.某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业C.某经营良好的商业零售企业D.某软件开发企业正确答

31、案：B 各类组织形式的股权投资基金在完成前述设立程序后，在现行自律规则下，应由基金管理人在基金设立后的限定日期内到( )办理基金产品备案。A、中国证券投资基金业协会B、中国证监会C、中国证券业协会D、国务院正确答案：A 投资者拟买入1手IF1505合约，以3453点申报买价，当时买方报价3449.2点，卖方报价3449.6点。如果前一成交价为3449.4点，则该投资者的成交价是( )。A.3449.2B.3453C.3449.4D.3449.6正确答案：D 基金销售机构的宣传推介材料，应当报经营活动所在地( )备案。A.证监会派出机构B.银监会C.行业协会D.保监会答案：A解析：依据证券投资基

32、金销售管理办法的规定，基金管理人的基金宣传推介材料，应 当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。其他基金销售机构的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售机构负责基金销售业务和合规的高级管理人员检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报工商注册登记所在地中国证监会派出机构备案。 上市开放式基金的申报价格最小变动单位为()元人民币。A、 0.1B、 0.001C、 0.01D、 0.0001答案：B解析：上市开放式基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。 下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是( )。A.国家发展改革委B.中国证券投资基金业协会C.中国证监会D.中国证券业协会正确答案：B解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。