证券分析师考试试题及答案5章.docx

《证券分析师考试试题及答案5章.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券分析师考试试题及答案5章.docx（10页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、证券分析师考试试题及答案5章证券分析师考试试题及答案5章 第1章下列证券研究报告的销售业务要求的表述，不正确的是（ ）。.发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩.与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核.证券公司就尚未覆盖的具休股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告.证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准.证券公司接受特定客户委托的，应当要求委托方同时提供对委托事项的合规意见。A.B.C.D.答案：D解析：项，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑质量,客户

2、评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩；项，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚覆盖的具休股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月不得就该股票发布证券研究报告。所以，答案选、。下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ ）。.应收账款周转率说明应收账款流动的速度.应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值.应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快.它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为

3、现金所需要的时间A.B.C.D.答案：C解析：项应收账款周转率是营业收入与平均应收账款的比值；项应收账款周转天数是应收账款周转率的倒数乘以360天，它表示公司从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。以下属于营运能力分析的比率包括（ ）。.存货周转天数.应收账款周转率.速动比率.流动资产周转率A.B.C.D.答案：D解析：速动比率是变现能力分析指标。某投资者以65000元/吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元/吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元/吨时，该投资者获利。.l000.1500.2000.2500 A、.B、.C、.D、.答案：C解析：该投资者进

4、行的是卖出套利，当价差缩小时获利。初始的价差为6500063000=2000(元/吨)，只要价差小于2000元/吨，投资者即可获利。关于利率的风险结构，下列说法正确的有（）。.不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其债券收益率通常不同.实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小.无违约风险债券的收益率加上适度的收益率差，即为风险债券的收益率.经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常较大 A、.B、.C、.D、.答案：D解析：D项，在经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小。证券分析师考试试题及答案5章 第2章可以反映投资收益的指标是（ ）。.资本

5、化率.每股收益.市盈率.存货周转率A.、B.、C.、D.、答案：A解析：以反映投资收益的指标是每股收益和市盈率。以下能够反映变现能力的财务指标是（ ）。A：资本化比率B：固定资产净值率C：股东收益比率D：保守速动比率答案：D解析：变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿质能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。由于行业之间的差引,在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如待摊费用等），以计算更进一步的变现能力，如采用保守速动比率。对给定的终值计算现值的过程称为（ ）。A

6、.复利B.贴现C.单利D.现值答案：B解析：对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。7月1日，某交易者在买入9月白糖期货合约的同时，卖出11月白糖期货合约，价格分别为4420元/吨和4520元/吨，持有一段时间后，价差缩小的有（ ）。.9月合约价格为4480元/吨，11月合约价格为4600元/吨.9月合约价格为4380元/吨，11月合约价格为4480元/吨.9月合约价格为4450元/吨，11月合约价格为4450元/吨.9月合约价格为4400元/吨，11月合约价格为4480元/吨A.B.C.D.答案：B解析：7月1日建仓时的价值:4520-4420=100（元/吨）；持有一段时间后，项的价差:

7、4600-480=120（元/吨）；项的价差:4480-4380=100（元/吨）；项的价差:4450-4450=0（元/吨）；项的价差:4480-4400=80（元/吨）.5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约，成交价格分别为1750元吨、1760元吨和l770元吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元/吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（ ）元。(大豆期货合约每张10吨)A.1000B.2000C.1500D.150答案：C解析：5张7

8、月大豆期货合约对冲平仓获利=(17501740)510=500(元)；10张9月大豆期货合约对冲平仓获利=(17651760)1010=500(元)；5张11月大豆期货合约对冲平仓获利=(1770-1760)5 10=500(元)。因此，该投机者的净收益=5003=1500(元)。证券分析师考试试题及答案5章 第3章下列各项中，属于虚拟资本范畴的是（ ）.债券.权证.期权.股票A.B.C.D.答案：C解析：随著信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟资本。股票、质券均属虚拟资本的范畴。K线是一条柱状的线条，由（ ）组成

9、。.影线.最高价.最低价.实体A.B.C.D.答案：D解析：K线是一条柱状的线条由影线和实体组成。某公司去年每股收益为3元.去年每股分配现金红利2元，预计今年股利分配以3%的速度增长。假定必要收益率为5%，股利免征所月税.那么（ ）。.公司股票今年的市盈率介于33倍至35倍之间.公司股票今年的市盈率介于36倍至38倍之间.公司股票今年年初的内在价值介于每股98元至100元之间.公司股票今年年初的内在价值介于每股101元至104元之间A.B.C.D.答案：C解析：根据不变增长模型.股票的内在价值=2*（1+3%）/（5%3%）=103（元）；市盈率=103/3=34.33.物价受抑制的条件下，通

10、货膨胀表现为货币贬值，物价上涨和货币流通速度（ ）。 A、加快B、减慢C、不变D、停滞答案：B解析：在物价受抑制的条件下，通货膨胀是由于货币供应量超过了客观需要量，从而引起货币贬值、物价上涨和货币流通速度减慢的经济现象。下列关于中国金融期货交易所关于当日结算价的说法，错误的是（）。 A、合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价B、若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推C、合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价D、当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价答案：C

11、解析：C项，合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。证券分析师考试试题及答案5章 第4章影响证券市场供给的制度因素主要有()。发行上市制度市场设立制度积极财政政策股权流通制度A.、B.、C.、D.、答案：C解析：影响证券市场供给的制度因素主要有发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度三大因素。关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（ ）。.当价格下跌时,成交量继续增加,价格的下跌、趋势可能将会继续.当价格上升时,成交量不再增加，上升趋势可能将会改变.当价格下跌时,成交量不再増加,价格的下跌趋势可能将会改变.当价格上升时,成交量断续增加,价格的

12、上升趋势可能将会继续A.B.C.D.答案：D解析：当价格上升时,成交量不再增加,意味着价格得不到买方确认，价格的上升趋势就将会改变；反之,当价格下跌时,成交量萎缩到一定程度就不再萎缩,意味着卖方不再认同价格继续往下降了，价格下跌趋势就将会改变对证券投资顾问服务人员的要求有（ ）。.向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益.禁止证券投资顾问人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用.依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期.应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注

13、册登记为证券投资顾问A.B.C.D.答案：A解析：业务主体的业务管理流程与合规管理影响应收账款周转率正确计算的主要因素包括下列各项中的（ ）。.季节性因素.大量使用分期付款结算方式.大量使用现金结算.年末销售大幅度上升或下降A.B.C.D.答案：C解析：考查影响应收账款周转率的主要因素。下列关于趋势线的说法中，正确的有（ ）。在上升趋势中。将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种趋势线被突破后，就没有任何作用了A.、B.、C.、D.、答案：A解析：项趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。证券分

14、析师考试试题及答案5章 第5章使用每股收益指标要注意的问题有（ ）。.每股收益同时说明了每股股票所含有的风险.不同股票的每一股在经济上不等量，它们所含有的净资产和市价不同。即换取每股收益的投入量不同。限制了公司间每股收益的比较.每股收益多，不一定意味着多分红，还要看公司的股利分配政策.每股收益多，就意味着分红多，股票价值就越大A.B.C.D.答案：A解析：项每股收益不反映股票所含有的风险；项每股收益多，不一定意味着多分红。还要看公司的股利分配政策.具有“使用大量数据、模型和电脑”特点的证券投资分析方法是( )。A.基本面分析法B.技术分析法C.量化分析法D.宏观经济分析法答案：C解析：量化分析

15、法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。一种商品的有效需求是指消费者在一定时期内在各种可能价格水平下愿意而且能够购买的该商品数量，其主要影响因素有()。商品的价格消费者收入水平相关商品的价格消费者对该商品的价格预期A.、B.、C.、D.、答案：D解析：一种商品的需求是指消费者在一定时期内在各种可能价格水平愿意而且能够购买的该商品数量。其主要影响因素包括商品的价格

16、、消费者收入水平、相关商品的价格、消费者的偏好和消费者对该商品的价格预期等。下列关于形反转的说法中，正确的是（ ）.形走势是一种很难预测的反转形态，它往往出现在市场的剧烈波动之中.无论形顶还是形底的出现，都没有一个明显的形成过程.形走势没有中间那一段过渡性的横盘过程，其关键转向过程仅2-3个交易日，有时甚至在1个交易日内完成整个转向过程.形走势不需要有大成交量的配合A.B.C.D.答案：D解析：形走势必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒形。如果某证券的值为1.5，若市场组合的风险收益为10%，则该证券的风险收益为（ ）。A：5%B：15%C：50%D：85%答案：B解析：证券市场线的表达式为:E（ri）-rf=E（rM）-rfj。其中，E（ri）-rf是证券的风险收益，E（rM）-rf是市场组合的风险收益。（ri）-rf=10%1.5=15%。