某某省某某市某某县_河（城区段）滨水公园景观工程PPP项目财政承受能力论证报告.docx

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1、某某省某某市某某县_河（城区段）滨水公园景观工程PPP项目财政承受能力论证报告 某某县坻河（城区段）滨水公园景观工程 PPP项目财政可承受实力论证报告目录 第一章 项目基础信息 . 1一、项目概况 . 1二、项目产出说明 . 2三、项目采纳 PPP 模式运作的必要性和可行性 . 3 四、风险安排框架 . 8五、项目运作方式 . 12六、交易结构 . 12其次章 PPP 财政可承受实力论证总体思路 . 15一、财政可承受实力论证依据 . 15二、财政可承受实力论证思路 . 15第三章 财政可承受实力论证 . 17一、责任识别 . 17二、支出测算 . 17三、实力评估 . 20四、财政可承受实力

2、论证结论 . 22 附件 . 231第一章项目基础信息 一、项目概况 （一）项目信息 项目名称：某某县泜河（城区段）滨水公园景观工程 PPP 项目（以下简称本项目）项目类型：新建建设地点：项目位于某某县城北部泜河两岸滩地，西起尧山口东至柳行农场， 总长 12km。运作方式：BOT 方式公共服务内容：一是该项目完善了某某县城区景观风貌，成为某某县旅游文化的新亮点。二是在展示某某县文化的同时扩大了城市绿地面积，增加了人民群众休闲消遣场所，起到了缓解社会压力、稳定社会秩序的作用。三是从整体上提升了城市品位与人居环境，促进城市可持续发展，为某某县创建国家生态园林城市、弘扬某某传统文化奠定坚实的基础。项

3、目投资：27010.84 万元建设期限：2017 年至 2019 年运营期限：2020 年至 2029 年实施机构：某某县水务局（二）经济技术指标 1.建设规模及建设内容工程用地面积 2747675 平方米，其中：绿化工程 2538985 平方米，道路广场 177356 平方米，停车场 26799 平方米，木栈道 4535 平方米，人行桥 6 座。主要进行滩地绿化、园路广场、停车场、木栈道、景观照明及配套服务设施等工程。2.区位条件项目建设地址主要位于某某县城西北部泜河沿岸，工程范围西起尧山口东至柳行农场，全长 12km，河道占地宽度 210720 米，水面宽度 80200 米，两侧滩地宽度

4、4080 米。沿线主要穿过太行路、南郝马路、宁鸡线等主要交通要道， 沿岸分布主要村庄有尧山乡、郭园、东山南、南潘庄、北潘庄、官庄、柳行林业2队等主要村落。现有右堤基本健全，右堤堤顶路已硬化，宽度 5 米左右，工程位 置及范围见图 1-1。图 1-1 工程位置示意图工程区位于泜河沿岸滩地，泜河是子牙河的三级支流，某某县境内长 33km， 县境内流域面积 338.3km2 。泜河是一条源短流急的季节性河流，基流很少，汛期暴雨时，河水陡涨陡落，洪水历时短，流量大，河道泄水实力上大下小。临城水库以下，河道进入丘陵地区，直至某某县山口旁边，长 30km，平均纵坡 1/500，系沙质河床，河浅滩宽，一般宽

5、 0.61.5km，河道主槽不明显， 承泄洪实力很大。出山口进入下游至八里桥，在尧山以西起先筑有右堤，河道渐渐变窄，纵坡平缓，官庄村旁边达 1/8001/1000。河道从八里桥向下游起先筑有左堤，至白木地界为喇叭式渐变段，上游宽，下游窄，纵坡 1/1100，喇叭口以下至大张庄乡黄家庄（县界）进入滞洪区，河道宽度 150m180m，纵坡平缓， 为 1/20001/5000。3.投资构成项目总投资为 27010.84 万元，其中工程费用 21040.67 万元，工程建设其他 费 2329.74 万元，预备费 2337.04 万元，建设期利息 1303.40 万元。二、项目产出说明 本项目成立项目公

6、司，由项目公司负责设计、融资、建设、运营和维护。项3目工程的建设以工程可行性探讨报告和经批准的各项设计文件为准，中标社会资本及项目公司必需严格遵照执行。项目产出由两部分构成：一是工程产出，即建设完工后形成的固定资产和设备；二是社会效益。1.工程产出项目位于某某县城北部泜河两岸滩地，西起尧山口东至柳行农场，总长12km。项目完工后，建成绿化工程 2538985 平方米，道路广场 177356 平方米， 停车场 26799 平方米，木栈道 4535 平方米，人行桥 6 座。主要为滩地绿化、园路广场、停车场、木栈道、景观照明及配套服务设施等内容。2.社会效益该项目完善了某某县城区景观风貌。在展示某某

7、县文化的同时扩大了城市绿地面积，增加了人民群众休闲消遣场所，起到了缓解社会压力、稳定社会秩序的作用。并从整体上提升了城市品位与人居环境，促进城市可持续发展，为某某县创建国家生态园林城市、弘扬某某传统文化奠定坚实的基础。三、项目采纳PPP 模式运作的必要性和可行性 （一）采纳PPP 模式运作的必要性 1.有效解决项目建设资金来源，缓解政府财政压力受某某院印发的关于加强地方政府性债务管理的看法(国发201443 号) 的影响，地方政府及政府融资平台运作的项目融资受到了极大限制。而 PPP 模式是当前国家力推的新型项目投融资模式，为基础设施和公共服务项目的融资供应了顺畅的融资渠道。采纳 PPP 模式

8、，能够引进有资金实力的社会资本合作方， 从而有效解决建设资金来源问题。通过 PPP 模式，政府财政支付的周期被拉长，能够减轻地方政府当期和短期债务偿还压力，改善地方债务结构，提高地方财政运用的敏捷度、合理性。还有利于地方政府统筹支配一个较长时期的城市建设发展安排，提高规划的科学性、长远性。2.优化运作与管理技术，提高建设效率社会资本参加城市基础设施建设，政府部门和社会资本可以取长补短，充分发挥各自的优势。社会资本在组织安排、建设成本管控、运营管理等方面拥有更为市场化的优势，在项目前期就参加进来，可以带来先进的经营、维护管理理念，4全面提升景观建设的综合水平。而政府作为拥有特别背景的合作伙伴，具

9、有高位协调、组织的实力，能够合法地充分调动各类资源，为项目的建设、融资供应便利。3.合理分工与协作，降低项目风险任何一个新上项目在政策、资金、技术、管理等方面均存在肯定的风险，特殊投资金额较大、关系社会公共利益的基础设施类项目。PPP 模式的一大特点是风险分担。项目参加各方在合作中共担风险和责任，社会资本在组织安排、成本管控、运营等方面有着明显的优势，在投资、建设过程中可以分担一部分风险， 降低了原先全部由政府担当的风险，从而减轻了政府的负担。4.转变政府角色，提高执政效率采纳 PPP 模式后，政府从原来的服务供应者转变为选购者，政府角色的转变导致政府行政职能的转变，政府成为项目投资、建设与运

10、营管理过程的监督、管理者，可以将更多的精力致力于终端服务品质的监督管理，以提高政府的管理效率。综上所述，PPP 模式的运用，不仅有助于解决长期以来制约某某县防洪、生态环保等基础设施建设的融资建设问题与经营管理问题，使某某县的生态环境得到可持续发展的保障，提高居民的生存环境，提升品位，树立好的形象，还可以干脆促进某某县的经济旅游发展和社会进步，为招商引资创建极佳条件。（二）采纳PPP 模式运作的可行性 1.PPP 实施的政策、法律环境的可行性（1）国家政策环境 2014 年 8 月某某院关于加强地方政府性债务管理的看法（国发2014 43 号）提出推广运用政府与社会资本合作模式，激励社会资本通过

11、特许经营等方式，参加城市基础设施等有肯定收益的公益性事业投资和运营，政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等事先公开的收益约定规则，使投资者有着长期稳定收益。2014 年 9 月某某院关于深化预算管理制度改革的确定（国发2014 45 号）提出剥离融资平台公司政府融资职能。推广运用政府与社会资本合作模式，激励社会资本通过特许经营等方式参加城市基础设施等有肯定收益的公益5性事业投资和运营。2014 年 11 月发布的某某院关于创新重点领域投融资机制激励社会投资的指导看法（国发201460 号）提出要在公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域进一步创新投融资机制，充分发挥社会资本特殊是民间

12、资本的主动作用，推动市政基础设施投资运营市场化，推广政府和社会资本合作（PPP）模式。2015 年 1 月，新预算法和政府选购法实施条例的施行，完善了 PPP 的上层法律框架。2015 年 5 月，某某院办公厅发布某某院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导看法的通知（国办发201542 号），将推广 PPP 模式定位为转变政府职能、激发市场活力、打造经济新增长点的重要改革举措；通知明确，在能源、交通运输、水利、环境爱护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、卫生、养老、教化、文化等公共服务领域，激励采纳政府和社会资本合作（PPP）模式，吸引社会资

13、本参加， 为民众供应优质高效的公共服务。（2）部委政策法规为实行党的十八届三中全会精神及某某院指导看法的要求，国家发改委、财政部分别牵头探讨 PPP 模式的推广工作。首先，财政部先后发布 PPP 相关政策、法规：关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）提出在公共服务、公共设施及公益事业领域激励社会资本参加投资；关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知（财金2014113 号）提出了 PPP 合作模式的方式、方法与基本操作思路；关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）及 PPP 项目合同指南等文件对 PPP 项目运作进行指

14、导和规范；政府选购竞争性磋商选购方式管理暂行方法提出了 PPP 模式下新的政府选购方式、政府和社会资本合作项目政府选购管理方法、PPP 项目财政承受实力论证指引等文件补充和规范 PPP 项目选购方式，规范 PPP 项目财政支出管理，以适应推广 PPP 模式的须要。其次，发改委也发布多部 PPP 相关政策、法规：6关于开展政府和社会资本合作的指导看法（发改投资20142724 号）激励公共服务项目采纳 PPP 模式；与国开行一起发布关于推动开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知（发改投资2015445 号）推动开发性金融支持 PPP 工作；联合财政部、住建部、交通运输部、水利部、中国人民

15、银行等五部委发布基础设施和公用事业特许经营管理方法（六部委令 25 号）， 激励在城市基础设施、公用事业领域激励社会资本参加投资。再次，某某省出台地方措施：2014 年以来，某某省主动完善 PPP 模式推广方面的政策保障。某某省政府连续三年出台政策大力推广 PPP 模式，某某省财政厅出台相关配套政策，省直行业主管部门制定了实施细则，11 个设区市全部出台了实施看法，在市场准入、财税支持、合同框架等方面构建了有章可循、有据可依的政策制度体系。同时， 对 PPP 模式推广赐予资金支持。某某省印发了关于推广政府和社会资本合作 （PPP）模式的实施看法（冀政2014125 号），）、中共某某省委办公厅

16、、某某省人民政府办公厅关于改革财政资金运用管理的若干看法（冀办发2016 54 号）等，某某省财政厅出台了某某省省级政府和社会资本合作（PPP）项目 奖补资金管理方法（试行），2015 至 2017 年，某某省级财政每年支配 3 亿元 PPP 模式推广专项资金，以奖补形式用于 PPP 项目前期工作和资本金注入等。设立了总规模 100 亿元的 PPP 京津冀协同发展基金，为优质 PPP 项目供应融资支持。某某省政府与中国政企合作投资基金公司、中信银行、平安保险、中国邮储银行签署了 PPP 战略合作协议，获得 1300 多亿元融资额度支持。某某省财政厅与上海联合产权交易所、天津金融资产交易所签署了

17、合作意向书，促进项目更好融资、更快落地。目前，某某省省市县三级项目库已储备项目 549 个，总投资额 1 万多亿元， 覆盖 18 个公共服务领域。其中，46 个项目入选财政部示范项目，总投资 2675 亿元，投资额居全国第一位。综上所述，由于公园景观及河道绿化工程属于城市基础设施和公共服务项目，属于国家主动推行 PPP 模式的适用对象，也符合财政部、国家发改委对于 PPP 模式所适用项目的政策精神和基本要求，采纳 PPP 模式没有任何法律、政策障碍，适合采纳 PPP 模式。72.项目特征的可行性从 PPP 模式在我国的发展特点看，政府推广 PPP 模式的根本目的是增加公共产品和公共服务的供应，

18、因此，PPP 模式适用于政府负有供应责任又相宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目。而且，对于投资总额巨大且须要专业化运营管理的项目政府无力以财政资金投资建设，也缺乏管理运营的专业学问和阅历，因此有引入社会资本的必要性。本项目属于城市基础设施工程具有公共产品的性质，须要投资和专业的运营管理阅历，适合采纳 PPP 模式。3.项目融资的可行性就本项目来说，社会投资人自身须要具有较强的融资实力，方能满意本项目资金的需求，项目公司须要供应不少于项目总投资 20%的自有资金，剩余部分采纳融资解决，该种方式不会显著增加政府的财政负担。根据 PPP 模式的设计，对于巨额投资项目来说，项目公司须要完成融资任务

19、， 除了项目公司具有较好的现金流入之外，还须要对融资设计好担保模式。本项目的融资担保模式可以包括如下几项：A.社会资本方供应抵押或应收账款质押；B.政府方向某某省财政厅申请 PPP 基金。目前，融资渠道初步确定为银行贷款。4.社会资本投资意愿分析自 2014 年末首个 PPP 项目正式落地后，以央企、上市公司、大型施工企业为主体的社会资本对 PPP 赐予了极大的关注。PPP 成为社会资本变更发展模式、加快发展速度、提高竞争力的重要载体。这些企业以雄厚的资金实力、成熟的建设运营阅历成为 PPP 投资的主力军。社会资本的主动跟进为 PPP 项目的实施供应了良好的氛围。本项目为景观生态公益设施，无运

20、营收益，须要以政府付费的形式实施，充分利用社会投资人的运营管理阅历，在保证社会资本方合理收益的前提下，通过绩效考核付费的方式，实现投资效益最大化。此类项目拥有良好的激励和约束机制，并且拥有高于市场平均水平的技术手段，以及高效的管理方法，随着经济环境的进一步困难化，民间资本在对待风险上，也从起先的盲目追求高风险高收益8转变的理性客观，针对公共服务项目，民间资本拥有强大的投资实力和迫切的投资意愿。5.实现物有所值一个项目能否实施 PPP 模式，核心在于能否实现物有所值(VFM)。本项目采纳 PPP 模式后，能够通过公开竞争压低建设成本，通过风险转移降低风险担当成本，通过提高财政资金运用的敏捷度和杠

21、杆率提高财政资金对其他项目的支持度，从而增加基础设施和公共服务供应。项目物有所值经专家评审，定性评价得分为 83.87 分，经计算物有所值量为 6183.25 万元，物有所值指数为 15.20%。项目通过物有所值评价。6.财政承受力论证PPP 模式实施的另一个前提是要通过财政承受力论证。本项目合作期 13 年， 财政支出分摊至各年度后，能够显著降低当期和近期财政支出压力。综合本项目及某某县目前落地及拟实施 PPP 项目，项目运营期内每年财政支出责任不超过某某县年度一般公共财政预算支出的 10%，在财政承受力范围内，经专家评审，通过了财政承受实力论证。四、风险安排框架 （一）风险识别原则 公私合

22、理分担风险的特征是政府与社会资本合作关系区分于公私部门其他交易形式的显著标记。PPP 模式考虑的是风险的最优应对、最佳安排，从而将项目整体风险最小化，以确保项目顺当实施，实现物有所值。因此，风险安排应坚持下列基本原则：1.担当风险的一方应当对该风险具有限制力；2.担当风险的一方能够将该风险合理转移（例如通过购买保险）；3.担当风险一方对于限制该风险有更大的经济利益和动机；4.由该方担当风险最有效率；5.风险分担与所得收益相匹配；6.风险分担与投资者参加程度相协调；7.担当的风险要有上限；8.有担当风险的意愿；99.假如风险最终发生，担当风险的一方不应将由此产生的费用和损失转移给对方。（二）风险

23、识别状况 本项目中存在的风险包括非商业风险、商业风险和其他风险三种类型。非商业风险包括政策风险、法律风险和宏观经济风险；商业风险包括融资风险、设计风险、建设风险、运营风险及移交风险；其他风险主要是指不行抗力风险。主要风险识别如下：项目前期打算阶段主要风险包括建设审批缓慢或停滞、建设用地落实困难、设施配套不到位等。项目融资阶段主要风险包括市场利率波动、融资金额不足、后续融资不确定性等。项目设计及建设阶段主要风险包括自然条件的不确定性、施工成本上涨、设计不当、施工不当、管理不当、建设内容变更、劳资纠纷、分包商违约、配套建设不落实等。验收阶段风险包括工程初验和竣工验收不合格等。运营阶段风险包括需求不

24、足、运营水平低、运营成本上涨、设施更新不到位、运营失败、资金链断裂、运营商违约、项目公司破产等。移交阶段风险包括移交条件未达标、移交费用超支、移交后设施质量问题、移交不能等。此外，项目实施过程中均面临政策改变、法律变更及不行抗力的风险。各类型的风险详细识别状况见表 1-4。（三）风险安排方案 政府和社会资本合作模式操作指南（财金2014113 号）规定：原则上，项目设计、建立、财务和运营维护等商业风险由社会资本方担当，法律、政策和最低需求等风险由政府担当，不行抗力等风险由政府和社会资本方合理共担。在上述安排原则指导下，结合本项目的实际状况，我们须要对本项目中的部分风险进行调整：对于政策风险中超

25、出某某县政府可控范围的征收征用及税收政策变更风险10应视为政治不行抗力，由政府和社会资本方共同担当；法律风险中的现有法律、法规和规章不完善或存在冲突风险及某某县政府不行控的法律变更风险亦被视为不行抗力，由政府和社会资本方共同担当；宏观经济风险（包括恶性通货膨胀、汇率改变）并非任何一方可以限制或施加影响，因此应由政府和社会资本方共同担当；本项目的设计工作由政府方负责，设计不当等风险由政府方担当；建设过程因政府方缘由导致建设内容变更、工程延误、投资增加风险应由某某县政府方担当；某某县政府方缘由导致移交手续未办理或拖延，应由某某县政府方担当相应的风险。对于本项目 PPP 风险安排方案建议详细如下表所

26、示：表 1-4：项目存在的风险及安排表 风险类型 风险细目风险分担划分及比例政府 方社会资 本方共同承 担非商业风险 政策风险审批延误或停滞√税收政策变更（如税率变更、新税 法）√政府方可控的征收征用√政府方不行控的征收征用√政府安排变动（如变更用途）√特许运营权变更√ 法律风险现有法律、法规和规章不完善或存 在冲突√政府方可控的法律变更√政府方不行控的法律变更√宏观经济 风险恶性通货膨胀√汇率改变√ 商业风险 融资风险融资可及性√资金不足、筹集成本过

27、高√后续融资不确定√利率改变√ 设计风险自然条件不确定√因设计缘由，造成投资超支或未达 到设计功能√ 建设风险项目相关配套不到位√政府方缘由导致项目建设内容变更√非政府方缘由导致项目建设内容变 √11 风险类型 风险细目风险分担划分及比例政府 方社会资 本方共同承 担更 建设用地落实困难或因征地缘由形 成工期延误，造成投资超支√因设计缘由造成工期延误、投资增 加√材料和人工价格上涨造成投资超支 √劳资、设备获得风险√分包商违约√施工不当&r

28、adic;建设工地平安√建设工程不能按时完工√工程建设质量不过关，有平安隐患 或不能满意政府要求√获得相关保险√验收风险 验收不合格√运营风险 材料和人工价格上涨导致运营成本 增加√其他运营效率影响运营成本超支√运营失败、资金链断裂√运营商违约√项目公司破产√设施设备更新不到位√需求不足√ 移交风险移交资产不达标√政府方缘由导致移交手续未办理或 拖延√非政府方缘由导致移交手续未办理 或拖延√移交费用超支√

29、移交后设施质量问题√ 其他 不行抗力风险自然灾难（台风、洪水、地震等） √社会异样现象（斗争、罢工、骚乱 等）√其他不行抗力情形√（四）风险防范措施 为了降低项目风险，各项目主体将实行以下措施：1.本项目 PPP 合同将在实施方案风险安排的基础上对各项详细风险进行精细化科学安排，厘清风险责任归属，并明确各项风险发生后的法律后果；122.某某县政府通过成立协调小组、简化审批手续及流程等措施优化行政服务，提高政府效率，促使 PPP 项目得以顺当实施。3.某某县水务局及社会资本方应制定风险限制安排，实行措施降低风险发生的可能性或削减风险发生后的实际损失

30、。当风险发生后，风险担当主体应主动履行通知义务，并在力所能及的范围内主动实行有效应对措施，削减风险所造成的实际损失。4.实行风险转移措施，通过引入商业保险，用于转移不确定性较大、损失额度较大的风险。如通过引入建筑工程一切险可将因自然灾难或意外事故造成的在建工程物质损失风险进行转移，减轻社会资本方可能担当的重大损失。五、项目运作方式 （一）项目运作方式的选择 本 项 目 为 新 建 项 目 ， 具 有 公 益 性 ， 有 融 资 需 求 ， 适 合 采 用 BOT （Build-Operate-Transfer）运作方式。即由某某县政府和社会资本共同设立的项目公司担当项目融资、设计、建设、运营和

31、维护职责。在合作期限内，项目公司应遵从国家和项目所在地有关园林绿化工程建设、运营的法律、法规、规章及相关的标准和规范，依据 PPP 项目合同约定，全面履行各项义务；某某县政府按约定向项目公司支付财政补贴。合作期满后项目公司将项目资产及相关权利等移交给某某县政府或其指定的单位。（二）项目运作支配 本项目由某某县政府方发起，某某县政府授权某某县水务局作为项目实施机构，授权某某县成发建设有限公司作为政府方出资代表。某某县成发建设有限公司代表某某县政府出资并持有股份，与社会资本共同组建项目公司（SPV)。本项目总投资估算 27010.84 万元，资本金 5402.17 万元（约占本项目总投资的 20%

32、）， 其中，某某县成发建设有限公司以资金形式出资 270.11 万元，在项目公司中占股 5%，中标社会资本方以资金形式出资 5132.06 万元，在项目公司中占股 95%。项目公司注册资本实行一次出资的方式：项目公司名称预先核准登记后，应当在三个工作日内到银行开设公司临时账户。项目公司股东应当在公司临时账户开设之日起十天内将其全部出资足额存入公司临时账户。六、交易结构13（一）交易结构图 本项目的交易结构为 PPP 模式下的 BOT（建设-运营-移交）模式。详细交易结构图如下图所示：图 1-1. 项目交易结构示意图（二）融资结构及融资成本 本项目属于市政基础设施项目，最低资本金比例为 20%。

33、本项目估算总投资为 27010.84 万元，资本金比例设置为 20%。除项目资本金外，项目公司需融资 约 21608.68 万元，贷款投入进度应与项目工程建设进度应保持一样。本项目项目贷款利率暂以中国人民银行五年期以上贷款基准利率上浮 10%， 取值为 5.39%。项目贷款还款方式暂定为等额本息。 （三）付费机制 本项目采纳付费机制：政府付费。本项目属于不具有向最终用户收费机制的绿化景观工程，社会资本在项目中投入的资本性支出和运营维护成本宜采纳政府付费的回报机制。本项目中政14府应依据项目的可用性及运维绩效两个要素向社会资本方付费。可用性服务费是指社会资本方为本项目建设符合法律及 PPP 项目

34、合同规定的竣工验收标准的公共资产之目的投入的全部成本而须要获得的服务收入，主要包括项目建设总投资、融资成本、税费及必要的合理回报等；运维绩效服务费是指社会资本方为维持本项目的可用性而供应的符合 PPP 项目合同规定的绩效标准的运营维护服务而须要获得的服务收入，主要包括本项目的运营维护成本、税费及必要的合理回报等。实施机构依据 PPP 项目合同的约定向项目公司支付可用性服务费和运维绩效服务费。15其次章PPP 财政可承受实力论证总体思路 一、财政可承受实力论证依据 1.财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政可承受实力论证指引的通知（财金201521 号）；2.某某院关于创新重点领域投融资机制激

35、励社会投资的指导看法（国发 2014 60号 ）； 3.某某院关于加强地方政府性债务管理的看法（国发2014 43 号）；4.国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导看法（发改投资 20142724 号）；5,国家发展改革委政府和社会资本合作项目通用合同指南；6.财政部关于政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014 113 号）；7.财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金 2014 76号 ）； 8.财政部政府和社会资本合作项目政府选购管理方法（财库2014215号）；9.财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知（财金 2014112 号）。

36、二、财政可承受实力论证思路 （一）论证流程 根据财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政可承受实力论证指引的通知（财金201521 号）操作，论证流程图如下：16 （图 2-1 财政可承受实力论证流程图）（二）财政可承受实力论证过程和方法 在风险识别、支出测算的基础上，论证财政可承受实力。对于单体项目财政支出责任,根据项目周期,测算每一年度政府应担当补贴金额。17第三章财政可承受实力论证 为了科学评估项目实施对当前及今后年度财政收支平衡状况的影响，并为 PPP 项目财政预算管理供应依据，须要对项目的各项财政支出责任能够清楚识别和测算。一、责任识别 在 PPP 项目全生命周期的不同阶段，对应政府

37、担当不同的义务，财政支出责任主要包括股权投资、运营补贴、风险担当、配套投入。（一）股权投资支出 项目总投资 27010.84 万元，资本金 5402.17 万元，其中政府出资 270.11 万元，社会资本出资 5132.06 万元。考虑项目建设期和起先营运当年财务资金需 求,经测算项目资金缺口须要融资 21608.68 万元，主要通过银行贷款解决。（二）运营补贴支出 运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府担当的干脆付费责任。不同付费模式下，政府担当的运营补贴支出责任不同。政府付费模式下，政府担当全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下，政府担当部分运营补贴支出责任； 运用者付费模式下，政府

38、不担当任何运营补贴支出责任。本项目采纳政府付费模式，政府担当全部运营补贴责任。（三）风险担当支出 风险担当支出责任是指由政府担当风险带来的财政或有支出责任。本项目政府风险担当为政府自留风险，为全部风险的 10%。（四）配套投入支出 配套投入支出责任是指政府承诺将供应的配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。本项目政府不再另计担当的配套投入支出。二、支出测算 （一）股权投资支出 股权投资支出依据项目资本金要求以及项目公司股权结构合理确定。股权投18资支出责任中的土地等实物投入或无形资产投入，应依法进行评估，

39、合理确定价值。计算公式为：股权投资支出=项目资本金 政府占项目公司股权比例依据项目实施方案，本项目资本金总额 5402.17 万元，政府出资比例 5%， 实际出资为 270.11 万元，2017 年全部出资到位。（二）运营补贴支出 依据项目实施方案，本项目不存在第三方收入,属于政府付费模式的项目, 政府担当全部付费责任。本项目政府付费分为可用性付费及运营绩效付费，付费计算参照财金2015 21 号计算公式，并结合实际进行调整。1.可用性付费：采纳年金的计算方式，本项目总投资为 27010.84 万元，运营期 10 年，投资收益率取为 6%，则本项目运营期内每年可用性付费为：年可用性付费= 社会

40、资本方投入全部建设投资6%（1+ 6%）10= 3669.91万元（1+ 6%）10 -1 2.运营绩效付费：本项目运营费用主要为园林绿化养护费用，安保费用及相关管理费用，项目的园林绿化养护费用参照某某省城市园林绿化养护管理定额（冀建城2014 65 号）的相关内容并结合市场价格，估算计入。园林绿化按一级管理标准计入。本项目无第三方收入，运营期第一年运营成本如下表所示，每年按 2%的比 例递增，最终确定的运营成本应以实际发生并经审计确定的金额为准。表 3-1 运营期第一年成本估算表 序号项目名称单位数量单价（元 ）金额（万元 ）备注 一 园林绿化养护基本费用706.391绿地养护基本费用（含人

41、工、材料、机械）m2 2538985 2.2558.58含公园区域内乔木、灌木、地被、草坪水生植物的浇 水、施肥、修剪、病虫害防治、保洁、除草、消毒、清 理枯枝杂物等养护内容2补植费用（同上）m2 2538985 0.5126.953地面维护、保洁（同上 ）m2 208690120.87保洁、清洗19二 园林绿化养护其他费用 136.171冬季防寒费2538985 0.376.172园林设施维护费项120000020.003亮化设施维护费项120000020.004生产工具用具运用费 项1200000 20.00三 安保费用 m m2 2 2747675 0.3 82.43四 管理费及其他 9

42、2.501管理费及其他项1924994.75 92.50（一+二+三）*10%运营干脆成本合计 1017.49表 3-2 运营期内各年度运营成本估算表 序号成本项目运营年份合计20202021202220232024202520262027202820291园林绿化养护基本费用706.39720.52734.93749.63764.62779.92795.52 811.43827.65844.21 7734.832园林绿化养护其他费用136.17138.89141.67144.50147.39150.34153.35 156.42159.54162.74 1491.023安保费用82.4384.0885.7687.4889.2391.0192.8394.6996.58