企业经营活动税务筹划.ppt

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1、第一节第一节 企业筹资的税务筹划企业筹资的税务筹划 第二节第二节 企业投资的税务筹划企业投资的税务筹划第三节第三节 企业经营过程税务筹划企业经营过程税务筹划 第四节第四节 企业收益分配的税务筹划企业收益分配的税务筹划 第五节第五节 企业重组的税务筹划企业重组的税务筹划 第七章第七章 企业经济活动税务筹划企业经济活动税务筹划 要点要点：了解什么是企业的融资行为，能够熟悉常见的企业融资方式。同时，将税收筹划运用于企业具体的融资方式中是重点和难点。第一节第一节 企业筹资的税务筹划企业筹资的税务筹划 一、一、企业融资方式的税负比较企业融资方式的税负比较（一）企业融资行为（一）企业融资行为 企业融资行为

2、是指企业融资行为是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据经营策略与发展需要，经过科学的预测和决策，通过一定的渠道，采用一定的方式，利用内部积累或向企业的外部资金供给者筹集资金，以保证企业生产经营需要的经济行为。（二）企业的融资方式（二）企业的融资方式 企业筹集资金有多种渠道，如国家财政资金、企业筹集资金有多种渠道，如国家财政资金、银行借贷资金、非银行金融机构资金、其他企业银行借贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、民间资金、企业自留资金等。企业筹措资资金、民间资金、企业自留资金等。企业筹措资金所采用的具体形式也可以多样，如吸收直接投金所采用的具体形式也可以多样，如吸收直接投资、发

3、行股票、银行借款、商业信用、发行债券、资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、租赁等。租赁等。融资在财务上形成资本金（权益资本和负债融资在财务上形成资本金（权益资本和负债（包括长期负债和短期负债），其中长期负债和（包括长期负债和短期负债），其中长期负债和资本金的筹集来源及其比例关系称为资本结构。资本金的筹集来源及其比例关系称为资本结构。（三）债务和权益融资方式的税负影响（三）债务和权益融资方式的税负影响 资本结构，特别是负债比率（负债总额资本结构，特别是负债比率（负债总额/资产总资产总额）是否合理，不仅影响企业的风险、成本大小，而额）是否合理，不仅影响企业的风险、成本大小，而且在相当大程度

4、上决定企业的税负和税后收益。且在相当大程度上决定企业的税负和税后收益。股利支付不作为费用列支，只能在企业税后利润中支付；利息支出则可作为费用列支，允许企业在计算应纳税所得额时予以扣除，从而相对减少应纳税所得额。因此，借入资金的利息支出有节税作用，它相当于国家通过减少所得税的方式为企业承担了一部分利息支出，降低了借入资本的使用成本，而自有资金的股利支出不能在税前列支，税负相对较重。（一）债务资本成本（一）债务资本成本 债务成本包括两部分：利息和筹资费用。债务成本包括两部分：利息和筹资费用。一般来说，借款利息和借款费用高，会导致筹一般来说，借款利息和借款费用高，会导致筹资成本高，但因为符合规定的借

5、款利息和借款费用资成本高，但因为符合规定的借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，所以能起到一可以计入税前成本费用扣除或摊销，所以能起到一定程度的抵税作用。定程度的抵税作用。二、债务和权益筹资方式的资金成本二、债务和权益筹资方式的资金成本 案例案例1 1：某企业取得：某企业取得5 5年期长期借款年期长期借款200200万元，万元，年利率年利率11%11%，筹资费用率，筹资费用率0.5%0.5%，因借款利息和借，因借款利息和借款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，则：款费用可以计入税前成本费用扣除或摊销，则：企业可以少缴所得税税额（企业可以少缴所得税税额（200511200511200

6、0.52000.5）2525=27.75=27.75（万元）。（万元）。（二）权益资金的成本（二）权益资金的成本 留存收益是企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这一部分未分派的税后利润留存于企业，实质上是对企业追加投资。由于留存收益是企业所得税后形成的，因此，企业使用留存收益不能起到抵税作用，也就没有节税金额。企业发行股票筹集资金，由于发行股票的筹资费用较高，在计算资本成本时要考虑筹资费用的影响。三、企业筹资的纳税筹划三、企业筹资的纳税筹划（一）企业筹划方式筹划（一）企业筹划方式筹划 1.1.向金融机非金融机构借款筹划向金融机非金融机构借款筹划 非金融机构向金融机构借款的利息支出可

7、以税前扣除；非金融企业向非金融企业借款的利息支出，不超过金融企业同期同类贷款利率计算的利息部分可以税前扣除。注意：企业之间相互拆解资金不符合现行法规规定，但实际上这种现象非常普遍。因此，企业向非金融机构借款的操作余地比较大。2.2.自我积累筹划自我积累筹划 自我积累的资金不属于负债，一是不存在利息扣除；二是占用和使用为一体，资金使用风险比较大。3.3.企业内部职工集资入股企业内部职工集资入股 集资的利息支出可以税前扣除，因此，是一种比较好的筹资方式。4.4.租赁方式筹划租赁方式筹划 （1）经营租赁 （2）融资租赁（资本租赁）见教材例1(P43)。权益资金和负债资金有着不同的税收待遇：权益资金需

8、要支付股息，但股息只能从税后利润中支付；负债资金需要支付利息，但利息可以作为费用在税前扣除，减少所得税负担。这种用政府税收支付部分债务利息的现象称为债务的“税收屏蔽”，实际上构成了纳税人的额外收益，即负债融资具有节税功能。见教材例见教材例2(p45)2(p45)。（二）（二）资本结构的税务筹划资本结构的税务筹划（三）负债筹资筹划（三）负债筹资筹划1.1.短期负债筹划短期负债筹划 （1）短期借款。短期借款利息支出可以税前扣除，但风险比较大;（2）商业信用。可进行享受现金折扣情况下的购入筹划.见教材例3（P48），采用现金折扣或是放弃现金折扣而向银行借款。2.2.长期借款筹划长期借款筹划 根据以下

9、规定筹划：（1）经营性长期借款（流动资金借款）利息可税前扣除；（2）购置、建造固定资产、无形资产交付使用后的可税前扣除；（3）未指明用途的应在经营和资本性支出之间合理计算。长期借款利息费用税前扣除抵税效应的理解长期借款利息费用税前扣除抵税效应的理解见教材例见教材例4(P49)4(P49)。例，例，某公司的息前利润是200万元，利息费用是20万元，适用25%的所得税税率。则：该公司的利润总额为：200-20180万元；应纳所得税额为：18025%45万元；税后（净）利润为：税后（净）利润为：180-45180-45135135万元。万元。假如，该公司没有20万元利息费用，其税后利润应该为：200

10、-20025%200-20025%150150万元；万元；有利息费用和没有利息费用两种情况的税后利润差是：150-135150-1351515万元；万元；而利息费用是20万元，差的那5万元是怎么来的？是这样的：2025%5万元；即：利息费用所得税税率；也就是说，企业发生了利息费用20万元，同时使所得税费用减少了5万元。所以，税后利息费用是15万元。进行长期借款应注意的问题：进行长期借款应注意的问题：（1 1）长期借款的利弊。）长期借款的利弊。筹措长期负债资金，可以解决企业长期资金的不足，如满足发展长期性固定资产的需要，同时由于长期负债的归还期长，债务人可对债务的归还作长期安排，还债压力或风险相

11、对较小。但长期负债筹资一般成本较高，即长期负债的利率一般会高于短期负债利率；负债的限制较多，即债权人经常会向债务人提出一些限制性的条件以保证其能够及时、足额偿还债务本金和支付利息，从而形成对债务人的种种约束。（2）注意财务杠杆效应。）注意财务杠杆效应。财务杠杆是指在筹资中适当举债，调整资本结构给企业带来额外收益。如果负债经营使得企业每股利润上升，便是正财务杠杆；如果使得企业每股利润下降，通常称为负财务杠杆。因此，是否举借长期借款，应同时考虑负债经营的财务杠杆效应。3.3.向关联方借款筹划向关联方借款筹划 筹划的关键是接受债权性投资与权益性投资的比例控制在2倍以内的利息支出可全额扣除，若超过2倍

12、上限，就要考虑从非关联企业借入款项。见教材例9（P58）。（四）权益筹资筹划（四）权益筹资筹划 留存收益筹划：即通过比较发放现金股利或是股票股利的方式。见教材例14（P65）。要点：主要介绍企业投资中所涉及的税收优要点：主要介绍企业投资中所涉及的税收优惠政策，税收筹划原理以及相关的案例分析。通惠政策，税收筹划原理以及相关的案例分析。通过学习，应该对投资的地点筹划，行业筹划，项过学习，应该对投资的地点筹划，行业筹划，项目筹划以及投资方式的筹划有所了解，并掌握在目筹划以及投资方式的筹划有所了解，并掌握在企业投资所涉及的各个方面的税收优惠政策以及企业投资所涉及的各个方面的税收优惠政策以及税收优惠政策

13、的运用。税收优惠政策的运用。第二节第二节 企业投资的税务筹划企业投资的税务筹划一、企业组织形式的税务筹划一、企业组织形式的税务筹划（一）个人独资企业、合伙企业与公司企业的筹划与选择 一般来说，企业设立选择组织形式时，应考虑以下几点：从总体税负角度考虑，合伙制一般要低于公司制。在比较两种企业组织形式的税负大小时，不能仅看名义上差别，更重要的是看实际上的差别。见教材例见教材例1 1、2 2（P70P70、7171）。）。练习题练习题：某企业预计每年可获盈利100000元，企业在设立时有两个方案可供选择。方案1：由四个合伙人每人出资100000元，订立合伙协议，设立合伙企业；方案2：设立有限责任公司

14、，注册资本400000元。要求：比较两个方案的税负。要求：比较两个方案的税负。（二）子公司与分支机构的筹划与选择（二）子公司与分支机构的筹划与选择 主要是在企业扩张或开拓销售市场等，需要增主要是在企业扩张或开拓销售市场等，需要增设分支机构，此时也同样涉及到纳税筹划问题。设分支机构，此时也同样涉及到纳税筹划问题。对这一内容的纳税筹划，应注意子公司和分支机构对这一内容的纳税筹划，应注意子公司和分支机构的税收优惠政策。的税收优惠政策。见教材例见教材例5 5（P77P77）。）。由此见，子公司和分公司各有利弊，不可一概而论。企业在选择分支机构的形式时，需要综合考虑分支机构的经营情况以及总机构与分支机构

15、所享受的税收优惠的差异等各项因素。二、注册地点的选择与筹划二、注册地点的选择与筹划 在投资地点的选择上进行税务筹划，主要方法是充分利用不同地区的税收优惠政策进行税务筹划。三、投资方向（行业）的筹划三、投资方向（行业）的筹划 从现行税法来看，能够享受税收优惠的产业主要集中在高新技术产业，第三产业，农业，资源再生与环境保护等方面的优惠，还有一些主要是针对外资企业的农业生产投资，产品出口企业、先进技术企业等的减免税优惠，以及少量的如利于研发的政策和购买国产设备的投资抵税政策等。见教材见教材P90P90。当确定了投资地区后，投资行业就是第二个当确定了投资地区后，投资行业就是第二个要决策的问题。面对税收

16、优惠政策的要决策的问题。面对税收优惠政策的“诱惑诱惑”，企业，企业决策者必须保持清醒的头脑，选择既适合自身特点，决策者必须保持清醒的头脑，选择既适合自身特点，发挥优势，又能享受尽量多的税收利益的行业作为发挥优势，又能享受尽量多的税收利益的行业作为投资方向。投资方向。行业不同，具体业务不同，税收政策也相应行业不同，具体业务不同，税收政策也相应不同。在行业、业务之间进行转化或选择，可以有不同。在行业、业务之间进行转化或选择，可以有效减轻税负。效减轻税负。1.直接投资和间接投资 投资在方式上可分为两大类，即直接投资和间接投资。直接投资一般是指购买各类资产形成各种形式的企业实体，投入生产经营并在实现产

17、品或服务的销售以获取利润的投资形式；而间接投资一般而间接投资一般是指对股票或债券等金融资产的投资。是指对股票或债券等金融资产的投资。直接投资与间接投资对纳税影响是不同的，直直接投资与间接投资对纳税影响是不同的，直接投资考虑的税收因素比较多，而间接投资考虑接投资考虑的税收因素比较多，而间接投资考虑的税收因素较少。见教材的税收因素较少。见教材P92P92、9393和例和例1111。四、投资方式的筹划四、投资方式的筹划 2.2.货币资金投资、非货币性资产投资货币资金投资、非货币性资产投资 一般情况下，企业应选择非货币性资产投资，其理由见教材94页。例子见教材P94例12。五、投资规模税务筹划五、投资

18、规模税务筹划 见教材98102页。案例案例2 2：某内资企业准备与某外国企业联合投资设立中外合资企业，投资总额为6000万元，注册资本为3000万元，中方1200万元，占40%，外方1800万元，占60%。中方准备以自己使用过的机器设备1200万元和房屋建筑物1200万元投入，投入方式有两种：方案1：以机器设备作价以机器设备作价12001200万元作为注册资本万元作为注册资本投入；投入；房屋、建筑物作价1200万元作为其他投入。方案2：以房屋、建筑物作价以房屋、建筑物作价12001200万元作为注册万元作为注册资本投入；资本投入；机器设备作价1200万元作为其他投入。方案方案1 1：按照税法规

19、定，企业以设备作为注册：按照税法规定，企业以设备作为注册资本投入，参与合资企业利润分配，同时承担投资本投入，参与合资企业利润分配，同时承担投资风险，不征增值税和相关税金及附加。但把房资风险，不征增值税和相关税金及附加。但把房屋、建筑物直接作价给另一企业，作为新企业的屋、建筑物直接作价给另一企业，作为新企业的负债，不共享利润、共担风险，应视同房产转让，负债，不共享利润、共担风险，应视同房产转让，需要解缴营业税、城建税、教育费附加及契税，需要解缴营业税、城建税、教育费附加及契税，具体数据为：具体数据为：营业税营业税12005%12005%6060（万元）；（万元）；城建税、教育费附加城建税、教育费

20、附加6060（7%7%3%3%）6.06.0（万元）；（万元）；契税契税12003%12003%3636（万元）（由受让方缴纳）（万元）（由受让方缴纳）方案方案2 2：房屋、建筑物作为注册资本投资入股，参与利润分配，承担投资风险，按国家税收政策规定，可以不征营业税、城建税及教育费附加，但需征契税（由受让方缴纳）。同时，税法又规定，企业出售自己使用过的固定资产，其售价不超过原值的，不征增值税；方案二中，企业把自己使用过的方案二中，企业把自己使用过的机器设备直接作价给另一企业，视同转让固定资产，机器设备直接作价给另一企业，视同转让固定资产，且其售价一般达不到设备原价，因此，按政策规定且其售价一般达

21、不到设备原价，因此，按政策规定可以不征增值税。可以不征增值税。其最终的税收负担：契税12003%36（万元）（由受让方缴纳）结论：结论：从上述两个方案的对比中可以看到，中方企从上述两个方案的对比中可以看到，中方企业在投资过程中，由于改变了出资方式，最终使税业在投资过程中，由于改变了出资方式，最终使税收负担相差收负担相差66.066.0万元（万元（=营业税营业税60+60+城建及附加城建及附加6 6）。）。这只是投资筹划链条中的小小一环，对企业来说，这只是投资筹划链条中的小小一环，对企业来说，投资是一项有计划、有目的的行动，纳税又是投资投资是一项有计划、有目的的行动，纳税又是投资过程中必尽的义务，企业越早把投资与纳税结合起过程中必尽的义务，企业越早把投资与纳税结合起来规划，就越容易综合考虑税收负担，达到创造最来规划，就越容易综合考虑税收负担，达到创造最佳经济效益的目的。佳经济效益的目的。