2022证券分析师试题6章.docx

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1、2022证券分析师试题6章2022证券分析师试题6章 第1章下列市场属于垄断竞争市场的有（ ）。.日用品市场.通信市场.食品市场.药品市场A.B.C.D.答案：D解析：垄断竞争市场是常见的一种市场结构，如肥皂、洗发水、毛巾、服装、布匹等日用品市场，餐馆、旅馆、商店等服务业市场，牛奶、火腿等食品类市场，书籍、药品等市场大都属于此类。李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行（ ）元。A.120000B.134320C.113485D.150000答案：C解析：第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV（1+i）n，式中：FV表示终值，即在第n年年末的货币

2、终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。则PV=200000/（1+12%）5=113485（元）。下列方法中，属于调查研究法的有（）。 抽样调查 实地调研 深度访谈 比较分析A.、B.、C.、D.、答案：B解析：调查研究法一般通过抽样调查、深度访谈、实地调研等形式，通过对调查对象的问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究；也可利用他人收集的调查数据进行分析。对于未来量化投资发展的说法正确的是（ ）。.量化投资将成为主流的交易方式.量化投资的设计理念逐渐统一化.量化投资将成为金融机构争夺客户资源的主要工具.各种是化投资的平台将不断涌现.是化投资更新换代的速度将日益加速A.B.C

3、.D.答案：A解析：量化投资的设计理念更加多样化：当前我囯量化投资还处于比较初级的阶段，很多设计理念都还在不断的摸索之中。因此，在今后的发展过程中，势必会出现各种各榉的量化投资设计理念,或写呈现百家争鸣,百花竞放的局面，从而使得交易策略也更加丰富化，比如就目前而言，如组合保险策略、指数套利交易策略、数量量化投资策略正逐步登上舞台，预计在未来的发展过程中，会呈现出越来越多的量化投资策略。尤其是今年我囯股指期货的上市为量化投资策略的发展提供了广阔的空间，未来将会涌现出更多的量化投资策略。而在多种设计理念相互碰撞后.将会有部分债券评级的主要等级标准有（）。A级债券B级债券C级债券D级债券A.、B.、

4、C.、D.、答案：D解析：债券评级的主要等级标准有A级债券、B级债券、C级债券和D级债券。我国利率市场化改革的基本思路是（ ）。.先外币、后本币.先存款、后货款.先货款、后存款.存款先大额长期、后小额短期.存款先大额短期、后小额长期A.B.C.D.答案：C解析：我囯利率市场化改改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、货款利率的市场化。其中存、货款利率市场化的总体思路为先外币、后本币；先货款、后存款;先长期、大额,后短期、小额。2022证券分析师试题6章 第2章证券分析师从业人员后续职业培训学时为（ ）学时。A.10B.15C.20D.25答案：C解析：证券分析师从业人

5、员后期职业培训字时是指在年检期间应达到的培训学时,从业人员年检期间培训学时为20学时关于期权内涵价值的说法，正确的是（ ）。.在有效期内，期权的内涵价值总是大于等于零.在有效期内，期权的内涵价值总是大于零.当期权处于虚值状态时，执行价格与标的物价格的差越大，内涵价值总是大于等于零.当期权处于实值状态时，执行价格与标的物价格的差越大，内涵价值总是大于零A.B.C.D.答案：C解析：在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，实值期权的买方立即执行期权台约所获得的行权收益大于0，所以实值期权的内涵价值大于0;对于虚值期权和平值期权，由于买方立即执行期权不能获得行权收益，不具有内涵价值，其内涵价值等于0。

6、影晌企业利润的因素主要有（ ）.存货流转假设.长期投资核算方法.成本确认方法.关联方交易A.B.C.D.答案：A解析：影响企业利润的因素包括收入确认方法，但不包括成本确认方法. 关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是（）。A.圆弧形态又被称为圆形形态B.圆弧形态形成的时间越短，今后反转的力度可能就越强C.圆弧形态形成过程中，成交量的变化没有规律D.圆弧形态是一种持续整理形态 答案：A解析：A项，圆弧形又称为碟形、圆形或碗形等；B项，圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强；C项，在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少；D项，圆弧形态是反转突破形态的一种。根据波浪

7、理论，一个完整的循环应包括（ ）个波浪。A.8B.3C.5D.2答案：A解析：上升5浪，下降3浪。下列各项中，某行业（）的出现一般表明该行业进入了衰退期。 .公司经营风险加大 .公司的利润减少并出现亏损 .生产能力接近饱和 . 公司数量不断减少A.、B.、C.、D.、答案：D解析：生产能力接近饱和属于成熟期的特点。2022证券分析师试题6章 第3章卖出看跌期权的损益图形为（）。(S为标的物的市场价格，I为期权的损益)答案：A解析：卖出看跌期权最大损益结果或到期时的损益状况如图所示。下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（ ）。.证券价格完全反映过去的信息.投资者不能预测市场价格变化.投资者不可

8、能获得超额收益.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息.证券价格的任何变动都是对新信息的反应A.B.C.D.答案：B解析：项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。小波分析在量化投资中的主要作用是（ ）。A.进行波形处理B.进行预测C.进行分类D.进行量化答案：A解析：小波分析在量化投资中的主要作用是进行波形处理。算法交易又被称为()。自动交易黑盒交易机器交易固定交易A.、B.、C.、D.、答案：A解析：算法交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易

9、指令。上市公司的下列报表需要会计师事务所审计的是（ ）。A.上市公司年报B.上市公司季报C.上市公司半年报D.上市公司月报答案：A解析：上市公司年报需要会计师事务所审计。实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（ ）对研究报告进行合规审查。.合规管理部门.研究部门的合规专员.投资部.交易部A：.B：.C：.D：.答案：C解析：实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查；部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查。2022证券分析师试题6章 第4章下列各项中，属于虚拟资本范畴的是（）。.债券.权证.期权.股票 A、.B、.C、.D、.答案：B解析：随着

10、信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟资本。股票、债券均属虚拟资本的范畴。关于矩形形态，下列说法中正确的有。矩形形态又被称为箱形矩形形态是典型的持续整理形态矩形形态表明股价横向延伸运动矩形形态是典型的反转突破形态A.B.C.D.答案：D解析：本题考查矩形形态的内容。矩形又叫箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。完全垄断较极端的市场是一种比市场结构。在我国，下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有（ ）。.小麦.铁路.邮政.钢铁.啤酒A.B.C.D.答案：B解析

11、：在我国，铁路、邮政属于政商垄断；小麦等农产品市场接近于完全竞争市场;钢铁行业有若干大的生产商接近于寡头垄断市场；啤酒、糖果等市场，生产者较多，接近于垄断竞争市场。在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率答案：B解析：B项，资产的价格波动率用于度量资产所提供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。实践中，通常采用（ ）来确定不同债券的违约风险大小。A.收益率差B.风险溢价C.信用评级D.信用利差答案：C解析：实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同信用等级债

12、券之间的收益率差则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也称为信用利差。会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的（ ）等所做的解释。.编制基础.编制依据.编制原则和方法.主要项目A.B.C.D.答案：A解析：会计报表附注是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法和主要项目等所做的解释。2022证券分析师试题6章 第5章下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（ ）。A.速动比率B.已获利息倍数C.有形资产净值债务率D.资产负债率答案：A解析：速动比率反映的是变现能力。关于垄断竞争市场特征和生产者行为的说法，正确的有（）。 单

13、个企业的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线 行业的需求曲线和个别企业的需求曲线是相同的 垄断竞争市场的产量一般低于完全竞争市场的产量 企业能在一定程度上控制价格A.I、B.I、IVC.I、D.、答案：C解析：项，对于垄断竞争企业而言，因为行业中还存在其他生产者，因此行业的需求曲线和个别企业的需求曲线并不相同。当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数( )时，叫做需求富有弹性或高弹性。A.大于0B.大于1C.等于1D.小于1答案：B解析：当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于1时，叫做需求富有弹性或高弹性。（ ）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的

14、数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。A.分类B.预测C.关联分析D.聚类分析答案：D解析：聚类就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。重置成本的估算一般可以采用的方法有（ ）。.直接法.间接法.功能价值法.物价指数法A.、B.、C.、D.、答案：D解析：重置成本的估算一般可以采用直接法、功能价值法和物价指数法。根据产品形态，金融衍生工具可分为( )。 交易所交易的衍生工具 独立衍生工具 信用衍生工具嵌入式衍生工具A.、B.、C.、D.、 答案：B解析：根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。2022证券分

15、析师试题6章 第6章我国交易所市场对附息债券的计息规定有（ ）。.全年天数统一按365天计算.全年天数统一按360天计算.闰年2月29日不计息.利息累积天数按实际天数计算A.B.C.D.答案：D解析：我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算；利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。在期货市场中买入套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可使保值者出现（ ）。 A、净亏损B、净盈利C、盈亏平衡D、盈亏相抵答案：A解析：考察买入套期保值的知识。债券现金流的确定因素（ ）。.债券的面值和票面利率.计付息间隔.债券的嵌入式期权条

16、款.债券的税收待遇A.B.C.D.答案：D解析：（1）债券的面值和票面利率.除少数本金逐步摊还的债券外，多数债券在到期日按面值还本.票面利率通常采用年单利表示，票面利率乘以付息间隔和债券面值即得到每期利息支付金额.短期债券一般不付息，而是到期一次性还本，因此要折价交易。（2）计付息间隔.债券在存续期内定期支付利息。我国发行的各类中长期债券通常是每年付息一次。欧美国家则是半年一次.付息间隔短的债券，风险相对较小。（3）债券的嵌入式期权条款.一般来说。凡事有利于发行人的条款都会相应降低债券价值，反之，有利于持有人的条款都会提高债券的价值。（4）债券的税收待遇.投资者拿到的实际上是税后的现金流.因此

17、.免税债券与可比的应纳税债券相比.价值要大一些。关于卖出看跌期货期权（不考虑交易费用）以下说法正确的是（ ）。.卖方履约成为多头.卖方需要缴纳保证金.卖方的最大损失是权利金.卖方的最大收益是期权的权利金A.B.C.D.答案：B解析：无论是看涨期权还是看跌期权，均为买方向卖方支付一定数额的权利金。看跌期权卖方履约时，按照执行价格从对手手中买入标的期货合约，成为期货多头。卖方能够获得的最高收益为卖出期权收取的权利金。有效市场假说的特征包括()。将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式证券的价格能充分反映该证券的所有可获得的信息，即“信息有效”证券的价格等于其内在价值证券的价格能够根据最新信息迅速做出调整A.、B.、C.、D.、答案：C解析：有效市场假说的特征有：将资本市场划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场三种形式；证券的价格能充分反映该证券的所有可获得的信息即“信息有效”；证券的价格能够根据最新信息迅速做出调整。为组合业绩提供一种“既考虑收益高低又考虑风险大小”的评估理论依据的是（ ）。A.可变增长模型B.公司财务分析C.资本资产定价模型D.量价关系理论答案：C解析：资本资产定价模型反映的是单个特定证券的风险与其期望收益率之间的关系