证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇.docx

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1、证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇 第1篇封闭式基金与开放式基金的主要区别有()。A:期限不同B:发行规模限制不同C:基金单位的交易方式不同D:基金单位交易价格的计算标准不同答案：A,B,C,D解析：封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：期限不同。发行规模限制不同。基金份额交易方式不同。基金份额的交易价格计算标准不同。基金份额资产净值公布的时间不同。交易费用不同。投资策略不同。主办报价券商推荐挂牌报价转让的园区公司须具备以下()条件。A:设立满5年B:属于经北京市政府确认的股份报价转让试点企业C:主营业务突出，具有持续经营记录D:公司治理结构健全，运作规范

2、答案：B,C,D解析：设立满3年即可。根据上海证券交易所沪市股票上网发行资金申购实施办法的规定，由购配号根据 实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有效申购单位按价格顺序连续配号。答案：错解析：申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有有 效申购单位按时间顺序连续配号。如果不存在活跃交易的市场，确定公允价值采用的估值技术包括（）。A:市场报价B:参考熟悉情况并自愿交易的各方最近市场交易的价格C:参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值D:现金流量折现法和期权定价模型答案：B,C,D解析：如果存在活跃交易的市场，则以市场报价为金融工具的公允价值，否则采用估值技术

3、确定公允价值。以“反对垄断、促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为主要核心描述的 是（ ）。A.产业结构政策 B.产业组织政策C.产业技术政策 D.产业布局政策答案：B解析：产业组织政策是调整市场结构和规范 市场行为的政策，以“反对垄断、促进竞争、规范大 型企业集团、扶持中小企业发展”为主要核心，其 目的在于实现同一产业内企业组织形态和企业间 关系的合理化。股指期货交易有严格的价格限制制度，其熔断幅度为上一交易日结算价的()。A:6%B:8%C:5%D:10%答案：A解析：股指期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的6%，涨跌停板幅度为上一交易日结算价的10%。最后交易日不设熔断机制，

4、涨跌停板幅度为上一交易日结算价的20%。封闭式基金募集失败，管理人应在基金募集期限届满后()日后返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。A:10B:15C:20D:30答案：D解析：封闭式基金募集失败，基金管理人应承担下列责任：以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在基金募集期限届满后30日后返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。证券经纪商在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券数量、价格及其他规定的因素。（）答案：对解析：证券经纪商在接受客户委托、进行申报时应该做到：在交易市场买卖证券均必须公开申报竞价：在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量、价格及其他规定的因素

5、；在同时接受两个以上委托、买进委托日卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。证券投资基金一般在()结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般()结转损益。A:季末；逐日B:季末；逐月C:月末；逐月D:月末；逐日答案：D解析：本题涉及的是本期利润及利润分配的核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇 第2篇基金管理公司自成立之日起（ ）内必须开业，逾期没有开业的，原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证。A. 1个月 B. 3个月 C. 6个月 D.1

6、2个月答案：C解析：。基金管理公司自成立之日起6个月内必须开业，逾期未开业者，原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证。以下不属于股份登记的是（ ）。 A.首次公开发行登记 B.增发新股登记C.送股和配股登记 . D.发放现金股利登记答案：D解析：。股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股（或转增股 本）登记和配股登记等。对股票实行特别处理是对该上市公司的处罚。()答案：错解析：特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前状况的一种揭示，是要提示投资者注意风险。开放式基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和不得 超过基金资产净值的95%。

7、（ ）答案：对解析：基金参与股指期货交易，除中国证监会另有规定或批准的特殊 基金品种外，应当遵守的要求中有：开放式基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合 约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的95%;封闭式基金、开放式指数基金 (不含增强型）、交易型开放式指数基金（ETF)在任何交易日日终，持有的买入期货合约价 值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%。首次公开发行股票招股说明书发行人基本情况中需要披露持有发行5%以上股份的主要股东和实际控制人（如为法人）最近（）及1期的总资产、净资产、净利润等情况。A:3年B:2年C:1年D:5年答案：C解析：根据公开发行证券的公司信息

8、披露内容与格式准则第1号招股说明书规定，发行人应披露发起人、持有发行5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况，主要包括：发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人如为法人，应披露成立时间、注册资本、实收资本、注册地和主要生产经营地、股东构成、主营业务、最近1年及l期的总资产、净资产、净利润，并标明有关财务数据是否经过审计及审计机构名称如为自熟人，则应披露国籍、是否拥有永久境外居留权、身份证号码、住所。控股股东和实际控制人控制的其他企业的成立时间、注册资本、实收资本、注册地和主要生产经营地、主营业务、最近1年及1期的总资产、净资产、净利润，并标明这些数据是否经过审计及审计机构名称控

9、股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其他有争议的情况。证券公司内部控制的制衡性要求前台业务与后台管理支持（ ）。 A.绝对分离 B.适当分离C.融为一体 D.可以换岗答案：B解析：答案为B。完善内部控制机制的制衡性原则要求证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离。积极的股票风格管理，预测某一类股票前景良好 则_!如果某类股票前景不妙，则_。( ) A.保持其在投资组合中的权重，降低其在投资组合中的权重B.增加其在投资组合中的权重，保持其在投资组合中的权重C.增加其在投资组合中的权重，降低其在投资组合中的权重D.降低其在投资组合中的

10、权重，增加其在投资组合中的权重答案：C解析：应用积极的股票风格管理时，预测某一 类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的 权重，且一般高于它在标准普尔500种股票指数 中的权重；如果某类股票前景不妙，那么就降低它 在投资组合中的权重。这种战略可以称为类别轮 换战略。证券投资顾问是基于()的立场。A:独立、客观B:特定客户C:不特定客户D:主观、个性答案：B解析：略。资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（）。A.固定收益证券 B.房地产C.办公楼 D.货币市场工具答案：D解析：资产的流动性是指资产以公平价格售出的难易程度，体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。现金和货币市场

11、工具如国库券、商业票据等是流动性最强的资产，而房地产、办公楼等则是流动性较差的资产。证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇 第3篇机构投资者的共同特点是()。A:投资资金数量大B:收集和分析信息的能力强C:可通过有效的资产组合分散风险D:投资活动对市场影响大答案：A,B,C,D解析：机构投资者一般具有较为雄厚的资金实力，在投资决策运作、信息搜集分析、上市公司研究、投资理财方式等方面都配备有专门部门，由证券投资专家进行管理，机构投资者庞大的资金、专业化的管理和多方位的市场研究，也为建立有效的投资组合、分散市场风险提供了可能，机构投资者的投资行为相对理性化，投资规模相对较大，投资周期相对较长，从而有

12、利于证券市场的健康稳定发展。国债交易中应计利息额的计算公式包含的要素有（ ）。A:已计息天数B:票面利率C:应计贴现额D:债券面值答案：A,B,D解析：实行净价交易后，采用净价申报和净价撮合成交，报价系统和行情发布系统同时显示净价价格和应计利息额。根据净价的基本原理，应计利息额的计算公式为：应计利息额=债券面值票面利率365(天)已计息天数。相对而言，投资者将木会选择（ ）组合作为投资对象。 A.期望收益率18%、标准差32% B.期望收益率12%、标准差16% C.期望收益率11%、标准差20% D.期望收益率8%、标准差11%答案：C解析：。投资者一般会选择高收益（如A项）、低风险（如D项

13、）的证券组 合。而C选项组合比B选项组合的收益更低，风险偏大，投资者不会选择。目前，我国内地存在的各类利率、汇率、黄金甚至股票价格指数联结型外汇理财产品和人民币理财产品属于交易所交易的结构化产品。()答案：错解析：目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品。与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金具有()等特点。A:证券投资基金的组织体系由契约型改为公司型B:证券投资基金的募集方式由公募改为私募C:证券投资基金的运作制度由封闭式改为开放式D:证券投资基金的回报方式由固定收益方式改为分享收益、分担风险的分配方式答案：A,C,D解析：1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成

14、为世界上第一只公司型开放式基金。与以往基金运作模式相比，马萨诸塞投资信托基金有三个新的特点：基金的组织形式由契约型改变为公司型；基金的运作方式由原先的封闭式改变为开放式；证券投资基金的回报方式由过去的固定收益方式改变为收益分享、风险分担的分配方式。上市公司公开发行证券申请文件中保荐机构关于本次证券发行的文件须包括证券发行保荐书和保荐机构尽职调查报告。 （）答案：对解析：答案为A。题干说法正确。普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方面的限制包括()。A:公司的经营环境B:公司对现金的需要C:股东所处的地位D:公司进入资本市场获得资金的能力答案：A,B,C,D解析：普通

15、股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：法律上的限制。其他方面的限制，如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。循环周期理论的重点是时间因素，对价格和成交量考虑不多。()答案：对解析：周期循环理论认为，价格的波动过程必然产生局部的高点和低点，这些低点和高点的出现，在时间上有一定的规律性，这种规律性就构成了证券价格的周期。投资者可以选择低点出现的时间入市，高点出现的时间离市。周期循环理论的重点是时间因素。基金财务报表附注的披露内容主要包括（ ）。A.基金基本情况 B.会计报表的编制基础C.关联方关系及其交易 D.金融工具风险及管理答案：A,B,C,D解

16、析：基金财务报表附注主要是对报表内未提供的或披露不详尽的内容做进一 步的解释说明。其披露内容主要包括：基金基本情况、会计报表的编制基础、遵循会计准则及 其他有关规定的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说 明、税项、或有何承诺事项、资产负债表日后非调整事项的说明、关联方关系及其交易、重要 报表项目的说明、利润分配情况、期末基金持有的流通受限证券、金融工具风险及管理等。证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇 第4篇欧洲债券的发行者、发行地点只能属于同一个国家。()答案：错解析：欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用地货币可以分别属于不同的国家。由于它

17、不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为“无国籍债券”。故题干说法错误。基金运作信息披露文件主要包括季度报告、半年度报告、年度报告、（ ）等。 A.净值公告 B.基金招募说明书C.基金上市交易公告书 D.基金临时公告答案：A,C解析：基金运作信息披露文件主要包括净值 公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上 市交易公告书等。根据证券投资基金运作管理办法的规定，股票基金应有（）以上的资产投资于股票A:50%B:70%C:60%D:80%答案：C解析：根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，基金投资应符合以下有关方面的规定股票基金应有60%以上的资产投资于股票，债券基金应有80%以上的资产

18、投资于债券。根据（ ）规定，已发行的证券在证券交易所上市前，发行人应当在规定时间内申请办理证券的初始登记。A:中国证券业协会B:证监会C:中国证券登记结算公司D:公司所在地中国证监会派出机构答案：C解析：根据中国证券登记结算公司规定，已发行的证券在证券交易所上市前，发行人应当在规定的时间内申请办理证券的初始登记。承销团申请人应当具备()条件才能具备国债的承销业务资格。A:在中国境内依法成立的金融机构B:近3年内在经营活动中没有重大违法记录C:财务稳健，具有较强的风险控制能力D:信息化管理程度较高答案：A,B,C,D解析：承销团申请人应当具备下列基本条件：在中国境内依法成立的金融机构；依法开展经

19、营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好；财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的风险控制能力；具有负责国债业务的专职部门以及健全的国债投资和风险管理制度，具有较强的风险控制能力；信息化管理程度较高；有能力且自愿履行国债承销团成员资格审批办法第六章规定的各项义务。从投资者的角度看，债券的成本可以看作是( )与目前债券的市场价格相等的一个折现率。A:现在债券的理论价格B:买卖债券所实际支付的费用C:预期未来现金流量的现值D:未来债券的市场价格答案：C解析：从融资者的角度来看，债券的成本是公司为获得资金所支付的各项费用。但从投资者的角度来看，债券的成

20、本可以看作是使投资者预期未来现金流量（利息和本金收入）的现值与目前债券的市场价格相等的一个折现率。上海证券交易所和深圳证券交易所先后于()正式运行。A:1990年12月和1991年7月B:1991年7月和1990年12月C:1991年7月和1992年10月D:1992年10月和1991年7月答案：A解析：1990年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。为了对基金绩效作出有效衡量，必须考虑的因素不包括()。A:统计干扰B:投资目标C:风险水平D:比较基准答案：A解析：为了对基金绩效作出有效的衡量，必须考虑

21、的因素包括：基金的投资目标；基金的风险水平；比较基准；时期选择；基金组合的稳定性。根据深圳证券交易所交易证券的托管制度，在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券不可以转托管。（）答案：错解析：转出证券营业部按照深圳证券交易所有关规定，在交易时间内申报转托。管转托管可以撤单。在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管。证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇 第5篇权证发行人应在权证发行结束后1个工作日内，将权证发行结果报送证券交易所，并提交权证上市申请材料。 ( )答案：B解析：权证发行人应在权证发行结束后2个工作日内，将权证发行结果报

22、送证券交易所，并提交权证上市申请材料。上市公司申请发行新股必须具备的条件有()。A:公司股东在近3年内没有重大违法行为B:公司在最近3年内连续盈利C:前一次发行的股份已募足D:与前一次发行股份的时间间隔在1年以上答案：B,C,D解析：对公司一般股东无A项中的要求。在考虑个人所得税时，如果个人债券投资者的税后债务资本所得与相应发行企业 的税后债务资本成本相等，则企业价值（ ）。A.不受资本结构的影响 B.因负债而升高C.因计税而降低 D.无法比较答案：A解析：。考虑个人所得税的影响，个人股票投资和债券投资的所得税率不同抵消了公司所得税率不同的差异。在此情况下举债对公司价值没有影响，即资本结构与公

23、司价值无关。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。 （ ）答案：对解析：K线是一条柱状的线条，由影线和实体 组成。债券收益可以表现为三种形式，不包括()。A:再投资收益B:利息收入C:债务人违约金D:资本损益答案：C解析：债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入，二是资本损益，三是再投资收益。招股说明书应披露（）对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见。A:独立董事B:董事长C:董事会D:董事会秘书答案：A解析：发行人应披露是否在公司章程中对关联交易决策权力与程序作出规定；公司章程是否规定关联股东或有利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度或作必要的公允声明；披露最近3年及1

24、期发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序；披露独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见；披露拟采取的减少关联交易的措施等。金融期货的标的物不包括()。A:股票B:利率C:外汇D:小麦答案：D解析：金融期货指的是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约，即指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类：外汇期货、利率期货和股票指数期货。以小麦为标的物的期货是商品期货，D项不是金融期货的标的物。影响应收账款周转率正确计算的因素是（ ）。 A.存货的减少 B.大量的销售使用分期付款方式结算C.销售额的大幅增长 D. 现金等价

25、物的增加答案：B解析：影响应收账款周转天数的因素有：季节性经营、大量使用分期付款结算方 式、大量使用现金结算的销售和年末销售的大幅度增加或减少。依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行的机构是()。A:国家发展和改革委员会B:国务院C:中国证券监督管理委员会D:财政部答案：C解析：中国证券监督管理委员会（中国证监会）为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇 第6篇根据技术分析理论，轨道线的意义主要有（）。A:在趋势没有发生

26、改变时，未触电及到轨道线，轨道线具有支撑作用B:如果在一次波动中，股价在远离轨道线的地方就开始掉头，这可能是趋势改变的信号C:对轨道线的突破是趋势反转的开始D:对轨道线的突破并不是趋势反转的开始答案：B,D解析：轨道线又称通道线或管道线，是基于趋势线的一种方法。在已经得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可以画出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。轨道线的一个作用是提出趋势转向的警报。如果在一次波动中未触及轨道线，离得很远就开始掉头，这往往是趋势将要改变的信号。在基

27、金募集阶段，基金托管人的主要工作有()A:复核基金资产净值B:签署托管协议C:开立基金的资金账户、证券账户D:建立基金账册答案：C,D解析：在基金募集期间，基金托管人要进行基金托管业务的各项准备。该阶段的主要工作有：刻制基金业务用童、财务用章，开立基金的各类资金账户、证券账户，建立基金账册，与管理人及注册登记机构进行技术系统的联调、测试，将基金有关参数输入监控系统，在募集结束后接受管理人按规定验资后的募集资金划入基金资金账户。如果基金募集不成立，则由基金管理人承担将募集资金返还到投资人账户的职责。特别会员享有的权利不包括（ ）。A.列席证券交易所会员大会B.对证券交易所事务的提议权和表决权C.

28、向证券交易所提出相关建议D.接受证券交易所提供的相关服务答案：B解析：特别会员享有的权利有：（1）列席证券交易所会员大会；（2）向证券交易所提出相关建议；（3）接受证券交易所提供的相关服务。证券市场一体化趋势的具体表现为（ ）。 A.全球资产配置成为流行的趋势B.交易所之间跨国合并或跨国合作的案例层出不穷C.海外发行主权债务工具的规模非常巨大D.个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资答案：A,B,C,D解析：在经济全球化的背景下，证券市场出现了一体化趋势。具体反映为以下 几个方面：从证券岌行人或筹资者层面看，异地上市、海外上市以及多个市场同时上市的公 司数量和发行规模日益扩大，海外发行主权债

29、务工具的规模也非常巨大。从投资者层面看， 全球资产配置成为流行趋势，个人投资者可以借助互联网轻松实现跨境投资，以全球基金、国 际基金为代表的机构投资者大量投资境外证券，主权国家出于外汇储备管理的需要，也形成对 外国高等级证券的巨大需求。从市场组织结构层面看，交易所之间跨国合并或跨国合作的案 例层出不穷，场外市场在跨国购并等交易活动的驱动下，也渐趋融合。从证券市场运行层面 看，全球资本市场之间的相关性显著增强。保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后，偿付能力充足率()的前提下，募集人才能偿付本息。A:不低于100%B:不高于80%C:不低于70%D:不高于50%答案：A解析：按照保险公

30、司次级定期债务管理办法，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能偿付本息。管理层进行防卫性的反收购活动主要是出于()方面的考虑。A:通过反收购来提高收购价格B:担心收购方利用收购使被收购方股市下降以借机牟利C:担心被收购后自身利益受到收购方的损害D:防止收购方实力扩大答案：A,B,C解析：一般管理层多是出于自己这一方的利益考虑，而不是出于对方利益的考虑。股份初始登记可以划分为()等。A:首次公开发行登记B:增发新股登记C:送股登记D:配股登记答案：A,B,C,D解析：股份初始登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股（或转增股本）登记

31、和配股登记等。关于结算备付金账户的最低备付不足，说法错误的是()。A:结算参与人资金交收账户每日日终余额扣减冻结资金后，不得低于其最低结算备付金限额B:最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应于当日补足C:在保证当日资金交收的前提下，资金交收账户余额扣减冻结资金后，如超过最低结算备付金限额，结算参与人可以申请将超过部分资金划入其指定收款账户D:资金交收账户余额不能满足交收日交收所需要的资金时，结算参与人必须在当日交收截止时点之前将不足部分划入其资金交收账户，否则构成资金交收违约答案：B解析：最低结算备付金可用于应急交收，但如日终余额扣减冻

32、结资金后低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应于次一营业日补足。B选项说法错误。在上市公司重大资产重组中，审计机构与评估机构应彼此独立，具体要求包括（）。A:执行人员不同B:不属于同一控制人控制C:主要股东不同D:主要经营管理人员不得双重任职答案：A,B,C,D解析：在上市公司重大资产重组中，关注为上市公司重大资产重组活动提供服务的审计机构、人员与评估机构、人员是否能够保持独立性，包括：公司聘请的对标的资产进行审计的审计机构与对资产进行评估的评估机构是否存在主要股东相同、主要经营管理人员双重任职、受同一实际控制人控制等情形；是否由同时具备注册会计师及注册资产评估师的人员对同一标的资产既执行审

33、计业务，又执行评估业务。证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇 第7篇资产评估基本原则是进入股份有限公司的资产都必须进行评估。()答案：对解析：进入股份有限公司的资产都必须进行评估。依据价值链(ValueChain)理论，企业的产业价值链包括()。A:管理B:设计C:销售D:交货答案：A,B,C,D解析：根据价值链(ValueChain)理论，企业内部各业务单元的联系构成企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。行为金融的研究表明，投资者在进行投资决策时常常会表现出以下一些心理特点：()。A:过分自信B:重视当前和熟悉的事

34、物C:回避损失和“心理”会计D:避免“后悔”心理答案：A,B,C,D解析：行为金融的研究表明，投资者在进行投资决策时常常会表现出以下一些心理特点：过分自信；重视当前和熟悉的事物；回避损失和“心理”会计；避免“后悔”心理；相互影响。以下关于基金销售费用的说法，不正确的有（ ）。 A.代销机构可以向投资人收取基金合同未约定的手续费用B.基金的申购费必须在申购时收取C.应在招募说明书中载明费率标准D.赎回费在扣除手续费后，余额可归入风险准备金答案：A,B,D解析：答案为ABD。基金管理人应当在基金合同、招募说明书中载明收取销售费 用的项目、条件和方式，在招募说明书中载明费率标准。基金管理人、代销机构

35、应当按照 基金合同的约定和招募说明书的规定向投资人收取销售费用，不得向投资人收取额外费用； 未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。基金的认购费和申购费可 以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除，但费率不得超过 认购和申购金额的5%。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%,并应当 归入基金财产。M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。 （ )答案：B解析：。M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序没有差异。技术风险的防范可以根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统，其包括（）。A.信息系统机房要符合规定

36、的安全标准要求B.确保信息系统正常运行C.将系统故障导致的风险降到最低程度D.配备先进、可靠、高效的软硬件设施答案：A,D解析：技术风险的防范措施之一是根据业务需求建立完善的信息技术系统及相应的容错备份系统和灾难备份系统。一是信息系统机房要符合规定的安全标准要求，二是配备先进、可靠、高效的软硬件设施。设施的配备要能保障业务正常运行、满足业务发展需要、符合容错备份和灾难备份的要求。基金管理人对成长型股票估值一般采用股息率的方法，对特定的价值型股票一般采用每股盈余成长率。()答案：错解析：对特定的价值型股票，可采用股息率的方法；对于成长型的股票，每股盈余成长率则是最常用的辅助估值工具。以下关于我国

37、利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是( )。A.我国在国际债券市场发行的主要债券品种是政府债券B.财政部在国外发行的债券属于政府债券C.我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券D.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期答案：A解析：。我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。在改革开放的政 策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金， 主要的债券品种包括：（1)政府债券；（2)金融债券；（3)可转换公司债券。1996年我国 政府成功地在美国发行4亿美元100年期扬基债券，极大地提高了我国政府的国际形象，在 国际资本市场确定了我国主权信用债券的较高地位和等

38、级。下列说法正确的有（ ）。A:证券公司开展自营业务应每月、每半年、每年向中国证监会报送自营业务情况B:中国证监会对证券公司自营业务实行日常管理C:中国证监会可要求证券公司报送其证券自营业务资料D:自营业务情况是证券公司向证券交易所报送年检报告主要内容之一答案：A,C,D解析：证券交易所对证券公司自营业务实行日常管理。证劵从业( 旧 )考试真题及详解8篇 第8篇提高EVA的方法有（ ）。A.削减成本，降低纳税，在不增加资金的条件下提高NOPATB.对于某些业务从事有利可图的投资C.当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，应撤出资金D.调整公司的资本结构，实现资金成本最小化答案：A,B,C,

39、D解析：答案为ABCD。提高EVA的方法有：削减成本，降低纳税，在不增加资 金的条件下提高NOPAT;对于某些业务从事有利可图的投资；当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，应撤出资金；调整公司的资本结构，实现资金成本最小化。目前披露上市交易公告书的基金品种主要有()。A:封闭式基金B:上市开放式基金C:交易型开放式指数基金D:股票基金答案：A,B,C解析：股票基金是基金的风格，不是基金品种。故选ABC。关于公允价值，下列各项中表述正确的有（ ）。A.公允价值有可能以市场价格或模型定价两种方式计量B.公允价值是内在价值C.公允价值是企业会计处理的重要指标D.公允价值是市场价格答案：A,C解

40、析：投资者可以参考当前的市场价格来估 计自己持有（或打算买入/卖出）的证券价值，也可 以运用特定的估值模型计算证券的内在价值。在 证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内 在价值是一致的，但是现实中的证券市场却并非完 全有效。我国财政部颁布的企业会计准则第22 号金融工具确认和计量，如果存在活跃交易 的市场，则以市场报价为金融工具的公允价值；否 则，采用估值技术确定公允价值，所以公允价值是 企业会计处理的重要指标。对基金评价时，应重点关注基金最近的短期业绩表现，以便为投资人提供近期基金投资的依据。（）答案：错解析：为规范基金评价业务，中国证监会于2022年11月颁布证券投资基金评价业务管理

41、暂行办法，要求以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循长期性原则、公正性原则、全面性原则、客观性原则、一致性原则以及公开性原则。其中，长期性原则即注重对基金的长期评价，培育和引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人。有关最优证券组合的说法中，正确的是（ ）。A.特定投资者可以在有效组合中选择最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的有效边界来反映B.无差异曲线位置越靠下，投资者的满意程度越高C.投资者的有效组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点D.有效边界位置越靠上，投资者的满意程度越高答案：C解析：。特定投资

42、者可以在有效组合中选最满意的組合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映；无差异曲线位置越靠上，投资者的满意程度越高；投资者的有效组合是使他最满意的有效组令，是无差异曲线与有效边界的切点。下列关于影响国债销售价格的因素的说法正确的有()。A:如果国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行B:国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；反之，就有可能发生亏损C:降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占用其中的利息收入来降低

43、总成本，提高收益D:市场利率趋于上升，就为承销商确定销售价格拓宽了空间；市场利率趋于下降，就限制了承销商确定销售价格的空间答案：A,B,C解析：市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导向作用。市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。下列关于轨道线和趋势线的作用，不正确的是（ ）。A.对价格今后的变动起约束作用B.趋势线突破后，股价下一步的走势将要反转C.轨道的作用是限制股价的变动范围D.趋势线和轨道线均可单独存在答案：D解析：轨道线和趋势线相互合作，先有趋势线，后有轨道线。趋势线比轨道线更重 要，趋势线可以单独存在，而轨道

44、线则不可以。发审委委员应当符合的条件有()。A:坚持原则，遵守国家法律B:熟悉证券、会计业务C:在所从事的领域内有较高声誉D:没有违法、违纪记录答案：A,B,C,D解析：发审委委员应当符合下列条件：坚持原则，公正廉洁，忠于职守，严格遵守国家法律、行政法规和规章；熟悉证券、会计业务及有关的法律、行政法规和规章；精通所从事行业的专业知识，在所从事的领域内有较高声誉；没有违法、违纪记录；中国证监会认为需要符合的其他条件。假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为0.25%。那么，该基金7月19日应计提的托管费是()元。A:2397B:2406C:2431D:2439答案：A解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：H=E*R/365。式中，日为每日计提的费用；E为前一日的基金资产净值；R为费率。因此，该基金7月19日应计提的基金托管费=3500*0.25%/365=0.2397(万元），合2397元。