21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷.docx

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1、21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷 第1卷经济增加值与利息折旧摊销前收入比估值法适用于是IT等成长性行业企业的估值。（）答案：错解析：经济增加值与利息折旧摊销前收入比估值法适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司市值回报增长比估值法适用于IT等成长性行业，而不适用于成熟行业通常所说的交易所交易基金(ETF)是指()。A:可以在交易所上市交易的封闭式基金B:可以在交易所上市交易的开放式基金C:所有在有组织的市场交易的封闭式基金D:所有在有组织的市场交易的开放式基金答案：B解析：ETF是一种在交易所上市交易的、基金份

2、额可变的一种基金运作方式。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。设立有限责任公司，应当具备的条件有()。A:股东符合法定人数B:股东出资达到法定资本最低限额C:股东共同制定公司章程D:有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构答案：A,B,C,D解析：公司法第23条规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；股东出资达到法定资本最低限额；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。故本题选A、B、C、D。有价证券的价格证明了它本身是有价

3、值的。 （ ）答案：错解析：有价证券是指标有票面余额，证明持券人有权按期取得一定收入并自由转 让和买卖的所有权或债权凭证，由于它代表着一定量的财产权利，持有者可凭它直接取得一定 量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具 有了交易价格，但是这类证券本身并没有价值。关于证券投资分析，下列说法不正确的是()。A:在投资决策时，投资者应选择在风险性、收益性、流动性和时间性方面同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略B:尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性C:每一种证券的风险一收益特性是一成不变的D:进行

4、证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性答案：C解析：由于资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力，不同的收益要求和不同的投资周期。同时，由于受到各种相关因素的作用，每种证券的风险一收益特性并不是一成不变的。在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证 券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ ）观点。A.市场预期理论 B.合理分析理论C.流动性偏好理论 D.市场分割理论答案：D解析：D。题中所述是市场分割理论的观点。根据企业债券管理条例的规定，企业发行企业债券所筹集资金应当按照审批机关批准

5、的用途使用，不得用于()。A:房地产买卖B:生产经营C:股票买卖D:期货交易答案：A,C,D解析：根据企业债券管理条例第二十条的规定，企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途，用于本企业的生产经营。企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。客户资产管理业务的下列风险中，属于合规风险的是( )。A因向客户承诺收益或保本受到处罚而导致的损失B因发生操纵市场行为受到处罚而导致的损失C因证券公司资产管理业务操作人员违反资产管理合同约定买卖证券或划转资金损害委托人的利益，导致承担赔偿责任而造成的损失D证券公司在客户资产管理业务中由于市场调

6、研或经营水平的差异等，导致对市场变化把握不准，投资决策或操作失误使管理的客户资产受到损失答案：A,B解析：。A、B两项属于自营业务中的合规风险；C项属于资产管理业务中的管理风险；D项属于经营风险。以下关于加强基金信息披露的表述，正确的有()A:有利于防止利益冲突与利益输送B:有利于投资者的价值判断C:有利于树立基金行业的公信力D:有利于保护投资者利益答案：A,B解析：基金信息披露的作用主要表现在以下方面：有利于投资者的价值判断；有利于防止利益冲突与利益输送；有利于提高证券市场的效率；有效防止信息滥用21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷 第2卷对基金绩效作出有效的衡量，必须加以考虑的因素有（ ）

7、。 A.基金的投资目标 B.基金的风险水平 C.比较基准 D.时期选择答案：A,B,C,D解析：答案为ABCD。为了对基金绩效作出有效的评价，下列因素必须加以考虑： 基金的投资目标、基金的风险水平、比较基准、时期选择、基金组合的稳定性。股东大会是股份公司的权力机构，由()组成。A:持股5%以上的股东B:全体股东C:全体员工D:公司高级管理人员答案：B解析：股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，行使对公司经营决策的参与权。股东参与公司重大决策权利的大小通常取决于其持有股份数量的多少，如果某股东持有的股份数量达到决策所需要的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针。实行分级结算，意味着

8、()需承担相应的证券或资金的交收责任。A:中国证监会B:证券公司C:证券交易所D:结算机构答案：B解析：实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。信息披露义务人应当在重大事件发生之日起()日内编制并披露临时报告书A:3B:5C:2D:1答案：C解析：如果预期某种信息可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响，则该信息为重大信息，相关事件为重大事件信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书趋势策略与动量策略的操作思路类似，只不过趋势策略更侧重量化分析，而动量策略往往会 与技术分析相联系。 （ ）答案：错

9、解析：趋势策略与动量策略的操作思路类似， 只不过动量策略更侧重量化分析，而趋势策略往往 会与技术分析相联系。通过资产证券化，将流动性较低的资产（如银行贷款、应收账款、房地产等等）转化为具有较高流动性的可交易证券，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投资。 （ ）答案：对解析：在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“证券化产品”。除题中所述之外，资产证券化还可以改变发起人的资产结构，改善资产质量，加快发起人资金周转。基金管理公司内部控制应当遵循()原则。A:健全性B:有效性C:独立性D:统一性答案：A,B,C解析：基金管理公司内部控制应当遵循以下原则：(1)健全性原则。(2)有效性

10、原则。(3)独立性原则。(4)相互制约原则。(5)成本效益原则。推出融资融券业务对资本市场发展的积极影响包括（）。A:证券市场形成做空机制B:增强证券市场的流动性和连续性C:促进资本市场和货币市场之间资源的合理有效配置D:有利于提高监管的有效性答案：A,B,C,D解析：融资融券制度的积极影响主要表现在以下几个方面：作为一种新的交易工具，融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的“单边市”现状。融资融券业务将增加资金和证券的供给，增强证券市场的流动性和连续性，活跃交易，大大提高证券市场的效率。融资融券业务的推出将连通资本市场和货币市场，有利于促进

11、资本市场和货币市场之间资源的合理有效配置，增加资本市场资金供给。融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利，进而提高市场效率。融资融券有利于提高监管的有效性。承销团中的副主承销商数量的规定为承销金额在5亿元以上、承销团成员在10家以上可设23家副主承销商。()答案：错解析：承销团中的副主承销商数量的规定为承销金额在3亿元以上、承销团成员在10家以上可设23家副主承销商。21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷 第3卷基金管理人配置资产的情景综合分析法（ ）。A.预测期间一般在3?5年左右 B.与历史数据法相比，要求的预测技能更高C.更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影

12、响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间D.进行预测时需要确定各情景发生的概率答案：A,B,C,D解析：与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。一般来说，情景综合分析法的预测期间在3?5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。运用情景综合分析法进行预测需要确定各情景发生的概率。证券经纪业务的附加服务有（ ）。A.证券营业

13、网点柜台服务 B.网上交易通道服务C.证券投资咨询服务 D.理财顾问服务答案：C,D解析：对于证券经纪业务而言，其附加服务主要有证券投资咨询服务、理财顾问服务等。证券市场信息发布媒体包括（ ）。A.报纸 B.电视C.互联网 D.杂志答案：A,B,C,D解析：媒体是信息发布的主要渠道。只 要符合国家的有关规定，各信息发布主体都可以 通过各种书籍、报纸、杂志、其他公开出版物以及 电视、广播、互联网等媒介披露有关信息。名义值法、敏感性法、波动性法的缺陷有()。A:不能回答有多大的可能性会产生损失B:无法度量不同市场中的总风险C:不能将各个不同市场中的风险加总D:都是利用统计学原理对历史数据进行分析答

14、案：A,B,C解析：D项为敏感性法和波动性法的内容。技术分析流派是以（）作为投资分析对象与投资决策基础。A:证券的市场价格B:价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间C:证券的成交量D:价值分析理论答案：A,B,C解析：技术分析方法三要素：时间、价格、成交量，因而答案是A、B、C。证券公司从事证券资产管理业务，未按照规定将证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案的，应承担的法律责任包括()。A:责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款B:没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款C:情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可D:对直接

15、负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元下的罚款答案：A,B,D解析：根据证券公司监督管理条例的规定，证券公司从事证券资产管理业务，未按照规定将证券资产管理客户的证券账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。故C选项说法错误。本题正确答案为A、B、D。完全垄断型市场结构的特点有()。A:垄断者根据市场情况制定理想的价格

16、和产量B:产品没有或缺少合适的替代品C:垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束D:市场被独家企业所控制答案：A,B,D解析：完全垄断型市场结构的特点有：(1)市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业；(2)产品没有或缺少相近的替代品；(3)垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润；(4)垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。证券公司应在风险（ ）的前提下从事自营业务。A.已知 B.可测 C.可控 D.可承受答案：B,C,D解析：答案为BCD。证券公司应根据公司经

17、营管理的特点和业务运作状况，建立 完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、 可承受的前提下从事自营业务。据公司法规定，下列各项信息中不属于内幕信息的是（ ）。 A.公司分配股利或者增资的计划 B.公司股权结构的重大变化C.公司债务担保的重大变更 D.上市公司收购的有关方案答案：D解析：。内幕信息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的可能影响证券市场 价格的重大信息。信息未公开指公司未将信息载体交付或寄送大众传播媒介或法定公开 媒介发布或发表。如果信息载体交付或寄送传播媒介超过法定时限，即使未公开发布或 发表，也视为公开。上市公司收购的有关方案不属于内幕信息的范

18、畴。21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷 第4卷证券公司的（ ）决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责。A.业务执行部门 B.业务决策机构C.分支机构 D.董事会答案：D解析：融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会一业务决策机构一业务 执行部门一分支机构”的架构设立和运行。董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度，决 定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。上市公司发行可转换债券，其最近3个会计年度的加权平均净资产利润率平均应不低于（）。A.5% B.6% C.7% D.10%答案：B解析：按证监会规定，最近3个会计年度的加权平均净资产利润率平均应不

19、低于6%。目前证券公司向投资者收取交易佣金最低可为零。( )答案：错解析：证券交易佣金的最高上限是证券交易金额的3，但不得低于证券交易监管费和证券交易所手续费，因此交易佣金不可能为零。可转换债券的初始转股价格因公司()进行调整。A:送红股B:增发新股C:配股D:提高转股价格答案：A,B,C解析：初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格时进行调整，具体调整情况公司应予以公告。新股发行，需由董事会作出决议的是（ ）。A:新股发行的方案B:本次募集资金使用的可行性报告C:前次募集资金使用的报告D:发行对象答案：A,B,C解析：新股发行，上市公司董事会依法就下列事项作出决议：新股发行的

20、方案、本次募集资金使用的可行性报告、前次募集资金使用的报告、其他必须明确的事项，并提请股东大会批准。基金托管人的机构设置一般包括()。A:主要负责交易监督、内部风险控制的部门B:主要负责基金资金清算、核算的部门C:主要负责技术维护、系统开发的部门D:主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户关系维护的市场部门答案：A,B,C,D解析：尽管各个托管银行的内设机构在名称、数量、职责及岗位设置等方面不尽相同，但一般都包括了下列部门：(1)主要负责证券投资基金托管业务的市场开拓、市场研究、客户关系维护的市场部门；(2)主要负责基金资金清算、核算的部门；(3)主要负责技术维护、系统开发的部门

21、；(4)主要负责交易监督、内部风险控制的部门。大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（ ）。A. 一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观的、量化的过程B.资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，因此属于以价值为导向调整的过程C.资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别D.资产配置一般遵循回归均衡的原则答案：A,B,C,D解析：动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。大多数动态资产配置一般具有共同特征：一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

22、；资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，因此属于以价值为导向调整的过程；资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别；资产配置一般遵循回归均衡的原则，这是动态资产配置中的主要利润机制。现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。()答案：对解析：根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可以进一步细分为()。A:面向公众的投资咨询业务B:为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务C:财务顾问业务D:为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务答案：A,B,D解析：证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应

23、当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券、期货投资咨询服务。证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时，应当注明出处和著作权人。证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷 第5卷向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量 不超过本次发行总量的（ )。 A.100% B. 20% C.3

24、0% D. 40%答案：B解析：。发行人及其主承销商应当向参与博下配售的询价对象配售股票， 并应当与网上发行同时进行。公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发 行总量的20%；公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超球向战略投资者配售后 剩余发行数量的50%。投资银行业务的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销、风险投资业务和资产管理业务。（）答案：错解析：投资银行业这术语的含义十分宽泛。从广义的角度来看，它包括了范围宽泛的金融业务；从狭义的角度来看，它包括的业务范围则较为传统投资银行业的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、并购和融资业务的

25、财务顾问。关于开市期间停牌的申报问题，下列说法正确的有()。A:开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易B:停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报C:复牌时对已接受的申报实行集合竞价D:上海证券交易所规定，不揭示集合竞价参考价格、匹配量和未匹配量答案：A,B,C解析：上海证券交易所规定，集合竞价期间不揭示虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量；深圳证券交易所规定，不揭示集合竞价参考价格、匹配量和未匹配量。与市场组合相比，夏普指数高表明()。A:该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B:该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C:该组合位于市场线上方，该管理者比市场经

26、营得差D:该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差答案：A解析：夏普指数是1966年由夏普提出的，它以资本市场线为基准，指数值等于证券组合的风险溢价除以标准差。一个高的夏普指数表明该管理者比市场经营得好，而一个低的夏普指数表明经营得比市场差。前者的组合位于资本市场线上方，后者的组合则位于资本市场线下方。位于资本市场线上的组合的夏普指数与市场组合的夏普指数均相等，表明管理具有中等绩效。下列各项中，属于影响股票资产投资价值的外部因素包括( ）。A.行业周期 B.产品周期 C.经济周期 D.盈利水平答案：A,C解析：。影响股票投资价值的外部因素：宏观经济因素：宏观经济走向 (经济周期、通货变动、

27、国际经济形势等）、国家货币政策、财政政策、收入分配政策、证券市 场监管政策等都会对股票投资价值产生影响；行业因素：产业发展状况和趋势、国家产 业政策和相关产业发展等都会对该产业上市公司的股票投资价值产生影响；市场因素： 证券市场上投资者对股票走势的心理预期（如散户投资者的从众心理）会对股票价格走势 产生助涨助跌的作用。欧洲债券的发行不需要发行地官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。()答案：对解析：在发行法律这方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受

28、货币发行国有关法令的管制和约束。要使市场细分成为有效和可行的，必须具备()等条件。A:可接近性B:差异性C:有价值D:顾问性答案：A,B,C解析：要使市场细分成为有效和可行的，必须具备以下几个条件：度量性；价值；可接近性；差异性；可行性。公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的()。A:20%B:50%C:80%D:40%答案：D解析：根据中国证监会规定，公司债券发行总额累计不得超过公司净资产的40%。下列客户委托中，最优先的是()。A:9时35分，11.25元买入B:9时40分，11.30元买入C:9时35分，11.30元买入D:9时40分，11.25元买入答案：C解析：在证券交易所内，证券

29、交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后决定顺序。因此，BC两选项价格优先，再按时间先后顺序，C选项委托最优先。21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷 第6卷()是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。A:股票投资组合管理B:资产配置C:基金绩效衡量D:债券投资组合管理答案：B解析：资产配置是投资过程中最重要的环节之一，也是决定投资组合相对业绩的主要因素。首次公开发行股票的发行人在持续督导期间出现下列（ ）情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐。A:证券上市当年累计50%募集资金的用途与承诺不

30、符B:证券上市当年即亏损C:证券上市当年主营业务利润比上年下滑50%以上D:首次公开发行股票之日起12个月内累计50%资产或者主营业务发生重组答案：B解析：首次公开发行股票的发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除：(1)公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；(2)证券上市当年即亏损；(3)持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。证券市场的法律、法规的四个层次包括()。A:法律B:行政法规C:规范性文件D:自律性规则答案：A,B,C,D解析：证券市场的法律、法规分为四

31、个层次：第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律。第二个层次是指由国务院制定并颁布的行政法规。第三个层次是指由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范性文件。第四个层次是指由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则。故本题全选。在低位，K、D线来回交叉次数很多，表明发出信号的可靠性减弱。 （）答案：错解析：答案为B。在低位，K线、D线要来回交叉好几次，才能确认是否买入。交叉的次数以2次为最少，越多越好。进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的()协商设定保证金或保证券。A:信用状况B:交易记录C:资金实力D:交易规模答案：A解

32、析：进行买断式回购，交易双方可以按照交易对手的信用状况协商设定保证金或保证券。设定保证券时，回购期间保证券应在交易双方中的提供方托管账户冻结。股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负值、股东权益总额毫无影响。 ()答案：A解析：A。股票股息是股东权益账户中不同项目之间的转移，对公司的资产、负值、股东权益总额毫无影响，对得到股票股息的股东在公司中所占权益的份额也不会产生影响，仅仅是股东持有的股票数比原来多了。证券交易所债券质押式回购交易取发在报价时，以每百元资金的到期年收益率进行报价。（）答案：对解析：根据证券交易所质押式回购的申报要求，交易双方在报价时，以每百元资金的到期年

33、收益率进行报价。证券公司必须持续符合的风险控制指标有（ ）。A.净资本与净资产的比例不得低于40%B.净资本与负债的比例不得低于8%C.净资产与负债的比例不得低于20%D.流动资产与流动负债的比例不得低于100%答案：A,B,C,D解析：ABCD。风险控制指标还包括净资本与各项风险准备之和的比例不得低于10%。发起人的出资方式有()。A:货币B:实物C:知识产权D:土地使用权答案：A,B,C,D解析：发起人可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。21年证劵从业( 旧 )真题下载7卷 第7卷

34、债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。()答案：对解析：债券具有流动性，流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。资产配置过程中明确投资目标和限制因素这一基本步骤中，通常需要考虑（ ）等问题。 A.投资者的投资风险偏好 B.投资者的流动性需求C.投资者的时间跨度需求 D.市场上实际的投资限制答案：A,B,C,D解析：在资产配置过程中通常在明确投 资目标和限制因素这一步骤中，需要考虑投资者 的投资风险偏好、流动性需求、时间跨度要求，并 考虑市场上实际的投资限制、操作规则、税收等问 题，确定投

35、资需求。在我国，遇到下列()情形时可以暂停基金估值。A:因法定节假日暂停营业B:出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的C:因不可抗力导致基金管理人和基金托管人无法准确评估基金资产价值D:占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值答案：A,B,C,D解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值：(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确+评估基金资产价值时；(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资

36、人的利益已决定延迟估值；(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的；(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。债券的净价报价是指（ ）。A.现金流贴现值报价 B.全价报价减累计应付利息C.全价报价 D.累计应付利息报价答案：B解析：答案为B。净价是指附息债券现价（全价）扣除持有期债券未付而应计的自然增长的票面利息的部分，也叫除息价格。债券的价格变动风险随着期限的增加而（）A:减少B:不变C:没有影响D:增加答案：D解析：债券的价格是将未来的利息收益和本金按市场利率折算成的现值，债券的期限越长，未来收入的折扣率就越大，所以债券的价格变动风险随着期限

37、的增加而增大。下列属于控股股东的有()A:持有股份的比例虽然不足50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股份有限公司股东B:出资额占有限责任公司资本总额50%上的股东C:出资额的比例虽然不足50%，但依其出资额所享有的表决权已足以对股东会的决议产生重大影响的有限责任公司股东D:持有的股份占股份有限公司股本总额50%上的股东答案：A,B,C,D解析：控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东，出资额或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决

38、议产生重大影响的股东。大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到大盘指数，但（）只能用于大盘指数。A:WMSB:PSYC:BIASD:ADR答案：D解析：ADR属于大势型指标，大势型指标主要对整个证券市场的多空状况进行描述，它只能用于研判证券市场整体形势，而不能应用于个股。关于中证全债指数的描述，以下说法中正确的是（ ）。A.样本债券的信用级别为投资级以上 B.债券的剩余期限为1年以上C.指数以样本债券的发行量为权数 D.指数的基点为1 000点答案：A,B,C解析：中证全债指数的样本债券种类是在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及企业债。债券的信用级别为投资级以上。债券币种为人民币。债券的剩余期限为1年以上。指数的基日为2022年12月31日，基点为100点。指数以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。关于网上定价发行的认购成功者的确认方式，下面选项中正确的是( )。 A按抽签决定认购成功者 B按价格优先原则决定认购成功者 C按时间优先原则决定认购成功者 D按客户优先原则决定认购成功者答案：A解析：。新股定价发行与竟价发行的认购成功者的确定方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先原则决定。