基金从业资格考试真题及详解9辑.docx

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1、基金从业资格考试真题及详解9辑基金从业资格考试真题及详解9辑 第1辑开放式基金合同生效后，可以在规定的期限内不办理赎回，但该期限最长不超过（ ）A.6个月B.3个月C.1年D.1个月答案：B解析：开放式基金合同生效后，可以在规定的期限内不办理赎 回，但该期限最长不超过3个月。( )构成公司内部控制的基础。 A、控制环境B、风险评估C、信息沟通D、内部监控答案：A解析：控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。关于单利和复利，以下说法正确的是（ ）。A.复利计算过程与贴现过程正好相反B.同等情况下，贷款人倾向于以单利计息C.复利考

2、虑了利息的时间价值D.同等情况下，借款人倾向于以复利计息答案：C解析：复利计算过程与贴现过程大致相同，故选项A说法错误；同等情况下，借款人倾向于以单利计息，贷款人倾向于以复利计息，故选项B、D说法错误。人民币股权投资基金分为（ ）。.内资人民币股权投资基金.外资人民币股权投资基金.合资人民币股权投资基金A.B.C.D.答案：A解析：人民币股权投资基金分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。关于公募基金管理公司持股5%以上非主要股东的条件，说法正确的是（ ）。A.非主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于3000万元人民币B.非主要股东为法人或者其他组织的，最近5年没有违法记录C.

3、非主要股东为自然人的，个人金融资产不低于1000万元人民币D.非主要股东为自然人的，在境内外资产管理行业从业10年以上答案：C解析：本题考查设立管理公开募集基金的基金管理公司应具备的条件。对基金管理公司持有5%以上股权的非主要股东，非主要股东为法人或者其他组织的，净资产不低于5000万元人民币，资产质量良好，内部监控制度完善；非主要股东为自然人的，个人金融资产不低于1000万元人民币，在境内外资产管理行业从业5年以上。参见教材（上册）P84。下列说法中，错误的是（ ）。A.合伙型基金由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任B.合伙型基金的参与主体中，有限合伙人参与投资决策C.契约型基金不具有法律

4、实体地位D.契约型基金的本质是信托型基金答案：B解析：普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。(2022年)下列相关说法正确的是（ ）。A.增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位，只在投资后管理的某些环节提供B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点是相同的C.良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现D.股权投资基金的增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展，但是对降低投资风险的作用有限答案：C解析：A项：增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重

5、要的地位，贯穿投资后管理的整个环节；B项：对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点是不相同的；D项：股权投资基金的增值服务，一方面，能协助被投资企业实现更好更快的发展，另一方面，可以有效地降低投资风险。内幕信息的构成要素不包括（ ）。A.来源可靠的信息B.“重要”的信息C.及时的信息D.“非公开”的信息答案：C解析：内幕信息的构成要素有三：一是来源可靠的信息；二是“重要”的信息，即该信息对于证券价格的影响明确；三是“非公开”的信息。基金从业资格考试真题及详解9辑 第2辑(2022年)下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（）。A.国内黄金QDII产品可直接

6、投资于海外上市交易的黄金ETF产品B.国内黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油D.国内黄金ETF主要投资于实物黄金答案：A解析：黄金QDII投资于海外上市交易的黄金ETF产品，不能直接投资于海外的黄金期货或现货产品，也有部分黄金QDII配置一些黄金类的股票进行投资；商品QDII投资涉及石油、农产品等多类商品。修订后的中华人民共和国证券投资基金法在2022年实施后，境内公募另类投资基金开始出现。国内黄金ETF在2022年密集上市，主要是投资于上海黄金交易所的黄金产品，间接投资于实物黄金。信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括（ ）。A.

7、公开披露或者变相公开披露B.对投资业绩进行预测C.对投资风险进行披露D.违规承诺收益或者承担损失答案：C解析：C项属于信息披露义务人应披露的基金信息之一。关于政府引导基金，下列表述错误的是（ ）。A.直接参与企业投资和管理B.一般对所投资基金的投资范围有所限制C.宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应，增加创业投资的资本供给D.通过参股等形式参与到创业投资基金中答案：A解析：政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。内幕信息的构成要素有（ ）。.来源可靠的信息 .“重要”的信息 .“非公开”的信息 .道听途说的信息A.B.C.D.答案：A解析：内幕信息的构成要素有三：一是来源可靠的信息。来源不可靠、模

8、棱两可的信息，即便对证券价格产生影响，也不构成内幕信息。二是“重要”的信息，即该信息对于证券价格的影响明确。三是“非公开”的信息。股权投资基金的合格机构投资者应具备的条件之一是金融资产不低于300万元。上述金融资产包括（ ）。.资产管理计划.银行理财产品.保险产品.期货权益A.、B.、C.、D.、答案：D解析：金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果（ ）A.给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额B.给基金托管人复核C

9、.给相关销售机构复核D.直接向投资者对外公布答案：B解析：基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。关于外包服务所涉及的基金资产和客户资产，下列说法错误的是（ ）。A.应独立于外包机构的自有财产B.外包机构破产或者清算时，应将基金资产和客户资产列入外包机构的破产财产或清算财产C.外包机构应对提供外包业务所涉及的基金资产和客户资产实行严格的分账管理D.外包机构应确保基金资产和客户资产的安全、独立，任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金资产和客户资产答案：B解析：外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产不属于其破产财产或

10、清算财产。以下交易采用净额结算方式的是()A.股票买卖B.私募债券转让C.大宗交易D.跨境ETF申购答案：A解析：一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额结算方式。净额结算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。B,C,D均不符合在证券交易所达成的交易。基金从业资格考试真题及详解9辑 第3辑关于发起式基金的成立和存续条件，以下说法中正确的是（ ）。A.发起资金不得少于3000万元人民币B.发起式基金合同生效三年后，若持有人数量低于200人的，基金合同自动终止C.发起式基金合同生效三年

11、后，若基金资产净值低于2亿元人民币的，基金合同自动终止D.基金份额持有人可少于200人答案：C解析：发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股 东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额 不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（）。A结算机构可以在净额结算中担当中央对手方B做市商需对全额结算的完成提供担保C净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场D全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场答案：B解

12、析：基金管理人应当在基金份额发售前公布招募说明书、基金合同及其有关文件, 公布上述文件的时间是（ ）。A.基金份额发售的三个工作日前B.基金份额发售的三日前C.基金份额发售的五日前D.基金份额发售的当日答案：B解析：基金管理人应当在基金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（ ）为准。A.基金销售协议B.基金合同C.基金合同附件D.协商确定答案：C解析：基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以基金合同附件为准。 本题考察一般规定可转换债券的期限最短为1年，最长为6年， 自发行结束之日起（ ）后

13、才能转换为公司股票。A.3个月B.6个月C.9个月D.1年答案：B解析：我囯上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。2022年10月24号，投资者小王买入A股票50000元，卖出B股票30000元，当前的证券交易印花税率为1，则小王应缴纳的印花税金额是（）元。A20B50C80D30答案：D解析：在某一时点，看涨期权标的资产的市场价格大于其执行价格，则该期权是一份（ ）。A.虚值期权B.实值期权C.零值期权D.平价期权答案：B解析：按照执行价格与标的资产市场价格的关系来分类，期权可以分为实值期权（in-the-money

14、 options）、平价期权（at-the-money options）和虚值期权（out-of-the-money options）三种。实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流，平价期权是指买方此时的现金流为零，而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。题目中看涨期权市场价格大于执行价格，为正的现金流，实值期权。故选择B项。投资者不得非法汇集他人资金投资于股权投资基金，以下对这一表述理解错误的是（ ）。A.投资者不能以规避合格投资者标准为目的汇集他人资金投资于股权投资基金B.投资者不能以规避合格投资者标准为目的将股权投资基金份额进行拆分C.多个个人投资者以私下签订协议的形式汇集资金后

15、，可以将汇集后的资金以个人名义投资股权投资基金D.通过合伙企业、契约等非法人形式汇集多人资金用于投资股权投资基金时，应确保所有投资者均符合合格投资者标准答案：C解析：投资股权投资基金的投资者应当确保投资基金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品。故选项B说法错误。基金从业资格考试真题及详解9辑 第4辑以下属于杠杆收购基金的运作的特点的是（ ） I从投资对象看，主要是成熟企业。 II从投资方式看，通常采取控股性投资。 III从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。 IV从投资收益看，主

16、要来源于因管理增值带来的股权增值。A.I、IIIB.I、II、IIIC.I、II、III、IVD.I、II答案：C解析：杠杆收购基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是成熟企业。第二，从投资方式看，通常采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。第四，从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。知识点：并购基金下列选项中，属于另类投资的局限性的是（ ）。A.监管严格B.信息透明度低C.收益率低D.与传统资产相关度低答案：B解析：另类投资是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。另类投资的局限性有以下几个方面：缺乏监管和

17、信息透明度；流动性较差，杠杆率偏高；估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。（ ）基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收人的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。A.收入型B.避税型C.增长型D.货币市场型答案：C解析：增长型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收人的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（ ）A.财务指标B.市场信息追踪指标C.经营指标D.管理指标答案：D解析：管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高级管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题，危机事件处

18、理情况等。对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金管理公司或者基金代销机构，该公司或机构在分发或公布基金宣传推介材料前，应当事先将材料报送中国证监会，基金宣传推介材料自报送中国证监会之日起（ ）日后，方可使用。A.5B.10C.15D.30答案：B解析：宣传推介材料业绩登载规范和其他规范；出现违规情形的，将视违规程度由中国证监会或地方证监局依法采取以下行政监管或行政处罚措施：（1）提示基金管理公司或基金代销机构进行改正。（2）对基金管理公司或基金代销机构出具监管警示函。（3）对在6个月内连续两次被出具监管警示函仍未改正的基金管理公司或基金代销机构，该公司或机构在分发或公布基金宣传推介

19、材料前，应当事先将材料报送中国证监会。基金宣传推介材料自报送中国证监会之日起10日后，方可使用；在上述期限内，中国证监会发现基金宣传推介材料不符合有关规定的，可及时告知该公司或机构进行修改，材料未经修改的，该公司或机构不得使用。（4）责令基金管理公司或基金代销机构进行整改，暂停办理相关业务，并对其立案调查。（5）对直接负责的基金管理公司或基金代销机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施，或建议公司或机构免除有关高管人员的职务。申请登记为基金管理人的机构从事（ ）业务，中国证券投资基金业协会将不予登记。A.

20、股权投资B.担保C.投资管理D.基金管理答案：B解析：按照证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告及相关自律管理规定，拟申请登记私募基金管理人存在以下情形的，协会将不予办理登记：（1）申请机构违反证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法关于资金募集相关规定，在申请登记前违规发行私募基金，且存在公开宣传推介、向不合格投资者募集行为的。（2）申请机构存在虚假填报、恶意欺诈等行为。申请机构提供，或申请机构与律师事务所、会计师事务所及其他第三方中介机构等串谋提供虚假登记信息，或提交的登记信息存在误导性陈述、重

21、大遗漏的。（3）申请机构兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2PP28、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等私募基金登记备案相关问题解答（七）规定的与私募基金业务相冲突业务的。（4）申请机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的。（5）申请机构的高管人员最近三年存在重大失信记录，或最近三年被中国证监会采取市场禁入措施。（6）中国证监会和中国证券投资基金业协会认定的其他情形。一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。上述说法（ ）

22、。A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案：C解析：考察销售利润( )即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。 A、历史信息B、公开可得信息C、内部信息D、内幕信息答案：B解析：历史信息”主要包括证券交易的有关历史资料，如历史股价、成交量等;“公开可得信息”，即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息;“内部信息”，则为还未公开的只有公司内部人员才能获得的私人信息。基金从业资格考试真题及详解9辑 第5辑股票的（ ）由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。A.理论价格B.市场价格C.供求价格D.票面价格答案：B解析：股票的市场价格由股票的价值决定，供求关系是最直接

23、的影响因素，市场价格呈现出高低起伏的特征。关于基金份额持有人，以下描述正确的是（ ）。A.基金份额持有人可通过基金份额持有人大会对基金投资进行建议B.基金份额持有人是基金公司的出资人C.基金份额持有人是基金投资收益的受益人D.基金份额持有人在整个基金运作过程中起核心作用答案：C解析：本题考查证券投资基金的参与主体。基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。参见教材P17。按付息方式分类，债券可分为（ ）。A.息票债券和结构化债券B.结构化债券和贴现债券C.息票债券和贴现债券D.息票债券和可赎回债券答案：C解析：按付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债

24、券。息票债券是指债券发行时规定，在债券存续期内，在约定的时间以约定的利率按期向债券持有人支付利息的中、长期债券。我国基金的管理费、托管费、销售服务费按（ ）的一定比例逐日计提，按月支付。A.当日基金资产净值B.前一日基金资产净值C.上月基金资产平均净值D.当月基金资产平均净值答案：B解析：我国基金的管理费、托管费、销售服务费按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。下列对同业拆借市场的说法正确的是（ ）。A.同业拆借的利息是按月结算的B.同业拆借活动起源于存款准备金制度C.同业拆借市场是有形的交易市场D.上海银行间同业拆借利率是衡量全球市场流动性的重要指标答案：B解析：本题答案案为B，

25、同业拆借活动起源于存款准备金制度。A项：同业拆借的利息是按日结算的；C项：同业拆借市场不是有形的市场，整个交易过程通过中央银行的电子资金转账系统完成；D项：伦敦同业拆借利率是衡量全球市场流动性的重要指标。下列关于基金销售机构的职责规范，说法错误的是（ ）.A.基金销售机构在进行客户风险等级划分时，应综合考虑客户身份、地域、行业或职业、交易特征等因素B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年C.基金募集申请获得中国证监会核准前，不得向公众公布基金宣传推介材料D.基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，不应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务答案：D解析：基金销售机构与基金管理人

26、签订的书面销售协议，应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务。关于ETF基金份额净值的说法错误的是（ ）A.按规定通过托管人托管系统于次1个交易日（跨境ETF可以为次2个工作日）揭示B.按规定于次日（跨境ETF可以为次2个工作日）在管理人网站披露C.按规定通过证券交易所的行情发布系统于次1个交易日（跨境ETF可以为次2个工作日）揭示D.按规定于次日（跨境ETF可以为次2个工作日）在指定报刊披露答案：A解析：交易日的基金份额净值除了按规定于次日（跨境ETF可以为次2个工作日）在指定报刊和里人网站披露外，也将通过证券交易所的行情发布系统于次1交易日（跨境ETF可以为次2个工作日）揭示。(202

27、2年)某上市公司分配方案为10股送3股，派2元现金，同时每10股配2元，配股价为8元，该股股权登记日收盘价为12元，则该股除权参考价为（）元。A.893B.908C.693D.680答案：A解析：除权（息）参考价=（前收盘价-现金红利+配股价格股份变动比例）（1+股份变动比例）=（12-210+2108）（1+210+310）=893（元）。注意是每10股派2元现金，那么每股派0.2元。基金从业资格考试真题及详解9辑 第6辑监管机构可以采取（ ）监管措施，确保投资者的合法权益。A.提供自发性协助B.保护客户资产C.对证券投资基金管理人进行实地检查D.以上说法都正确答案：B解析：监管机构可以采取

28、以下监管措施，确保投资者的合法权益：向投资者充分披露有关信息；保护客户资产；公平、准确地进行资产评估和定价；证券投资基金的份额赎回。基金业协会的权力机构为（ ）。A.股东大会B.董事会C.监事会D.会员大会答案：D解析：基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，协会章程由会员大会制定、并报中国证监会备案。银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（ ）进行交易的债券二级市场参与者。A.上海清算所B.中央结算公司C.各家商业银行D.中国人民银行答案：D解析：银行间债券市场的交易制度包括公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件

29、的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。我国的证券交易所是依法设立的，（ ）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。A.以利润最大化B.不以营利C.以收入最大化D.以指数最大化答案：B解析：我国证券交易所的定义。并购的流程主要包括以下（）步骤。、前期准备阶段、尽职调查阶段、价值评估阶段、协商履约阶段A.B.C.D.答案：D解析：并购的流程主要包括以下几个步骤：1.前期准备阶段2.尽职调查阶段3.价值评估阶段4.协商履约阶段投资决策委员会所议事项包括（ ）。

30、决定公司的投资决策程序及权限设置原则决定基金的投资原则、投资目标和投资理念决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案审批基金经理提出的行业配置及超过基金净值某一比例重仓个股的投资方案审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况A.B.C.D.答案：D解析：投资决策委员会所议事项具体为：决定公司的投资决策程序及权限设置原则；决定基金的投资原则、投资目标和投资理念；决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案；审批基金经理提出的行业配置及超过基金净值某一比例重仓个股的投资方案；审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况；定期检讨并调整投资限制性指标。 本题考察具体机构设置投资者通过互联

31、网基金代销平台看到某基金10月24日单位净值为1.020元，且10月25日为开放日，遂投资1万元至该基金，该基金招募说明书列明申购费率1.5%,互联网基金代销平台为促进销售，四折申购，开放日单位为1.025元，则可得到的基金份额是（ ）A.9611.92B.9789.24C.9697.91D.9659.04答案：C解析：四折费率1.5%0.4=0.006；净申购额1万/1+0.006=9940.36元；申购份额9940.36/1.025=9697.91份私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告。A.1B.3C.4D.6答案：C解析：

32、私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告。基金从业资格考试真题及详解9辑 第7辑下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（ ）。A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期B.资本市场没有摩擦C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。答案：D解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，共采用上一节介绍的方法选择优证券组合。假设二：投资者对

33、证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全梠同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指对整个市场上的资本和信息的自由流通的阻碍，因此该假设意味着不考虑交易成本及对红利、股息和资本收益的征税，并且假定信息向市场中的每个人自由流动、在借贷和卖空上没有限制及市场只有一个无风险利率。以下指标中，既是计算投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础，又是评价基金投资业绩基础的为（ ）。A.基金资产净值B.基金总负债C.基金份额净值D.基金总资产答案：C解析：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。（ ）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理

34、论。A.尤金法玛B.马可维茨C.卢卡帕乔利D.罗伯特希勒答案：B解析：马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。基金季度报告的主要内容包括（ ）.基金主要财务指标；.基金净值表现；.基金管理人报告；.基金财务报表 A.B.C.D.答案：D解析：基金季度报告主要包括基金概况、主要财务指标和净值表现、管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动等内容。在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（ ）。A.每笔结算只计其应收、应付款项B.证券或资金的交收责任C.证券交付时双方可给付资

35、金D.担当买卖双方结算交易对手答案：B解析：证券和资金结算实行分级结算原则。实行分级结算，意味着对证券公司接受投资者委托达成的证券交易，证券公司需承担相应的证券或资金的交收责任。（ ）是指利用内幕信息进行证券交易，为自己或者他人牟取利益。A.内幕交易B.不正当竞争C.操纵市场D.倒卖交易答案：A解析：本题考察诚实守信的含义及基本要求； 内幕交易，是指利用内幕信息进行证券交易，以为自己或者他人牟取利益。当发现基金出现异常交易行为时，证券交易所可以视情况进行的处理不包括（ ）。A.电话提示B.约见谈话C.公开谴责D.行政处罚答案：D解析：证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以

36、根据具体 情况，采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向中国证监会报告。以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（ ）A.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令B.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户C.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中谋取利益D.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0.5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1.0亿元价格受让A基金全部份额答案：B解析：投资运作中的禁止行为：（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；（2）不公平地对待其管理的不同基金

37、财产；（3）利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损；（4）侵占、挪用基金财产；（5）泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；（6）从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；（8）从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动；（9）未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务；（10）进行商业贿赂；（11）将账户出借给第三方进行交易，或者违反账户实名制的规定，下设子账户、

38、分账户、虚拟账户等；（12）直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利；（13）外接未经监管馳或者自律组识认证的其他交易系统,为违法证券期货业务活动提供端口服务便利；（14）通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令；（15）法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。基金从业资格考试真题及详解9辑 第8辑当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，（ ）应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。A、基金托管人B、监管机构C、基金管理人D、证券交易所答案：C解析：当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时，管理人应在知悉后立即对

39、该消息进行公开澄清，将有关情况报告中国证监会及基金上市的证券交易所。对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中内部监督的理解正确的是（ ）.对内部控制建设与实施进行不定期监督检查.对内部控制建设与实施进行周期性监督检查.及时收集与内部控制相关的信息，确保信息在内部、外部进行有效沟通.现内控需求有变化，及时改进更新A.B.C.D.答案：A解析：对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。政府监管对（ ）具有重大意义。 提高股权投资基金行业效率 维护股权投资基金行业的良好秩序 保护股权投资基金投资者利益

40、 保护股权投资基金参与主体利益A.、B.、C.、D.、答案：B解析：相比于行业自律、内部控制和社会力量监督，政府监管是最具权威、最为有效的监管。政府监管对维护股权投资基金行业的良好秩序、提高股权投资基金行业效率、保护股权投资基金投资者利益均具有重大意义。知识点：股权投资基金监管的概念、特征、目标、基本原则以及监管机构；投资者A计划购买100股某上市公司的股票，这时该公司的股票价格为20元股，称之为基准价格。第一个交易日，投资者向经纪人下达限价指令，将目标购买价格定为195元，然而本交易日股票价格有所上涨，收盘价为202元。第二个交易日，投资者根据第一个交易日的情况修订了限价指令，将目标价格修订

41、为205元股本交易日内最终成交80股，假设每股交易佣金为005元，且不考虑其他交易成本，股票收盘价格为21元股。请问投资者损失了（ ）潜在投资收益。A.32B.0225C.2975D.3145答案：A解析：在理想交易中，投资者可以20元股的价格购买100股股票，该组合被称为基准组合。到第二个交易日收盘，基准组合收益情况为：21100-20100=100（元）然而，在实际交易中，投资者只以205元股的价格购买了80股股票，且付出了每股005元的交易佣金，其收益情况为：2180-20580-80005=36（元） 此时，执行缺口被定义为： 知识点：了解执行缺口的计算方法；(2022年)基金销售机构

42、包括基金管理人以及经（）认定的可以从事基金销售的其他机构。A.基金托管人B.中国证监会C.证券交易所D.中国证券登记结算公司答案：B解析：基金销售机构是指从事基金销售业务活动的机构，包括基金管理人以及经中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）认定的可以从事基金销售的其他机构。根据相关法规,私募投资基金可以投资的金融品种包括（）。.上市公司股票.交易所债券.银行间债券.证券投资基金A.、B.、C.、D.、答案：B解析：根据投资标的的不同，私募基金分以下几类：1.私募证券投资基金：私募证券投资基金投资于公开发行的股份有限公司（上市公司）的股票、债券、基金份额，以及证监会规定的其他证券及其衍生品种。

43、即私募证券基金投资于公开发行的证券。2.私募股权投资基金：私募股权投资基金投资于非上市企业的股权权益。即私募股权基金投资于非公开交易的股权。3.创业投资基金：创业投资基金是私募股权投资基金的特殊类别。4.其他私募基金：其他私募基金投资于艺术品、红酒等特定商品。我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为( )。 A、静态变量B、随机变量C、非随机变量D、动态变量答案：B解析：我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量;如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。对于进行短期交易的基金投资者，可以按

44、以下要求收取赎回费()。A.持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额5%的赎回费B.持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额2%的赎回费C.持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费D.持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.5%的赎回费答案：C解析：目前对于一般的股票型和混合型基金赎回费归基金财产的比例有以下规定：不收取销售服务费的，对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。#基金从业资格考试真题及详解9辑 第9辑关于系统性风险和非系统性风

45、险以下表述措误的是()A.非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险B.政策风险属于系统性风睑C.非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的D.组合化投资可以分散非系统性风险答案：A解析：美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为（ ）。A.39类B.40类C.41类D.33类答案：D解析：美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为33类。基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（ ）。 A.组织结构B.员工道德素质C.内控文化D.风险控制答案：D解析：基金管理人内部控制构成要素中的内部环境包括组织结构、员工道德素

46、质、内控文化等。风险控制属于外部环境。假设某基金第一年的收益率为30 ，第二年的收益率为-30，则该基金的算术平均收益率和几何平均收益率分别为（ ）。A.30，0B.30，4.6C.0,0D.0，4.6答案：D解析：算数平均收益率=各收益率的算数平均值，几何平均收益率=各收益率的几何平均值，公式见书。（ ）主要指交易契约的方无法履行义务的风险。A.流动性风险B.操作风险C.信用风险D.汇率风险答案：C解析：信用风险主要指交易契约的方无法履行义务的风险。ETF属于（ ）。A.主动操作的指数基金B.被动操作的指数基金C.只在一级市场交易D.只在二级市场交易答案：B解析：ETF属于被动操作的指数基金

47、，实行一级市场和二级市场并存的交易制度。基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当向（ ）申报。A.中国证监会B.基金管理人C.基金托管人D.基金业协会答案：B解析：依据证券投资基金法的规定，基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当向基金管理人申报。基金托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书的重大事项包括（ ）.托管部门的主要业务人员在1年内变动超过30%.托管人召集基金份额持有人大会.托管人的法定名称或住所发生变更.托管人受到监管部门的调查或受到严重行政处罚A.B.C.D.答案：C解析：当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过30%,托管人召集基金份额持有人大会，托管人的法定名称或住所发生变更，发生涉及托管业务的诉讼，托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚，等等,托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及地方监管局备案。