2022证劵从业( 旧 )历年真题和解答6卷.docx

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1、2022证劵从业( 旧 )历年真题和解答6卷2022证劵从业( 旧 )历年真题和解答6卷 第1卷某啤酒商需要收购大量的大麦用于酿制啤酒。如果等到9月份大麦上市之后再行购入的话，有可能由于大麦价格上涨，而导致本厂的成本上升。为了锁定大麦的成本，该啤酒商需要进行哪种操作()。A:卖出套期保值B:远期套利C:买进套期保值D:近期套利答案：C解析：现货商因担心价格上涨而在期货市场上买入期货，目的是锁定买入价格，免受价格上涨的风险。因此，为了锁定大麦的成本，该啤酒商需要进行买进套期保值。基金托管人开展基金托管业务的准备阶段是()。A:签署基金合同阶段B:基金募集阶段C:基金运作阶段D:基金终止阶段答案：

2、B解析：以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分为四个阶段：(1)签署基金合同阶段，是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；(2)基金募集阶段，是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段；(3)基金运作阶段，是基金托管人全面行使职责的主要阶段；(4)基金终止阶段，是基金托管人尽责的善后阶段。对证券交易所质押式回购的申报要求之一是以债券回购交易资金的()进行报价。A:月收益率B:年收益率C:季度收益率D:加权平均收益率答案：B解析：对证券交易所质押式回购报价方式的申报要求为：以每百元资金的到期年收益率进行报价。对上市公司进行流动性分析，冇利于发现（ ）。 A

3、.资产使用效率是否合理 B.存货周转率是否理想C.是否存在偿债风险 D.盈利能力是否处于较高水平答案：C解析：。通过对上市公司进行流动性分析，可以看出公司承担债务的能力， 有利于发现公司是否存在偿债风险。关于证券中介机构，下列叙述正确的是（ ）。A.证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类B.证券经营机构是指专营证券业务的金融机构C.证券服务机构是指为证券市场提供相关服务业务的非法人机构D.证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务还必须得到中国证监会和有关监管部门批准答案：A,B,D解析：答案为ABD。证券服务机构是指为证券市场提供相关服务业务的法人机构，包

4、括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构，所以C选项错误。证券公司限额特定资产管理业务是指募集资金规模在人民币10亿元以下、客户人数在200人以下、单个客户参与金额不低于人民币()的集合资产管理业务。A:10亿元B:5000万元C:100万元D:5亿元答案：C解析：证券公司限额特定资产管理业务是指募集资金规模在人民币10亿元以下、客户人数在200人以下、单个客户参与金额不低于人民币100万元的集合资产管理业务。债券的票面要素包括（）。A.债券的票面价值 B.债券的到期期限C.债券的票面利率 D.债券发行者名称答案：A,B,C,D解析：答案为

5、ABCD。债券票面的四个基本要素是：（1)债券的票面价值；（2)债券的到期期限；（3)债券的票面利率；（4)债券发行者名称。2022证劵从业( 旧 )历年真题和解答6卷 第2卷在马克维茨模型中，由四种不完全相关证券构建的证券组合的可行域是()。A:均值标准差平面上的无限区域B:均值标准差平面上的有限区域C:可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域D:均值标准差平面上的一条弯曲的曲线答案：C解析：一般而言，当由多种证劵（不少于三种证劵）构造证劵组合时，组合可行域是所有合法证劵组合构成的E-坐标系中的一个区域。会计师事务所申请证券资格，应当符合的条件包括()。A:依法成

6、立3年以上，且质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好B:上年度审计业务收入不少于人民币500万元C:注册会计师不少于55人D:有限责任会计师事务所净资产不少于人民币500万元，合伙会计师事务所净资产不少于人民币300万元答案：A,D解析：根据我国注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定，会计师事务所申请证券资格，应符合下列条件：(1)依法成立3年以上；(2)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；(3)注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，且上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执

7、业的不少于35人；(4)有限责任会计师事务所净资产不少于人民币500万元，合伙会计师事务所净资产不少于人民币300万元；(5)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于人民币600万元；(6)上一年度审计业务收入不少于人民币1600万元；(7)持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上；(8)法律规定的其他条件。以下哪一个不属于股票的性质()。A:股票是有价证券B:股票是要式证券C:股票是资本证券D:股票是物权证券答案：D解析：股票的性质：股票是有价证券；股票是要式证券；股票是证权证券；股票是资本证券；股票是综合权利证券。股票不属于物权证券，也

8、不属于债权证券，而是一种综合权利证券。证券公司持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过（ ），但因包销导 致的情形和中国证券监督管理委员会另有规定的除外。A. 3% B. 5%C. 10% D. 15%答案：B解析：答案为B.,为了防范自营业务风险，证券公司持有一种权益类证券的市值 与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证券监督管理委员会另有规定 的除外。发行可转换公司债券的上市公司出现()情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露。A:公司出现减资B:作出发行新公司债券的决定C:未转换的可转换公司债券数量少于3000万元D:担保人破产答案：A,B,C,D解析：以上均是

9、关系投资人利益的重大事项，均应及时披露。证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为：证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额结算。()答案：对解析：行业处于成熟期的特点有（ ）。A.企业规模空前，产品普及程度高B.行业生产能力趋于饱和，市场需求也趋于饱和C.行业的利润降低，行业的竞争加剧D.构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地答案：A,B,D解析：行业处于成熟期的特点主要有：(1)企业规模空前、地位显赫，产品普及程度高；(2)行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱 和，买方市场出现；（3)构成支柱产业地位，

10、其生产 要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席 之地。2022证劵从业( 旧 )历年真题和解答6卷 第3卷公司的市盈率越高，表明公司的未来发展潜力越高，投资风险越小。 （ ）答案：错解析：市盈率是（普通股）每股市价与每股收益的比率，亦称本益比。 该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标，反映投资者对每1元净利润所愿支付的价格， 可以用来估计公司股票的投资报酬和风险，是市场对公司的共同期望指标。一般说来，市 盈率越高，表明市场对公司的未来越看好。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率 越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风 险越大；反之亦然。关于审计

11、报告的内容，下列叙述中有误的是()。A:标题的规范是统一的，统一规范为“审计报告”B:按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制财务报表是注册会计师的责任C:审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据D:审计报告应当由注册会计师签名并盖章答案：B解析：按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制财务报表是管理层的责任，这种责任包括：(1)设计、实施和维持与财务报表编制相关的内容控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。证券投资顾问业务暂行规定明确规定，以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资 建议或

12、者类似功能服务的，应当执行该规定各项规范要求。 （ ）答案：对解析：证券投资顾问业务暂行规定明确规 定，以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供 投资建议或者类似功能服务的，应当执行该规定 各项规范要求。套利定价理论的创始人是(）。A:史蒂芬罗斯B:马何维茨C:威廉夏普D:林特纳答案：A解析：1976年，美国金融学家史蒂芬罗斯(StephenRoss)发展出了套利定价模型（APT)根据这个理论，证券的收益受到多种因素的影响，可以表达为多个因素收益的线性组合，进而不同证券组合在一起，可以产生只对一种因素敏感的纯因素组合证券金融公司借入的次级债，不得计入净资本。 （ ）答案：错解析：证券金融公司通

13、过证券交易所的业务平台融入资金和证券，按照证券交易所的业务规则办理。证券登记结算机构按照证券交易所业务平台的成交结果，办理有关登记结算。证券金融公司借入的次级债，计入净资本。从事转融通业务及相关活动应遵循的原则不包括()。A:平等B:强制C:公平D:诚实信用答案：B解析：从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。资产负债率公式中“负债总额”指的是长期负债。()答案：错解析：“负债总额”不仅包括长期负债，还包括短期负债。这是因为，从总体上看，公司总是长期性占用着短期负债，可以视同长期性资本来源的一部分。2022证劵从业( 旧 )历年真题和解答6卷 第

14、4卷关于道琼斯行业分类法，下列说法正确的有（）A:道琼斯指数中，公用事业类股票包括电话公司，电力公司及航空公司B:道琼斯分类注将原先选取的证券交易所上市的有代表性股票分类，后来随着纳斯达克市场影响扩大，把纳斯达克上市的有代表性的股票也包括进来C:在道琼斯指数中，工业类股票包含了20家公司，包括了采掘业、制造业和商业D:道琼斯分类注将大多数股票分为三类，工业、运输业和公用事业答案：B,D解析：在道琼斯指数中，工业类股票取自工业部门的30家公司，包括采掘业、制造业和商业运输业类股票取自20家交通运输业公司，包括航空、铁路、汽车运输与航运业公用事业类股票取自6家公用事业公司，主要包括电话公司、煤气公

15、司和电力公司等作为计算道琼斯股价指数的股票类别，公用事业行业直到1929年才被确认添加进来发行人在股票首次上市前应与证券公司签订股票上市协议。()答案：错解析：发行人在股票首次上市前应与证券交易所签订股票上市协议。企业资产的重组包括()。A:收购资产B:资产置换C:受赠资产D:资产出售答案：A,B,C,D解析：对企业资产的重组包括收购资产、资产置换、资产出售、租赁和托管资产、受赠资产。在我国，尚未完成股权分置改革的上市公司股票代码前加有“ST”标示答案：错解析：目前，我国绝大多数上市公司的股权分 置改革已经完成。尚未完成股权分置改革的公司 有10余家，股票代码前加“T”标示。避税型证券组合通常

16、投资于()，这种债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。A:市政债券B:对冲基金C:共同基金D:股票答案：A解析：避税型证券组合通常投资于市政债券，市政债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。基金募集期间的律师费、会计师费及相关费用，经托管人同意后，可以列入基金费用由基金资产承担。 （ ）答案：错解析：答案为B。下列费用不列入基金费用：（1）基金管理人和基金托管人因未 履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；（2）基金管理人和基金托管人处 理与基金运作无关的事项发生的费用；（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资 费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。在现实生活中，煤气公

17、司的竞争类型接近()。A:完全竞争B:不完全竞争或垄断竞争C:寡头垄断D:完全垄断答案：D解析：公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。2022证劵从业( 旧 )历年真题和解答6卷 第5卷以下不是公募基金特点的是（）A:基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少B:基金募集对象不固定C:可以向社会公众宣传推广D:基金份额的投资金额要求较低答案：A解析：公募基金是可以面向社会公众公开发售的基金公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者

18、参与公募基金必须遵守有关的法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少安全边际是指证券的市场价格高于其内在价值的部分。()答案：错解析：安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分。积极成长型投资者可以承受投资的短期波动，愿意承担因获得髙报酬而面临的高风险。 （）答案：对解析：A。积极成长型投资者可以承受投资的短期波动，愿意承担因获得高报酬而面临的高风险。从投资策略来看，一般可选择投资高风险、高收益证券，主要包括市场相关性较小的股票。按发行对象不同，证券发行分为（）A:间接发行B:公募发行C:直接发行D:私募发行答案：B,

19、D解析：证券发行按发行对象不同分为公募发行和私募发行按有无发行中介分为直接发行和间接发行A项，间接发行，是由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行B项，公募发行，又被称为公开发行，是发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行C项，直接发行，即发行人直接向投资者推销、出售证券的发行D项，私募发行，又被称为不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定投资者为对象的发行投资者申购、赎回ETF,必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行。（）答案：对解析：ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位是50万份或100万份，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行（）是行业

20、成熟的标志。A.技术上的成熟 B.产品的成熟C.生产工艺的成熟 D.产业组织上的成熟答案：B解析：产品的成熟是行业成熟的标志，产品的基本性能、式样、功能、规格、结构都将趋向成熟， 且已经被消费者习惯使用。于2022年1月1日起施行的中华人民共和国企业所得税法，对国内外资企业的净利润增长带来积极的预期。()答案：错解析：于2022年1月1日起施行的中华人民共和国企业所得税法，对我国包括上市公司在内的内资企业的净利润增长将带来积极的预期。新税法将建立各类企业统一使用的企业所得税制度，内资企业、外资企业使用统一的企业所得税。我国以前的税法对外资企业有较大税收优惠，税收负担较轻，而内资企业的税收负担较

21、重。两税合并的核心方案在于内外资企业均按照25%的税率征收企业所得税。因此，新税法不能对国内外资企业的净利润增长带来积极的预期。本题说法错误。2022证劵从业( 旧 )历年真题和解答6卷 第6卷权证可以在证券交易所进行交易。（）答案：对解析：在证券交易市场上，因为权证代表一定的权利，故也有交易的价值2022年我国股权分置改革中发行的权证都是在证券交易所交易的它们的具体交易方式与股票交易类似对于国家法律法规和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险 公司、证券公司、信托公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，经 向中国结算公司申请，可开立多个证券账户。 ( )答案：

22、A解析：对。2022年10月20日，中国结算、公司发布通知，对证券账户管理规 则做了如下修改：“ 一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的证券账户。对于同一类 别和用途的证券账户，原则上一个自然人、法人只能开立一个。_对于国家法律法规和行政 规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司.、证券公司、信托公司、基金公 司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，经向本公司申请，可开立多个证券账 户，具体标准另行制定”。申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前( )名以内。A.3 B.5C.15 D.25答案：D解析：。本题

23、是对国债承销业务资格的考查。申请记账式国债承销团甲类成员资槔的申请人除应当具备乙类成员资格条件外，上一年度记账式国倩业务应当位于前25名以内。()指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。A:被动管理方法B:主动管理方法C:驱动管理方法D:市场管理方法答案：A解析：所谓被动管理方法，指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。采用此方法的管理者认为，证券市场是有效市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映。也就是说，证券价格的未来变化是无法估计的，以致任何企图预测市场行情或挖掘定价错误的证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高

24、期望收益，只会浪费大量的经纪佣金和精力。自营业务的运作流程管理中,应重点加强（ ），明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。A.投资品种的选择B.投资规模的控制C.投资时机的把握D.自营库存变动的控制答案：A,B,D解析：答案为ABD。自营业务的运作流程管理中，应重点加强投资品种的选择及 投资规模的控制、自营库存变动的控制，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告 事项及程序等。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为10万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。 （）答案：错解析：答案为B。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。开放式基金的基金份额持有人可以选择将现金利润转为基金份额。()答案：对解析：开放式基金的分红方式有两种：现金分红方式和分红再投资转换为基金份额的方式。