2022基金从业资格历年真题解析7章.docx

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1、2022基金从业资格历年真题解析7章2022基金从业资格历年真题解析7章 第1章下列关于管理公开募集基金的基金管理公司的审批的说法中，错误的是（ ）。A.中国证监会应当自受理基金管理公司设立申请之日起12个月内依照规定进行审查，做出批准或者不予批准的决定B.管理公开募集的基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本C.未经中国证监会批准，基金管理公司不得设立或者变相设立子公司D.基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准答案：A解析：中国证监会应当自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内依照相关规定

2、和审慎监管原则进行审查，做出批准或者不予批准的决定，并通知申请人。故A项错误。从2022年9月19日起，基金卖出股票时（ ）印花税，买入股票时（ ）印花税。A.征收；征收B.征收；不征收C.不征收；征收D.不征收；不征收答案：B解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2022年9月19日起，基金卖出股票时按照1的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。债券久期是指（ ）。A.债券的到期时间B.债券的剩余到期时间C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间D.债券利息答案：C解析：麦考利久期（duration），又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，它是

3、从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。(2022年)下列关于投资者投资股权投资基金时应履行义务的说法中，错误的是（ ）。A.确保自身符合合格投资者条件B.对自身资产或收入情况应作如实承诺，如提供虚假承诺文件，承担相应责任C.如实填写风险识别能力和承担能力问卷D.如自身不符合合格投资者条件，可以购买以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品答案：D解析：自行募集股权投资基金的，基金管理人应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全。应严格遵守合格投资者制度，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。应根据投资者适当性管理要求，采取问卷调查等方式，对投

4、资者的风险别能力和风险承担能力进行评估。在问卷调查过程中，应指导投资者如实填写风险识别能力和风险承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况。股权投资起源于（ ）A.中小企业贷款B.公募基金C.创业投资D.融资担保答案：C解析：股权投资起源于创业投资。2022基金从业资格历年真题解析7章 第2章关于货币市场工具的描述，最准确的是（ ）。A.1年以上、5年之内的高流动性和低风险证券B.1年以内的高流动性和低风险证券C.1年以内的高流动性和高风险证券D.1年以上，5年以内的高流动性和高风险证券答案：B解析：货币市场工具有以下特点：均是债务契约；期限在1年以内（含1年）；流动性高；大宗交易，主要由机构投资

5、者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；本金安全性高，风险较低。以下不属于基金宣传推介材料的是()A.基金的宣传单B.基金公司的公开出版材料C.基金的代理销售协议D.基金的海报答案：C解析：基金宣传推介材料，是指为推介基金向公众分发或者公布，使公众可以普遍获得的书面、电子或者其他介质的信息，包括：公开出版资料；宣传单、手册、信函、传真、非指定信息披露媒体上刊发的与基金销售相关的公告等面向公众的宣传资料；海报、户外广告；电视、电影、广播、互联网资料、公共网站链接广告、短信及其他音像、通信资料；中国证监会规定的其他材料。反摊薄条款的目的是确保不会因公司以（ ）的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权

6、被（ ）从而投资被贬值。A.更低；转化B.更低；稀释C.更高；转化D.更高；稀释答案：B解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。所谓降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形。降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的对价相对来说更为高昂，从而导致投资者遭受到损失，因此投资者会要求在投资协议中加入反摊薄条款。下列关于风险指标，描述错误的是（ ）。A.风险管理的基础工作是测量风险B.选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础C.风险指标可以分成事前和事后两类D.事

7、前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况答案：D解析：D项，风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。基金资产承担的费用包括（ ）。 基金管理费 基金转换费 基金托管费 持有人大会费用A.、B.、C.、D.、答案：C解析：基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用等。这些费用由基金资产承担。知识点：了解基金费用的种类：2022基金从业资格历年真题解析7章 第3章基金公司开展直销目前主要包括两种形式，其一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，其二是（ ）。A.建立独立的基金销售机构B.自行开发设

8、立电子商务平台C.通过商业银行的电子商务平台D.通过证券公司的电子商务平台答案：B解析：基金公司开展直销目前主要包括两种形式，其一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，其二是自行开发设立电子商务平台。某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（ ）倍。A、20B、25C、10D、16.67答案：C解析：根据市盈率的计算公式，可得：市盈率=每股市价/每股收益=10/1=10。()是监督检查基金和基金管理公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。A.总经理B.督察长C.董事长D.部门经理答案：B解析：督察长应当定期或者不定期向全体董

9、事报送工作报告，并在董事会及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。合规管理机构设置关于债券当期收益收益率和到期收益率的关系，以下说法错误的是( )A.当期收益率总是与到期收益率反向变动B.债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率越偏离到期收益率C.当期收益率未考虑投资债券的资本损益，到期收益率则考虑了投资债券资本损益D.债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率越接近到期收益率答案：A解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下： (1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。 (2

10、)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。 当期收益率没有考虑债券投资所获得的资本利得或损失，只是债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有至到期可获得的年平均收益率。可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（ ）.慈善基金.企业年金.社会保障基金.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员A.B.C.D.答案：B解析：下列投资者视为合格投资者：1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；2）

11、依法设立并在基金业协会备案的投资计划；3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；4）中国证监会规定的其他投资者。2022基金从业资格历年真题解析7章 第4章创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（ ）方能有显著的投资回报。A.5-10年B.3-5年C.1-3年D.10年以上答案：A解析：创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5-10年方能有显著的投资回报。（ ）是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交易这种股票。 A.道氏理论B.过滤法则C.止损指令D.“相对强度”理论答案：B解析：过滤法则是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时，投资者就交

12、易这种股票。基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足（ ）个月的除外。A.1B.6C.9D.3答案：B解析：基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。基金资产中扣除基金所有负债是()。A.基金资产总值B.基金资产估值C.基金资产净值D.基金份额净值答案：C解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。基金资产估值私募房地产基金多采取（

13、），这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。A.有限合伙制B.契约制C.公司制D.信托制答案：A解析：私募房地产基金多采取有限合伙制，这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。2022基金从业资格历年真题解析7章 第5章（ ）是基金管理公司章程规定的内控原则的细化和各项基本管理制度的纲要和总揽。A.内部控制大纲B.部门规章C.业务操作手册D.内控制度清单答案：A解析：公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲应当明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。最近（ ）年从事资产管理相关业务.

14、且管理资产年均规模（ ）万元以上，并通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。A.2；1000B.3；1000C.2；1500D.3；1500答案：B解析：最近三年从事资产管理相关业务，且管理资产年均规模1000万元以上，并通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。 关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是()A.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息进行严密保管D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配 答案：D

15、解析：无论是自行募集还是委托募集，股权投资基金募集机构都应保证募集行为的合法合规性，以保护投资者及相关当事人的合法权益。鉴于本源上基金投资者和基金管理人之问的委托受托关系，基金管理人对基金投资者的资金进行基金投资管理，从募集阶段开始就需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括以下方面：(一)募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；(二)募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基

16、金合同生效程序进行客观描述；(三)募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等；(四)募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。()是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。A.买卖差价B.市场冲击C.对冲费用D.机会成本答案：B解析：市场冲击是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。头寸越大，对市场价格的冲击越明显，交易所需的时间也越长，执行时间的延长就会导致机会成本的增加。交易成本与执行缺口某避险策略基金提

17、供100%本金保证，使用固定比例投资组合保险策略（CPPI),基金经理将在投资债券确定的投资收益的4倍投资于股票，那么该基金要仍能实现保本目标，其股票亏损的幅度要保证在（ ）以内。A.0.2B.0.3C.0.25D.0.3333答案：C解析：基金经理将在投资债券确定的投资收益的4倍投资于股票就是将债券收益作为安全垫然后放大四倍投资股票，那么放大4倍后的风险资产投资额度，仅能承受25%的亏损。2022基金从业资格历年真题解析7章 第6章关于期货合约和远期合约的比较，下列叙述不正确的是（ ）。A.期货合约在交易所交易，远期合约通常在场外交易B.期货合约实物交割比例非常低，远期合约实物交割比例非常高

18、C.期货合约和远期合约都有杠杆效应D.期货合约是标准化合约，远期合约是非标准化合约答案：C解析：期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，而远期合约通常没有杠杆效应，故选项C表述错误。(2022年)关于专业审慎的职业道德规范，下列行为正确的是（ ）。A.某基金销售机构的员工甲，尚未取得基金从业资格，但是由于同事乙生病住院，便替代乙从事基金宣传推介活动B.某基金销售机构的员工甲，尚未取得基金从业资格，为方便工作，在宣传推介活动中自称已取得基金从业资格C.某基金管理公司的新员工甲，已取得证券从业资格但尚未获取基金从业资格，鉴于该员工在证券公司曾有较为丰富的工作经验，公司聘任其为某重要业务部门负责

19、人D.某基金管理公司要求员工积极完成中国证券投资基金业协会组织的从业人员后续培训，并作为人事考核的参考信息之一答案：D解析：专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动。基金从业人员必须通过基金从业人员资格考试，取得基金从业资格，并经由所在机构向基金业协会申请执业注册后，方可执业。持续学习，是指基金从业人员应当热爱本职工作，努力钻研业务，注重业务实践，积极参加基金业协会和所在机构组织的后续职业培训。基金信息的原则体现在披露内容和（ ）。A.披露完整B.披露准确C.披露要点D.披露形式答案：D解析：基金信息披露的原则体现在披露内容和披露形式两方面的要求上

20、。关于法律与道德规范调整范围，以下表述错误的是（ ）。A.一般认为，道德调整的范围比法律调整的范围更为广泛B.人们的心理动机和精神世界属于道德的调整范围C.法律调整的对象侧重于人们的外在行为和结果的合法化D.道德调整范围更广泛，调整对象侧重于结果的合法化，具有较强的客观性答案：D解析：一般认为，道德调整的范围比法律调整的范围更为广泛。法律调整的对象侧重于人们的外在行为和结果的合法化，具有较强的客观性，人们的思想和动机不是法律调整的对象；而道德不仅要调整人们的外在行为和结果，还要调整人们内在的精神世界和心理动机。关于基金业绩评价，下面说法正确的是（ ）A.已分配收益倍数是站投资者的角度来评价股权

21、投资基金B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平C.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况D.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平答案：A解析：总收益倍数体现了投资者的账面回报水平，体现了投资者投资回报情况。净内部收益率从投资者层面反映投资基金的回报水平。2022基金从业资格历年真题解析7章 第7章下列关于基金职业道德教育的途径，说法不正确的是（ ）。A.岗前职业道德教育B.岗位职业道德教育C.基金业协会的自律D.离岗道德教育答案：D解析：基金职业道德教育的途径包括;1.岗前职业道德教育:2.岗位职业道德教育：3.基金业协会的自律：4.树立基金职业道德典型期货市场的功能不包括（ ）

22、。A.价格发现B.回避价格风险的功能C.稳定收益D.有利于市场供求稳定答案：C解析：期货市场的基本功能：（1）风险管理；（2）价格发现；（3）投机。从基金公司内外部面临的风险来看，基金公司日常运营中的风险不包括（ ）。A、业务风险B、投资风险C、操作风险D、市场风险答案：D解析：从基金公司内外部面临的风险来看，基金公司日常运营中的风险可以分为业务风险、投资风险和操作风险三大类。选项D，市场风险属于投资风险。对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是()方法。A.特雷诺比率B.信息比率C.夏普比率D.Brinson答案：D解析：基金业绩归因的方法有很多种。对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因

23、方法是Brinson方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。基金业绩评价概述某基金公司的如下行为中，有悖于公平对待客户原则的是（ ）。A.不同基金组合同时参加股票的非公开定向增发，按照各基金组合的申购量，按比例分配中签结果B.对于有认购规模上限的新发基金，优先确认大额资金的认购申请C.直销柜台拒绝受理当日15点后的基金申购D.某基金遭遇巨额赎回，基金公司根据基金合同的约定，决定对所有赎回申请采取部分延迟赎回的处理方式答案：B解析：公平对待客户，是指基金从业人员应当尊重所有客户并公平对待所有客户，不能因为基金份额多寡或者其他原因而厚此薄彼。公平对待客户要求基金从业人员在进行投资分析、提供投资建议、采取投资行动或从事其他专业活动时，应当公平地对待所有客户。