商业银行负债业务经营管理20641.docx

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1、第三章 商业银行行负债业业务经营营管理学习目标标：l 商业银行行吸收存存款的重重要性l 商业银行行吸收存存款的措措施l 商业银行行存款经经营成本本及控制制l 商业银行行存款与与其他负负债比较较l 商业银行行负债结结构分析析l 商业银行行负债的的定价第一节 负负债业务务概述l 银行负债债业务的的含义和和种类l 负债业务务的重要要性l 商业银行行负债业业务经营营目标（原原则）l 商业银行行负债管管理理论论的发展展一、商业业银行负负债业务务的含义义与种类类l 是银行在在日常经经营活动动中产生生的尚未未偿还的的经济义义务，是是形成商商业银行行资金来来源的业业务，是是银行贷贷款、投投资及其其他一切切业务

2、的的基础和和前提。种种类：l 负债期限限：短期期负债与与长期负负债l 筹措方式式：被动动型负债债与主动动型负债债l 渠道不同同：存款款负债与与借款负负债商业银行负债业务存款业务非存款性业务活期存款存款创新外汇存款储蓄存款定期存款同业借款金融债券国际货币市场借款回购协议中央银行借款金融市场融资二、负债债业务的的重要性性1. 负债业务务是银行行各项业业务经营营的基础础与前提提。2. 负债业务务是商业业银行缓缓解流动动性压力力，实现现流动性性供求平平衡的重重要手段段。3. 负债有利利于整个个国民经经济稳定定发展。三、商业业银行负负债业务务经营目目标（原原则）l 银行负债债经营的的基本目目标是在在一定

3、的的风险水水平下，以以尽可能能低的成成本获取取所需要要的资金金。具体体讲：1. 始终保持持负债的的安全性性与稳定定性（总总量要求求）2. 合理按排排存款结结构3. 最大限度度地降低低负债成成本四、负债债管理理理论的发发展（拓拓展学习习）l 存款理论论存款款是商业业银行最最重要的的资金来来源，是是银行资资产经营营活动的的基础；存款是是被动的的，服从从于存款款人的意意志；强强调资金金运用的的安全性性。l 购买理论论认为为银行对对负债是是积极主主动的，银银行购买买外界资资金的目目的是保保持流动动性，银银行除存存款外，还还有广泛泛的购买买对象，如如银行同同业、中中央银行行等。在在通货膨膨胀下，存存在着

4、对对银行负负债有利利的环境境，购买买行为较较为可行行。l 销售理论论银行是金融融产品的的生产者者，银行行负债经经营的中中心任务务是要善善于运用用销售策策略，向向客户推推销金融融产品，以以扩大银银行的资资金来源源和收益益水平。为为此，银银行应以以客户为为中心来来设计和和完善服服务，而而且，营营销观念念要贯穿穿负债和和资产两两个方面面，将两两者都联联系起来来进行营营销活动动和策划划。该理理论是现现代营销销思想在在商业银银行负债债经营中中的应用用，包含含了负债债经营理理论发展展的时代代属性和和新趋势势。第二节 存款业业务经营营与管理理l 传统存款款业务l 创新的存存款业务务l 存款业务务的管理理一、

5、传统统存款业业务l 按存款的的提取方方式划分分l 按存款的的持有人人划分l 按存款的的来源和和性质划划分l 按存款的的币种划划分（一）按按存款的的提取方方式划分分l 活期存款款：活期期存款是是存户在在提取或或支付时时不需预预先通知知银行的的存款。特特点：1. 支取方式式通常为为开出支支票、开开出汇票票、电话话转账、AATM机机等。（支支票存款款）2. 高风险、高高运营成成本，故故不支付付利息。3. 允许透支支4. 高存款准准备金率率5. 信用扩张张定期存款款l 定期存款款是存户户预先约约定存取取期限的的存款。存存款期限限短则一一周，长长至几年年，通常常为3个个月、66个月和和1年不不等。特特点

6、（与与活期存存款相比比）：1. 低风险、低低运营成成本，故故支付较较高利息息。2. 存款准备备金率较较低。3. 是银行最最稳定的的资金来来源，是是长期贷贷款和投投资业务务的基础础。4. 传统的定定期存款款使用存存款单，一一般不可可转让，不不能在金金融市场场上流通通。提前前支取支支付罚息息。储蓄存款款l 是一种主主要面向向个人和和非营利利机构的的，为了了积蓄货货币资产产和获取取利息而而开立的的存款账账户。l 存折或含含蓄存款款支票簿簿。l 流动性风风险介于于活期与与定期之之间，利利息也介介于活期期与定期期之间。l 在活期储储蓄与定定期储蓄蓄之分。l 活期储蓄蓄随时可可以支取取，但不不能透支支，也

7、不不能通过过签发支支票进行行转账支支付。定定期储蓄蓄需提前前7天通通知银行行。（二）按按存款的的持有人人划分1. 财政性存存款各级财财政金库库和机关关、团体体、部队队、学校校等事业业单位预预算资金金和预算算外资金金的存款款，是国国家集中中起来的的待分配配待使用用的收入入。2. 企业存款款工工商企业业把在生生产流通通过程中中的支付付准备金金和部分分扩大再再生产积积累基金金存放在在商业银银行所形形成的负负债。3. 个人存款款个个人、工工商企业业、股份份公司及及其他私私人机构构所拥有有的存款款。4. 同业存款款金金融机构构存入本本行的存存款。分分为国内内银行的的存款和和国外银银行的存存款。（三）按按

8、存款的的来源和和性质划划分1. 原始存款款指指单位或或个人将将款项以以现金形形式存入入银行形形成的存存款。是是社会再再生产过过程中资资金的真真实转移移，缩减减社会购购买力，同同时增强强银行的的自我清清偿能力力。2. 派生存款款银银行发放放贷款而而衍生的的存款。不不是再生生产过程程中资金金或货币币的真实实转移，而而是社会会购买力力的扩大大，因此此不增加加商业银银行的清清偿能力力。（四）按按存款的的币种划划分1. 本币存款款2. 外币存款款二、创新新的存款款业务l 西方银行行存款创创新的原原因l 活期存款款的创新新形式l 定期存款款的创新新形式l 储蓄存款款的创新新形式（一）西西方银行行存款创创新

9、的原原因 l 为逃避119333年格格拉斯斯蒂蒂格尔法法的金金融监管管：活期期存款不不支付利利息；定定期存款款利息有有最高限限额；分分业经营营（二）活活期存款款的创新新形式l 可转让支支付命令令账户（NNOWss账户）l 超级可转转让支付付命令账账户（SSUPEER NNOWss ）l 货币市场场存款账账户（MMMDAA）l 自动转账账服务账账户（AATS）l 协定账户户（NAA） 可转让支支付命令令账户（NNOWss账户）l NOW账账户由美美国马萨萨诸塞州州的互助助储蓄银银行于119722年首创创。19980年年，放放宽对存存款机构构管理和和货币管管理法颁颁布后，全全美的商商业银行行均可设

10、设立NOOW账户户。主要要特点：1. NOW账账户只对对居民和和非营利利机构开开放，在在该账户户下，存存户转账账或支付付不使用用支票而而代之以以支付命命令书。2. 银行对NNOW账账户按其其余额支支付利息息，普通通NOWW账户只只能得到到5.225%5%这这一较低低的利率率。超级可转转让支付付命令账账户(119855年)1. 不存在利利率上限限，银行行根据货货币市场场利率变变动每周周调整超超级NOOW账户户上的利利率。2. 超级NOOW账户户对存款款有最低低额的限限制，规规定最低低存款余余额为225000美元。货币市场场存款账账户（MMMDAA）l 是商业银银行抗衡衡非银行行金融机机构推出出的

11、货币币市场基基金的结结果，于于19882年开开办，不不仅对居居民和非非营利机机构开放放，而且且也对营营利机构构开放。其其特点是是：1. 最低存款款余额225000美元；2. 没有关于于存款最最高利率率的限制制，利率率每周调调整一次次，存款款按复利利计息；3. 没有存款款最短期期限的限限制，但但银行得得按规定定客户取取款应在在7天前前通知银银行。4. 客户使用用该账户户进行收收付，每每月不得得超过66次，其其中使用用支票付付款不得得超过33次。自动转账账服务账账户(AATS)l 开始出现现于19978年年，是由由当时的的电话转转账制度度演变而而来。储储户在使使用这种种账户服服务时，一一开始要要同

12、时在在银行开开立两个个账户，一一是无息息的活期期存款账账户；另另一个是是有息的的储蓄账账户。其其中活期期存款账账户上最最低保持持一美元元。当用用户不需需要转账账服务时时，可将将存款存存于有息息的储蓄蓄账户中中获取存存款的利利息；当当储户需需要签发发支票进进行转账账支付时时，可通通过电话话通知开开户行，开开户行即即按照客客户要求求将必要要的金额额从储蓄蓄账户转转入活期期账户之之中，再再为客户户提供转转账服务务。开立立这种账账户，存存户需要要交纳一一定的手手续费。协定账户户（NAA）l 是一种按按一定规规定可在在活期存存款账户户、NOOW账户户和货币币市场存存款账户户三者之之间自动动转账的的账户。

13、银银行为存存户开立立三种账账户通常常对前二二者规定定有最低低余额。存存户的存存款若超超过最低低余额，银银行将超超出部分分自动转转存货币币市场存存款账户户，使存存户获得得较高的的存款利利息。若若存户在在前两种种账户上上的余额额低于最最低余额额，银行行亦有权权将货币币市场存存款账户户的部分分存款转转入前两两类账户户，以满满足银行行的最低低余额要要求。（三）定定期存款款的创新新形式l 大额可转转让定期期存单l 货币市场场存单l 小储蓄者者存单l 定活两便便存款账账户大额可转转让定期期存单l 由美国花花旗银行行首创于于19661年，是是指存款款人将资资金按某某一固定定期限和和一定利利率存入入银行并并可

14、在市市场上买买卖的票票证。特特点：1. 不记名，转转让流通通方便2. 存单面额额较大，通通常为1101000万美元元；3. 存款期限限为3个个月、66个月、99个月、11年四个个期限，不不如定期期存款多多4. 利率高于于同期的的定期存存款利率率，与同同期货币币市场的的利率一一致货币市场场存单l 由美国储储蓄机构构于19987年年首创。其其时，市市场利率率呈现上上升态势势，为避避免银行行等存款款机构因因存款资资金锐减减陷于危危机，美美国金融融当局允允许发行行这种存存单。货货币市场场存单期期限为半半年，最最低面额额为1万万美元，是是一种不不可转让让定期存存单。银银行可向向这种存存单支付付相当于于半

15、年期期国库券券平均贴贴现率水水平的最最高利率率，但不不得高出出利率上上限0.25。存单单按单利利计算。其其存户目目标为家家庭和小小型企业业，它的的出现为为家庭和和小型企企业获取取较高的的利息收收益打开开了方便便之门。定活两便便存款账账户l 是一种预预先规定定基本期期限但又又含有活活期存款款某些性性质的定定期存款款账户。定定活两便便体现在在该存单单可在定定期存款款和活期期存款之之间自由由转换，存存户没有有义务按按期提款款，但在在基本期期限之前前提取的的依活期期存款计计算，超超过基本本期限提提款的则则按基本本存款和和定期存存款利率率计息。定定活两便便不能完完全代替替支票账账户，因因为它只只可作为为

16、提款凭凭证，而而不像支支票那样样具有转转账和流流通功能能。（四）储储蓄存款款的创新新形式1. 个人退休休金账户户2. 股金提款款单账户户3. 电话转账账服务和和自动转转账服务务账户个人退休休金账户户l 美国商业业银行于于19774年首首创，它它为未参参加“职职工退休休计划”的的工薪层层提供了了便利。工工薪层每每年存入入20000美元元，其存存款利率率免受“QQ”条例例利率上上限限制制，且能能暂免税税收，至至存户退退休后取取款时再再按支取取额计算算所得税税。该种种账户存存款因为为存期长长，其利利率略高高于一般般的储蓄蓄存款。股金提款款单账户户l 是一种支支付利息息的支票票账户，由由美国11974

17、4年首创创。建立立股金提提款单账账户，存存户可以以随时开开出提款款单，代代替支票票提现或或用作支支付、转转账。在在未支付付或提现现时，属属于储蓄蓄账户，可可以取得得利息收收入。l 电话转账账服务和和自动转转账服务务账户是是把活期期存款和和储蓄存存款合成成一体的的新型储储蓄账户户，它为为希望得得到存款款利息但但必要时时又能使使用支票票转账结结算的存存户创造造了便利利。l 电话转账账服务账账户由美美国联储储体系119755年首创创。银行行给存户户同时建建立付息息的储蓄蓄账户和和不付息息的活期期存款账账户，并并按存户户电话指指示将存存户存款款在两账账户之间间划拨。l 19788年发展展出自动动转账服

18、服务账户户取消了了电话指指示这道道程序。存存户在银银行照样样开两个个户头，但但活期存存款账户户的余额额恒为11美元，储储蓄账户户余额可可随时变变更。存存户事先先授权银银行，在在银行收收到存户户支票时时，可立立即从储储蓄账户户上按支支票所载载金额转转至活期期存款账账户以兑兑付支票票。三、存款款业务的的管理l 存款管理理的目标标l 存款市场场营销管管理l 存款的成成本管理理（一)、存存款管理理的目标标1. 提高存款款的稳定定性 进行存存款服务务的推销销，吸引引更多的的客户到到银行来来存款2. 提高存款款的增长长率3. 降低存款款的成本本率存款成本本的控制制，并对对存款服服务进行行科学定定价存款管理

19、的内容就是存款的市场营销管理和存款成本管理即为存款的沉淀率提高存款款的稳定定性 存款稳定定率存存款最低低余额/存款平平均余额额1000% 存款平均均占用天天数（存存款平均均余额计算期期天数）/存款支支付总额额 提提高稳定定性，就就是要提提高存款款的最低低余额和和延长存存款的占占用天数数。思考：l 如果将商商业银行行的存款款分为易易变性存存款、准准变性存存款和稳稳定性存存款的话话，对易易变性存存款和稳稳定性存存款如何何提高稳稳定性？l 答案：对对易变性性存款关关键是要要通过改改善服务务质量增增加客户户的数量量，以提提高稳定定率；对对于稳定定性存款款关键是是要延长长其平均均占用天天数。2. 提高存

20、款款的增长长率存款增长长率3. 降低存款款的成本本率（二）存存款市场场营销管管理l 影响银行行存款水水平的因因素l 存款营销销策略存款营销是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。1.影响响银行存存款水平平的因素素宏观因因素（不不可控因因素）1. 宏观经济济发展水水平和经经济周期期的变动动2. 金融当局局推行的的货币政政策3. 金融法制制法规建建设（对对银行的的监管微观因素素（可控控因素或或带可控控性质的的因素）（1）存存款利率率和服务务收费 （22）金融融服务的的项目和和质量 （33）贷款款是否便便利 （44）银行行的资产产规模及及信誉 （55）银行行形象和和雇员形形象2.

21、存款款市场营营销策略略l 合理调整整存款利利率和服服务收费费l 提高金融融服务的的项目和和质量l 提高银行行资信水水平和贷贷款便利利l 合理设置置营业网网点和改改善营业业设施l 塑造良好好的银行行形象和和雇员形形象l （三）存存款的成成本管理理存款的的成本构构成及控控制l 银行负债债定价方方法1.存款款的成本本构成及及控制l 利息成本本l 其他成本本（营业业成本）l 资金成本本和资金金成本率率l 可用资金金成本和和可用资资金成本本率l 有关成本本利息成本本l 指商业银银行以货货币形式式直接支支付给存存款者的的报酬，其其高低依依存款利利率而定定l 不变利率率计息与与可变利利率计息息其他成本本（营

22、业业成本）l 指银行花花费在吸吸收存款款上的除除利息之之外的其其他一切切开支，包包括吸存存人员工工资；广广告宣传传费用；管理费费用等，为为商业银银行成本本控制的的重点。资金成本本和资金金成本率率l 资金成本本是指银银行为吸吸收存款款而支付付的一切切费用，为为利息成成本和其其他成本本之和l 资金成本本率是指指资金成成本与吸吸收的存存款总额额的比率率。可用资金金成本和和可用资资金成本本率l 可用资金金是指银银行总的的资金来来源中扣扣除应缴缴存的法法宝存款款资金准准备金和和必要的的储备资资金后的的余额，可可用资金金成本则则是指与与这部分分资金对对应的成成本支出出，可用用资金成成本率是是指资金金成本与

23、与可用资资金的比比率。有关成本本l 指与增加加存款有有关而未未包括在在上述四四类成本本之中的的成本。主主要有两两种，一一是风险险成本，二二是连锁锁反应成成本。l 风险成本本是指因因存款数数量的增增加而引引起的银银行经营营风险增增加所付付出的成成本。l 连锁反应应成本是是指银行行为吸收收存款所所增加的的服务和和较高的的利息支支出而引引起的对对原有负负债增加加的支出出。存款成本本的控制制l 存款规模模控制在不不增加成成本或减减少成本本的前提提下，尽尽可能争争取银行行经营所所需要的的资金。l 存款结构构控制主要要是存款款的期限限结构与与利率结结构控制制。（PP62）首首先是扩扩大低息息存款；其次处处

24、理好不不同存款款利息成成本和营营业成本本的关系系，力求求降低营营业成本本的支出出；三是是处理好好活期存存款和信信贷能力力的关系系，增加加活期存存款以不不减弱银银行的信信贷能力力为条件件；四是是处理好好定期存存款和信信用创造造之间的的关系，增增加定期期存款与与银行的的派生能能力相适适应。补充：存存款总量量与成本本的关系系l 逆向组合合模式，即即存款总总量增长长，成本本反而下下降；l 同向组合合模式，即即存款总总量增长长，成本本随之增增长；l 总量单向向变化模模式，即即存款总总量增长长，成本本不变；l 成本单向向变化模模式，即即存款总总量不变变，成本本增加。何种组合模式对银行经营有利？2.存款款负

25、债的的定价l 以成本为为基础定定价法l 以需求为为基础定定价法（1）以以成本为为基础定定价方法法l 成本加利利润定价价法l 单位存款款价格单位存存款的资资金成本本出售售单位存存款的预预期利润润l 实际中有有两种应应用：加加权平均均成本率率定价和和边际成成本率定定价加权平均均成本率率定价法法某商业银银行共筹筹集5亿亿元资金金，其中中以8% 的资资金成本本率可筹筹集支票票存款11亿元，以以12%的资金金成本率率可筹集集定期存存款、储储蓄存款款3亿元元，资本本性债券券1亿元元，其成成本率为为16。如果果存款运运用于非非盈利资资产的比比重分别别为：支支票存款款为155%，定定期与储储蓄存款款为5%。资

26、本本性债券券全部用用于盈利利性资产产上。则则该行的的税前平平均成本本率为多多少？（112.666%）边际成本本率定价价法如果新增增资金中中有部分分用于补补充现金金资产,不能当当作盈利利资产,则新增增可用资资金的边边际成本本率为:边际成本与收益的比较l 由上表可可知,在在银行的的投资收收益率一一定的情情况下,银行吸吸收存款款的最高高利率不不超过88.5%。l 存款边际际成本管管理为银银行存款款管理人人员提供供了有价价值的管管理方法法它描述述了银行行的成本本与收益益的变化化过程，为为银行存存款提供供了其存存款扩张张的量的的界限。当当银行存存款的利利润开始始下降时时，管理理人员就就需要寻寻找更低低边

27、际成成本的新新资金来来源，或或者进行行具有更更高边际际收益的的贷款与与投资活活动，或或将二者者结合。（2）以以需求为为基础定定价法l 市场渗透透定价法法l 关系定价价法l 上层目标标定价法法l 有条件自自由定价价法（差差别定价价法）有条件定价法l 免费定价价法l 统一定价价法市场渗透透定价法法l 是对创新新产品定定出一个个较低的的价格，以以达到吸吸引客户户、挤出出竞争者者的目的的，从而而赢得较较大的市市场份额额。关系定价价法l 以银行与与客户的的关系为为定价依依据，即即对与银银行往来来较多的的客户收收取较低低的费率率；反之之，则收收取较高高的费率率。这种种方法能能增加客客户对银银行的忠忠实度，

28、降降低客户户对银行行存款价价格变动动的敏感感性，有有积极的的意义。上层目标标定价法法l 主要适用用于规模模比较大大的银行行。运用用这种方方法时，商商业银行行往往精精心设计计一些宣宣传广告告来吸引引资金拥拥有量比比较多的的人士到到银行存存入高余余额、低低活动性性的存款款，并向向他们提提供高质质量的服服务。从从而对该该类客户户的存款款收取很很高的服服务费。差别定价价法l 即针对不不对客户户差别定定价，主主要是根根据账户户的实际际情况来来确定账账户的存存款利率率与结算算服务收收费标准准。银行行根据以以下三个个因素来来确定存存款的定定价：一一是一定定时期的的平均余余额（与与收费成成反比）；二是账账户结

29、算算业务量量（与收收费成正正比）；三是账账户的期期限（与与收费成成反比）。这这种方法法有利于于银行吸吸收大额额存款。统一定价价法l 西方商业业银行所所采用。这这种定价价法就是是银行不不考虑各各种存款款账户的的活动性性高低、余余额大小小而统一一制定服服务费用用标准。免费定价价法l 是指商业业银行不不向存款款人收取取账户维维持费用用与结算算服务费费，但是是各类账账户的利利息率也也往往偏偏低，实实际上是是客户向向银行统统一支付付了隐性性费用，这这一隐性性费用是是从利息息率当中中扣除的的。第三节 银银行借入入负债的的管理l 短期借款款的管理理l 长期借款款的管理理一、短期期借款的的管理（一）短短期借款

30、款的意义义和特点点意义l 短期借款款为银行行提供了了绝大多多数非存存款资金金来源。l 短期借款款是满足足银行周周转金的的重要手手段。l 短期借款款提高了了商业银银行的资资金管理理效率。l 短期借款款既扩大大了银行行的经营营规模，又又加强了了银行与与外部的的联系和和往来。特点l 对时间和和金额上上的流动动性需要要十分明明确。l 对流动性性的需要要相对集集中。l 面临较高高的利率率风险。l 主要用于于短期借借款头寸寸不足的的需要。（二）短短期借款款的种类类l 向中央银银行借款款-再再贷款包包括信用用借款和和抵押借借款、再再贴现l 向银行同同业借款款同业业拆借、转转贴现、转转抵押、回回购协议议l 欧

31、洲货币币市场借借款l 出售大额额可转让让定期存存单再贷款l 指商业银银行向中中央银行行的直接接借款，多多为解决决其季节节性或临临时性的的资金需需求，具具有临时时融通、短短期周转转的性质质。同业拆借借银行之间间利用资资金融通通中的时时间差、空空间差、行行际差来来调剂资资金头寸寸的短期期借贷，是是金融机机构之间间对超额额准备金金的临时时拆借。转贴现指商业银银行对商商业票据据承兑贴贴现后，若若发生临临时性准准备金不不足，可可把已贴贴现、未未到期的的票据在在二级市市场上转转售给其其他商业业银行。转抵押指商业银银行准备备金不足足时，可可将发放放抵押贷贷款而获获得的借借款客房房提供的的抵押品品，再次次向其

32、他他银行申申请抵押押贷款，以以取得资资金。回购协议议指商业银银行将其其持有的的某些资资产，如如国库券券、政府府债券等等，暂时时出售给给其他金金融机构构、政府府或企业业，并约约定在今今后某一一特定日日期，以以特定价价格再购购回其所所出售资资产的一一种协议议。包括括隔夜回回购、定定期回购购和开放放式回购购三种形形式。再贴现指商业银银行资金金紧张、周周转发生生困难时时，可将将贴现所所得的未未到期的的商业票票据，向向中央银银行申请请再次贴贴现，以以获取现现款。欧洲货币币市场借借款l 欧洲货币币也称作作境外货货币。泛泛指存放放在本国国境外的的外国银银行，主主要是西西欧银行行和本国国银行西西欧分行行的本国

33、国货币银银行存款款。如欧欧洲美元元，是指指以美元元表示的的，存在在美国境境外银行行的美元元存款。l 欧洲货币币市场是是指经营营非居民民的境外外货币存存放款业业务，且且不受当当地政府府法令约约束的国国际信贷贷市场。l 借款利率率由交易易双方根根据伦敦敦同业拆拆借利率率具体商商定。出售大额额可转让让定期存存单l 是由美国国花旗银银行于119611年首创创的一种种银行融融资信用用工具。此此种存单单面额大大，通常常以百万万美元为为单位；存期以以短期为为主，从从7天到到一两年年都有；存期以以无记名名方式进进行，到到期之前前可在二二级市场场上转让让，流动动性强。（三）短短期借款款业务的的管理1.短期期借款

34、的的经营策策略 （11）时机机选择 （22）规模模控制（与与存款对对比，与与资产收收益对比比） （33）结构构安排2.短期期借款的的管理原原则l 短期负债债的到期期时间和和金额分分散化l 将短期借借款的到到期金额额与存款款增长规规律相协协调l 分散短期期借款的的借款对对象和金金额l 保证到期期借款的的偿还与与衔接二、长期期借款（发发行金融融债券）的的管理（一）长长期借款款的特点点（与存存款相比比）l 筹资目的的不同l 筹资机制制不同l 筹资效率率不同l 所吸收资资金的稳稳定性不不同l 资金的流流动性不不同（二）长长期借款款的意义义l 突破了银银行原有有存贷关关系的束束缚，筹筹资范围围更泛l 债

35、券的高高利率和和流动性性相结合合，对客客户有吸吸引力，有有利于提提高筹资资的速度度和数量量l 债券筹资资不缴纳纳存款准准备金，有有利于提提高银行行资金的的利用率率l 筹资针对对性强，是是商业银银行资产产负债管管理的重重要工具具拓展：长长期借款款的不足足l 自主性不不强l 成本较存存款要高高l 其流动性性受市场场发达程程度的制制约所吸收资金的稳定性不同。债券具有明确的偿还期，一般不能提前还本付息，资金的稳定性较存款高。筹资目的不同。吸收存款是为了全面扩大银行的信贷资金来源总量，而发行债券则着眼于增长资金来源和满足特定用途资金的需要。资金的流动性不同。除特定的可转让存单外，一般存款的信用关系固定在

36、银行和客户之间，不能转让；而金融债券一般不记名，可以在广泛的二级市场上流通转让，因而比存款具有更强的流动性。筹资机制不同。吸收存款是经常性的、无限额的，而且取决于客户的意愿；而发行金融债券则是集中性的、有限额的，且主动权掌握在银行手中筹资效率不同。由于债券的赢利性高，对客户的吸引力强，所以筹资效率高于存款。（三）长长期借款款种类l 按照发行行债券的的目的l 资本性债债券。指指商业银银行为弥弥补自身身资本金金不足而而发行的的、介于于一般性性债券和和股票之之间的债债券，其其期限较较长，一一般在55年以上上，属于于附属资资本的范范畴。l 一般性债债券。指指商业银银行为筹筹集长期期贷款、投投资等业业务

37、所需需资金而而发行的的债券。一般性债债券的再再分类之之一：按按照有无无担保划划分l 信用债券券完完全由发发行者本本身信用用来保证证发行的的债券。l 担保债券券指指以第三三者的信信用做担担保的债债券和以以发行者者本身的的财产作作抵押的的抵押担担保债券券。一般性债债券的再再分类之之二：按按照债券券利率是是否浮动动l 固定利率率债券债券券期限内内利率固固定不变变，持券券人到期期收回本本金，定定期取得得固定利利息。l 浮动利率率债券债券券期限内内根据事事先约定定的时间间间隔，按按某种选选定的市市场利率率进行利利率调整整的债券券。一般性债债券的再再分类之之三：按按照发行行价格不不同l 普通金融融债券是定

38、定期存单单式的到到期一次次还本付付息的债债券。期期限通常常在三年年以上，利利率固定定、平价价发行、不不计复利利。l 累进利息息金融债债券是浮动动期限式式的、利利率和期期限挂钩钩的债券券。其期期限通常常为1-5年，持持券者可可以在最最短和最最长期限限内随时时到发行行银行兑兑付。每每一个时时间段利利率不同同，期限限越长，利利率越高高。l 贴现金融融债券银行行在一定定的时间间和期限限内按一一定贴现现率以低低于债券券面额的的价格折折价发行行的债券券。其利利息是债债券发行行价格与与票面价价格的差差额。一般性债债券的再再分类之之四：按按债券付付息方式式l 附息金融融债券在债债券期限限内每隔隔一定时时间（半

39、半年或一一年）支支付一次次利息的的金融债债券。券券面上通通常附有有每次付付息的息息票，又又称剪息息票债券券。l 一次性还还本付息息债券是指指期限在在五年以以内，利利率固定定、发行行银行到到期一次次还本付付息的金金融债券券。一般性债债券的再再分类之之五：币币种不同同分为国国内金融融债券和和国际金金融债券券l 外国金融融债券是是指债券券发行通通过外国国金融市市场所在在国的银银行或金金融机构构发行以以该国货货币为面面值的债债券。l 欧洲金融融债券是是指发行行银行通通过其他他银行或或金融机机构，在在债券面面值货币币以外的的国家发发行并推推销的债债券。l 平行金融融债券指指发行银银行为筹筹措一笔笔资金，

40、在在几个国国家同时时发行债债券，债债券分别别以各投投资国的的货币标标价，各各债券的的借款条条件和利利率基本本相同。实实际上是是一家银银行同时时在不同同国家发发行的几几笔外国国金融债债券。思考：l 我国银行行通过日日本的银银行或金金融机构构在日本本东京市市场发行行日元债债券。l 我国银行行在伦敦敦市场发发行美元元债券。l 它们分别别属于何何种国际际金融债债券？（四）长长期借款款的管理理发行申报报我我国是向向中央银银行申报报信用等级级的评定定看看盈利能能力；资资本充足足率；资资产质量量。发行数额额和运用用范围我国国规定是是偿还到到期债券券和新增增特定贷贷款。发行价格格与发行行费用的的规定我国国是固

41、定定利率等等价发行行。金融债券券的管理理要点金融债券券的管理理要点l 做好债券券发行和和资金使使用的衔衔接工作作l 注重利率率变化和和货币选选择l 掌握好发发行时机机l 研究投资资者心理理拓展思考考：l 商业银行行负债业业务风险险l 流动性风风险及其其防范 防范范流动性性风险，银银行需要要把握存存款被提提取的概概率和程程度，并并保持足足够的流流动性，具具体方法法有资金金集聚法法和资产产分配法法。l 利率风险险及其防防范 资金金缺口管管理方法法。l 汇率风险险及其防防范 一是将将所筹集集到的外外汇资金金尽可能能多地用用于盈利利资产，通通过提高高资产收收益率来来抵补汇汇率风险险；二是是运用货货币互

42、换换、货币币期货、期期权等工工具消除除汇率缺缺口。l 信贷风险险及其防防范 其其面临间间接的信信贷风险险。防范范的方法法降低负负债成本本。l 资本风险险及其防防范 负负债的杆杆杠作用用，使得得银行资资本面临临较大的的风险。第四章 银行行现金资资产业务务经营管管理学习目标标：l 商业银行行现金资资产的构构成l 商业银行行现金资资产管理理的目的的l 商业银行行现金资资产管理理的原则则l 熟知影响响商业银银行各类类现金资资产持有有量的因因素l 熟练计算算商业银银行各类类现金资资产的最最佳持有有量课前导读读l 商业银行行是高负负债经营营的金融融企业，在在日常经经营活动动中，商商业银行行为了保保持清偿偿

43、力和猎猎获取更更为有利利的投资资机会，必必须持有有一定比比例的现现金资产产等高流流动性资资产，并并对其进进行科学学管理。因因此，现现金资产产是商业业银行的的一项重重要的业业务，现现金资产产管理也也是商业业银行管管理的一一项重要要内容。第一节 商业业银行现现金资产产管理的的目的和和原则l 现金资产产的定义义及形式式l 现金资产产管理的的目的及及原则l 银行资金金头寸的的预测l 现金资产产的定义义及形式式现金资资产是银银行持有有的库存存现金以以及与现现金等同同的可随随时用于于流动性性支付的的银行资资产。l 现金资产产的形式式l 库存现金金l 在中央银银行的存存款l 存放同业业l 在途资金金l 库存

44、现金金库存现现金，是是指商业业银行保保存在金金库中的的现钞和和硬币。库库存现金金的主要要作用是是银行用用来应付付客户提提现和银银行本身身的日常常零星开开支。在中央银银行的存存款l 指商业银银行存放放在中央央银行的的资金，即即存款准准备金。由由两部分分构成：一是法法定存款款准备金金，二是是超额准准备金。l 法定存款款准备金金是按照照法定比比率向中中央银行行缴存的的存款准准备金，是是中央银银行调节节信用的的一种政政策手段段，在正正常情况况下一般般不得动动用，缴缴存法定定比率的的准备金金具有强强制性。l 超额准备备金有两两种含义义：广义义的超额额准备金金是指商商业银行行吸收的的存款中中扣除法法定存款

45、款准备金金以后的的余额，即即商业银银行可用用资金；狭义的的超额准准备金则则是指在在存款准准备金账账户中，超超过了法法定存款款准备金金的那部部分存款款。l 存放同业业存放同同业存款款是指商商业银行行存放在在代理行行和相关关银行的的存款。在在其他银银行保持持存款的的目的，是是为了便便于银行行在同业业之间开开展代理理业务和和结算收收付。它它属于活活期存款款性质，可可以随时时支用。托收中的的现金（在在途资金金）l 托收中的的现金是是指在银银行间确确认转账账与过程程中的支支票金额额。二、现金金资产管管理的目目的及原原则（一一）现金金资产管管理的目目的l 现金资产产管理的的目的就就是要在在确保银银行流动动

46、性需要要的前提提下，尽尽可能的的降低现现金资产产占总资资产的比比重，使使现金资资产达到到适度的的规模。（二）现现金资产产管理的的原则1. 适度存量量控制原原则2. 适时流量量调节原原则3. 安全性原原则适度存量量控制原原则l 存量规模模适度存量量过大，银银行付出出的机会会成本就就会增加加，从而而影响银银行盈利利性目标标的实现现；存量量过小，客客户的流流动性需需求得不不到满足足，则会会导致流流动性风风险增加加，直接接威胁银银行经营营的安全全。l 存量结构构合理银行行现金资资产由库库存现金金、同业业存款、在在中央银银行存款款和托收收中的现现金组成成，它们们从功能能和作用用上看有有不同的的特点，其其结构合合理有利利于存量量最优。适时流量量调节原原则l 当一定时时期内现现金资产产流入大大于流出出时，银银行的现现金资产产存量就就会上升升，此时时需及时时调整资资金头寸寸，将多多余的资资金