证券从业历年真题和解答8卷.docx

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1、证券从业历年真题和解答8卷证券从业历年真题和解答8卷 第1卷 计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的方法是（ ）。A现实复利收益率B内部收益率C算术平均组合投资率D加权平均投资组合收益率正确答案：D 证券投资的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。 ( )正确答案：131B财务风险是指公司财务结构不合理，融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。题目中所说的“证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险” 是指信用风险。 对于（ ）而言，无差异曲线为垂线。A风险极度厌恶者B风险极度爱好者C理性投资者D风险中立者正确答案：A 风险溢价的系数又称

2、为（ ）。 A风险的价格 BB系数 C期望收益率 D方差正确答案：A考点：掌握资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义。见教材第七章第三节，P345。 主办报价券商可以买卖所推荐挂牌公司的股份。（ ）A正确B错误C放弃正确答案：B证券公司不得自营所主(代)办公司的股份。证券从业历年真题和解答8卷 第2卷 下列有关自营业务的含义，说法正确的有（ ）。A只有综合类证券公司才能从事证券自营业务B自营业务以营利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利C在从事自营业务时，证券公司只可使用自有资金D自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行正确答案：BD 某投资者赎回上市开放式基金1万份基金单位，

3、持有时间为1年半，对应的赎回费率为0、50%，假设赎回当日基金单位净值为1、0250元，则其可得净赎回金额为( )元。A、10 198、75B、10 250、00C、10 000、00D、10 298、75正确答案：A 下列各项属于国家有关证券市场的法律的有( )A关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知B证券法C基金法D证券发行上市保荐制度暂行办法正确答案：BC102. BC有关证券市场的法律主要有证券法公司法证券投资基金法刑法；行政法规主要有证券公司监督管理条例证券公司风险处置条例；部门规章主要有证券发行与承销管理办法证券市场禁入规定。 我国对个人投资者从基金分配中获得的（ ）收入，

4、在此类收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。 A储蓄存款利息 B股票股息 C买卖股票价差 D国债利息正确答案：CD投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。 证券投资基金法规定基金管理人是唯一的基金信息披露义务人。（ ）正确答案：了解我国基金信息披露制度体系。见教材第九章第一节，P191。证券从业历年真题和解答8卷 第3卷 股票市场价格的最直接影响因素是( )，并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。A供求关系B.公司经营状况C宏观经济因素D政治因素正确答案：A6A引起股价变动的直接原因是供求关系的

5、变化。在供求关系的背后还有一系列更深层次的原因，包括：股份公司本身的经营状况、宏观经济因素、政治因素、心理因素、稳定市场的政策与制度安排、人为操纵因素等。 具备证券自营业务资格的证券公司，按有关规定报经中国证监会批准，可以设立子公司，从事证券公司证券自营投资品种清单所列品种以外的金融产品等投资。 （ ）正确答案：掌握证券自营业务的含义投资范围、特点。见教材第六章第一节，P183。 上海证券交易所申购数量不少于（ ）股，但最高不得超过（ ）。A1000，当次社会公众股上网发行数量或者9999.9万股B100，1000万股C1000，1000万股D100，9999.9万股正确答案：A 客户向证券公

6、司申请开展融资融券业务，可由客户本人向证券公司营业部提出申请，或委托他人代理。（ ）正确答案：客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。 首次公募股票发行人申请股票上市的，应向证券交易所提交上市推荐人出具的上市推荐协议。（ ）正确答案：证券从业历年真题和解答8卷 第4卷 上市公司最近( )个月内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A6B12C24D36正确答案：B答案为B。上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；(2)擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；(3)上市公司最近12个月

7、内受到过证券交易所的公开谴责；(4)上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法、违规被中国证监会立案调查；(6)严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。 财务公司要作为询价对象，应成立（ ）年以上，注册资本不低于（ ）亿元，最近l2个月有活跃的证券市场投资记录。 A1，3 B1，4 C2，3 D2，4正确答案：C 同业拆借市场在金融市场体系中属于( )范畴。A资本市场B长期资金融通市场C贷款市场D货币市场正确答案：D49.D货币市场的融资期限在一年以下，细分为短期

8、国库券市场、商业票据市场、同业拆借市场以及欧洲美元市场等。 基金管理人退任后，对因其过错导致的基金资产损失不再承担赔偿责任。（ ）正确答案： （ ）是指托管人通过制定完善的管理制度和采取有效的控制措施，及时防范和化解风险。A风险评估B控制活动C信息沟通D内部监控正确答案：B证券从业历年真题和解答8卷 第5卷 风险的衡量指标不包括（ ）。A标准差B贝塔值C阿尔法值D决定系数正确答案：C 公司债券的发行招标日为T-2日。 （ ）正确答案：公司债券的发行招标日为T-3日。 当前技术进步的行业特征表现在（ ）。A技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁B研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡

9、量产业竞争力的标尺C信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命并加速改造着传统产业D以信息通信技术为核心的高新技术成为21吐纪国家产业竞争力的决定性因素之一正确答案：ABCD本题考查当前技术进步的行业特征。ABCD选项都正确。 下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需的条件（ ）。A基金单位数量B基金赎回价格C基金资产总值D基金的各种费用E基金申购价格正确答案：ACD 股票公开发行、上市交易的公司，有权自行选择已取得资格的评估机构进行评估，任何部门不得干预 ( )正确答案：146.A股票公开发行、上市交易的公司，选择已取得资格的评估机构进行评估的决策是独立的，不受其他部门的干预。证券从业历年

10、真题和解答8卷 第6卷 股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市时公司股本总额不少于人民币（ ）万元。 A5000 B6000 C7000 D8000正确答案：A熟悉我国证券市场的上市制度。见教材第六章第二节，P216。 系统性风险可以通过分散投资加以规避，因此又被称为可分散风险.（ ）正确答案：系统性风险不能通过分散投资加以规避，因此又被称为不可分散风险. 基金托管费是指基金托管人为提供托管服务而向基金收取的费用。（ ）正确答案：基金托管费是指基金托管人为提供托管服务而向基金收取的费用。 以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额不超过（ ）亿元人

11、民币的，向社会发行的股份应达公司股份总数的（ ）以上。A5，10%B5，20%C4，25%D4，30%正确答案：C 企业首次公开发行股票需要保荐人和保荐代表人保荐，上市公司再次公开发行证券可不需保荐人和保荐代表人保荐。（ ）正确答案：企业首次公开发行股票和上市公司再次公开发行证券均需保荐人和保荐代表人保荐。证券从业历年真题和解答8卷 第7卷 债券与股票的区别论述错误的是（ ）。A债券是债权凭证，股票是所有权凭证B发行债券是公司追加资金的需要，发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要C债券一般有规定的偿还期，股票是一种无期投资D因为股票风险较大，债券风险相对较小，所以股票的收益必然高于债券正确答

12、案：D 上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的5个交易日内至少发布1 次赎回公告赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容赎回期结束后，公司应当公告赎回结果及其影响 ( )正确答案：178.B上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的5个交易日内至少发布3次赎回公告。赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。赎回期结束后，公司应当公告赎回结果及其影响。 股票发行人或其代办机构未按规定办理证券交易所市场退出登记手续的，证券交易所负责将其证券登记数据和资料送达该股票发行人或其代办机构，并由公证机关进行公证，视同该股票发行人证券交易所市场退出登记手续

13、办理完毕。()正确答案： MM理论的应用具有严格的假设条件，其中不包括( )A企业的经营风险可以用EBIT（息税前利润）衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级B现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的C债务融资的税前成本比股票融资成本低D投资者预期EBIT固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金正确答案：C12.CC项属于净收入理论的假设条件。除ABD三项外，MM理论的假设条件还包括：所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率；股票和债券在完全资本市场上进行交易，这意味着：没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率

14、借款。 招股说明书全文文本封面应标有“某公司首次公开发行股票招股说明书”字样，并载明发行人、保荐人、主承销商的名称和住所。 （ ）正确答案：证券从业历年真题和解答8卷 第8卷 投资者的共同偏好规则，包括：当收益率方差相同时，选择较大的期望收益率；当期望收益率相同时，选择较小的收益率方差。 （ ）正确答案：投资者的共同偏好规则，包括：当收益率方差相同时，选择较大的期望收益率；当期望收益率相同时，选择较小的收益率方差。 在通货膨胀之初，其引起的哪些效应可能刺激股价上升?（ ）A波纹效应B负债效应C税收效应D存货效应E财富效应正确答案：ABCD 证券研究报告的基本要素包括（ ）。 A宏观经济、行业或

15、上市公司的基本面分析 B上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级 C相关信息披露 D风险提示正确答案：ABCD熟悉发布证券研究报告的业务模式、流程管理与合规管理及证券投资顾问的业务模式与流程管理。见教材第九章第一节，P408。 下列关于乖离率指标(BIAS)的表述错误的是（ ）。ABIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标B当短期BIAS在高位上穿长期BIAS时，是卖出信号C形态学和切线理论可以在BIAS上适用，主要是顶背离和底背离的原理D正的乖离率愈大，表示短期多头的获利愈大，获利回吐的可能性愈高正确答案：B当短期BIAS在高位下穿长期BIAS时，是卖出信号；在低位，短期BIAS上穿长期BIAS时是买入信号。 上市公司应当在每一会计年度结束之日起4个月内披露年度报告。 （ ）正确答案：