某某省某某市外环路西南环线工程,PPP,项目财政承受能力论证报告.docx

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1、某某省某某市外环路西南环线工程,PPP,项目财政承受能力论证报告某某市外环路西南环线工程 PPP 项目财政承受实力论证报告1 某某市外环路西南环线工程 PPP 项巨 I 财政承受实力论证报告书目 项目基本信息. . 1（）项目名称. . 1 （二）项目实施机构. . 1 （三）项目基本状况. l （四）项目特许期. . 1 （五）项目运作模式. . 2 主、 责任识别. . 3 （一）股权投资支出责仵. . 3 （二）运营补贴支出责任. . 3（二）风险担当支出贞忏. . 3 （四）配套投入支出责杠. . 9 财政支出责任测符. . 9（）股权投资支出责任测符. . 9(_:) 运营卒卜贴支出

2、责忏测算. . 9（二）风险担当支出责任测 - 符. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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26、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12（四）配套投入支出贞任测算. . 11（五）汇总分析 . lti四、 财政承受实力论证. . 16五、行 ljj; 和领域平衡性评估 . 18 六、财政承受实力论证结论. . 19、项目基本信息（一）项目名称 I 某某市外环路西南坏线工程 PPP 项目l 财政承受实力论证报告 本项目名称为 ：某某市外环路西南环线 l 程 PPP 项目（下称本项目 或 项 El )。（二）项目实施机构依据某某巾人民政们（以下简称市政府)相关女排，授权某某市建设局（以卜简称 市建设局 ）作为 PPP 项目实施机构， 主管负贞本项

27、目组织 实施及各项详细工作的支配。市政订指定某某市城市建设投资开发有限公讨（以下简称市城建投公司) 作为政府出资方代表与中选的社会资本组建项目公中负贞某某市外环路西南环线I 程 PPP 项目的投资建设和运营维护工作。 （三）项目基本状况参考外环路西南环线工程可行性研咒报告，某某巾外环路西南环线工程位于安次工业囥外围，北起与廊涿路交又口，与现状西环路相接，东至与廊霸路交叉口 ， 与现状南环路相接 ， 迫路全长 8644. 818 米 ， 程总投资为 80143. 00 力兀。（四）项目特许期选购人拟定特许期十 ( 11 ) 年 ， 包括建设期一 (1 ) 年和运片期 I Clo)年。 建设期自项

28、目协以生效日起罕项目完工验收交付运用之日止；运营期自项目廊坊市城市吐设投负升 发 h 限公司 « 股 个协 I 丈 ;卜了石冗可可琵什会负人5% :I 95% 还木付总1 某某市外环路西南环线工程 PPP 项巨I 财 政承受实力论证报告 完工验收合格交付运用之门起计符。如建设期延长，运营期限不变，特许期限则做相应调整。特许期满后，项目公司将项目设施完好无偿移交给政府指定机构。 （五）项目运作模式法瓦 t,1 r 选择 飞 PPP 项目 合同 屈坊市姓设凡 PPP 项目公司 迅贷 个/,/机构特许朋满 儿 t: 移父 某某市外坏路西咑坏线 PPP 坝 H 图 1- 1 项目运作校式图

29、 1. 市建设局作为本项目的实施机构，负责项目组织实施和各项详细工作的安 排。 2 巾 政府指定市建设局逍过认 定程序 选扦符合条件的社会资本。木项目采 Ill 公开招杯方式选择社会投资人。3. 市政府投权巾城 建投公司与补会资本按 照 5%: 95% 的股权比例在某某市共同组建 PPP 项目公 n （以下简称项目公司 )。4.确定中标入之后， 由市建设局与中标人和市城建投 公司草签 PPP项目合同，待中标人和市城建投公司成守项口公司后，再由巾建设局和项目公司正式签署 PPP 项目合同。投 f 项目公司特许权， 负责本项目投资、建设、运营、维护。5.项目公司在建设期 ， 投资、建设某某市外环路

30、山南环 线 l 程 PPP 项目。 6.项目公司资金来源包拈自有资金及金融机构贷款，共中自有资金依据国费 费 务务 胀服 效 I t绩 用 维可 辽 2 饶 设 行 扩 投 处 运 维I 某某市外环路西南环线工程 PPP 项目I 财政承受实力论证报告务院关千调整和完善固 定资产投资项 且 资木金制度的通知（国发 ( 2015 ) 51 号）的要求 ， 本项目资本金额度为总投资的 20 见， 剩余部分为金融 机构贷款 ， 项目公司作为触资体，负责向金融机构贷款并担当还本付息的责任。7.项目公司仵运营期根据约足的运营服务标准对本项目进行运营和细护，并根据 PPP 项目合同的约 定获得服务费川（包拈

31、 nJ 川性服务费和运维绩 效服务费）。以卜收入用于项目公司支付经营成本、归还债务木息升获得合理投资回报。 8 在特许期期满 后，项目公司将全部项目设施资产完好无偿移交给政们 指定机构。二、责任识别依据木项目实施方案关千运作模式的设定，贞忏识别如下：（一）股权投资支出责任木项目总投资约为 人民币 80143 片元 ， 项目公司注册资本金拟为项目总投资20%, 计人民币 160 28. 6 月元。其中市城 建投公司代表政府 方出资人民币 801. 4:l 力元， 持有项目公司 5% 股权。 （二）运营补贴支出责任 本项目为非经宫性的峈础设施项目，由中选社会资本与巾城建投公司共同出资组建项且公司，

32、通过政府付费的回报机制回收投资成本并获得合理投资回报。在政府付费模式下，政府担当全部运营补贴支出贞任。 （三）风险担当支出责任木项目涉及各类潜行风险，根据风险安排优化、风险收益对等和风险可控等 原则 ， 应由最有实力消退、限制或降低风险的 方承扣风险。在 PPP项目合同中详细明确项目风险的 安排 ， 使政府和社会资木合理安排项 目风险（见表 2- l ) 。其 3I 某某市外环路西南环线工程 PPP 项自l 财政承受实力论证报告中政府担当风险带来的财政或有支出贞忏，即为风险担当支出责忏。通常由政府担当的法律风险、政策风险、最低需求风险以及因政阶方缘由导致坝目合同终止等突发状况，会产生财政或有支

33、出责任。4声 坊市外环路西南环线工程 PPP 项目I 财政承受能 力论证报 估 表 左 1项 口风险 安排表 I-）风险，类别 风险因素政府担当项目公司担当共同担当 风险限制措施 政冶征用公有化寸 因征收、征用导致的特许期捉前终止，逌过协以明确终止补偿条件和补偿方式。 政治反对 寸 承诺或炉明项日获得可行性研咒报告的中批。法律风防 法伴法规变史寸囚巾政阶层山的法仆法规变更引起项日公司在项目建设、坠营阶段起交史，造成建设成本、运立成本或资本性文出增加 ，山市政府担当 ，可以通过协以 的）j式，明确 补怯方式。因国家层面的法伴法规变更引发的风险双方共同担当。审批获得延 误 寸在协以中应明确 ， 在

34、项目公 , j 刚好、 I 确 地向政们捉交了有关项 门批小的申认、文件 ， 且符合法忭要求 ，政府应尽力帮助项目公司获得所盂批准，并在协议规足的期限内完成。I 投卧资风险 凇资工具可及性寸 项口公 c,j 已满意或能够满意卧资文件项下融资交割的所行先决条件 ， 而每一项尚未满意的条件能够在经 政旧批准们融资文什规运的期限内得到戒足。融资成木昼寸 项目公司对在牲许期内设计、建设、养护本项 D 所需的资金（包括注册资本金和贷款）的获得负个部的贡 任。项目建设期贷款采纳项目础资贷款。戊计风 I设计不当寸1项日公司应对项目初步设 计之外 的设计工作担当 令部贞任 ， 包括对设 计文 11 中的任何缺

35、陷负个部贞行。2 因政 付力 些水改变等缘由产生的 设计变更风险 ， 山政旧方担当 ， 设计变更所培加的费用计入项目总投资。险 l 邮 坊市外环路西南环线工程 PPP 项目 l 财政承受实力沦 北报告 风险类别 风险因素政府担当项目公司担当 共同担当 风险限制措施 建设风险工和设计股吊寸 项日公司应对项目各部分的技木可行 H 、运行实力和牢靠性负全部贞任。分包商违约寸 项目公司应妆昭适用法律雇用承包商，包括建设承包商、建设监理入、设备供应商和运营维护的协助业务的承包商；项日公司对于其承包筒、他们的代即入或他们干脆或间接雇用的任何人的任何职务行为应明确对政府担当全部的贡任，就如该笘行为是项目公司

36、的行为。 工地平安 寸项门公口应实行有效招施，确保丁地平安，并对胞工平安担当个郘责任。劳资设备的获得寸 礼整个特许期内，项目公口皿始终保址足够的入员储备，确保全部人员具备股行其相应职责的实力和经 验，符合相关卫儿健康要求，以满意项目运宫的盂裴。场地可及性 寸施工方应做好月工前打算以保证工程顺当开工 ， 若因政 1 付力 缘由开工前心儿丛顺当进入施丁 上 工地 ， 会迼成工程延期风险。政府应刚好批复项日建设用地。L 地运用 寸 徘地拆迁丁作能否顺当开展关系到项目的期和成本。政忏应及盯批复项目建设用地。建设成木超支寸 在协以中明确项目公司应按规定完成项目建设工和的恐资和建设，包括施工伤设计、设备选

37、购、安装和测试及相关工仵，斤担当相关的风险和费用亢工延共风险 -I项目公司应在规定的关瑰 吵J当日或之前亢成相应节点目标 ， 假如项目公 司提出或实施的忏何措施 才、能觥决预料的延误， 政旧可要求项目公口自行担当收益损失或即的其它措施以违守原定关键 7 期 的耍求。建设瓜卅 -I项目公司应对建设工程的股咄负责。项日公司应依据规定制定庙吊保证和瓜卅限制安排，月仵建设时执行该安排。6 I 某某市外环路西南环线 I 程PPP 项目 I财政承受实力论址报 告 。7 风险类别风险因素政府担当项目公司担当 共同担当 风险限制措施 公共设备服务供应寸政府应促使相天方 刚好地 ， 以公允价 格回项目公司捉供土

38、地、水、电、气和逍路芍配 仓设施和项 H 所需 的上下游服务。技术不过关寸项目公司应对各部分的技木可行性、运行实力和可节性负全部责任。环垃爱护 寸 项日公司应对囚项目的建 设和养护 1(0 还成项目场地或四周环埮的环境污染负令部贞任 ， 并且项目公司应心守适用法律的各项标准及婓水。项目公司礼项目的建设、运-; ,和维护期同应依据适用法律，实行适用法仆要求的合理措施米避开或尽压 削减对设胞、建筑物和居民区的十扰。考占文物爱护寸 假如仵建设和养护期间，项日公司正在运用的任何上地上及现考古又物、化个、古墓及遗址、艺术历史遗物及具有考古学、地质学和历史意义的任何其他物品，项目公司应刚好远知政府，并实行

39、适用法律耍求的措施。 养护运台风险 运杠成本超文寸在整个竹灯期内，项目公司应根捉适用法伴和协议的规定，自行承扣风险和费用，运告及纽护项目设施。养护队茧不好 y 项目公司应确保项目内各条马路与市政逍路处千良好的从令，具备不间断逌车实力：养护庙茧应本低千约定的续效考核标汛。养护成本高 寸 在整个特 许期内 ， 项目公司应依据还用法律和协议的规定 ， 自行担当风险和费用 ， 迨它及维护项 I 设施 市场风险迁设期原材忙价格波动寸本项目建设期一年，殷主材不进行调价，项目公司自行担当姓戊期原材礼价格波动的风险。 飞 坊巾外环路西 I 幻环线工程 PP! 项目 I财政承受实力论 证报告 I8 风险类别 风

40、险因素政府担当项目公司担当 共同担当 风险限制措施通货膨胀寸 在 PPP 项目合同中明确淜整系数与调 也邕力 栥。利车改变寸在 PPP 项门合同中明确调整系数 与调整方案。八他风险不行抗力寸1明确不行抗力事 1h2 削减损失的贞任和协商 ，3 明确不行饥力事务迼成的终止。廊 坊市外环路西南环线上程 PPP 项目 I 财政承受实力论证报告（四）配套投入支出责任配套投入支出贞任是指政府供应的项目配套工程等其他投入责任，通常包拈土地彻收和整理、建设部分项目配狂措施、完成项目与现有相关尪础设施和公用事业的对按、投资补助、贷款贴息等。木项目市财政并无配套投入支出贞任。 兰、财政支出责任测算依据实施方案关

41、于运作校式的设定以及识别出的相关责任，测算财政支出责任。（一）股权投资支出责任测算本项目总投资约为人民币 80113 万元 ， 依据项目实施方案设计 ， 项目资本金为项目总投资 20%, 计入民 币 16028. 6 力元。其中 市城建投公司代表政府方 认缴出资人民币 801. 43 万元 ， 持有项目公司 5% 股权。 故本项目中， 政们股权投资支出为 80 1. 43 万兀， 于 PPP 项目公司组建初年 ( 2017 年）次性支出。 （二）运营补贴支出责任测算对政府付费 杻式的 PPP 项目 ， 在项目运苔补贴期间 ， 政府担当个郘直桵付费责仵。政府彴年干脆付费奻额包括：社会资木方担当的

42、年均建设成本（折符成各年度现值）、年度运营成本和合理利润。依据关于印发政附和社会资木合作项目财政承受实力论证指引 的迪知（财金 ( 2015 ) 21 号 ，）给出的政府付费校式运营补贴支出计算公式：9当年运营补贴支出数额 I某某巾外环路西阶坏线工和 PPP项目 财政承受实力论证报告 项目全部建设成本 X (1 +合理利润率）X (1 +年度折现率）II政府运营补贴周期（年） 年度运营成本 X (1 +合理利润率）L 本项目中 ， 项目全部建设成本 即为总建设投入 ， 包括建安费用、设备购置费、其他费川、建设期利息等 ， 约为人民币 80143 刀元。2.年度折现车：依据相关政策要求，年度折现

43、率应考虑财政补贴支动身生 什份 ， 并参照同期地方政府侦券收益半合理确定。2016年河北省政府 殷侦券（八期）所给定之 -j 年 期债券栗面年利率 3. 21%, 参考市政道路类似案例阅历并 结合本项目实际状况 ， 木项目折现率选定为 3. 85% ( 无风险利率上浮 20%) 。3.合理利润率：依据相关政策要求，合理利润率应以商业银行中长期贷款 利伞为基准，允分考氐可用性付费、绩效付费的不怜悯景，结合风险等因素确定。当前中国人民银行 5 年期以上贷款某准利率为 1. 90%, 参考市政道路类似案例阅历并结合本项目实甸状况 ， 本项目以最上限考虑暂定合理利润率选定为 8. 00 % 。4.财政

44、运营补贴周期：本项目运茼期自项目建设期元工验收合格交付运用 之日起计赁，政府起先支付运营补贴（包拈可用性服务费和运维绩效服务费）， 行年支付 l 次， 总计支付 10 期。5.年度运营成本 ：项目运芦期内的维护管理费用等 ， 包括 l 跻资 及福利费、修理费等 ， 依据木坝 D 可研报告及同类项目阅历数据 ， 运营期第一年运营成本暂定为人民币 363.08 万元 ， 成本调价系数暂定为 102% 。依据上述运营补贴支出计算公式 ，年度运维绩效服务费数额由年度运营成本 X ( J + 合理利润率）计算得出。IO某某巾外环路西南环线工程 PPP 项 H财政承受实力论证报告依据上述条件洌算出各年度运营补贴支